تراجعت غسل العملات الرقمية على المنصات المركزية مع ارتفاع الشبكات السلاسل

تُظهر التقييمات الأخيرة من Chainalysis تحولًا ملحوظًا في طريقة تحرك الأموال غير المشروعة داخل النظام البيئي للمستندات المشفرة. تُقلل المنصات المركزة، التي كانت في السابق وسيلة رئيسية للغسيل، من دورها مع توسع الشبكات غير الرسمية التي تتحدث اللغة الصينية في توسعة نطاقها من خلال نماذج "الغسيل كخدمة". يوضح التقرير، الذي نُشر هذا الأسبوع، مشهدًا حيث تُستخدم مراكز نقل الأموال، والبنوك غير الرسمية، والمنصات القمارية لخلط الأموال وإدارتها، متجاوزة بذلك الممرات التقليدية والرقابة. تقع هذه الاتجاه ضمن نمو أوسع في الغسيل على السلسلة، مما يبرز التطور المستمر لجرائم المستندات المشفرة حتى مع تشديد المشرفين على القواعد المحيطة بالمنصات والمستودعات. في عام 2025، أفاد التقرير بأن نظام الغسيل على السلسلة المعالج أكثر من 82 مليار دولار من الأموال غير المشروعة، ارتفاع ملحوظ من حوالي 10 مليار دولار في عام 2020، مما يبرز كلاً من الزيادة في السيولة ووجود فجوة مستمرة بين جرائم المستندات المشفرة والقدرات التنفيذية.

• الآن الشبكات بلغة الصينية تشكل حوالي 20% من الأموال المشفرة غير المشروعة المُتبعة، وهو ما يتوافق مع هجرة أوسع بعيدًا عن الأماكن المركزية مع حصول البورصات على القدرة على تجميد الأموال.
• ارتفعت التدفقات إلى الشبكات المعروفة التي تستخدم اللغة الصينية في غسيل الأموال بشكل كبير منذ عام 2020، وازدادت بسرعة 7325 مرة أكبر من التدفقات إلى البورصات المركزية.
• في عام 2025 وحده، بلغت الأموال غير المشروعة المغسولة على السلسلة 82 مليار دولار أمريكي، مع تحمل الشبكات التي تتحدث اللغة الصينية مسؤولية ما يقارب 16 مليار دولار من هذا المجموع (44 مليون دولار يوميًا).
• يصبح النظام البيئي للغسيل متاحًا بشكل متزايد، مع تسهيل سيولة العملة المشفرة واعتمادها لطرق جديدة—تيليجرامتُبرز الخدمات القائمة على... والطاولات غير الرسمية كمُيسِّرين رئيسيين.
• يُشَدَّدُ على تطوير القدرة التنفيذية للقوانين باعتبارها أمرًا بالغ الأهمية، مُحَدِّثًا عن الحاجة إلى تحسين المهارات وتبادل المعلومات بشكل أفضل لتعطيل شبكات غسل الأموال عبر السلسلة.
• رغم التقدم في عمليات التحكم في البورصات المركزية، يعكس الانتقال نحو غسل الأموال عبر السلسلة والخدمات القائمة تحدي تنظيمي وتنفيذي أوسع نطاقاً عبر الحدود.

سياق السوق: تظهر هذه النتائج في ظل تشديد المشرعين في جميع أنحاء العالم للقواعد المتعلقة بالأصول المشفرة وتعزيز منصات التداول للرقابة على معرفة العميل والكشف عن غسيل الأموال، مع استمرار الجهات غير المشروعة في التكيف من خلال استغلال البنية التحتية للسلسلة الرسمية والقنوات غير الرسمية. يعزز هذا التحول أهمية تحليلات السلسلة والتعاون عبر الحدود كأدوات للحد من الجرائم التي تُمكّنها العملة المشفرة.

تُعتبر تقرير Chainalysis تذكيرًا مُحزنًا بأن مشهد الجرائم الرقمية ليس ثابتًا. بينما حققت البورصات المركزية تقدمًا ملموسًا في فحص العملاء والأمان، فإن ارتفاع الشبكات ذات اللغة الصينية يشير إلى تحول نحو مسارات أقل تنظيمًا ومبنية على السلسلة. أن تُسهم هذه الشبكات الآن في حصة كبيرة من التدفقات غير المشروعة - على الرغم من التدقيق المتزايد من جانب البورصات - يوضح كيف يستغل المجرمون المرتبطون بالجرائم التوتر بين التنظيم والابتكار. حجم غسل الأموال على السلسلة في عام 2025، المقدر بقيمة تزيد عن 82 مليار دولار، يُبرز مدى المشكلة وضرورة التنسيق العالمي القوي بين أجهزة إنفاذ القانون وصانعي السياسات وقطاع الأعمال الخاص.

يصف الخبراء الذين تم مقابلتهم من قبل Chainalysis فجوة مستمرة بين قدرات الجناة وسعة القدرة على التنفيذ. يجادل توم كيتينج من مؤسسة رويال يونايتد سيرفيسز إنستيتووت أن العديد من الدول تعاني من نقص في تطوير مهارات تتبع العملة المشفرة بشكل متوازي داخل أجهزة إنفاذ القانون، وهو نقص يعيق جهود التصدي. يلاحظ أنه بينما ساعد مزودو تحليلات القطاع الخاص في بعض الحالات المحددة، فإن الحاجة الفعلية هي ترقية نظامية لقدرات التحقيق وتبادل المعلومات عبر الحدود. وبالتالي، يضع التقرير تطوير المهارات في إطار ليس مجرد قضية تقنية بل استراتيجية، وهي ضرورية للتصدي للشبكات المتطورة والمثابرة لغسيل الأموال التي تهيمن الآن على جزء كبير من النشاط على السلسلة.

• التطورات التنظيمية التي توسّع مشاركة المعلومات عبر الحدود وتوحّد معايير مكافحة غسل الأموال للشركات المزودة لخدمات العملة المشفرة.
• برامج تدريب إنفاذ القانون والوحدات المشتركة المُستهدفة لتفكيك عمليات غسيل الأموال كخدمة وأماكن الإعلان.
• تقدم في تقنية التتبع على السلسلة والتحليلات التي يمكنها تحديد تدفقات غسيل الأموال بدقة أكبر إلى الشبكات والميسرين.
• تحديثات السياسة الخاصة بمعالجة قنوات الخدمة بلغة الصينية و تليجرامشبكات مبنية على في الإجراءات التنفيذية.
• الحالات المحتملة للتنفيذ التي تستهدف عصابات نقل الأموال، وصناديق التحوط (OTC)، والأدوات الرياضية المتورطة في شبكات غسيل الأموال.

• تقرير تشياناليسيس حول غسيل الأموال الرقمية لعام 2026 والتحديثات المرافقة له، بما في ذلك تحليلات تدفق السلاسل ونتائج محددة للشبكات.
• مما يثير قلقاً متزايداً، تناولت شركة Chainalysis مناقشة ديناميكيات غسل الأموال عبر الخدمات القائمة على تطبيق تيليجرام بلغة الصينية وغيرها من القنوات غير الرسمية.
• المواد المرتبطة المذكورة في التقرير، بما في ذلك السياق التنظيمي والتنفيذية والتعليقات الخبرية من مؤسسات الفكر السياسي.

تُظهر أحدث أبحاث Chainalysis صورة واضحة: حيث تشدد المنصات على أنظمة الامتثال لديها، فإن المجرمين يستخدمون بشكل متزايد مسارات غير تقليدية لنقل الأموال وإخفاءها. الشبكات التي تتحدث اللغة الصينية - المبنية على نماذج غير رسمية للخدمات - قد بنت بنية تحتية تشبه "غسيل الأموال كخدمة"، تستند إلى مروحي الأموال، وطاولات OTC التي تعمل خارج أنظمة الامتثال الرسمية، والمنصات التي تُستخدم لخلط الأموال وتحويلها. هذه الشبكات لم تظهر فجأة؛ بل نضجت في بيئة العصر ما بعد وباء كورونا التي سهّلت التنسيق عن بُعد والأنماط الجديدة في تبني التكنولوجيا الرقمية. ومنذ ذلك الحين، نمت لتسيطر على أنشطة غسيل الأموال المعروفة على السلسلة، وتصبح قوة هائلة في النظام البيئي العالمي لجرائم العملة المشفرة.

من بين المؤشرات الأكثر إثارةً في التقرير هو حصة التدفقات غير المشروعة المرتبطة بشبكات اللغة الصينية هذه. تُقدر حصة واحدة من كل خمس تدفقات مشفرة غير مشروعة المُتبعة ترتبط بهذه القنوات، مما يدل على مدى انتشارها واستمرارها. تأتي هذه الزيادة في وقت تزداد فيه الجهود الدولية لرصد نشاطات العملة المشفرة. أصبحت البورصات المركزية، التي كانت تُستخدم منذ فترة طويلة كأداة رئيسية للتجارة المشفرة المُطابقة للوائح، أكثر صرامة في المراقبة وقامت ببناء تحكمات أقوى. ومع ذلك، توضح الشبكات الموصوفة في دراسة Chainalysis نهجًا معاكسًا أكثر تشتتًا في غسل الأموال، وهو نهج يستخدم قنوات ذات تكلفة منخفضة، وطاولات غير رسمية، ونظام إعلانات موزع لتجنيد المشاركين ونقل الأموال عبر الحدود.

من الناحية العددية، فإن قصة النمو مثيرة: زادت التدفقات إلى الشبكات المعروفة التي تُستخدم في غسل الأموال باللغة الصينية بسرعة تفوق سرعة التدفقات إلى المنصات المركزة. منذ عام 2020، زادت التدفقات إلى هذه الشبكات بسرعة تبلغ 7325 مرة أسرع من التدفقات إلى المنصات المركزة - وهو اختلاف غير متوازن يبرز مدى سرعة التكيف التي يمكن أن تتمتع بها الأطراف غير المشروعة مع تغير البيئة التنظيمية. إن الدلالة لا تتعلق فقط بحجم الأموال غير المشروعة التي تمر عبر هذه القنوات، بل أيضًا بسرعة الاستجابة التي يمكن أن تتمتع بها نماذج العمليات الخاصة بهم أمام الضغوط التنظيمية.

خلف الأرقام الأولية، يركز التقرير على التغيرات في آليات غسيل الأموال على السلسلة. في حين أنه لا يتجاهل دور نقاط الغسيل التقليدية، تلاحظ Chainalysis نظاماً أوسع حيث تشكل خدمات الخلط على السلسلة، وشبكات المُحَوِّل، وطاولات OTC، ومنصات القمار شبكة معقدة يمكن أن تُخفي أصل ووجهة الأموال. تُحفز قابلية الوصول و السيولة في الأصول المشفرة هذا النظام، مما يسمح بتحريك سريع وطبقي وتبديل عبر محفظات متعددة وسلاسل. يُبرز هذا الاتجاه الحاجة إلى تحليلات أوسع عبر السلاسل وأكثر تطوراً، وتعاون أكبر بين الجهات التنظيمية والمنصات والوكالات الأمنية لتعطيل هذه الشبكات في نقاط متعددة من التعرض.

تُبرز المناقشة أيضًا استنتاجًا عمليًا في مجال السياسات: يجب أن تكون أجهزة إنفاذ القانون مُسلحة بقدرات مُحسّنة وآليات أفضل لتبادل المعلومات. وبما أن توم كيتينج أشار إليه، فإن الفجوة بين استخدام الجناة للعملات المشفرة وقدرات السلطات التحقيقية ما زالت ثغرة حرجة. وقد أثبتت أدوات تتبع القطاع الخاص فائدتها في بعض الحالات، لكن إحباط هذه الشبكات الخاصة بغسيل الأموال على نطاق عالمي وعلى أساس فوري يتطلب جهداً مُنسقاً ونظامياً. إن المطالبة هي بتحديث شامل للقدرات - من تدريب القوى العاملة إلى بروتوكولات تبادل البيانات المترابطة - يمكن أن تحوّل التحليلات إلى نتائج عملية لإنفاذ القانون.

ضد هذا الخلفية، من المرجح أن تظل صناعة العملات المشفرة والوكلاء التنظيميين والباحثون يحافظون على توازن دقيق بين تمكين الأنشطة المالية المشروعة واحتواء التدفقات غير المشروعة. إن ارتفاع شبكات غسيل الأموال باللغة الصينية لا يدين بالضرورة الفئة بأكملها؛ بل يسلط الضوء على أهمية الامتثال القوي والتقارير الشفافة والاستثمار المستمر في القدرات ذات الصلة بالتنفيذ. تدعو نتائج التقرير صانعي السياسات إلى النظر في استجابات أكثر دقة ومتناسقة على المستوى العالمي يمكنها التكيف مع استراتيجيات غسيل الأموال المتغيرة دون كبح الابتكار المشروع.

مع استمرار تطور النظام البيئي، يجب على أصحاب المصلحة مراقبة المؤشرات مثل التغيرات في أحجام التدفق حسب مناطق اللغة، ظهور مجموعات جديدة من الخدمات غير الرسمية، وفعالية مبادرات مشاركة المعلومات عبر الحدود. من المرجح أن تكشف السنوات القادمة ما إذا كانت أنظمة الرقابة المشددة والتحليلات المتقدمة يمكن أن تضغط بشكل ملموس على استراتيجيات هذه الشبكات المُغسِّلة، أو ما إذا كانت القدرة على التكيف ستُبقيها متواجدة في مجال الجرائم على السلسلة.

https://platform.twitter.com/widgets.js

تم نشر هذا المقال لأول مرة كـ تراجعت غسل العملات المشفرة في البورصات المركزية: تقرير جديد يجد في أخبار كريبتو المفاجئة – مصدرك الموثوق به للأخبار المتعلقة بالعملات المشفرة، وأخبار البيتكوين، وتحديثات سلسلة الكتل.