أصلي｜Odaily星球日报（@OdailyChina）
الكاتب｜Wenser（@wenser 2010）
بعد مناقشة سوق فروق ما قبل السوق للأسهم المشفرة في "دليل ريادة الأعمال في سوق العملات المشفرة الهابطة - الجزء الأول"، حققت Kalshi تمويلًا جديدًا بقيمة 22 مليار دولار، مما رفع مكانتها في السوق.
أما الاتجاه الثاني في هذه السلسلة، فيقع في مجال متخصص أكثر يومية وترددًا وأسهل في إهماله من قبل السكان الأصليين للعملات المشفرة الذين يرافقون الذكاء الاصطناعي يوميًا — محطة وسطى لرموز الذكاء الاصطناعي.
هذا القطاع ليس جديدًا بحد ذاته. على مدار العامين الماضيين، ظهرت كم هائل من خدمات الوسيط داخل وخارج الصين، تُروّج لـ"أسعار API منخفضة"، بدءًا من بطاقات شهرية بسعر 9.9 يوان على Xianyu وحتى "قنوات مستقرة" تُروّج شفهيًا في مجتمعات المطورين، وقد تجاوز حجم هذا العمل تصورات معظم الناس. لكن من منظور سوق التشفير، هناك بعدان مُهملان بشدة: أولًا، شراء رموز الذكاء الاصطناعي (AI Token) مباشرة بعملات رقمية (Crypto Token) هو بوابة بنيوية لم تُستغل بعد بشكل كافٍ؛ ثانيًا، تجميع وبيع نماذج صينية رخيصة مثل Qwen وKimi وGLM وMinimax للمستخدمين الخارجيين هو مسار "تصدير عكسي" لم يصبح شائعًا بعد.
في السياق التالي، سنذكر أيضًا التحول المتقاطع لـ "رواد الأعمال النخبويين" أليكس أتالا، الذي غادر OpenSea بحزم في عام 2022 ثم أسس OpenRouter. ليس لأن المشروع نفسه مذهل بشكل خاص، بل لأنّه يفتح طريقًا تجاريًا جديدًا ومُستهانًا به بشكل كبير لرواد الأعمال في عالم التشفير — الجسر الأنابيب الذي لم يُفتح بعد بين رموز التشفير ورموز الذكاء الاصطناعي.
هناك فرق بين الرمز والرمز: البنية الأساسية لباب الدوار الخاص بـ AI x Crypto
محطة التحويل لرمز الذكاء الاصطناعي هي طبقة تجميع وإعادة توجيه واجهة برمجة التطبيقات. يحصل المستخدمون على مفتاح موحد من خلال المنصة، والتي تقوم بتحويل الطلبات نيابةً عنهم إلى القنوات الرسمية مثل OpenAI وAnthropic.
الطلب حقيقي: تجاوز عتبة التسجيل عبر البطاقات الائتمانية، وتقليل تكاليف الدخول. يبدو أن العتبة منخفضة، لكن في الواقع الأمور عميقة جدًا.
وفقًا لاختبارات فريق البحث على 17 منصة واجهة برمجة تطبيقات طرف ثالث، وُجد أن 45.83% منها تعاني من "عدم مطابقة الهوية" — حيث يدفع المستخدمون سعر GPT-4، لكنهم يحصلون فعليًا على نماذج مفتوحة المصدر الرخيصة، مع فرق في الأداء يصل إلى 40%، ولا يدرك معظم المستخدمين ذلك.
هذا يفسر سبب هروب العديد من المنصات ذات الأسعار المنخفضة جدًا بشكل متكرر. ليس بسبب احتيال متعمد، بل لأن خزانة الحسابات العليا تعرضت لحظر جماعي، مما أدى إلى انهيار هيكل التكاليف فجأة. كانت موجة الحظر الواسعة النطاق التي أثارها ترقية بروتوكول Claude في مارس 2026 مثالًا نموذجيًا على التفاعل المتسلسل.
ثلاثة أنواع من مصادر المنتجات: "البيض" من المشتريات الرسمية عبر عقود شركات، "الرمادي" من مجموعات حسابات مسجلة بكميات كبيرة، و"الأسود" من شحن البطاقات السوداء أو الاختراق. تعتمد معظم المنصات ذات الأسعار المنخفضة جدًا على النوعين الأخيرين.
يبحث المستخدمون عن أسعار منخفضة، ولكن وراء الأسعار المنخفضة توجد مصادر إمداد غير مستقرة ومخاطر بيانات خفية. هذا التناقض لا يحل حاليًا.
البوابات الثلاثة لمحطة التحويل للعملات الرقمية: القوات النظامية، الشركاء، والقتال الفردي
OpenRouter هو أكثر الحالات إثارةً في هذا المجال. المؤسس أليكس أتالا، المؤسس المشارك ورئيس التكنولوجيا السابق لـ OpenSea، وخريج علوم الحاسوب من ستانفورد، وخريج مزدوج لـ YC و HF0، وأحد أول المليارديرات في مجال NFT المدرجين في مجلة فوربس. أسس أتالا OpenSea مع ديفين فينزر عام 2018، وحقق عام 2021 أحد أكثر تراكمات الثروة تمثيلاً في تاريخ صناعة التشفير. وفي عام 2022، مع دخول سوق NFT فترة ركود طويلة، انتقل أتالا إلى بنية تحتية الذكاء الاصطناعي.
من "طبقة التداول الموحدة" في سوق NFT إلى "طبقة التوجيه الموحدة" في نماذج اللغة الكبيرة، تستمر الحدسية المنتجية نفسها — إنشاء بوابة موحدة معيارية فوق العرض المجزأ.
يقوم OpenRouter حاليًا بتوصيل أكثر من 60 مزود خدمة استدلال، و300+ نموذج، مع أكثر من 4.2 مليون مستخدم عالمي وأكثر من 250,000 تطبيق متصل. واجهة متوافقة مع OpenAI موحدة تسمح للمطورين بالوصول إلى أي نموذج رئيسي بأقل قدر من الاحتكاك.
إضافةً إلى ذلك، فإن مسارات الدفع بالعملات المشفرة هي مجال نادرًا ما يُستكشف.
من النادر أن تفتح منصة Openrouter قناة لشراء Credits بعملات مشفرة عبر Coinbase Business Checkouts، حيث يمكن للمستخدمين إعادة الشحن مباشرة عبر USDC/ETH على السلسلة، دون الحاجة إلى قنوات مصرفية تقليدية. بالطبع، ستُفرض رسوم إضافية تبلغ حوالي 5% على قنوات الدفع بالعملات المشفرة، لكن هذا التكلفة الإضافية مقبولة للمستخدمين الذين يسعون لتجنب عوائق الدفع التقليدية.
OpenRouter،APIMart.ai،cabbagewwc.com، تمثل ثلاث زوايا دخول للقطاع الحالي.
يُركّز OpenRouter على نهج "النظام البيئي للعملات المشفرة + المطورين العالميين"، وأوراقه الأساسية هي الامتثال والثقة في المؤسسين. تتميّز APIMart بتنوعها الواسع في التعددية النمطية وعمق تكاملها مع النماذج الصينية، حيث تربط بين سلسلة Qwen وByteDance وغيرها، مما يجعلها مواتية بشكل خاص لاستراتيجية التصدير العكسي. يمثل cabbagewwc محطة انتقالية للمطورين المحليين، ويتخصص في التشغيل المحلي وخدمات التسعير باليوان الصيني، وهو أقرب حلقة إلى مصادر النماذج المحلية.
معًا، تشكل هذه العناصر الثلاثة سلسلة قيمة كاملة تشمل شراء البضائع من المصدر، وتوحيد البروتوكولات، ودفعات التشفير. حتى الآن، لا يوجد أي لاعب على هذه السلسلة قد ربط جميع المراحل بشكل فعلي.
مسار الإخراج العكسي للعملة: تصدير نماذج محلية عالية القيمة إلى جميع أنحاء العالم
إذا كان دفع العملات المشفرة يُعد "تمييزًا في المدخلات"، فإن التصدير العكسي يُعد "تمييزًا في المصادر".
وفقًا للتجربة التي تظهر أن الربح من التصنيع الدقيق أكبر بكثير من التصنيع الخشن، فإن فرق الربح الخاص بالأخير يكون أكثر إثارة بشكل طبيعي.
بالاعتماد على بيانات بداية عام 2026: سعر مليون توكن لـ Qwen3.5 منخفض حتى 0.8 يوان صيني، أي حوالي 0.11 دولار أمريكي، وهو ما يعادل 1/18 من سعر Gemini 3 Pro، ويفوق بـ أكثر من 27 مرة سعر الإدخال البالغ 3 دولارات لـ Claude Sonnet 4.6.
حقق GLM-5 درجة 77.8% في معيار البرمجة SWE-Bench Verified، متفوقًا على Gemini 3 Pro ومتقاربًا من Claude Opus 4.5، مع سعر API يبلغ فقط جزءًا ضئيلًا من سعره. بلغ إجمالي إيرادات Kimi K2.5 منذ إطلاقه قبل نحو 20 يومًا أكثر من إيرادات عام 2025 بأكمله.
إن توفر هذه النماذج في الخارج محدود جدًا: عوائق التسجيل، وقيود الدفع، وواجهات اللغة، والفجوة في المعلومات بين المطورين الخارجيين وقدرات النماذج المحلية، تشكل حواجز دخول خفية.
مساحة البقاء لمحطة الترانزيت العكسية للخروج إلى الخارج موجودة هنا.
يمكن التفكير في شراء كميات كبيرة من رصيد واجهات برمجة التطبيقات للنماذج باليوان الصيني محليًا، ثم تقديم واجهة متوافقة مع OpenAI عبر طبقة تحويل بروتوكول، وبيعها للمطورين والفرق الناشئة في الخارج بأسعار معتمدة على USDT/USDC. يوفر خطة الترميز من Alibaba Cloud BaiLian معيارًا للتكلفة: يمكن الحصول على 18,000 طلب لحزمة من أربعة نماذج — Qwen3.5 و GLM-5 و MiniMax M2.5 و Kimi K2.5 — بمبلغ 7.9 يوان صيني فقط للشهر الأول للمستخدمين الجدد. عند ترجمة هذا إلى التسعير بالدولار الأمريكي للسوق الخارجية، فإن هامش الربح سيكون كبيرًا.
المخاوف الثلاثة الخفية وراء الفرصة: التمويل والموارد وحواجز الامتثال
لا تُبالغ في التفاؤل. قبل أن يصبح هذا العمل واقعًا، هناك عدة عقبات يجب مواجهتها.
عائق التمويل. يتطلب شراء كميات كبيرة من حصص واجهات برمجة التطبيقات للنماذج المحلية، وبناء طبقة توجيه تقنية، والحفاظ على خوادم خارجية وقنوات دفع بالعملات المشفرة، استثمارًا رأسماليًا أوليًا. والأهم من ذلك، إدارة السيولة — هناك تقلبات في أسعار الصرف واحتكاكات في الإيداع والسحب بين تحصيل العملات المشفرة ودفع الرنمينبي، وبلا خطة ناضجة لتدوير الأموال، من السهل أن تواجه مشاكل في فترات الاستحقاق.
قنوات الموارد. تعتبر قنوات شراء API للنماذج المحلية المستقرة أصولًا أساسية. تعني القنوات الرسمية إقامة شراكات تجارية مع مصنعي النماذج أو منصات السحابة، وهو ما يتطلب وقتًا ومؤهلات؛ بينما تواجه مسار حزم الحسابات مخاطر حظر مستمرة ومخاوف تتعلق بالامتثال. في الوقت نفسه، فإن القدرة على الوصول إلى المستخدمين في الخارج ضرورية أيضًا — إن بدء التشغيل على قنوات مثل Twitter/X وReddit وDiscord وTelegram يمثل حاجزًا حقيقيًا للفرق التي لا تمتلك خبرة في إدارة المجتمعات في الخارج.
الامتثال القانوني. المخاطر تأتي من الطرفين. قيود إعادة البيع في شروط خدمة النموذج، حيث تحظر معظم الشركات الرائدة صراحةً إعادة بيع واجهات برمجة التطبيقات تجاريًا، مما يجعل نموذج حوض الحسابات معرضًا باستمرار لمخاطر مخالفة قانونية. أمان البيانات والامتثال العابر للحدود، حيث إن بيع خدمات النماذج المحلية للمستخدمين الخارجيين ينطوي على متطلبات الامتثال للخروج البيانات، ويتطلب تقييمًا حذرًا في البيئة التنظيمية الحالية. قد يؤدي نظام دفع Carno في بعض الولايات القضائية إلى استدعاء متطلبات الترخيص كمُقدّم خدمات الأصول الافتراضية (VASP).
نقطة أخرى: هناك أدلة كافية في الصناعة تشير إلى أن بعض منصات الوسيط تُعبّئ بيانات مُدخلات المستخدمين وتباع لتدريب النماذج. هذا ليس فقط مخاطرة قانونية، بل هو قنبلة زمنية تُدمر ثقة المستخدمين فور كشفها.
العائق ليس في التقنية، بل في تكامل الموارد وإدارة المخاطر. الفريق الذي يستطيع القيام بهذه الأمور الأربعة في آنٍ واحد — قنوات شراء نماذج رخيصة محليًا، وتحويل بروتوكولات متوافقة مع OpenAI، وقنوات دفع كريبتوا، وتشغيل المستخدمين في الخارج — غير موجود تقريبًا في السوق الحالي.
هذا هو الفرصة وصعوبة الواقع في آنٍ واحد.
من فتح العضوية إلى التحويل عبر الرموز، يتوسع نطاق المبيعات بالذكاء الاصطناعي
من انتقال أليكس أتالا إلى إنشاء OpenRouter بعد انسحاب سوق NFT، إلى مجموعة من المطورين المحليين الذين بنوا سراً محطات وسطية تخدم عشرات الآلاف من المستخدمين، فإن وجود هذا العمل نفسه يُعد إجابة واقعية على السؤال: "ما الذي يمكنه البقاء في سوق هابط؟": لا يعتمد على تداول الرموز، ولا على سرد التمويل، بل يولد دخلاً حقيقياً من خلال كمية الطلبات الفعلية على واجهات برمجة التطبيقات.
العمق لا يعني أنك لا تستطيع السباحة. المفتاح هو قياس مدى عمق الماء قبل الدخول إليه.
اقرأ المزيد
بعد استخدام طرق ترحيل غير أخلاقية متعددة، فقدت صبري! دليل يعلمك كيفية إنشاء محطة ترحيل من الصفر!