كوينشيرز، التي تدير ما يقارب 10 مليارات دولار من الأصول وتحتفظ بلقب أكبر مدير لصناديق الأصول الرقمية في أوروبا، تأخذ بنية صناديقها المنظمة على السلسلة. أعلنت الشركة عن شراكة استراتيجية مع شركة التكنولوجيا المالية كيلن، مبنية على بروتوكول ريلنت الخاص بكيلن، لإدارة تدفقات التسوية، وضوابط الامتثال، والتقارير الشفافة لاستراتيجية استثمار هجينة جديدة.
ما الذي يشمله الشراكة فعليًا
جروم كاستيل، المدير التنفيذي في كوانشيرز، وصف تكامل Railnet كقرار بنية تحتية مقصود. سيتولى البروتوكول إدارة تدفقات الإيداع والاسترداد، وإدارة صافي القيمة الأصلية، وطبقة الامتثال التي يطلبها الموزعون المؤسسيون قبل كتابة الشيكات.
الاستراتيجية نفسها تدمج عوائد التمويل اللامركزي مع العوائد التقليدية من الأصول الواقعية المُرمَّزة، بالإضافة إلى استراتيجيات التفاضل الأساسي، كل ذلك ضمن هيكل صندوق واحد متوافق. وهذا يجعل كوان شيرز أول مدير أصول أوروبي خاضع للتنظيم يجمع هذه المصادر الثلاثة للعوائد تحت سقف واحد. تعمل الشركة بموجب تراخيص AIFMD وMiFID وMiCA.
تعتبر CoinShares هذه الاستراتيجية الجديدة عمودًا ثالثًا إلى جانب أعمالها الحالية لصناديق المؤشرات المتداولة في العملات المشفرة واستراتيجيات الاستثمار البديلة النشطة.
لماذا Railnet، وما هو؟
Railnet، المطور من قبل Kiln، يعمل كـ "طبقة ثقة قابلة للتحقق" كما تصفها الشركتان. يدمج البروتوكول ضوابط الامتثال مباشرة في البنية التحتية القابلة للبرمجة للتسوية والإبلاغ.
لأسلو سزابو، الرئيس التنفيذي لشركة Kiln، وجان-ماري موجنيتي، الرئيس التنفيذي لشركة CoinShares، شدّدا جميعًا على زاوية التقارب بين التمويل الهجين. لم يتم الكشف عن أي رموز عملات مشفرة محددة كجزء من هذه الشراكة.
السياق الأوسع لـ DeFi المؤسسي
تحتل الشركة المرتبة الرابعة عالميًا كأكبر مدير لصناديق الأصول الرقمية. لا تقتصر CoinShares على توكين فئة أصول واحدة، بل تبني استراتيجية ربحية كاملة تستمد من مصادر على السلسلة وخارج السلسلة، وتصف هذا النهج بأنه إدارة "مختلفة مكافآت المخاطر المستقلة"، مع اعتبار مكون الإقراض DeFi، ومكون توكين الأصول الواقعية، ومكون التسويق الأساسي كأكوام مخاطر منفصلة.