في الأربعاء، أعلنت كونشيرز عن استراتيجية جديدة لإدارة الأصول على السلسلة تجمع بين عوائد التمويل اللامركزي (DeFi) والأصول الواقعية المُمَثَّلة برموز ضمن إطار منظم.
كوينشيرز تطلق استراتيجية على السلسلة تجمع بين DeFi وعوائد الأصول المُرمَّزة
قال مُدير الأصول الرقمية المقرّ في جيرسي إن الاستراتيجية تم تطويرها بالشراكة مع مزود البنية التحتية Kiln وتعمل على طبقة التنسيق Railnet، مما يمثل ما تصفه الشركة بأنه المرة الأولى التي يجمع فيها مدير أصول أوروبي خاضع للتنظيم بين الإقراض DeFi، والإقراض المؤسسي المضمون، وعوائد الأصول المُرمّزة tokenized في منتج واحد.
تقدم العرض عمودًا ثالثًا لمنصة Coinshares، إلى جانب منتجاتها المتداولة في البورصة المتعلقة بالالعملات المشفرة واستراتيجياتها التي تُدار بنشاط. وقالت الشركة إن النهج الجديد يهدف إلى دمج مصادر عائد متعددة في تخصيص واحد مُدار، مما يسمح بالتعرض لبروتوكولات DeFi وصناديق السندات المُرقمة وصناديق الاستثمار القائمة على المؤشرات، واستراتيجيات الأساس المحايدة دلتا.
أشارت كويانشيرز إلى أن المحفظة ستستمد عوائدها من ستة مصادر ربحية مختلفة، مع تعديل التوزيعات بمرور الوقت بناءً على ظروف السوق وتقييمات المخاطر. وقد تم تصميم الهيكل لتنويع المخاطر عبر الائتمان، وتقديم السيولة، وفرص القيمة النسبية، مع الحفاظ على نظرة موحدة للمخاطر.
يتم إدارة الاستراتيجية تحت إدارة Coinshares للأصول، التي تمتلك الترخيص التنظيمي بموجب AIFMD وMiFID للأدوات المالية، بالإضافة إلى MiCA للأصول المشفرة. قالت الشركة إن هذا الترخيص المزدوج يسمح لها بتوزيع الاستثمارات عبر كل من الأسواق التقليدية للأوراق المالية والعملات المشفرة ضمن إطار واحد متوافق، وهي قدرة وصفتها بأنها نادرة بين مديري الأصول.
تُعد Railnet البنية التحتية الأساسية التي تربط بين عدة منصات وتوحّد طريقة إدارة العوائد من بروتوكولات DeFi ومنصات الإقراض المضمونة والأصول المُمَوَّلة. وقالت Coinshares إن هذا الإعداد يمكّن من تنفيذ العمليات عبر أسواق مختلفة دون أن تكون محدودة بسيولة بروتوكول واحد، مع الحفاظ على إشراف قابل للمراجعة على نشاط المحفظة.
قال الرئيس التنفيذي لشركة Coinshares، جان-ماري موجنيتي، إن المبادرة تعكس وجهة نظر الشركة المستمرة منذ فترة طويلة بأن التمويل التقليدي (TradFi) وDeFi يندمجان في نظام موحد لتخصيص رأس المال. ووصف الاستراتيجية بأنها نهج منظم يجمع بين مصادر متعددة مستقلة للعائد، بما في ذلك فرص الائتمان والسيولة، ضمن إطار استثماري خاضع للتنظيم.
قال الرئيس التنفيذي لشركة Kiln، لازلو سزابو، إن نظام Railnet مصمم لربط الأنشطة القائمة على البلوكشين قصيرة الأجل مع العمليات المالية طويلة الأجل من خلال تشفير القيود الواقعية مباشرة في البنية التحتية onchain. وأضاف أن المنصة توحد إدارة التسوية والتوقيت وإدارة liquidity عبر الأسواق المجزأة.
قالت كويينشيرز إن البنية تمكن أيضًا من توزيع الأعمال بين الشركات، مما يسمح لمزودي الحفظ والبورصات ومحفظات بتقديم استراتيجيات عائد مناسبة للمؤسسات للعملاء من خلال نظام موحد. وقالت الشركة إن هذا يوسع الوصول إلى ما هو أبعد من مجرد حفظ الأصول ليشمل منتجات أكثر تعقيدًا تولد الدخل.
يتوافق الإطلاق مع الاستراتيجية الأوسع لشركة Coinshares للتوسع في ثلاثة مجالات: العملات المشفرة المتداولة في البورصات، ومحفظات الأصول الرقمية المدارة بنشاط، وإدارة الأصول على السلسلة. وقالت الشركة إن هذا التنويع يضعها في موقع يمكّنها من الاستفادة من الطلب من المستثمرين المؤسسيين الذين يسعون للحصول على تعرض لأدوات مالية تقليدية والبلوكشين-المستندة.
الأسئلة الشائعة 🔎
- ما الذي أطلقه Coinshares؟ أطلق Coinshares استراتيجية إدارة أصول على السلسلة تجمع بين عوائد DeFi والأصول الواقعية المُمَثَّلة برموز.
- ما دور Railnet؟ توفر Railnet البنية التحتية لربط وإدارة مصادر عوائد متعددة عبر الأسواق على السلسلة والأسواق التقليدية.
- هل الاستراتيجية خاضعة للتنظيم؟ نعم، تعمل Coinshares ضمن أطر AIFMD وMiFID وMiCA للامتثال عبر فئات الأصول.
- من يمكنه الوصول إلى الاستراتيجية؟ يمكن للعملاء المؤسسيين وشركاء التوزيع مثل البورصات ووكلاء الحفظ الوصول إلى العرض.