مدير الأصول الرقمية Bitwise يدخل سوق صناديق التوكن المُتزايد بسرعة لأول مرة من خلال الاستحواذ المخطط عليه على صندوق الربح الرقمي الخاص بـ Superstate.
يهدف Bitwise إلى تولي مسؤوليات إدارة الاستثمارات لصندوق Superstate Crypto Carry، المعروف برمزه USCC، في 1 يونيو، كما أفادت الشركتان يوم الخميس.
سيتم إعادة تسمية الصندوق إلى Bitwise Crypto Carry Fund مع الاستمرار في التشغيل على بنية Superstate البلوكشينية.
تدير USCC أصولًا تزيد عن 267 مليون دولار، وتوفر للمستثمرين المؤهلين وصولاً إلى استراتيجية "نقدية ونقل" في عالم العملات المشفرة. تهدف هذه الصفقة إلى تحقيق ربح من الفجوة بين أسعار العملات المشفرة الفورية وعقود المستقبل، والتي غالبًا ما تتداول بعلاوة خلال ظروف السوق الصاعدة. ويتم استخدام أكثر من 100 مليون دولار من أصول الصندوق كضمانات نشطة في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi) مثل Aave وKamino.
تعطي هذه الخطوة لـ Bitwise، التي تشرف على 11 مليار دولار في أصول العملات المشفرة عبر صناديق التداول المتداولة والصناديق الخاصة، أول نقطة دخول لها في السوق المتنامية للمنتجات الاستثمارية المُرمَّزة.
أصبحت الأموال المُرمزَة واحدة من أسرع المجالات نموًا في الأصول الرقمية مع بحث المديرين العالميين للأصول عن تحديث طريقة عمل الصناديق. وقد أطلقت شركات مثل بلاك روك وفرانكلين تمبلتون وفيديليتي منتجات مُرمزَة من الخزينة والسوق النقدية، بينما تجرب الشركات المُستندة إلى التشفير إصدارات على السلسلة لصناديق التحوط واستراتيجيات العائد.
من خلال الترميز، يمكن للمستثمرين امتلاك رموز ملكية قائمة على البلوكشين في الصندوق، ويمكن نقلها وتسويتها على مدار الساعة. يدّعي المؤيدون أن هذا الهيكل يمكنه تقليل التأخيرات في التسويات وجعل الصناديق أسهل في النقل أو الاستخدام في تطبيقات التمويل اللامركزي.
لقد اتسعت السوق بسرعة على مدار العامين الماضيين. تُظهر البيانات من RWA.xyz أن الأصول الواقعية المُرمَّزة تجاوزت 30 مليار دولار عالميًا، مع تمثيل منتجات الخزينة الأمريكية المُرمَّزة أكثر من 15 مليار دولار.
يعكس الانتقال أيضًا تغييرًا في الاستراتيجية لشركة Superstate، شركة ترميز الأصول التي أسسها روبرت ليشنر، مبتكر Compound. بدلاً من إدارة الصناديق مباشرة، تخطط Superstate للتركيز على FundOS، منصتها البنية التحتية للمنتجات الاستثمارية المُرمَّزة. الشهر الماضي، استحوذت شركة إدارة الأصول بقيمة 2.2 تريليون دولار Invesco took over صندوق السوق النقدي على السلسلة الذي يمنح المستثمرين عائد الخزانة الأمريكية.
"الأسواق الرأسمالية تنتقل إلى السلسلة"، قال الرئيس التنفيذي لشركة Bitwise هنتر هورسلي في بيان. "تستخدم المؤسسات التقليدية ومؤسسات التشفير الأصلية بشكل متزايد الصناديق المُرمَّزة."
سيظل هيكل الصندوق نفسه دون تغيير كبير بعد التسليم. سيحافظ المستثمرون الحاليون على نفس رمز USCC وعقود الرموز وعنوان البلوكشين، بينما ستستمر Superstate في إدارة خدمات إصدار وتحويل الرموز.