أفادت Odaily Planet Daily أن شركة IREN Limited، وهي شركة تعدين بيتكوين وشركة بنية تحتية لقوة الحوسبة الخاصة بالذكاء الاصطناعي، أعلنت عن خططها لطرح خصوصي للسندات الممتازة القابلة للتحويل بقيمة 2 مليار دولار مستحقة عام 2033 وفقًا للقاعدة 144A للمستثمرين المؤسسيين المؤهلين، مع إمكانية زيادة حجم العرض بمقدار 300 مليون دولار إضافية.
هذه الصكوك القابلة للتحويل هي أداة دين متقدمة بدون ضمان، وستُدفع الفوائد نصف سنويًا، مع تاريخ استحقاق في 1 ديسمبر 2033، ويمكن للمستثمرين تحويل الصكوك إلى أسهم عادية للشركة في ظروف محددة. يمكن للشركة اختيار إتمام السداد أو التسوية من خلال النقد أو الأسهم أو مزيج من النقد والأسهم. ووفقًا للشروط، يمكن لـ IREN استرداد هذه الصكوك مبكرًا بعد يونيو 2030 عند استيفاء شروط سعر السهم؛ وفي حالة حدوث "حدث تغيير جوهري"، يمكن للمستثمرين طلب من الشركة شراء الصكوك بقيمة الأصل بالإضافة إلى الفوائد المستحقة.
من حيث استخدام الأموال، ستستخدم الشركة جزءًا من الأموال المجمعة لدفع تكاليف معاملات "خيار شراء محدود (capped call)"، بينما سيتم استخدام الباقي للأغراض العامة للشركة ورأس المال العامل. يهدف هذا الهيكل إلى التحوط ضد التأثير المحتمل لتخفيف الأسهم الناتج عن تحويل السندات القابلة للتحويل. في الوقت نفسه، ستبرم IREN اتفاقيات تحوط مع مؤسسات مالية من خلال المشتقات وعمليات شراء وبيع الأسهم للتحوط ضد مخاطر التحويل. قد لا تتمكن الآليات ذات الصلة من تعويض تأثير التخفيف بالكامل عندما يتجاوز سعر السهم "السعر العلوي" المحدد. بالإضافة إلى ذلك، قد تقوم جهة التحوط بإجراء معاملات ذات صلة خلال فترة الإصدار والصيانة، مما قد يؤثر على سعر سهم IREN وسعر السندات القابلة للتحويل.
بشكل عام، فإن ترتيب التمويل هذا يعزز مرونة رأس المال للشركة في نفس الوقت الذي يُدخل آلية تحوط هيكلية معقدة لتوازن احتياجات التمويل للتوسع ومخاطر تخفيف الملكية. (Globenewswire)