رسالة BlockBeats، في 16 يونيو، أفاد محللو Bernstein، بمن فيهم ديفيد داي، في تقرير صدر في 15 يونيو أن واردات كوريا الجنوبية من معدات أشباه الموصلات انخفضت بنسبة 5% على أساس شهري في مايو، لكن المعدل السنوي للنمو منذ بداية العام ارتفع أكثر ليصل إلى 39%. ويعتقد البنك أن بيانات الواردات ترتبط ارتباطًا قويًا بإجمالي الإنفاق الرأسمالي لشركة سامسونج وSK hynix، وعلى الرغم من أن إنفاقهما الرأسمالي في الربع الأول انخفض على أساس ربع سنوي، إلا أن هذا يعكس بشكل أكبر العوامل الموسمية ووتيرة الاستثمارات السابقة في البنية التحتية، ومن المتوقع أن تستأنف النفقات لاحقًا.
أظهر التقرير أن كوريا الجنوبية استوردت معدات التصوير الضوئي من هولندا بقيمة 928 مليون يورو في مايو، بزيادة قدرها 28% مقارنة بالشهر السابق وزيادة حوالي 150% مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق، وهي ثاني أعلى مستوى على الإطلاق في الشهر الثاني من الربع. وقدرت بيرنشتاين أن مبيعات أنظمة ASML في كوريا الجنوبية للربع الثاني بلغت حوالي 2.31 مليار يورو، بزيادة أكثر من الضعف مقارنة بالفترة نفسها من العام السابق. ويشير المحللون إلى أن هذا الزخم قد يُعزى إلى توسيع قدرات DRAM وتسريع تبني عقدة 1c، والتي تتطلب كثافة أعلى في معدات التصوير الضوئي.
أجهزة الاختبار تطلق أيضًا إشارات إيجابية. ارتفعت واردات كوريا الجنوبية من أجهزة الاختبار من اليابان وماليزيا بنسبة 103% على أساس سنوي و5% على أساس شهري في مايو. أظهر نموذج الانحدار الخاص ببرنشتاين أن مبيعات Advantest في كوريا الجنوبية في الربع الثاني قد ترتفع بنسبة 84% على أساس ربعي، وهي زيادة واضحة مقارنة بتوقعات السوق بارتفاع إيراداتها الإجمالية بنسبة 3% على أساس ربعي.
ومع ذلك، ليست جميع بيانات مصنعي المعدات متساوية القوة. فقد انخفضت واردات معدات مصانع الألواح الكورية المرتبطة بـ Tokyo Electron بنسبة 27% على أساس شهري في مايو. وتتوقع Bernstein أن مبيعات الشركة في كوريا خلال الربع الثاني قد تنخفض بنسبة 15% على أساس شهري، وهو ما يقل عن توقعات السوق بثبات المبيعات على أساس شهري.
حافظ بيرنشتاين على تقييمات "الأداء الأفضل من السوق" لـ ASML وAdvantest وTokyo Electron وSamsung Electronics وSK hynix. وأشار التقرير إلى أن دورة الاستثمار في التخزين الناتجة عن الذكاء الاصطناعي لا تزال تنتقل عبر سلسلة المعدات الأمامية، حيث تتميز مراحل التعرّض الضوئي والاختبار وتوسيع إنتاج DRAM المتقدم بأعلى مستويات النشاط.