أبل ومايكروسوفت ترفعان الأسعار وسط تضخم المكونات المدعوم بالذكاء الاصطناعي

الكاتب الأصلي: لونغ يوي

المصدر الأصلي: 华尔街见闻

أعلنت آبل ومايكروسوفت عن رفع الأسعار في نفس اليوم. ربما这不是 صدفة، فعندما تبدأ فواتير سباق التسلح بالذكاء الاصطناعي في تحويل تكلفتها إلى المستهلكين العاديين، فإن موجة تضخم جديدة مدفوعة بمرافق البيانات تتشكل بصمت.

أعلنت آبل يوم الخميس عن رفع أسعار أجهزة Mac وiPad وعدد من المنتجات الإلكترونية عالميًا، بزيادات تصل إلى 300 دولار. وفي نفس اليوم، أعلنت مايكروسوفت عن رفع أسعار وحدات ألعاب Xbox للمرة الثالثة اعتبارًا من 1 أغسطس، حيث تصل الزيادات في بعض الطرازات إلى 150 دولارًا. وقدمت الشركتان سببًا متماثلًا تمامًا: ارتفاع حاد في أسعار مكونات التخزين والذاكرة.

سبق أن أصدر الرئيس التنفيذي لشركة آبل، تيم كوك، تحذيرًا للوسائط الإعلامية. ووصف هذه الأزمة في التوريد بأنها "فيضان يحدث مرة واحدة في مائة عام"، وأشار إلى أنه "لم يرَ شيئًا مشابهًا خلال أكثر من 40 عامًا من الخبرة المهنية". وذكرت آبل في بيانها السبب مباشرة: "التوسع السريع لمركز بيانات الذكاء الاصطناعي أدى إلى زيادة غير مسبوقة في الطلب على الذاكرة والتخزين، ولم تشهد الشركة من قبل أي مكون يرتفع سعره بهذا القدر وبهذا السرعة."

بعد إعلان الرسالة، هبطت أسهم آبل بنسبة 6.15% عند إغلاقها يوم الخميس، وهبطت مايكروسوفت بنسبة 3.45%.

يغطي هذا التعديل في الأسعار من قبل آبل سلسلة من المنتجات مثل MacBook وiPad وHomePod وApple TV وVision Pro.

بالنظر إلى التفاصيل: ارتفع سعر بدء MacBook Air من 1099 دولارًا إلى 1299 دولارًا، بزيادة حوالي 18٪؛ وقفز سعر MacBook Pro بحجم 16 بوصة من 2499 دولارًا إلى 2999 دولارًا، بزيادة فردية قدرها 500 دولار؛ وارتفع سعر iPad Air من 599 دولارًا إلى 749 دولارًا، بزيادة قدرها 25٪؛ وارتفع سعر iPad الأساسي من 349 دولارًا إلى 449 دولارًا؛ وارتفع سعر Apple TV من 129 دولارًا إلى 199 دولارًا، بزيادة تزيد عن 54٪.

لم تُضَمّن iPhone في هذه الدورة من الزيادات في الأسعار. لكن صياغة Apple مثيرة للاهتمام — فقد أشارت إلى أن "الوقت قد حان لبدء رفع أسعار العديد من المنتجات"، مما يترك مساحة لزيادات إضافية في المستقبل.

من جانب مايكروسوفت، سيرتفع سعر الإصدار القياسي من Xbox Series X إلى 800 دولار، بزيادة إجمالية قدرها 300 دولار مقارنة بالسعر الأصلي عند الإطلاق في عام 2020. وأوضحت مايكروسوفت في مدونتها الرسمية: "نرغب في عدم رفع الأسعار مرة أخرى، وقد عملنا على مدار الأشهر القليلة الماضية مع الموردين على تقييم مختلف الحلول، لكن أسعار المكونات ارتفعت بأكثر من 2.5 مرة، ومن المتوقع أن تتضاعف مرة أخرى بحلول خريف عام 2027."

كشفت أشا شارما، الرئيس التنفيذي لشركة Xbox، في بريد إلكتروني داخلي أن تكاليف الشركة على مكونات التخزين والذاكرة من المتوقع أن تصبح خمسة أضعاف ما كانت عليه في موسم العطلات لعام 2024 بحلول موسم العطلات لعام 2027.

جذر هذا الارتفاع في الأسعار يكمن في الاستحواذ الواسع النطاق على موارد التخزين من قبل بنية تحتية للذكاء الاصطناعي.

تشير بيانات FactSet إلى أن إنفاق رأس المال المتوقع لخمسة مزودين كبار للسحابة، وهما Alphabet وAmazon وMeta وMicrosoft وOracle، هذا العام يصل إلى 741 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها حوالي 75% مقارنة بالعام السابق.

أين ذهبت هذه الأموال؟ يشير الاقتصادي من جامعة كولومبيا ستين فان نيويوربرغ إلى أن بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي هو عملية شديدة المادية—فهي تتطلب معدات تبريد محددة، وكهرباء وكابلات ألياف بصرية، ومولدات احتياطية، وكميات كبيرة من الذاكرة عالية النطاق الترددي (HBM). ويعتقد أن التكلفة الإجمالية لبناء البنية التحتية للذكاء الاصطناعي في السنوات الست القادمة قد تصل إلى 8 تريليونات دولار أمريكي.

يقوم الموردون بتحويل الطاقة الإنتاجية نحو خوادم الذكاء الاصطناعي. وفقًا لبيانات Counterpoint Research، ارتفعت أسعار الذاكرة والتخزين أربع مرات خلال الأربعة أرباع الماضية. ويتجلى هذا الاتجاه مباشرة في البيانات المالية لشركات الرقائق: فقد ارتفع هامش الربح الإجمالي لشركة ميموريك في آخر ربع سنة من 39% قبل عام إلى 84.9%، متجاوزًا نيفيديا وميتا ومسجلاً أعلى مستوى على الإطلاق.

النتيجة: شركات الذكاء الاصطناعي استحوذت على قدرات التخزين المخصصة سابقًا للإلكترونيات الاستهلاكية، مما اضطر شركات مثل آبل ومايكروسوفت إلى المنافسة على العرض المتبقي بأسعار أعلى، ونقلت في النهاية التكاليف إلى المستهلكين.

لقد تركت ضغوط التكلفة هذه أثراً في البيانات الكلية.

وفقًا لوزارة العمل الأمريكية، ارتفعت أسعار برامج وأجهزة الحاسوب الاستهلاكية بنسبة حوالي 15% على أساس سنوي في مايو من هذا العام؛ وارتفعت أسعار المكونات والإكسسوارات الإلكترونية بالجملة بنسبة 27% على أساس سنوي.

أسعار الكهرباء تتعرض أيضًا لضغوط. تتوقع غولدمان ساكس أن مراكز البيانات ستُشكل ما يقرب من نصف الطلب الإضافي على الكهرباء في الولايات المتحدة بحلول عام 2030، وتتوقع ارتفاع أسعار الكهرباء للمستهلكين بنسبة حوالي 6% سنويًا في عامي 2026 و2027.

موجة رفع الأسعار في صناعة أجهزة الألعاب تنتشر أيضًا. فقد رفعت سوني سعر وحدة PlayStation عدة مرات، وسوف يرتفع السعر المقترح بالتجزئة لجهاز Nintendo Switch 2 إلى 500 دولار في سبتمبر، كما تجاوز سعر وحدة Steam Machine التابعة لـ Valve 1000 دولار.

يقدر تارون باثاك، المدير العام لأبحاث Counterpoint، أن تكاليف المكونات الأعلى قد تزيد من تكلفة كل iPhone من Apple بمقدار حوالي 200 دولار، ويتوقع ارتفاعًا في أسعار خط المنتجات الكامل لـ Apple يتراوح بين 150 و200 دولار.

في الخميس، نشرت وول ستريت جورنال مقالًا يفيد أن موجة الازدهار في بنية الذكاء الاصطناعي تخلق موجة التضخم الثالثة في الولايات المتحدة.

استشهد المقال بغريغوري داكو، الخبير الاقتصادي الرئيسي في EY-Parthenon ورئيس الرابطة الوطنية للاقتصاد التجاري (NABE)، قائلاً: "في المرحلة الأولى من أي ثورة تقنية كبيرة، غالبًا ما تتعرض الموارد المحدودة لضغط، مما يؤدي عادةً إلى رفع الأسعار."

على عكس الصدمات الاقتصادية المؤقتة مثل التعريفات وج油价، قد تستمر تأثيرات الذكاء الاصطناعي على الطلب لسنوات عديدة. أظهر استطلاع NABE يوم الاثنين أن 81% من المشاركين يعتقدون أن بنية الذكاء الاصطناعي التحتية ستزيد التضخم خلال العام القادم.

ومع ذلك، هناك أصوات تشير إلى الجانب الآخر. فقد كتب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الحالي ووش في نوفمبر الماضي مقالًا في وول ستريت جورنال قائلًا: "ستصبح الذكاء الاصطناعي قوة تضخمية مهمة، وتعزز الإنتاجية وتدعم تنافسية الولايات المتحدة"، واعتبر أن "زيادة الإنتاجية بنسبة واحد بالمئة سنويًا ستضاعف مستوى المعيشة خلال جيل واحد".

يؤمن اقتصاديون من يو بي إس أن هناك فجوة زمنية تبلغ على الأقل عدة سنوات بين حملة البناء الحالية وانخفاض الأسعار الحقيقي الناتج عن الذكاء الاصطناعي.