تحليل لعناوين بوليماركيت الـ40 الأعلى يكشف عن ثلاث استراتيجيات لتحقيق الأرباح

الكاتب الأصلي: ليو (X: @runes_leo)

ما هي الاستراتيجية التي استخدمها الشخص الذي ربح عشرة ملايين دولار على Polymarket؟

باستخدام Data API وبيانات السلسلة، قمنا بتحليل عكسياً لأعلى 20 موقعاً في قطاعي الرياضة والعملات المشفرة. 40 عنواناً، أكثر من 100,000 معاملة، تم تحليل كل معاملة على حدة.

ليس من خلال صور شاشة لوحة القيادة. بل إعادة بناء كل عملية شراء أو بيع أو استرداد كسلوك استراتيجي. الطريقة: سحب سجلات المعاملات من Polymarket Data API حسب العنوان، التحقق من الأرباح والخسائر عبر LB API، واستعادة التدفق النقدي الفعلي باستخدام بيانات REDEEM/MERGE على السلسلة. كل عنوان يحتوي على 2000 إلى 15000 معاملة.

بعد التفكيك، اتضح أنه بغض النظر عن الرياضة أو العملات المشفرة، فإن العناوين التي تحقق أرباحًا تنقسم إلى ثلاث فئات. الفروق بين هذه الفئات ليست في اختلاف المعلمات، بل في لعب ألعاب مختلفة تمامًا.

أكثر استراتيجيات المسار الرياضي ربحية، بسيطة لدرجة أنني لم أصدقها في البداية.

من أصل 18 عنوانًا فعالًا، هناك 14 عنوانًا تشتري فقط ولا تبيع. الاحتفاظ بالمركز حتى التسوية، إذا ربحت تُسترد، وإذا خسرت تصبح الصفر، دون تداول موجي.

نفس الشيء فقط شراء دون بيع، لكن طريقة الربح مختلفة تمامًا.

swisstony: حجم تداول 494 مليون دولار، عائد بنسبة 1٪، صافي ربح 4.96 مليون دولار. أوتوماتيكي بالكامل، 353 طلبًا في 30 دقيقة، يغطي خمسة دوريات كبرى. الربح من كل مباراة صغير، لكن الحجم كبير جدًا.

majorexploiter: عائد بنسبة 39٪، بأقصى رهان فردي بقيمة 990 ألف دولار. أكثر من 600 صفقة تم وضعها تقريبًا بالكامل على مباراتين لآرسنال. من يجرؤ على المراهنة بقوة، يربح ملايين.

كل من قام بوضع كم كبير من الرهانات وآخر راهن على نتيجة واحدة، كسب كلاهما ملايين الدولارات. الأساليب متعاكسة، لكن لديهما نقطة مشتركة واحدة: ميزة معلوماتية عن المباراة التي راهنا عليها.

المركز الأول في الترتيب يفقد الزخم

kch123، الصدارة في تصنيف الرياضة، إجمالي الأرباح 10.35 مليون دولار أمريكي.

لكن عند تحليل البيانات حتى منتصف مارس، خسرت 479,000 خلال آخر 30 يومًا. كانت نسبة الربح في آخر 7 أيام فقط 31% (15 ربحًا و33 خسارة). جميع الصفقات البالغ عددها 14,303 كانت عمليات شراء، ولا توجد أي عمليات بيع. بمتوسط 493 صفقة يوميًا، و74% من الصفقات تمت على فترات أقل من 10 ثوانٍ.

الآلة التي ربحت عشرة ملايين تفقد سرعتها. لن تعرف هذا فقط من خلال قائمة الترتيب، بل يجب تحليل بيانات السلسلة لترى ذلك.

وخدعت نفسي بوسامتي الخاصة

فينغدوبيينغ، الرياضة 13، ربح 3.13 مليون دولار.

قمت بوضع علامة "موجهة للبيع" عليه أثناء التحليل الجماعي، ويبدو أنه يتبع استراتيجية تداول موجي.

تفكيك البيانات: 93.6% من العوائد جاءت من السحب، بينما تمثل المبيعات فقط 6%. الاستراتيجية الحقيقية هي المراهنة المركزة على بطولات LoL الإلكترونية. الحد الأقصى للمراهنة في سوق واحد: 1.58 مليون دولار (T1 ضد KT Rolster)، معدل الربح: 74.4%، نسبة الربح إلى الخسارة: 7.5 إلى 1.

البيع هو أداة وقف الخسارة الخاص به، وليس الاستراتيجية الرئيسية. إذا اعتمدت فقط على نسبة الشراء والبيع على لوحة القيادة، فستخطئ تمامًا في فهم ما يفعله هذا الشخص.

قائمة العملات المشفرة هي نوع آخر تمامًا. في الرياضة، تراهن على الاتجاه، أما في عالم العملات المشفرة، فأنت تلعب دور الوسيط.

استكشاف أفضل 5 عملات مشفرة: ثلاثة روبوتات تداول تقدم خيارات ثنائية على التقلبات، وواحد يستخدم عتبة سعرية مدارة بـ MERGE للتحكم في المخزون، وواحد متخصص في الاستفادة من فرص التسويق العامة (عائد قدره 43.3%).

المستثمرون الصغار يراهنون على الصعود أو الهبوط، بينما اللاعبون الكبار يتصرفون كجهة المقامرة.

كيف يربح المُقدِّمون للسيولة؟

0x8dxd، سوق BTC على مدار 5/15 دقيقة.

94% من المعاملات هي أوامر متماثلة، تشتري الصعود والهبوط في نفس الوقت. تعمل على مدار اليوم، والوسيط لكل معاملة أقل من 6 دولارات. سعر الشراء للصعود + الهبوط أقل من دولار واحد، والفرق بينهما هو الربح. هناك على الأقل ثلاثة عناوين مستقلة تعمل بنفس النمط.

عنوان تسعير آخر أكثر تطرفًا: يهيمن تقريبًا على إمداد السيولة في فئة Economics. 982 أمر شراء، 0 أمر بيع، ربح وخسارة بستة أرقام. الربح يأتي من خصم الصانع بالإضافة إلى علاوة السيولة.

الكود الجيد لا يعني الربح

ربما تعتقد أن التسويق يضمن الربح؟ هناك بوت تسويق مفتوح المصدر لـ Polymarket على GitHub، مكتوب بأسلوب هندسي ممتاز، مع بيانات وقت حقيقي عبر WebSocket، وثلاثة إجراءات للتحكم في المخاطر (وقف الخسارة + تجميد التقلبات + فترة راحة)، وأتمتة دمج المراكز. لكن المؤلف يعترف صراحةً: إنه غير مربح.

السبب هو منطق التسعير المتمثل في القفز بالسنتات، حيث يتم إدراج سنت واحد أمام أفضل عرض موجود. ببساطة، هذا يعني متابعة الأوامر دون القدرة على تحديد الأسعار الخاصة بك.

لا يفيد أي كود مهما كان ممتازًا، فربحك من تقديم السيولة يعتمد على قدرة نموذج التسعير الخاص بك على التنبؤ بدقة أكبر من السوق.

هناك بيانات أخرى تستحق الملاحظة: وفقًا لتحليل طوابع الوقت على السلسلة، استحوذت الروبوتات ذات التأخير أقل من 100 مللي ثانية على أكثر من سبعة من كل عشرة أرباح تداول في سوق أسعار Polymarket المشفرة. فقط أقل من 8% من المحافظ في السوق كانت مربحة. إذا كان تأخير الروبوتات على مستوى الثواني، فهذا يعني في الأساس أنها توفر سيولة للمستثمرين ذوي التداول عالي التردد.

العنوان من الفئة الثالثة يختلف تمامًا عن الفئتين السابقتين. إن تردد المعاملات منخفض جدًا، فقد يتم تنفيذ اثنتين أو ثلاث معاملات فقط في الشهر، لكن كل معاملة تأتي بعد دراسة متأنية.

بعض الأمثلة: عنوان متعلق بفئة الطقس، مبني على بيانات مفتوحة من إدارة الأرصاد الجوية، حيث يتم الدخول فقط عندما تتجاوز نسبة الربح 0.77، مما قد يؤدي إلى تنفيذ صفقتين أو ثلاث فقط في الشهر، مع ربح فردي يبلغ عدة عشرات الآلاف من الدولارات. وعنوان آخر، حيث 89% من المعاملات هي شراء "NO"، وفترات الاحتفاظ تُحسب بالشهور، ورغم أن نسبة الربح منخفضة، إلا أن مضاعفات المكاسب تبلغ في المتوسط أكثر من 9 مرات، مع الاعتماد على بضع مراهنات كبيرة ناجحة لتعويض جميع الخسائر الصغيرة.

هناك حالة أكثر تطرفًا: في سوق FDV (القيمة السوقية الكاملة)، افعل شيئًا واحدًا فقط: اشترِ "NO" بسعر 50-55 سنتًا، وانتظر التسوية لتحصل على دولار واحد. نسبة النجاح 100%.这不是 حظ جيد، بل لأن الآخرين لم يلاحظوا هذا الانحراف في التسعير.

لكن المعرفة ليست "كلما بحثت أكثر، ربحت أكثر". لقد فككت حالة دراسية، حيث استخدم شخص 1.37 مليون سطر من البيانات التاريخية لإنشاء مصفوفة احتمالات لانحراف سعر البيتكوين، وأظهرت النتائج الخلفية أداءً مثاليًا، لكنه انهار فور إجراء التحقق المتكرر. إن كفاءة السوق تتحسن بسرعة، والأنماط التي كانت مفيدة الشهر الماضي قد تم استغلالها بالفعل من قبل المضاربين هذا الشهر.

الحافة الحقيقية المعرفية هي فهمك لأحد الفئات أعمق من تسعير السوق، وليس نموذجك أكثر تعقيدًا.

جدول مقارنة أنماط الحياة الثلاثة

بعد أن انتهيت من الحديث عن الآخرين، دعني أتحدث عن نفسي.

أنا أدير عدة خطوط في نفس الوقت: تسعير التسويق في مجال العملات المشفرة (هيكلية)، وتحديد الاحتمالات الرياضية (اتجاهية)، ونمذجة بيانات الطقس (إدراكية). كل خط لا يبلغ حجمًا كبيرًا، ولا يقارن بحجم kch123 الذي يصل إلى 493 صفقة يوميًا، ولا بحجم swisstony الذي يصل إلى 494 مليون دولار.

بعد تحليل هذه العناوين الـ40، كانت الفكرة التي فكرت فيها أكثر من غيرها: فهم اللعبة التي تلعبها أهم من تحسين أي معلمة.

القيام باتخاذ موقف اتجاهي دون ميزة معلوماتية، حتى أفضل تنفيذ هو مجرد تخمين. القيام باتخاذ موقف هيكلية ولكن دون القدرة على مواكبة التأخير، فأنت من سيتم استغلاله. هذا ليس كلامًا محفزًا، بل هو ما قلته لنفسي بعد تحليل البيانات.

الآن، تُجري كل خطوة اختبارات صغيرة للتحقق من وجود الحافة قبل زيادة الحجم. لا تُسرع في التوسع، بل ركّز أولاً على تفعيل نوعين أو ثلاثة.

مصدر البيانات: Polymarket Data API + LB API + بيانات السلسلة Polygon | فترة التحليل: يناير - مارس 2026

هل ترغب في تجربة Polymarket؟ ابدأ بتحديد اللعبة التي تريد اللعب بها.

رابط الأصل