أدخلت مبادلة كابيتال أحد صناديق استثماراتها في الأسواق الخاصة على السلسلة، مما يجعل ذراع إدارة الأصول لصندوق الثروة السيادي لأبوظبي واحدة من أحدث الشركات المالية الكبرى التي تتبنى الترميز.
قال مدير الأصول البديلة، الذي يشرف على حوالي 430 مليار دولار من الأصول، يوم الخميس إنه أطلق نسخة مُرمَّزة من إحدى استراتيجياته في الأسواق الخاصة للمستثمرين المؤهلين باستخدام البنية التحتية من KAIO، وهي متخصصة في الترميز ومقرها الإمارات.
الصندوق متاح على شبكة Coinbase Base وSolana وSui، وجذب بالفعل حوالي 75 مليون دولار في أصول على السلسلة، وفقًا للشركات.
تقوم Coinbase (COIN) أيضًا باتخاذ مراكز في الصندوق على ميزانيتها الخاصة، وهي مثال مبكر على شركة كريبتو مدرجة في البورصة تستثمر في منتج مُرمَّز لأسواق خاصة. ولم تكشف الشركات عن حجم الاستثمار.
يضيف هذا التحرك مبادلة كابيتال، التي تدير أكثر من 430 مليار دولار في الأصول، إلى قائمة متزايدة من شركات الاستثمار الكبرى التي تضع أموالها على سلاسل الكتل. وقد أطلقت أو وسّعت جميعًا شركة بلاك روك، وفرانكلين تيمبلتون، وأبولو، وفيديليتي، وجانوس هيندرسون، وأخيرًا إنفستسكو، عروض صناديق مُرمّزة، مع التركيز في الغالب على سندات الخزانة الأمريكية وصناديق السوق النقدية والائتمان الخاص.
أصبح الترميز أحد أسرع المناطق نموًا في الأصول الرقمية مع بحث شركات التمويل التقليدية عن تحديث البنية التحتية للصناديق. وتوقعت سيتي مؤخرًا أن يمكن أن تنمو الأوراق المالية المُرمَّزة إلى حوالي 5.5 تريليون دولار بحلول عام 2030، بينما تقدر شركة بوسطن الاستشارية وريبل أن يمكن أن تصل الأصول المُرمَّزة عبر جميع فئات الأصول إلى 18.9 تريليون دولار بحلول عام 2033.
إنشاء رموز قائمة على البلوكشين للصناديق الحالية يمكن أن يساعد في توسيع الوصول إلى مجموعة جديدة من المستثمرين وفتح الباب لاستخدام أسهم الصندوق كضمان أو دمجها في تطبيقات مالية أخرى على السلسلة.
في هذه الحالة الخاصة، توفر KAIO البنية التحتية التي تصدر وتدير صندوق Mubadala Capital المُرمَّز. وقالت الشركة إن Mubadala تنضم إلى شركات تشمل Hamilton Lane وBrevan Howard وLaser Digital التي تستخدم منصتها لتوزيع منتجات استثمارية على السلسلة، ولديها حاليًا 144 مليون دولار في صناديق مُرمَّزة على منصتها.
"تم بناء هذه الاستراتيجية على الوصول المتميز إلى تدفق الصفقات، والاستثمار المشترك، والشبكة العالمية التي لا يمكن لمعظم المستثمرين الوصول إليها بمفردهم،" كما قال ماكس فرانزتي، رئيس حلول مبادلة كابيتال، في بيان. "إن نقلها إلى السلسلة يوسع هذا الوصول إلى فئة جديدة من المستثمرين المؤهلين دون المساس بالانضباط المؤسسي الذي يحدد أسلوب استثمارنا."
قال بريت تيجبول، رئيس Coinbase Institutional، إن إضافة Coinbase لهذا الصندوق إلى ميزانيتها التشغيلية كاستثمار يعكس تزايد الاهتمام بالأصول المُرمَّزة الخاضعة للتنظيم كاحتياطيات خزينة. "مع تحوّل الأصول المنظمة إلى أصول قابلة للبرمجة، يمكن أن تصبح جزءًا من اقتصاد على السلسلة أوسع نطاقًا، أكثر شفافية وقابلية للتركيب ووصولاً للمستثمرين المؤهلين في الولايات القضائية المؤهلة."
يتوافق الإطلاق أيضًا مع الطموح الأوسع للإمارات العربية المتحدة ليصبح مركزًا للتمويل المُرمَّز. وقد برزت أبوظبي ودبي كأحد أكثر الولايات القضائية نشاطًا في الأصول الرقمية، مع إطلاق الجهات التنظيمية لإطارات عمل للتشفير، بينما تجرب البنوك والمستثمرون المدعومون من السيادة والشركات المالية بشكل متزايد صناديق مُرمَّزة وسندات وعملات مستقرة.