ما هو BTCfi؟ دليل المبتدئين إلى التمويل اللامركزي على شبكة البيتكوين وأهم مشاريع BTCfi التي يجب معرفتها

ما هو BTCfi؟ دليل المبتدئين إلى التمويل اللامركزي على شبكة البيتكوين وأهم مشاريع BTCfi التي يجب معرفتها

مبتدئ
ما هو BTCfi؟ دليل المبتدئين إلى التمويل اللامركزي على شبكة البيتكوين وأهم مشاريع BTCfi التي يجب معرفتها

اكتشف BTCfi - بيتكوين + التمويل اللامركزي (DeFi)، الاندماج بين أمان البيتكوين وعالم التمويل اللامركزي (DeFi). تعرّف على كيفية عمل BTCfi، تطبيقاته، أبرز مشاريعه، ولماذا قد يُغيّر BTCfi رحلتك في عالم العملات المشفرة.

أنت على وشك الخوض في عالم BTCfi – بيتكوين DeFi – حيث يلتقي أمان البيتكوين الذي لا يُضاهى مع العالم المتطور لعالم التمويل اللامركزي. تخيل الاستفادة من سوق، الذي بلغ اعتبارًا من مارس 2025، قيمة سوقية إجمالية قدرها 1.7 مليار دولار، ويشمل 14 مشروعًا مبتكرًا وفقًا لـ CoinGecko. 

 

اعتبارًا من مارس 2025، تبلغ قيمة الـ DeFi TVL (إجمالي القيمة المقفلة) للبيتكوين أكثر من 5.7 مليار دولار، حيث شهدت زيادة حادة منذ أواخر عام 2024. وعلى الرغم من أن هذا الرقم لا يزال صغيرًا مقارنة بـ إيثريوم، الذي تبلغ قيمته المقفلة TVL أكثر من 46 مليار دولار، إلا أن البيتكوين يُعد ثالث أكبر شبكة بلوكتشين من حيث النشاط في التمويل اللامركزي، بعد إيثريوم وسولانا

 

BTCfi TVL | المصدر: DefiLlama

 

في هذا الدليل، سوف تكتشف كيف يُحوّل BTCfi البيتكوين إلى قوة توليد عائدات، وتستكشف تطبيقاته الواقعية، وتتعرف على أبرز المشاريع التي يجب متابعتها. استعد لرؤية كيف أن البيتكوين ليس مجرد مخزن للقيمة—بل هو محرك ديناميكي يدفع مستقبل التمويل.

 

ما هو Bitcoin DeFi (BTCfi)؟

يرمز BTCfi إلى التمويل اللامركزي لبيتكوين (Bitcoin DeFi). يوسع دور البيتكوين ليصبح أكثر من مجرد مخزن للقيمة. الآن يمكنك استخدام البيتكوين للإقراض، الاقتراض، الرهن (Staking)، والتداول بطريقة لامركزية. يجمع BTCfi بين أمان البيتكوين غير المسبوق ومرونة التمويل اللامركزي (DeFi).

 

شبكة البيتكوين قوية وآمنة. يعتمد BTCfi على تلك القوة بإضافة أدوات مالية تُستخدم عادة على منصات العقود الذكية الأخرى. هذا المزيج يجعل BTCfi جسرًا بين بلوكتشين البيتكوين الموثوق وقطاع التمويل اللامركزي المبتكر.

 

كما يتيح BTCfi السيولة. يمكنك استخدام البيتكوين الخامل لكسب الفائدة أو المشاركة في الزراعة الإنتاجية (Yield Farming). وهذا يجعل BTCfi أكثر من مجرد ذهب رقمي—فهو يحول البيتكوين إلى أصل منتج.

 

كيف يعمل BTCfi؟

تمثل البيتكوين أكثر من 6% من سوق التمويل اللامركزي العالمي | المصدر: DefiLlama

 

BTCfi تجعل البيتكوين أصلًا متعدد الاستخدامات. يمكنك المشاركة في أنشطة مالية متنوعة مع الحفاظ على أمان شبكة البيتكوين.

 

BTCfi تستفيد من قوة أمان البيتكوين وتطبقها على بروتوكولات التمويل اللامركزي. فيما يلي الخطوات الرئيسية:

 

  • الترميز: يتم تحويل البيتكوين الخاص بك إلى رموز رقمية. تتيح هذه العملية للبيتكوين العمل على سلاسل الكتل (blockchains) التي تدعم العقود الذكية. البيتكوين المغلف (WBTC) هو مثال شائع. تمثل هذه الرموز البيتكوين الخاص بك في منصات التمويل اللامركزي (DeFi).

  • العقود الذكية وتوليد العائد: تدير العقود الذكية خدمات مالية مثل الإقراض والرهن. تعمل هذه العقود تلقائيًا وبشفافية. يمكنك تحقيق عائد من خلال قفل البيتكوين المرمز الخاص بك في عقد.

  • التشغيل المشترك وحلول الانتقال بين السلاسل: تستخدم منصات BTCfi غالبًا تقنيات الانتقال بين السلاسل. يتيح ذلك تنقل البيتكوين بين سلاسل الكتل المختلفة دون فقدان أمانه. تتيح هذه العملية التبادل والإقراض أو الاقتراض بسهولة.

  • تطبيقات التمويل اللامركزي الأصلية: BTCfi ليست فقط حول البيتكوين المغلف. تستخدم بعض المنصات الآن طرقًا مثل مخططات التوقيعات العتبية (TSS) للتعامل مع البيتكوين الأصلي في التمويل اللامركزي. تتجنب هذه الطريقة المخاطر المرتبطة بالحلول المودعة وتعزز الأمان.

حالات الاستخدام والتطبيقات لـ BTCfi

BTCfi تفتح العديد من الأبواب لك كحامل لبيتكوين أو مستثمر في العملات المشفرة. بدلاً من مجرد الاحتفاظ بالبيتكوين، يمكنك جعل أصلك يعمل لصالحك داخل نظام مالي لامركزي. فيما يلي بعض حالات الاستخدام الرئيسية لتقنية BTCfi:

 

  • الإقراض والاقتراض: يمكنك استخدام البيتكوين كضمان للاقتراض أصول أخرى. أو بدلاً من ذلك، قم بإقراض البيتكوين الخاص بك لكسب الفائدة. تتيح لك هذه الطريقة تحقيق عائد على ممتلكاتك دون بيعها.

  • الرهن وتعدين العائد: يمكنك رهن البيتكوين الخاص بك أو البيتكوين المرمز. من خلال قفل أموالك، تحقق مكافآت وأحيانًا حتى حقوق الحوكمة. تتيح بروتوكولات تعدين العائد أيضًا تقديم السيولة وكسب مكافآت إضافية.

  • التبادل والتداول: تُمكّن BTCfi التبادلات اللامركزية (DEXs). يمكنك تداول الرموز المستندة إلى البيتكوين دون سلطة مركزية. هذا يعني أنك تحافظ على السيطرة على أموالك أثناء التبادلات.

  • المدفوعات العابرة للحدود والتحويلات المالية: تجعل BTCfi المعاملات الدولية أسرع وأرخص. يمكنك إرسال البيتكوين عبر الحدود بدون رسوم عالية أو أوقات معالجة بطيئة.

  • إصدار الأصول الأصلية: تسمح بعض البروتوكولات بإنشاء رموز قابلة للاستبدال وغير قابلة للاستبدال مباشرة على شبكة البيتكوين. يساعد هذا الابتكار في توسيع استخدامات البيتكوين ويفتح فرص استثمار جديدة.

أفضل مشاريع BTCfi في سوق العملات المشفرة

مساحة BTCfi تنمو بسرعة، وهناك العديد من المشاريع التي تدفع الحدود من خلال تقديم استراتيجيات عائد مبتكرة وحلول تمويل لامركزي على البيتكوين. أدناه خمس مشاريع بارزة تجمع بين بروتوكولات قوية وإحصائيات جذابة لمساعدتك في تحقيق أقصى استفادة من البيتكوين الخاص بك.

 

Pendle 

Pendle هو بروتوكول تداول العائدات بدون إذن يمكّنك من تحسين تعرضك للعائدات. يقدم مفهوم ترميز العائدات، حيث يتم تقسيم الأصول الحاملة للعائدات إلى رموز الأصل (PT) ورموز العائدات (YT). يتيح هذا الفصل لك التحوط ضد انخفاضات السوق مع الاستفادة من فرص العائدات الثابتة أو ذات الرافعة المالية. يسهل صانع السوق الآلي (AMM) الخاص بـPendle تداول هذه الرموز بسلاسة، مما يمنحك التحكم في استراتيجيات العائدات دون الحاجة إلى التعامل مع المنتجات المالية المعقدة. يتمتع Pendle بحضور قوي في السوق مما يعكس قدرته على استغلال الفرص الهائلة غير المستغلة للعائدات داخل منظومة BTCfi.

BounceBit 

BounceBit يقدم نموذج CeDeFi (التمويل المركزي اللامركزي)، مما يدمج بين كفاءة التمويل المركزي وشفافية وأمان البروتوكولات اللامركزية. من خلال الاستفادة من أمان Bitcoin والتوافق الكامل مع EVM، يقدم BounceBit رموز سيولة الحفظ (LCTs) لتوفير منتجات عائدات مؤسسية. لا يقتصر هذا النهج على ديمقراطية فرص العائدات العالية التي كانت تقليدياً مخصصة لكبار مديري الأصول، ولكنه يدعم أيضاً استخدامات مبتكرة مثل إعادة الرهن ودمج الأصول الحقيقية (RWAs).

 

تعرف على المزيد حول كيفية عمل BounceBit من خلال دليلنا الشامل. 

Solv Protocol 

Solv Protocol يتميز بطبقة تجريد شاملة لرهن Bitcoin، بهدف إطلاق الإمكانات الكامنة في Bitcoin من خلال تحويلها إلى رمز احتياطي متعدد الاستخدامات. تقدم منصة Solv أنشطة متنوعة لتوليد العائدات، مثل إعادة الرهن، وتوفير السيولة، وحتى استراتيجيات التداول منخفضة المخاطر. رمز SolvBTC، الرمز الاحتياطي العالمي لـBitcoin على المنصة، مدعوم بالكامل بنسبة 1:1 بواسطة BTC، مما يوفر جسراً سلساً إلى منظومة DeFi. يسعى Solv Protocol إلى إطلاق أكثر من تريليون دولار من Bitcoin الخامل من خلال ربطه بتدفقات عائدات متنوعة في DeFi وتعزيز السيولة عبر السلاسل.

 

إليك المزيد من المعلومات حول كيفية البدء في رهن البيتكوين على Solv Protocol

مختبر ALEX Lab 

مختبر ALEX Lab يشق طريقه كمنصة متكاملة للتمويل اللامركزي (DeFi) مصممة خصيصًا للبيتكوين. يدعم الإقراض والاقتراض للبيتكوين بمعدلات وشروط ثابتة، إلى جانب منصات التبادل اللامركزي وإطلاق التوكنات. يعتمد البروتوكول على سلسلة الكتل Stacks المرتبطة بالبيتكوين، مما يضمن الاستفادة من أمان البيتكوين القوي ووظائف التمويل اللامركزي الحديثة. يهدف مختبر ALEX Lab إلى توفير خدمات مالية متاحة للجميع، سواء للأشخاص غير المتعاملين مع البنوك أو المستخدمين العاديين، مما يربط بين التمويل التقليدي والعملات المشفرة.

pSTAKE Finance 

pSTAKE Finance تُحدث ثورة في رهن البيتكوين من خلال تقديم حل للرهن السائل يسمح لك بكسب عوائد على البيتكوين الخاص بك دون التخلي عن الحفظ. يعمل النموذج على نموذج غير حفظي يقوم بتحويل البيتكوين الخاص بك بأمان إلى توكنات رهن سائلة. هذه التوكنات تُمكّنك من المشاركة في مجموعة من الفرص ضمن عالم التمويل اللامركزي، مع الحفاظ على الأمان المتأصل في البيتكوين. تتعاون pSTAKE Finance مع شبكات بارزة مثل BNB Chain، مما يضمن توفير سيولة قوية وإمكانية الوصول إلى بروتوكولات العوائد. تعزز الشراكات الاستراتيجية لـ pSTAKE Finance دورها كقائد في مجال BTCfi، مما يمهد الطريق لاستخدام أكثر نشاطًا وعائدًا للبيتكوين.

سلسلة Core Chain

تستفيد سلسلة Core Chain من أمان البيتكوين القوي وتدمجه مع بيئة عقود ذكية متوافقة مع EVM. يتيح هذا المزيج استخدام الرهن غير الحفظي ويكافئ المعدنين بتوكنات CORE، مضيفًا طبقات إضافية من الأمان والفائدة. يجذب آلية الإجماع الفريدة "Satoshi Plus" التي تقدمها سلسلة Core Chain اهتمامًا كبيرًا من المستخدمين الأفراد والمستثمرين المؤسسيين. مع تكاملها السلس بين موثوقية البيتكوين ووظائف التمويل اللامركزي الحديثة، تُعتبر سلسلة Core Chain مثالًا رئيسيًا على كيفية إعادة ابتكار الشبكات التقليدية لتناسب النماذج المالية الجديدة.

 

Stacks

Stacks مُصمم خصيصًا لجلب إمكانيات العقود الذكية إلى بيتكوين. من خلال البناء على الأساس الآمن الخاص ببيتكوين، يُنشئ Stacks جسرًا مهمًا بين بيتكوين والتطبيقات اللامركزية (dApps). يُمكنك هذا المشروع من نشر والتفاعل مع العقود الذكية مع استخدام بيتكوين كضمان، مما يفتح لك فرصًا مالية جديدة.

 

نجح Stacks في تأمين مكانة مميزة في مجال BTCfi، حيث تدعم سلسلة الكتل الخاصة به عددًا متزايدًا من التطبيقات اللامركزية التي تخدم أغراضًا متنوعة - من الزراعة العائدة إلى الإقراض اللامركزي. التركيز على الأمان والإمكانية التوافقية أدى إلى تحقيق سيولة كبيرة واعتماد المستخدمين له، حيث تُعالج العديد من التطبيقات اللامركزية الآن معاملات بقيمة ملايين الدولارات شهريًا.

Sovryn

Sovryn هو منصة شاملة تقدم خدمات الإقراض والاقتراض والتداول التي تعمل بالكامل على بيتكوين. تعتمد المنصة على القروض ذات الضمان الزائد وحزم السيولة اللامركزية لضمان أن تكون المعاملات آمنة وشفافة. وبفضل تصميمها غير الحفظي، يُمكنك الاحتفاظ بالتحكم الكامل في أصولك مع الاستفادة من مجموعة واسعة من الخدمات المالية. ارتفعت قيمة TVL الخاصة بـ Sovryn من حوالي 30 مليون دولار في أوائل عام 2022 إلى أكثر من مليار دولار بحلول عام 2024 - زيادة بأكثر من 3200%. قامت المنصة بمعالجة قروض تزيد عن 150 مليون دولار، وتخدم الآن قاعدة مستخدمين عالمية تمتد إلى أكثر من 50 دولة، حيث يتجاوز عدد المستخدمين النشطين يوميًا 10,000 مستخدم. هذا النمو الهائل يُثبت أن الخدمات المالية اللامركزية يمكن أن تعمل بكفاءة على بيتكوين دون المساس بالأمان أو اللامركزية.

Babylon

Babylon تُحول بيتكوين إلى أصل يحمل عوائد عبر الاستفادة من الرهن الأساسي لبيتكوين. تُتيح هذه المنصة لك رهن BTC مباشرة، مما يتيح لك تحقيق مكافآت مع الحفاظ على السيطرة الذاتية على الأصول. يتضمن نهج Babylon الابتكاري دعم التشغيل بين السلاسل، مما يُمكّنك من الوصول إلى فرص DeFi متنوعة دون مغادرة نظام بيتكوين. خلال المرحلة الأولى من إطلاق Babylon، تم تحديد حد الرهن عند 1,000 BTC، مع تقييد الرهن الفردي بـ 0.05 BTC لإدارة المخاطر. بفضل شراكات مثل API الرهن الخاص بـ Cobo، تمكنت Babylon من تسهيل رهن أكثر من 742 BTC، وهو ما يمثل جزءًا كبيرًا من إجمالي القيمة المرهونة. هذا النجاح يُبرز إمكانيات Babylon في قيادة التحول لجعل بيتكوين أصلًا منتجًا في عالم DeFi.

 

Elastos

Elastos والمشاريع المشابهة تستخدم طرقاً متقدمة مثل التعدين المدمج وتكنولوجيا السلاسل الجانبية لتعزيز أمان بيتكوين لتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi). يستفيد Elastos تحديداً من حقيقة أن حوالي 50% من معدل الهاش الخاص ببيتكوين—جزء من 800 EH/s العالمية—يساهم في تأمين الشبكة. يمنح هذا Elastos ملف أمان قوي مع السماح بميزات مبتكرة مثل إعادة الرهن ونقل الأصول عبر السلاسل.

تعمل هذه المشاريع على توسيع قدرات بيتكوين من خلال تمكين معاملات BTC الموثوقة والذاتية عبر شبكات متعددة. وقد جذبت اهتمام المؤسسات وأصبحت جزءاً أساسياً من نظام BTCfi، مما يساعد على تعزيز النمو في السوق وتحسين قابلية التشغيل المتبادل. ومع نضوج هذه الحلول، من المحتمل أن تلعب دورًا رئيسيًا في فتح تطبيقات مالية أكثر قابلية للتوسع وأكثر أمانًا على بيتكوين.

 

فوائد BTCfi

BTCfi يقدم لك العديد من الفوائد التي قد لا توفرها الأنظمة المالية التقليدية وحتى بعض منصات التمويل اللامركزي الأخرى:

 

  • تعزيز الأمان: بيتكوين معروف بإثبات العمل (PoW) ذي المستوى العالي من الأمان. يستخدم BTCfi هذا الأمان كأساس. أصولك محمية من خلال واحدة من أكثر الشبكات أمانًا في العالم.

  • زيادة فائدة بيتكوين: بدلاً من إبقاء بيتكوين خاملاً، يمكنك الاستفادة منه لتحقيق عوائد. يمكنك المشاركة في الإقراض والرهن والتداول دون مغادرة نظام بيتكوين البيئي.

  • لامركزي وشفاف: BTCfi يعمل عبر العقود الذكية والبروتوكولات اللامركزية. هذا الهيكل يقلل الحاجة إلى الوسطاء ويزيد من الشفافية. يمكنك تتبع المعاملات على البلوكتشين، مما يعزز الثقة.

  • تكاليف معاملات أقل: BTCfi يمكن أن يقلل الرسوم مقارنةً بالخدمات المالية التقليدية. سواء كنت تقوم بمدفوعات دولية أو إقراض، تدفع عادةً رسوم أقل في BTCfi.

  • الوصول إلى الأسواق العالمية: BTCfi يمنحك وصولًا بدون إذن إلى الخدمات المالية. يمكنك المشاركة في منصات الإقراض والرهن والتداول العالمية. هذا يمكن أن يكون مفيدًا للغاية إذا لم تكن لديك إمكانية الوصول إلى الخدمات المصرفية التقليدية.

  • قابلية التشغيل المتبادل والمرونة: مشاريع BTCfi غالبًا تعمل عبر سلاسل كتل متعددة. يمكنك بسهولة تبديل الأصول واستخدام بيتكوين في تطبيقات التمويل اللامركزي المختلفة. هذه المرونة توسع خياراتك المالية.

تجعل هذه الفوائد BTCfi خيارًا جذابًا لأي شخص يتطلع لاستخدام بيتكوين بما يتجاوز كونه مخزنًا للقيمة. يمكنك تحقيق عوائد، والمشاركة في التطبيقات اللامركزية، والاستفادة من أفضل ميزات بيتكوين والتمويل اللامركزي.

 

ما التالي بالنسبة لنظام التمويل اللامركزي (DeFi) للبيتكوين وBTCfi؟ 

لا يزال BTCfi في مرحلة التطور، ومستقبله واعد. إليك ما يمكن توقعه:

 

  • زيادة التبني: من المحتمل أن يقوم المزيد من المستخدمين والمؤسسات بتبني BTCfi. مع استمرار البيتكوين في اكتساب القيمة، سيؤدي اندماجه مع التمويل اللامركزي إلى جذب المزيد من رأس المال والابتكار.

  • تحسين الحلول بين السلاسل: سيؤدي تطوير بروتوكولات أفضل بين السلاسل إلى تحسين قابلية استخدام BTCfi. يمكنك توقع تحسين التفاعل بين البيتكوين وسلاسل الكتل الأخرى، مما يجعل المعاملات أسهل وأكثر أمانًا.

  • توسع تطبيقات التمويل اللامركزي: سيعمل المطورون على بناء تطبيقات جديدة على BTCfi. قد ترى المزيد من منصات الإقراض، ومنصات التداول اللامركزي (DEXs)، وفرص الزراعة العائدية. ستوسع هذه التطبيقات الجديدة خياراتك وتساعدك في تنويع محفظتك المشفرة.

  • تعزيز تدابير الأمان: مع نمو BTCfi، ستتبنى البروتوكولات تدابير أمان متقدمة. ستساهم ابتكارات مثل أنظمة التوقيع بالحد الأدنى (TSS) في تقليل المخاطر المتعلقة بالحفظ. هذا يضمن الحفاظ على أصولك آمنة بينما تستمتع بعوائد أعلى.

  • زيادة اهتمام المؤسسات: المستثمرون المؤسسيون يراقبون BTCfi كوسيلة للاستفادة من إمكانيات البيتكوين. يمكن أن تؤدي مشاركتهم إلى تعزيز الابتكار والاستقرار في السوق.

  • وضوح تنظيمي: تعمل الحكومات حول العالم في تطوير لوائح واضحة للعملات المشفرة. مع ظهور هذه الأطر، قد يستفيد BTCfi من زيادة الشرعية والقبول العام.

مع هذه الاتجاهات، من المتوقع أن يلعب BTCfi دورًا رئيسيًا في مستقبل التمويل اللامركزي. قد تجد قريبًا أن BTCfi يعد جزءًا أساسيًا من نظام مالي أكثر أمانًا وسهولة وابتكارًا.

 

الخاتمة

يقوم BTCfi بإعادة تشكيل كيفية استخدام البيتكوين من خلال دمج أمانه القوي مع قدرات التمويل اللامركزي الديناميكية. يفتح الفرص للإقراض والاقتراض والرهن والتداول باستخدام البيتكوين مع الحفاظ على مستوى عالٍ من أمان الأصول. ينمو نظام BTCfi بسرعة، حيث توفر المشاريع الرائدة مثل Babylon أدوات وفرص متنوعة لجعل البيتكوين يعمل بفعالية أكبر لصالحك. أثناء استكشاف BTCfi، تابع الاتجاهات الناشئة مثل التحسين بين السلاسل، التطبيقات الابتكارية للتمويل اللامركزي، وزيادة الاهتمام المؤسسي. 

 

ومع ذلك، تذكر دائمًا أن الاستثمار في التمويل اللامركزي ينطوي على مخاطر متأصلة، بما في ذلك تقلب السوق وعدم اليقين التنظيمي واحتمال ضعف العقود الذكية. قم بإجراء بحثك الخاص واعتبر تحملك للمخاطر قبل اتخاذ أي قرارات. يوفر لك هذا الدليل نظرة عامة سهلة الفهم حول BTCfi—آلية عمله، تطبيقاته، وفوائده—حتى تتمكن من اتخاذ قرارات أكثر وعيًا في رحلتك المشفرة.

 

قراءة إضافية

إخلاء المسؤولية: قد تكون المعلومات الواردة في هذه الصفحة قد حصلت عليها من أطراف ثالثة ولا تعكس بالضرورة وجهات نظر أو آراء KuCoin. يُقدّم هذا المحتوى لأغراض إعلامية عامة فقط ، دون أي تمثيل أو ضمان من أي نوع ، ولا يجوز تفسيره على أنه مشورة مالية أو استثمارية. لن تكون KuCoin مسؤولة عن أي أخطاء أو سهو ، أو عن أي نتائج ناتجة عن استخدام هذه المعلومات. يمكن أن تكون الاستثمارات في الأصول الرقمية محفوفة بالمخاطر. يرجى تقييم مخاطر المنتج بعناية وتحملك للمخاطر بناء على ظروفك المالية الخاصة. لمزيد من المعلومات، يرجى الرجوع إلى شروط الاستخدام واخلاء المسؤولية.