إضافة الهامش لا تزيل المخاطر. إنها تعيد توزيعها.
المركز على وشك التصفية. أضفت هامشًا. يتحرك سعر التصفية أبعد.
يبدو أنك أصلحت شيئًا.
لكن في الواقع، قد تكون فقط نقلت الضغط إلى مكان آخر. سابقًا، كان القلق الرئيسي هو أن هذا المركز قد يُغلق قريبًا. بعد إضافة الهامش، يصبح القلق هو أن جزءًا أكبر من حسابك مرتبط الآن بنفس الصفقة.
ما الذي يفعله إضافة الهامش فعليًا
إضافة الهامش يزيد من الضمانات الداعمة للمراكز. التأثير المباشر ميكانيكي. يتحرك سعر الإغلاق بعيدًا عن السعر الحالي، مما يسمح للمراكز بامتصاص مزيد من الحركات السلبية قبل إغلاقها.
هذا هو التأثير الكامل.
لا يحسن الصفقة. لا يعني أن السوق أكثر احتمالاً للانعكاس. إنه ببساطة يمنح الموقف مساحة إضافية قبل أن تجبر المنصة على إغلاقه.
إذًا السؤال المفيد ليس فقط: "هل حرك هذا سعر الإلغاء الخاص بي بعيدًا؟"
السؤال الأفضل هو: "إلى ماذا التزمت للتو بمزيد من رأس المال؟"
خطران مختلفان يخلط بينهما المتداولون غالبًا
خطر التصفية هو خطر إغلاقك قسرًا من قبل البورصة.
المخاطر الرأسمالية هي المبلغ الذي يمكنك خسارته فعليًا إذا استمرت الصفقة في التحرك ضدك.
إضافة الهامش يمكن أن يقلل من خطر التصفية، لكنه يمكن أن يزيد أيضًا من خطر رأس المال. هذا التوازن يمكن أن يكون مقبولًا عندما يكون مقصودًا. يصبح مشكلة عندما تراقب فقط سعر التصفية وتتجاهل الزيادة المستمرة في رأس المال خلف الصفقة.
لا يُعد وجود هامش أكبر ضد التصفية شيئًا واحدًا مع خسارة محتملة أصغر.
إضافة الهامش مقابل خفض المركز
هناك طريقتان شائعتان لتقليل الضغط على المركز الخاسر.
- يمكنك إضافة هامش. يظل حجم المركز كما هو، لكنك تلتزم برأس مال أكبر لدعمه.
- أو يمكنك تقليل الموقف. يصبح التعرض نفسه أصغر.
هذان الخياران يحلان مشكلتين مختلفتين. إضافة الهامش تعني: "لا زلت أريد الحفاظ على هذا المركز بحجمه الكامل." تقليل المركز تعني: "هذا التعرض كبير جدًا بالنسبة للظروف الحالية."
لا أي خيار هو صحيح أو خاطئ تلقائيًا. لكنهما غير قابلين للتبديل. قبل اتخاذ إجراء، من الجدير معرفة المشكلة التي تحاول حلها فعليًا.
النسخة ذات الهامش المتقاطع
في الهامش المتقاطع، يمكن أن يصبح هذا التأثير أكثر خطورة.
يُؤخذ الهامش من رصيد الحساب المشترك، وليس من صندوق معزول لمركز واحد. لذا، عندما تدافع عن تجارة واحدة، فقد تستخدم نفس المخزون الذي يدعم مراكزك الأخرى.
قد يبدو سعر التصفية لتلك الصفقة أكثر أمانًا. لكن الحساب ككل قد لا يكون أكثر أمانًا. لم يختفِ الخطر. بل انتقل إلى جزء من الحساب قد لا تراقبه عن كثب.
عندما يمكن أن يكون إضافة الهامش منطقيًا
إضافة الهامش يمكن أن تكون معقولة عندما تكون جزءًا من الخطة الأصلية. هذا عادةً يعني أن حجم المركز كان معقولًا من البداية، وحركة السوق لا تزال ضمن النطاق الذي توقعته، وأنت تعرف بالفعل أين ستتوقف عن الإضافة وتخرج بدلاً من ذلك.
كما يعني ذلك أنك تفهم بالضبط كم رأس المال الإضافي المعرض للخطر الآن.
الفرق الأساسي ليس فقط ما إذا كان التداول تحرك ضدك. فالصفقات تتحرك ضد الناس باستمرار. الفرق الحقيقي هو ما إذا كنت قد حددت نقطة الإيقاف قبل إضافة الهامش، أم أن نقطة الإيقاف تستمر في التحرك بعد أن يبدأ التداول في التحرك ضدك.
اختبار بسيط
قبل إضافة الهامش، أجب عن سؤال واحد بالدولار، وليس بنسبة الهامش أو النسبة المئوية.
إذا استمرت هذه الصفقة في التحرك ضدي، ما هو المبلغ الإجمالي الذي أنا على استعداد لخسارته الآن؟
إذا كنت تستطيع الإجابة على ذلك بوضوح، وكان العدد لا يزال يتوافق مع الخطة التي وضعتها عند فتح الصفقة، فقد يكون إضافة الهامش متوافقًا مع إدارة المخاطر الخاصة بك.
إذا استمر الرقم في الارتفاع كلما أضفت هامشًا، ولم تستطع تحديد أين يتوقف، فقد لم يعد إضافة الهامش يساعدك في إدارة الصفقة. فقد يكون مجرد تأجيل لقرار يحتاج إلى خطة أوضح.
Disclaimer: The information on this page may come from third parties and does not necessarily reflect KuCoin’s views. It is provided for general reference only and should not be interpreted as financial or investment advice.
Virtual asset investments may involve risk. Please carefully assess the product risks and your own risk tolerance. For more information, please refer to our Terms of Use and Risk Disclosure.