ميزو هي منصة مصرفية على سلسلة البيتكوين مصممة لتمكين المستخدمين من الوصول المباشر والذاتي إلى الأدوات المالية دون الاعتماد على وسطاء مصارف تقليدية. بدلاً من طلب إذن من البنوك أو موظفي القروض أو المقرضين المركزيين، يمكن للمستخدمين إدارة البيتكوين والوصول إلى الخدمات المالية من خلال البنية التحتية المفتوحة على السلسلة المتاحة على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.

الرؤية الأساسية وراء Mezo بسيطة: لا ينبغي أن يكون البيتكوين محتفظًا به فحسب، بل يجب أن يكون قابلًا للاستخدام في نظام مالي إنتاجي دون المساس بالملكية. في المالية التقليدية، تحقق البنوك أرباحًا من الودائع بينما تتحكم في الوصول إلى الائتمان والسيولة. وفي العديد من أنظمة التمويل اللامركزي، يواجه المستخدمون أسعار فائدة متغيرة ومخاطر غير شفافة. تهدف Mezo إلى استبدال كلا النموذجين ببديل أكثر شفافية وخضوعًا للمستخدم، حيث يظل البيتكوين أساس النظام.

في هذا النموذج، لا يضطر المستخدمون إلى بيع BTC للحصول على سيولة. بدلاً من ذلك، يمكنهم استخدام البيتكوين كضمان، واقتراض ضده، وحفظه، وإجراء معاملات به مع الاحتفاظ بالتعرض للأصل الأساسي.

حلّ البيتكوين مشكلة إنشاء المال المركزي، لكنه لم يحلّ بالكامل مشكلة الخدمات المصرفية العملية. بالنسبة للكثير من الحائزين، يُستخدم البيتكوين أساسًا كمخزن للقيمة. وهذا يخلق معضلة: إما الاحتفاظ بـ BTC وتجنب إنفاقه، أو بيع BTC لتلبية الاحتياجات المالية وربما فقدان المكاسب المستقبلية.

البنوك التقليدية لا تحل هذا الأمر بشكل عادل. غالبًا ما يواجه المستخدمون عوائق، وموافقات، وساعات عمل، ومؤسسات تربح من ودائعهم. في المقابل، تتعرض العديد من أسواق الإقراض، خاصة في التمويل اللامركزي، المستخدمين لمعدلات فائدة متغيرة يمكن أن ترتفع بشكل غير متوقع. في كلا الحالتين، يوجد وسطاء بين المستخدمين وأموالهم.

يُعالج ميزو هذا من خلال إنشاء ما يصفه بالخدمات المصرفية الذاتية للبيتكوين. يمكن للمستخدمين تأمين البيتكوين كضمان، وmint MUSD، والوصول إلى السيولة دون التخلي عن ملكيتهم للبيتكوين. يتوافق هذا الهيكل مع الفكرة الأوسع للخدمات المصرفية المدعومة بالبيتكوين: استخدام البيتكوين كأصل أساسي مع بناء بنية تحتية مالية قابلة للاستخدام حوله.

من خلال هذا، يحول ميزو البيتكوين من شيء يحتفظ به المستخدمون فقط إلى شيء يمكنهم استخدامه بنشاط في الاقتراض، التوفير، المدفوعات، والتمويل على السلسلة.

في قلب Mezo يوجد نظام القروض المدعومة بالبيتكوين. يمكن للمستخدمين إيداع BTC كضمان وإصدار MUSD، وهي عملة مستقرة مربوطة بالدولار. وهذا يمنحهم سيولة فورية مع الحفاظ على موقفهم من البيتكوين. أحد أكثر ميزات المنصة تميزًا هو أن هذه القروض تستخدم أسعارًا ثابتة، تبدأ من 1% فقط، بدلاً من تكاليف الاقتراض المتغيرة. كما يتمتع المستخدمون بمرونة كبيرة: لا توجد مدفوعات حد أدنى، ولا جدول سداد إلزامي، ولا غرامات على السداد المبكر.

يضم Mezo أيضًا حسابات توفير بيتكوين، تُسمى صناديق العائد، حيث يمكن للمستخدمين إيداع BTC أو MUSD في استراتيجيات صناديق آلية. تولد هذه الصناديق عائدًا من خلال الإقراض، وتوفير السيولة، وأنشطة DeFi الأخرى، وتعمل كمنتجات توفير شفافة على السلسلة.

تدعم المنصة عمليات التبادل الأصلية، مما يسمح للمستخدمين بتجارة BTC وMUSD وسائر الأصول مباشرة داخل نظام Mezo البيئي. وهذا يقلل من الحاجة إلى مغادرة المنصة لإدارة المراكز أو السيولة.

مكون مهم آخر هو سوق Mezo، الذي تم تصميمه لتمكين المستخدمين من إنفاق MUSD على سلع وخدمات حقيقية دون بيع البيتكوين. الهدف الأوسع هو توسيع استخدام المال المدعوم بالبيتكوين إلى حالات استخدام استهلاكية أكثر عملية.

تم تصميم Mezo أيضًا كسلسلة أصلية لبيتكوين بمعنى أعمق، لأن البيتكوين تُستخدم كوقود. تُدفع كل معاملة على الشبكة بالبيتكوين، مما يعزز البيتكوين كمركز اقتصادي للنظام بدلاً من اعتباره مجرد أصل مغلف آخر.

تحت هذه البنية التحتية، تم بناء Mezo على tBTC، وهو جسر موزع لبيتكوين مع احتياطيات قابلة للتحقق. وهذا يساعد على ربط بيتكوين الأصلية ببيئة Mezo على السلسلة، مع تقليل الاعتماد على وسطاء موثوقين.

يبدأ سير عمل Mezo النموذجي عندما يقوم المستخدم بإيداع البيتكوين في المنصة. يمكن بعد ذلك استخدام هذا البيتكوين كضمان لإنشاء MUSD، الذي يعمل كسيولة دولارية قابلة للاستخدام على السلسلة. لا يزال المستخدم يحتفظ بعرضه على البيتكوين مع اكتساب أصل مستقر يمكنه استخدامه في أماكن أخرى داخل النظام البيئي.

يمكن للمستخدمين بعد ذلك اختيار كيفية استخدام MUSD: يمكنهم الاحتفاظ بها، إنفاقها، تبديلها، أو إيداعها في استراتيجيات العائد. يمكن وضع BTC وMUSD كلاهما في منتجات الخزنة الخاصة بـ Mezo، مما يخلق طبقة مالية أصلية للبيتكوين أوسع على السلسلة.

يوفر ميزو أيضًا البنية التحتية لإيداعات BTC الأصلية. تنتقل الإيداعات عبر عملية متعددة الخطوات تشمل تأكيدات البيتكوين، وجسر tBTC، وسك الأصول على إيثريوم، ثم الجسر النهائي إلى ميزو. تم تصميم هذه العملية للحفاظ على الصلة بين إيداعات البيتكوين الحقيقية والأصول القابلة للاستخدام على شبكة ميزو.

من منظور أوسع للشبكة، Mezo أيضًا بدون إذن ومتوافقة مع EVM، مما يعني أن المطورين يمكنهم بناء منتجات مالية جديدة وأنظمة دفع وتطبيقات قائمة على Bitcoin فوقها. هذا يجعل Mezo ليس فقط منتجًا للمستخدمين النهائيين، بل أيضًا منصة قابلة للبرمجة لتوسيع اقتصاد Bitcoin.

MEZO هو الرمز الأصلي لشبكة Mezo ويعمل كأصل تنسيقي استراتيجي. فهو لا يستبدل دور البيتكوين كضمان أساسي. بل يؤثر على كيفية تحرك القيمة والحوافز عبر النظام.

يتمتع الرمز بثلاث وظائف رئيسية. أولاً، يدعم توجيه الحوافز والحوكمة. عندما يُقفل المستخدمون MEZO كـ veMEZO، يمكنهم المساعدة في توجيه الانبعاثات والرسوم والمكافآت عبر نظام Mezo Earn. ثانيًا، يوفر تضخيم التحفيز، حيث يمكن لـ veMEZO مضاعفة وزن التصويت veBTC بنسبة تصل إلى 5 مرات، مما يزيد من التأثير للمشاركين الذين يقفلون كلا الأصلين. ثالثًا، يلعب MEZO دورًا في التقاط القيمة، حيث تُوزع الانبعاثات على مزودي السيولة والمستخدمين المصادقين ومشاركي النظام، بينما تساعد تدفقات الرسوم الناتجة عن الأنشطة ذات المعنى الاقتصادي على دعم النظام.

الفرق المهم هو أن MEZO ليس حقوق ملكية ولا يمثل ملكية في الكيانات الداعمة للمشروع. هدفه هو تنسيق البروتوكول، التأثير في الحوكمة، وتوحيد الحوافز داخل نظام Mezo البيئي.

باختصار، البيتكوين هو الأساس الاقتصادي لـ Mezo، بينما تساعد MEZO في تنسيق كيفية نمو النظام وتوزيع المكافآت وإدارة حوافز الشبكة.