بيتكوين العقود الآجلة للمبتدئين: دليلك الأول لعقود البيتكوين الآجلة الدائمة

تعتبر العقود الآجلة الدائمة للبيتكوين، أحد الأعمدة الأساسية لتداول العملات المشفرة الحديثة، أداة قد تبدو معقدة للمبتدئين. يهدف هذا الدليل إلى تبسيط هذا الأداة المالية القوية، ويوفر طريقاً واضحاً بدءاً من المفاهيم الأساسية وصولاً إلى استراتيجيات أكثر تقدماً. سنقوم بشرح ماهية العقود الآجلة الدائمة، كيفية عملها، والأهم من ذلك، كيفية التعامل معها مع التركيز على إدارة المخاطر.

تخيل أنك تراهن على السعر المستقبلي للبيتكوين دون الحاجة إلى امتلاك البيتكوين الفعلي. هذه هي جوهر عقد البيتكوين الآجل الدائم. على عكس العقود الآجلة التقليدية التي لها تاريخ انتهاء محدد وتتطلب تسوية مادية، فإن العقود الآجلة الدائمة ليس لها تاريخ انتهاء. هي، بمعنى ما، "سوق فوري مع رافعة مالية وبدون انتهاء صلاحية". هذه الخاصية الأساسية تمنح المتداولين القدرة على الاحتفاظ بالمراكز بشكل غير محدود طالما أنهم يحافظون على هامش كافٍ.

عقد البيتكوين الآجل الدائم هو اتفاقية مالية تتيح لك شراء أو بيع البيتكوين بسعر مستقبلي مع اختلاف فريد: أنه ليس له تاريخ انتهاء صلاحية . يمكنك الاحتفاظ بمركزك إلى أجل غير مسمى، طالما كان لديك ما يكفي من رأس المال في حسابك.

يتم تصميم سعر العقد الآجل الدائم ليظل قريباً جداً من السعر الفوري للبيتكوين. يتم ذلك من خلال آلية تُعرف باسم معدل التمويل . معدل التمويل هو دفعة صغيرة يتم تبادلها بين حاملي المراكز الطويلة والقصيرة. إذا كان سعر العقد الدائم أعلى من السعر الفوري، يدفع أصحاب المراكز الطويلة لأصحاب المراكز القصيرة. وإذا كان السعر الدائم أقل، يدفع أصحاب المراكز القصيرة لأصحاب المراكز الطويلة. هذا التعديل المستمر يحافظ على سعر العقد الآجل الدائم مرتبطاً بالسوق الفوري، مما يجعله أداة شائعة جداً للمضاربة والتحوط.

الصورة: VocalMedia

الرافعة المالية هي العنصر الذي يجعل العقود الآجلة الدائمة جذابة للغاية—وأيضًا خطرة للغاية. فهي تمكنك من التحكم في مركز كبير باستخدام كمية صغيرة من رأس المال أو الهامش. على سبيل المثال، الرافعة المالية بمقدار 10x تعني أنه يمكن فتح مركز بقيمة 10,000 دولار باستخدام 1,000 دولار فقط من أموالك الخاصة.

لكن هذا يزيد من كل من الأرباح والخسائر. حركة بنسبة 1% في سعر الأصل الأساسي تصبح حركة بنسبة 10% في قيمة مركزك. كلما زادت الرافعة المالية، زادت حساسية مركزك لتقلبات الأسعار.

• رافعة مالية منخفضة(مثل 2x-5x):توفر مساحة أكبر للتنقل وتُوصى بها عادةً للمبتدئين. لن تتسبب تقلبات الأسعار الصغيرة في تفعيل التصفية على الفور، والتي تعني الإغلاق القسري لمركزك بسبب عدم كفاية الهامش.
• رافعة مالية عالية(مثل 50x-100x):هذه استراتيجية عالية المخاطرة وعالية المكافأة يجب استخدامها فقط بواسطة المتداولين ذوي الخبرة. حتى حركة سعرية صغيرة يمكن أن تمحو الهامش الخاص بك بالكامل. الرافعة المالية العالية تشبه المشرط—في الأيدي المناسبة يمكن أن تكون دقيقة جدًا، ولكن في الأيدي الخطأ يمكن أن تكون مدمرة.

فهم سعر التصفيةهو أمر بالغ الأهمية. هذا هو السعر الذي سيتم عنده إغلاق مركزك تلقائيًا. كلما زادت الرافعة المالية، اقترب سعر التصفية من سعر الدخول الخاص بك.

يمكنك استخدام آلة حاسبة KuCoin Futuresلحساب سعر التصفية.

تنفيذ التداول يتطلب أكثر من مجرد الضغط على "شراء" أو "بيع". فهم أنواع الأوامر المختلفة هو أمر ضروري للتحكم الدقيق.

أنواع الأوامر الشائعة:

• أمر السوق:هذا الأمر يُنفذ فورًا بأفضل سعر متاح. إنه أسرع طريقة للدخول أو الخروج من صفقة، لكن ليس لديك أي تحكم في السعر المحدد الذي تحصل عليه.
• أمر محدد:تحدد سعرًا معينًا ترغب في تنفيذ أمرك عنده. لن يتم تنفيذ الأمر إلا إذا وصل السوق إلى هذا السعر. يمنحك هذا التحكم بالسعر ولكنه لا يضمن التنفيذ.
• أمر وقف السوق:هذه أداة رئيسية لإدارة المخاطر. تحدد "سعر وقف" وعند تفعيله، يتم وضع أمر سوق تلقائي لإغلاق مركزك.
• أمر وقف محدد:يعمل هذا بشكل مشابه لـ Stop-Market order، ولكن بدلاً من وضع أمر سوق، فإنه يضع أمر محدد بمجرد تفعيل سعر الإيقاف.

فتح وإغلاق المراكز:

• فتح المركز: لفتح مركز، عليك أولاً تحديد ما إذا كنت ترغب في الدخول في صفقة طويلة (إذا كنت تعتقد أن السعر سيرتفع) أو قصيرة (إذا كنت تعتقد أن السعر سينخفض). بعد ذلك، ستختار الرافعة المالية الخاصة بك، وتدخل حجم المركز المطلوب، وتختار نوع الأمر.
• إغلاق المركز: يمكنك إغلاق المركز يدويًا في أي وقت. بدلاً من ذلك، يمكن إغلاق مركزك تلقائيًا بواسطة أمر وقف الخسارة أو جني الأرباح، أو من خلال التصفية إذا انتهى الهامش الخاص بك.

التداول هو ماراثون وليس سباقًا سريعًا. الهدف الأساسي هو الحفاظ على رأس المال. فيما يلي بعض المبادئ الأساسية لإدارة المخاطر بشكل فعال:

فهم الهامش الخاص بك:

• الهامش الأولي: المبلغ الذي يجب عليك إيداعه لفتح مركز برافعة مالية.
• هامش الصيانة: الحد الأدنى من الأموال التي يجب أن تكون في حسابك للحفاظ على المركز مفتوحًا. إذا انخفضت حقوق الملكية في حسابك عن هذا المستوى، سيتم تصفية مركزك.

السيناريو الكارثي: التصفية

التصفية هي الإغلاق الإجباري لمركزك ذو الرافعة المالية بواسطة المنصة عندما ينخفض الهامش الخاص بك عن مستوى هامش الصيانة. يحدث ذلك عندما يتحرك السوق ضد مركزك إلى نقطة تصبح فيها أموالك غير كافية لتغطية الخسائر المحتملة. لتجنب ذلك، يجب أن تكون دائمًا على دراية بسعر التصفية الخاص بك وتدير مركزك وفقًا لذلك. كلما كانت رافعتك المالية أعلى، كلما اقترب سعر التصفية الخاص بك من سعر الدخول.

شبكتك الآمنة: قوة أوامر وقف الخسارة

أمر وقف الخسارة هو أداتك الأكثر أهمية. إنه أمر لإغلاق مركزك تلقائيًا عند سعر محدد مسبقًا لتقليل الخسائر المحتملة.

• كيفية تعيين وقف الخسارة: ممارسة جيدة هي تعيين وقف الخسارة بناءً على نسبة صغيرة من رأس مالك التجاري الإجمالي (على سبيل المثال، 1-2%). على سبيل المثال، إذا كان لديك حساب بقيمة 1,000 دولار، فلن تخاطر بأكثر من 20 دولارًا في صفقة واحدة.
• لماذا هو ضروري:إيقاف الخسارة يمنع خطأً صغيرًا من التحول إلى خسارة كارثية. فهو يزيل العاطفة من عملية التداول، ويجبرك على الالتزام بخطتك.

تثبيت الأرباح: استراتيجية أخذ الربح

تمامًا كما أن إدارة الخسائر ضرورية، فإن تثبيت الأرباح لا يقل أهمية. أمر أخذ الربح يغلق مركزك تلقائيًا عند سعر محدد لضمان تحقيق أرباحك. يضمن ذلك عدم تحول صفقة مربحة إلى خسارة إذا انعكس السوق.

• تحديد حجم الصفقة: لا تخاطر أبدًا بأكثر من نسبة صغيرة من إجمالي محفظتك في صفقة واحدة. إحدى القواعد الشائعة هي عدم المخاطرة بأكثر من 1-2% من رأس المال لكل صفقة.
• استخدم أوامر إيقاف الخسارة بانتظام: أمر إيقاف الخسارة هو شبكة الأمان الخاصة بك. يمنع خطأً صغيرًا من أن يصبح كارثيًا. بدون أمر إيقاف الخسارة، فإنك ببساطة تعتمد على الحظ، وهو وصفة للفشل.
• ابدأ بحجم صغير: إذا كنت مبتدئًا، ابدأ بأصغر حجم ممكن للصفقة وباستخدام رافعة مالية منخفضة. ركز على فهم الآليات وإدارة عواطفك قبل التوسع.
• فهم معدل التمويل: كن على دراية بمعدل التمويل. الاحتفاظ بمركز لفترة طويلة عندما يكون معدل التمويل غير مواتٍ يمكن أن يقلل من أرباحك.

توفر العقود الدائمة لعملة البيتكوين وسيلة قوية ومرنة للتفاعل مع سوق العملات المشفرة. وعلى الرغم من أن إمكانية تحقيق أرباح عالية كبيرة، فإن المخاطر كذلك كبيرة. يكمن مفتاح النجاح ليس في العثور على مؤشر تداول سحري بل في اتباع نهج منضبط لإدارة المخاطر , وفهم عميق لآليات العقد و القوة العاطفية للالتزام بخطتك. . ابدأ برافعة مالية منخفضة، وأتقن استخدام أوامر إيقاف الخسارة، ولا تخاطر أبدًا بأكثر مما يمكنك تحمله.

اخلاء المسؤوليه: تُرجمت هذه الصفحة باستخدام تقنية الذكاء الاصطناعي (المدعومة من GPT) لراحتك. للحصول على المعلومات الأكثر دقة، ارجع إلى النسخة الإنجليزية الأصلية.