وصل حجم التداول على السلسلة في سولانا إلى 1.6 تريليون دولار في عام 2025: لماذا يغادر المستخدمون منصات التداول المركزية؟
2026/01/05 06:54:02
عندما ننظر إلى عام 2025 من بداية عام 2026، فإن صعود سولانا هو بلا شك الفصل الأكثر تأثيرًا. ارتفعت من مجرد 1% الحصة السوقية في 2022 إلى 12% في 2025، أثبتت سولانا هيمنة "السلسلة العامة عالية الأداء" بشكل قاطع في سيناريوهات التداول.
خلف هذا النمو تكمن تحوّل عميق في سلوك المستخدمين. بالنسبة لأولئك الذين يسعون للحصول على استراتيجية الاستثمار على السلسلة لسولانا عام 2026، فهم العوامل وراء هذا الزخم البالغ 1.6 تريليون دولار أمر ضروري.
أولًا: لماذا اختار تريليونان 1.6 دولار سولانا بدلًا من منصات التداول المركزية؟
-
ميزة "البدء أولاً": من التحكيم بين البورصات المركزية إلى الاطلاق السريع على السلسلة
في عام 2025، اختار أكثر من 80% من الرموز الناشئة—وخاصة عملات الميم ورموز وكلاء الذكاء الاصطناعي—الانطلاق بشكل أصلي على سولانا بدلًا من البورصات المركزة التقليدية.
-
التواجد المبكربحلول الوقت الذي يتم فيه إدراج أصل على Binance أو Coinbase، يكون قد حقق أرباحًا بالفعل بعوامل 10 مرات أو حتى 100 مرة. باستخدام أدوات التداول الفوري على السلسلة لسولانايمكن للمستخدمين المشاركة مباشرة خلال "المرحلة الجنينية" للملكية.
-
الانسجام البيئي: النمو المتفجر لمنصات مثل letsBONK.fun و PumpSwap لقد حولت Solana سولانا إلى أكبر حاضنة في العالم للاصول الابتكارية.
-
كفاءة تكلفة قصوى وتطور تجربة المستخدم
تاريخياً، كانت العقبات أمام التداول على السلسلة هي "السرعات البطيئة" و"الرسوم العالية". ومع ذلك، مع التوسع الكامل لـ تحديث Agave 2.0 في 2025، حققت سولانا متوسط رسوم المعاملات أقل من $0.01 وتأكيدات فائقة السرعة بـ 400 مللي ثانية.
-
تجربة مشابهة لمنصة تبادل مركزي (CEX): تجميع مثل Jupiter توفير واجهة مستخدم وتجربة مستخدم من الطراز العالمي، منح المستخدمين إحساساً بمنصة مركزية مع ضمان بقاء الأصول ضمن حساباتهم собها محفظة Phantom. هذه هي الأساس التقني لـ تجاوز حجم تداول سولانا المبادلات المركزية.
II. نظرة عميقة: من هو المُسهم في هذا الـ 1.6 تريليون دولار؟
بحسب التقارير الفصلية من Artemis و Messari، يتبع هيكل تداول سولانا لعام 2025 توزيعًا على شكل "قضيب مزدوج":
| مجموعة المستخدمين | السلوك الأساسي | مساهمة في الحجم |
| المستثمرين من قطاع التجز | المشاركة في مظاهر الهوس بالرسومات التعبيرية، باستخدام letsBONK.fun/PumpSwap | ~45% |
| الروبوتات المتخصصة في التحكيم والتحصيل الأمثل للقيمة المُستمدة من المعاملات (MEV) | التقاط الفجوات السعرية عبر الأنظمة الأساسية، استراتيجيات السيولة ذات التردد العالي | ~30% |
| الهيئات والمنظمات الذكية (DAOs) | التحويلات الكبيرة لعملات المستقرة عبر البنية التحتية المؤسسية لشركة Circle | ~25% |
بشكل لافت، سيولة العملات المستقرة على السلسلة لشبكة سولانا شهدت تطوراً نوعياً في 2025. أصدرت Circle ما يقارب 8 مليار دولار من عملة USDC الجديدة على سولانا، مما يعمق سيولة سوق التبادل اللامركزي بشكل مباشر إلى الحد الذي أصبحت فيه التكلفة المترتبة على تنفيذ الأوامر الكبيرة (أكثر من 1 مليون دولار) الآن أقل من تلك الموجودة على العديد من منصات التبادل المركزية من الفئة الثانية.
III. منظور المستخدم: التقاط توزيع السيولة في 2026
باستخدام تواصل نشاط Solana على السلسلة عودتها إلى الارتفاع، كيف يجب على المستخدمين العاديين تعديل تخصيص أصولهم؟
-
مراقبة "العائدات خارج البروتوكول"
بعد أن قدمت بروتوكولات مثل Aave التي تستكشف توزيع الأرباح، قادة سولانا مثل Jupiter (JUP) و Raydium (RAY) تعززت آليات التقاط القيمة لديهم في 2026. أصبح الاحتفاظ بعملات النظام البيئي الآن لا يتعلق فقط بالإدارة، بل يتعلق أيضًا بمشاركة أرباح الرسوم من هذه الاقتصاد بقيمة 1.6 تريليون دولار.
-
استخدم وكلاء الذكاء الاصطناعي لتحقيق تحسين التداول
2026 هي السنة الافتتاحية لـ إدارة الأصول المشفرة المدعومة بالذكاء الاصطناعي. مع دعم Solana لعدد كبير من العمليات في الثانية، يمكن لروبوتات التداول بالذكاء الاصطناعي الجيل الجديد تحليل النقاط الساخنة على السلسلة في الوقت الفعلي. بالنسبة للمستخدمين الذين يسعون إلى مخطط عملات مشفرة ذات إمكانات عالية لعام 2026، إتقان هذه الأدوات الذكاء الاصطناعي هو المفتاح لتحقيق أداء أفضل من السوق.
-
الامتثال وإدارة الضرائب
مع إطار CARF التابع لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية (OECD) موضع التنفيذ الآن، حتى التداول على السلاسل الشفافة مثل Solana يتطلب الانتباه إلى الامتثال. ننصح باستخدام أدوات الضرائب التلقائية للعملات المشفرة لضمان بقاء مكاسبك على السلسلة متوافقة مع اللوائح المحلية.
IV. تحذير من المخاطر: الظلال وراء الازدهار
رغم البيانات الممتازة، فإن سولانا ليست خالية من المخاطر. خلال عام 2025، استمرت الاهتزازات المتقطعة في الشبكة وتحيز البقاء لعديد من عملات الميم.
-
استقرار الشبكةبينما Firedancer يظل العميل المُحقق بؤرة أمل، بينما تظل الازدحامات خلال التقلبات الشديدة "سيف داموكليس" للمطورين.
-
فقاعات السيولة: جزء من حجم 1.6 تريليون دولار يعود إلى تجارة الخوارزميات الترددية العالية، والتي قد ترفع أحيانًا من الطلب المتوقع بشكل طبيعي على التداول.
الاستنتاج: وصول عصر DeFi الحقيقي
إن حقيقة أن حجم تداول سولانا لعام 2025 تجاوز حجم معظم منصات التبادل المركزية يشير إلى أن حلول مالية لامركزية متكاملة أصبحت الآن قادرة على المنافسة بشكل مباشر مع المنصات التقليدية.
أفضل 5 منصات تبادل على سولانا حسب الحجم (ملخص عام 2025)
| بروتوكول DEX | الحجم التراكمي المقدر لعام 2025 | متوسط التغير في السعر (الكبار) |
| Raydium | ~637.6 مليار دولار | 0.01% - 0.05% |
| Jupiter (Aggregator) | ~480 مليار دولار+* | مُحسَّن (المسار الذكي) |
| Orca | ~401.9 مليار دولار | 0.02% - 0.08% |
| ميتورا | ~218.5 مليار دولار | 0.03% - 0.10% |
| PumpSwap | ~66.9 مليار دولار | 0.10% - 0.50%+ |
اخلاء المسؤوليه: تُرجمت هذه الصفحة باستخدام تقنية الذكاء الاصطناعي (المدعومة من GPT) لراحتك. للحصول على المعلومات الأكثر دقة، ارجع إلى النسخة الإنجليزية الأصلية.