Існує сполука під назвою фосфід індію, про яку, ймовірно, ви ніколи не думали. Вона знаходиться всередині оптичних трансиверів, які дозволяють центрам обробки даних ШІ переміщувати величезні обсяги даних з надзвичайною швидкістю. І зараз Китай має міцний контроль над постачанням.
Пекін додав фосфід індію, який зазвичай називають InP, до свого списку експортного контролю 4 лютого 2025 року. Цей крок створив перешкоду з виданням дозволів, яка вплинула на глобальні ланцюги поставок високоскоростних оптичних компонентів, необхідних для підключення гіпермасштабних AI-кластерів, які всі великі технологічні компанії прагнуть побудувати.
Точка зупинки, яку ніхто не бачив
У сучасному AI-центру обробки даних тисячі прискорювачів повинні обмінюватися інформацією з надзвичайною швидкістю. Цей обмін відбувається за допомогою оптичних трансиверів, а найпотужніші версії цих трансиверів — моделі 800G і вище, які потрібні для кластерів наступного покоління, базуються на підкладках з індійфосфіду.
Більше 60% споживання InP припадає на оптичні комунікації та центри обробки даних штучного інтелекту.
Проблема полягає у концентрованій поставці. AXT Inc., один із головних виробників підкладок InP, діє через свою дочірню компанію Tongmei в Китаї. Коли Пекін ввів експортні обмеження, здатність Tongmei відправляти продукцію майже повністю зупинилася. Компанія отримала свої перші дозволи на експорт InP лише приблизно 11 червня 2025 року, більше ніж через чотири місяці після введення обмежень.
Ця затримка безпосередньо відобразилася на втраті доходів. AXT повідомив про значні недостачі доходів, пов’язані з проблемами видання дозволів у IV кварталі 2025 року, і попередив, що вплив продовжиться до 2026 року.
Знайома стратегія з новими стейками
Китай раніше використовував свою домінанту над критичними матеріалами, такими як галій та германій, вводячи обмеження на експорт, що викликало хвилі паніки в ланцюгах постачання напівпровідників. Фосфід індію — найновіший елемент у цій стратегії.
Обмежена наявність InP може безпосередньо ускладнити впровадження енергоефективних оптичних трансиверів 800G і вище. Без цих трансиверів масштабування AI-кластерів стає складнішим, повільнішим і дорожчим.
Поспіх щодо диверсифікації
На середину 2026 року американські чиновники активно взаємодіють з китайськими колегами, щоб вирішити проблему з ліцензуванням і підтримати терміни розробки інфраструктури ШІ.
Компанії не чекають, поки дипломатія вирішить цю проблему. Lumentum, один із провідних виробників оптичних компонентів, переносить виробництво за межі Китаю, щоб зменшити свою вразливість. Нові потужності з виробництва InP розробляються в таких місцях, як Північна Кароліна, в рамках ширшого зусилля щодо локалізації або наближення до кордону критичних напівпровідникових матеріалів.
Створення виробництва підкладок — це не те саме, що запуск нового програмного сервісу. Для зрісту кристалів потрібні спеціалізоване обладнання, класи чистоти та місяці кваліфікації, перш ніж вони зможуть виробляти матеріали, що відповідають вимогам високопродуктивної оптики. Розрив між рішенням про диверсифікацію та реальним надходженням альтернативних поставок вимірюється роками, а не кварталами.