กราฟสี่กราฟชี้ว่า BTC อาจลดลงใกล้ระดับ 50,000 ดอลลาร์

Bitcoin (BTC) ผู้ซื้อสามารถป้องกันระดับ 60,000 ดอลลาร์สหรัฐได้หลังจากปรับตัวลดลงประมาณ 13% เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ตัวชี้วัดบนโซ่และสัญญาณทางเทคนิคหลายตัวยังชี้ไปที่ความเสี่ยงในการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในสัปดาห์ข้างหน้า นักเทรดกำลังติดตามว่า BTC จะสามารถรักษาการฟื้นตัวไว้ได้หรือจะกลับมาลดลงสู่ด้านล่างของช่วงราคาที่เพิ่งผ่านมา เนื่องจากแรงต้านทางมหภาคและปัจจัยตลาดมีผลต่อสินทรัพย์เสี่ยง

จุดอ้างอิงด้านราคาและบนโซ่หลักกำลังมุ่งเน้นไปที่ต้นทุนของผู้ขุด ราคาที่เกิดขึ้นจริง และช่วงการประเมินมูลค่า หาก BTC ไม่สามารถรักษาตำแหน่งเหนือการสนับสนุนที่สำคัญ นักวิเคราะห์ระบุว่าการทดสอบบริเวณ $50,000 ยังคงเป็นไปได้ โดยตัวชี้วัดหลายตัวบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ของการทดสอบลึกกว่าก่อนที่จะเกิดจุดต่ำสุดที่มั่นคง

ที่น่าสังเกตคือ กรอบงานที่นักวิจัยหลายคนใช้รวมถึงการประมาณต้นทุนการผลิต ต้นทุนเฉลี่ยของผู้ถือปัจจุบัน และช่วงการประเมินมูลค่าระยะยาว เพื่อวัดว่า BTC อาจเคลื่อนตัวไปที่ใดในช่วงที่เกิดความเครียด ในสถานการณ์ปัจจุบัน สัญญาณเหล่านี้รวมตัวกันใกล้ช่วงกลางถึงต่ำของ 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ โดยมีความเสี่ยงชัดเจนที่จะแตะต่ำกว่า 50,000 ดอลลาร์สหรัฐ หากแรงขายเพิ่มขึ้น

• กลไกต้นทุนการขุดทำให้ BTC อยู่ใกล้กับต้นทุนการผลิตที่ประมาณ $62,650 โดยมีขอบล่างอยู่ใกล้ $50,120 การทะลุลงต่ำกว่าช่วงต้นทุนการผลิตอย่างต่อเนื่องจะเปิดทางสู่ระดับพื้นถัดไปที่ใกล้ $50,000
• ราคาที่แท้จริงของ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ $53,600 ซึ่งเป็นระดับที่ในอดีตมักสอดคล้องกับการก่อตัวของจุดต่ำสุดของวัฏจักรหลักเมื่อราคาเคลื่อนตัวต่ำกว่าระดับนี้ ตลาดหมีในอดีตแสดงให้เห็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับราคาที่แท้จริง ซึ่งเน้นย้ำถึงความเสี่ยงของการขายออกอย่างรุนแรงมากขึ้น หาก BTC ไม่สามารถกลับขึ้นไปสู่ระดับที่สูงกว่าได้
• แถบ MVRV ของ Glassnode แสดงให้เห็นว่า BTC กำลังเทรดต่ำกว่าโซนการประเมินมูลค่าต่ำสุด โดยแม่เหล็กมูลค่าลึกถัดไปอยู่ใกล้ $50,000 และมีกลุ่มใกล้เคียงที่ราคาที่รับรู้ประมาณ $53,600
• การตั้งค่าทางเทคนิคยังคงอ่อนแอ: BTC กำลังทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 สัปดาห์ใกล้ระดับ $62,000 และการปิดรายสัปดาห์ต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะสนับสนุนสถานการณ์ขาลง โดยมีทางไปสู่ระดับต่ำกว่า $50,000 การอ่านค่า RSI ที่อยู่ในโซนเกินขายยังยืนยันแรงขายในระยะสั้น

หนึ่งในสัญญาณที่ได้รับการติดตามอย่างใกล้ชิดมาจากการจำลองต้นทุนการผลิต Bitcoin ซึ่งเปรียบเทียบราคา Market กับต้นทุนเฉลี่ยที่ประมาณไว้ในการขุด Bitcoin โครงสร้างนี้ ซึ่งแบ่งปันโดยชาร์ลส์ เอ็ดเวิร์ดส์ ผู้ก่อตั้ง Capriole Investments ระบุว่า ราคาปัจจุบันของ Bitcoin อยู่ใกล้กับต้นทุนการผลิตประมาณ $62,650 ในโซนนี้ ผู้ขุดโดยทั่วไปอยู่ใกล้จุดคุ้มทุน ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ตลาดเคยถือว่าเป็นพื้นที่มูลค่าระยะยาว

แบบจำลองยังชี้ให้เห็นขอบล่างที่ประมาณ $50,120 ซึ่งสอดคล้องกับการประมาณการของระดับต้นทุนไฟฟ้าขั้นต่ำ ในทางปฏิบัติ BTC กำลังอยู่ใกล้ขอบบนของแถบการรองรับต้นทุนของผู้ขุดรายใหญ่ และการเคลื่อนไหวที่ชัดเจนต่ำกว่าโซนนี้อาจทำให้แรงดึงดูดของระดับต้นทุนไฟฟ้าขั้นต่ำปรากฏขึ้นใกล้ระดับ $50,000

สำหรับผู้ติดตามข้อมูล การอ้างอิงถึงภาพแสดงต้นทุนการผลิตของเอ็ดเวิร์ดปรากฏบนสื่อสังคมออนไลน์ในฐานะส่วนหนึ่งของการอภิปรายอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับเศรษฐศาสตร์การขุดและระดับราคาขั้นต่ำ กรอบต้นทุนของคาปริโอล ยังคงเป็นจุดอ้างอิงที่พบบ่อยในการวางกรอบความเสี่ยงในระยะสั้นเมื่อเทียบกับความต้องการในระยะยาว

ราคาที่เกิดขึ้นจริง—ค่าเฉลี่ยของต้นทุนของผู้ถือ BTC ทั้งหมด—อยู่ใกล้ระดับ 53,600 ดอลลาร์สหรัฐ ตามกราฟที่ผู้วิเคราะห์ Follis แชร์มา โดยในอดีต จุดต่ำสุดของวัฏจักรหลักของ Bitcoin มักเกิดขึ้นหลังจากที่ราคาลดลงชั่วคราวต่ำกว่าตัวชี้วัดนี้ ในช่วงตลาดหมีก่อนหน้า BTC ได้ร่วงลงในสัดส่วนที่มีนัยสำคัญต่ำกว่าราคาที่เกิดขึ้นจริง: ประมาณ 58% ในปี 2011, 49% ในปี 2015, 47% ในปี 2018 และ 34% ในปี 2022

รูปแบบนี้ได้ลดความคาดหวังต่อการแตะจุดต่ำสุดอย่างรวดเร็ว แม้ว่าวัฏจักรครั้งนี้จะแสดงให้เห็นการลดลงน้อยกว่าเมื่อเทียบกับราคาที่รับรู้แล้ว แต่การเคลื่อนไหวกลับขึ้นไปเหนือหรือต่ำกว่าเส้นนั้นจะกำหนดมุมมองของนักเทรดต่อเส้นทางสู่จุดต่ำสุดที่ยั่งยืน หาก BTC ทะลุลงต่ำกว่า $60,000 อย่างชัดเจน เป้าหมายถัดไปอาจสอดคล้องกับราคาที่รับรู้ที่ประมาณ $53,600 ซึ่งอาจเปิดทางให้เกิดการขายออกอย่างรุนแรงมากขึ้นไปสู่ระดับ $50,000 และต่ำกว่านั้น ขึ้นอยู่กับปัจจัยมหภาคและเงื่อนไขสภาพคล่อง

ผู้สังเกตการณ์บางคนเสนอว่าจุดต่ำสุดยังอาจเกิดขึ้นในช่วงท้ายของวัฏจักร โดยการอภิปรายมุ่งเน้นที่แนวคิดที่ว่าตลาดโดยรวมมักจะแสดงรูปแบบการสร้างฐานที่มีนัยสำคัญหลังจากพฤติกรรมราคาโต้ตอบกับกลไกราคาที่เกิดขึ้นจริง ในบริบทนี้ การอ้างอิงถึงวัฏจักรเหล่านี้และกรอบแนวคิดราคาที่เกิดขึ้นจริงได้รับการสำรวจในการวิเคราะห์และกราฟที่เกี่ยวข้อง รวมถึงการอภิปรายเกี่ยวกับช่วงเวลาของจุดต่ำสุดที่เป็นไปได้ในไตรมาสถัดไป

ช่วงการประเมินมูลค่าของ Bitcoin ซึ่งติดตามโดยการวิเคราะห์บนโซ่ แสดงให้เห็นว่า BTC กำลังซื้อขายต่ำกว่าขอบล่างของกรอบระยะยาว โดยจุดดึงดูดถัดไปอยู่รอบโซนคุ้มค่าลึกใกล้ $50,000 ระดับราคาปัจจุบันที่ใกล้ $63,000 อยู่ต่ำกว่าขอบบนซึ่งเคยทำหน้าที่จำกัดจุดสูงสุดในช่วงตลาดขาขึ้นก่อนหน้า และสูงกว่าเกณฑ์คุ้มค่าลึกที่เคยดูดซับการลดลงอย่างรุนแรงในอดีต

ในกรอบนี้ ระยะใกล้ของราคาต่อแถวล่างยืนยันศักยภาพในการทดสอบบริเวณ $50,000 หากความอ่อนแอคงอยู่ กลุ่มรอบ $53,600—ราคาที่เกิดขึ้นจริง—มีส่วนร่วมในการสร้างพื้นที่รวมที่อาจทำหน้าที่เป็นจุดอ้างอิงสำคัญสำหรับนักเทรดที่ต้องการประเมินว่ากำลังเกิดจุดต่ำระยะยาวหรืออาจเกิดการลดลงอีกครั้ง

นักวิเคราะห์มักอ้างถึงแถบเหล่านี้เพื่ออธิบายว่าทำไมช่วงตลาดหมีจึงกลับตัวเข้าใกล้ช่วงการประเมินมูลค่าต่ำก่อนที่จะเกิดจุดต่ำสุดอย่างยั่งยืน รูปแบบนี้เคยปรากฏในรอบก่อนๆ และเกิดขึ้นอีกครั้งในการปรับตัวลดครั้งล่าสุด การมีปฏิสัมพันธ์ระหว่างเส้นราคาที่เกิดขึ้นจริงกับแถบ MVRV ด้านล่างได้รับการติดตามเป็นพิเศษเพื่อหาสัญญาณยืนยันว่าจะมีการทดสอบลึกอีกครั้งก่อนการฟื้นตัวอย่างยั่งยืน

จากมุมมองที่เน้นกราฟเพียงอย่างเดียว ภาพรวมรายสัปดาห์ของ Bitcoin บ่งชี้ถึงสถานการณ์การต่อเนื่องของรูปแบบ bear flag หลังจากไม่สามารถกลับขึ้นไปเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 สัปดาห์ที่ระดับ $91,700 BTC ได้เข้าสู่ช่วงการปรับตัวและกำลังทดสอบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 สัปดาห์ที่ระดับประมาณ $62,000 การปิดรายสัปดาห์อย่างเด็ดขาดต่ำกว่าระดับดังกล่าวจะยืนยันแนวโน้มขาลงและอาจมุ่งเป้าไปที่บริเวณ $50,000 เป็นการเคลื่อนไหวที่วัดได้จากรูปแบบ flag

สัญญาณโมเมนตัมเสริมความระมัดระวัง โดยค่า RSI อยู่ใกล้เขตเกินขายที่ประมาณ 30 ซึ่งชี้ให้เห็นถึงแรงขายที่ยังคงมีอยู่ และอาจยังคงดำเนินต่อไปหาก BTC ไม่สามารถกลับขึ้นไปยังระดับการรองรับของแฟลกได้อย่างรวดเร็ว

ในทางปฏิบัติ นี่หมายความว่าตลาดอาจต้องการการยึดคืนระดับ 60,000 ดอลลาร์สหรัฐอย่างชัดเจน หรือการยืนหยัดอย่างเด็ดขาดเหนือ EMA 200 สัปดาห์ เพื่อเปลี่ยนแนวโน้ม จนกว่าจะเกิดเหตุการณ์ดังกล่าว ความเสี่ยงต่อผลตอบแทนยังคงเอียงไปทางการลดลงเพิ่มเติม โดยเฉพาะหากสภาวะแมโครเลวร้ายลงหรือสภาพคล่องลดลงอีก

สิ่งที่ควรติดตามต่อไป: การเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องเหนือช่วง $62,000–$63,000 จะเปลี่ยนโครงสร้างใหม่ ขณะที่การทะลุต่ำกว่า $60,000 อาจผลัก BTC ไปสู่ช่วง $50,000 โดยที่ปัจจัยบนโซ่และมหภาคเชื่อมโยงกัน ตามปกติ ผู้อ่านควรติดตามว่าผู้ขุดตอบสนองต่อแรงกดดันด้านราคาอย่างไร ปัจจัยราคาที่เกิดขึ้นจริงวิวัฒนาการอย่างไร และช่วงการประเมินมูลค่าตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของราคาในระยะใกล้นี้อย่างไร

บทความนี้เผยแพร่ครั้งแรกในรูปแบบ กราฟสี่ชุดชี้ว่า BTC กำลังลดลงใกล้ระดับ 50,000 ดอลลาร์ บน Crypto Breaking News – แหล่งข่าวคริปโตที่เชื่อถือได้สำหรับข่าวคริปโต ข่าว Bitcoin และการอัปเดตบล็อกเชน