O que é negociação de margem em cripto?

A negociação de margem no KuCoin permite que usuários elegíveis tomem emprestado fundos para amplificar seus lucros. Traders experientes podem usar ativos como garantia para tomar emprestado fundos e abrir posições maiores do que poderiam com seu capital sozinho. A negociação de margem pode aumentar os lucros de operações bem-sucedidas, mas também apresenta riscos elevados, pois as perdas podem ser amplificadas. Seja você comprando (long) ou vendendo (short), faça sua pesquisa e entenda os prós e contras da negociação de margem. 

 

Antes de começarmos, aqui está um breve tutorial em vídeo para ajudá-lo a entender a negociação de margem de criptomoedas no exchange KuCoin:

 

Índice 

1. Entendendo Margem Cruzada e Margem Isolada 

2. Empréstimo e juros na negociação de margem do KuCoin 

3. Estratégias de Long e Short Explicadas 

4. Monitorar o índice de endividamento e o pagamento 

5. Benefícios e Riscos da Negociação de Margem 

6. A negociação de margem é adequada para você? 

 

1. Entendendo Margem Cruzada e Margem Isolada

A plataforma de negociação de margem do KuCoin suporta os modos de margem cruzada e margem isolada. 

1.1 Margem Cruzada

A margem cruzada significa que todos os ativos (independentemente do tipo) na conta de margem serão usados como garantia para melhorar a utilização do capital e evitar a liquidação. A vantagem da margem cruzada é que elimina a necessidade de substituir os tokens atualmente detidos para tomar emprestado outros tipos. Todos os tokens suportados pela margem cruzada podem ser transferidos e utilizados pela conta de margem cruzada. A conta inteira de margem cruzada é tratada como uma única posição com um índice de endividamento compartilhado. A margem cruzada atualmente suporta até 5x de alavancagem.

1.2 Margem Isolada

Cada par de negociação de margem isolada possui sua própria conta de margem isolada independente na Margem Isolada. As negociações, riscos e cálculos do índice de endividamento são independentes uns dos outros. Apenas as duas moedas correspondentes ao par de negociação podem ser transferidas, mantidas ou emprestadas em uma conta de margem isolada específica. A vantagem da margem isolada é o isolamento do risco. Qualquer risco de liquidação não afetará outras contas de margem isolada. A margem isolada atualmente suporta até 10x alavancagem. No entanto, a alavancagem máxima também varia conforme o par de negociação.

Margem Cruzada vs. Margem Isolada

A margem cruzada envolve uma conta e risco compartilhados, enquanto a margem isolada mantém contas separadas para cada par de negociação, isolando riscos e cálculos.

Recursos	Margem cruzada	margem isolada
Conta	Conta única para todos os pares de negociação.	Contas separadas para cada par de negociação.
margem	Todos os ativos são utilizados coletivamente como garantia.	Apenas ativos do par de negociação específico são utilizados.
índice de endividamento	Um único índice de endividamento é calculado com base em todos os ativos e passivos da conta de margem cruzada	O índice de endividamento de cada conta de margem isolada é independente das demais. Ele é calculado com base nos ativos e passivos da conta isolada específica. Você deve modificar manualmente as diferentes contas isoladas para ajustar o índice de endividamento.
Risco	Você será automaticamente solicitado a aumentar a margem ou fechar a posição, dependendo do nível de risco geral da conta de margem cruzada. Uma vez que a liquidação for acionada, todos os ativos sob a conta poderão ser liquidados.	O risco de cada conta de margem isolada é independente um do outro. Nenhuma outra conta será afetada, mesmo quando uma conta estiver em alto risco de liquidação.

2. Empréstimo e juros na negociação de margem do KuCoin

2.1 Empréstimo

2.1.1 Quantia de Ativos Empréstiveis

No modo de margem cruzada, o mutuário tem uma alavancagem máxima de 5x, e os ativos máximos que podem ser tomados emprestados são 4x o total de ativos na conta de margem cruzada. Se um usuário possui 10 USDT em uma conta de margem cruzada, ele pode tomar emprestado até 40 USDT, aumentando seus fundos disponíveis para 50 USDT. Você pode tomar emprestado várias moedas. Por exemplo, você pode ter BTC em sua conta de margem cruzada e tomar emprestado outras moedas, como USDT, ETH e LUNA. Os usuários podem escolher pagar os empréstimos manualmente a qualquer momento antes da data de vencimento.

No modo de margem isolada, a alavancagem máxima varia conforme o par de negociação, chegando a um máximo de 10x. Usando 10x de alavancagem como exemplo, o máximo de ativos que podem ser tomados emprestados é 9x o total de ativos na conta de margem isolada específica. Se um usuário possui 10 USDT em uma conta de margem isolada BTC/USDT, ele pode tomar emprestado até 90 USDT, aumentando seus fundos disponíveis para 100 USDT. Essa conta de margem isolada só pode tomar emprestado BTC para fazer short ou USDT para fazer long. Não pode ser usada para tomar emprestado outras moedas.

 

2.1.2 Método de Empréstimo

Existem dois métodos diferentes de empréstimo de margem, nomeadamente Manual Borrow e Auto-Borrow.

• Empréstimo Manual: O usuário toma emprestado os ativos primeiro e depois realiza uma negociação. O usuário deve tomar emprestado manualmente os ativos do mercado de empréstimos B2C antes de poder negociar.
• Auto-empréstimo: O sistema toma emprestado ativos automaticamente quando o usuário faz um pedido. O usuário precisa apenas configurar seu múltiplo de alavancagem. Ao fazer um pedido, o sistema automaticamente toma emprestado a quantia necessária para a negociação. A colocação do pedido e o empréstimo são executados ao mesmo tempo. Os usuários podem ativar ou desativar essa função conforme suas necessidades de negociação.

2.2 Juros

Os juros são calculados com base no principal, na taxa de juros diária e no tempo real de empréstimo. Você pode verificar os registros de juros na página "Pedidos" -- "Pedidos de Margem" -- "Juros de Margem Cruzada/Margem Isolada", conforme mostrado abaixo.

 

Método de Cálculo de Juros

Os juros do empréstimo serão cobrados por hora de acordo com as variações da oferta e demanda do mercado. Para mais detalhes, consulte Interest Calculation. Ao mesmo tempo, será fornecida uma escala de capital mais estável para Empréstimos de Margem, e o processo de Negociação de Margem permanecerá inalterado.

Reembolso de juros

O reembolso pode ser concluído por meio da interface de negociação de margem.

Compartilhamento de juros

A plataforma cobrará 5% dos seus juros acumulados como taxas e 10% como fundo de seguro.

 

3. Estratégias de Long e Short Explicadas

• Comprar Longo: Comprar barato e vender caro, lucrando quando o mercado sobe. Usando o par BTC/USDT como exemplo, se o usuário acredita que o BTC está prestes a subir, ele pode abrir uma posição longa emprestando USDT para comprar BTC. Uma vez que o BTC subir, ele vende seu BTC e paga suas obrigações em USDT, com os ativos restantes servindo como seu lucro.
• Venda Curta: Vender alto e comprar baixo, lucrando quando o mercado cai. Usando o par BTC/USDT como exemplo, se o usuário acredita que o BTC está prestes a cair, ele pode fazer venda curta emprestando BTC para vender. Uma vez que o BTC caia, ele compra suficiente BTC para pagar suas obrigações em BTC, com os ativos restantes servindo como seu lucro.

4. Monitorar o índice de endividamento e o pagamento

4.1 Índice de Endividamento

Se o usuário não tomar emprestado nenhum ativo digital, o índice de endividamento é 0%. Quando o usuário toma emprestado uma quantidade de ativos digitais, o sistema calculará o índice de endividamento com base no principal do usuário, nos ativos emprestados e nos juros. O cálculo é o seguinte:

 

Índice de Endividamento = Passivos da conta / Ativos da conta

 

Passivos da conta = Ativos emprestados + Juros acumulados = soma(todos os ativos emprestados * preço de referência) + soma(juros acumulados para todos os ativos emprestados * preço de referência)

 

Ativos da conta=soma(ativos totais detidos*preço de referência)

 

O índice de endividamento será atualizado a cada segundo. Quando o índice de endividamento do usuário atingir 90%, sua conta receberá um aviso, e KuCoin enviará um e-mail de aviso ao usuário com base nas configurações de segurança. Uma liquidação forçada será acionada quando o índice de endividamento atingir 95%. Você pode obter os dados atuais do índice de endividamento na página da conta de margem e na página de negociação de margem, independentemente de acessar nosso site ou usar nosso aplicativo.

Modos de margem	Múltiplos de alavancagem	Índice de endividamento inicial da alavancagem total (exceto juros)	Índice de Endividamento do Alert	Índice de Endividamento da Liquidação Forçada	Índice de endividamento da transferência de saída
Margem cruzada	1-5 vezes	80%	92%	95%	menor que 60%
margem isolada	1-10 vezes	90%	92%	95%	menor que 60%

 

Nota: Você só pode transferir parte dos seus fundos da conta de margem se o índice de endividamento for inferior a 60%. Quanto menor o índice de endividamento, maior a quantia transferível. Se desejar transferir todos os seus fundos, verifique as obrigações na página de ativos de margem e pague todos os empréstimos primeiro.

 

Baixo Risco: ≤60% índice de endividamento; Médio Risco: 60%-85% índice de endividamento; Alto Risco: >85% índice de endividamento.

Reduzir o índice de endividamento para diminuir o risco

• Transferir mais ativos de outras contas para a conta de margem.

• Pague uma parte de sua dívida com antecedência.

4.2 Reembolso

4.2.1 Visualizar Passivos

Os tokens que você toma emprestado são os tokens que precisa pagar. Você não pode usar outro token para pagar um empréstimo. Por exemplo, obrigações em USDT devem ser pagas em USDT, enquanto obrigações em BTC devem ser pagas em BTC. Ao pagar um empréstimo, certifique-se de que a conta de margem tenha uma quantia suficiente dos tokens correspondentes.

 

Passivos a pagar = Ativos emprestados + juros acumulados.

Você pode visualizar passivos cruzados e isolados pela página da Conta de Margem.

4.2.2 Método de Reembolso

O mutuário pode escolher pagar os empréstimos manualmente a qualquer momento antes da data de vencimento. Os juros são calculados por hora, de acordo com o tempo real de uso.

• Cálculo de juros: As taxas de juros horárias de empréstimo são calculadas dinamicamente a cada hora com base nas condições de capital e liquidez. Os juros também são calculados e pagos a cada hora.
• Autopagamento: A função de autopagamento foi otimizada para que, após o usuário vender ativos por meio da função de autopagamento, os ativos recebidos sejam usados para pagar as obrigações apenas se houver obrigações correspondentes.

5. Benefícios e Riscos da Negociação de Margem

5.1 Vantagens

Negociação de margem vs. negociação à vista

	Alavancagem	Modelo de Lucro
Negociação de margem	1. Tome emprestado USDT ou outras moedas para ampliar negociações. 2. Suporta até 10x alavancagem.	Venda curta/longa para ganhar lucros em mercados em alta ou em baixa.
Negociação à vista	Negocie apenas com ativos detidos.	Não suporta venda curta.

 

Negociação de Margem vs. Negociação de Futuros

	Utilização de Capital	Alavancagem	Risco por taxa
Negociação de margem	1. Tome emprestado USDT ou outras moedas. 2. A margem é compartilhada entre as moedas. Todas as moedas suportadas podem ser transferidas para a conta de margem cruzada como garantia. 3. Suporta mais moedas.	1-10x	Risco médio. Menor exposição ao risco.
Negociação de futuros	Cada posição é independente. A garantia não é compartilhada.	1-100x	Alto risco.

 

5.2 Riscos

5.2.1 Liquidação Forçada e Compensação

Liquidação: Uma liquidação forçada será acionada quando o preço de referência dos seus ativos detidos e dos ativos em dívida variar, resultando no índice de endividamento atingindo 95%. Todos os ativos que você detém na conta de margem serão vendidos como ativos em dívida para pagar todas as dívidas.

 

Quando o índice de endividamento na conta de margem atingir o Índice de Endividamento para Liquidação Forçada (95%), a liquidação forçada será acionada.

 

Quando a liquidação for acionada:
2.1 Notificação de Liquidação

De acordo com as configurações da sua conta, haverá uma notificação por Email + Conta se você abrir a versão do aplicativo ou do site da conta.

2.2 Limitação de Operação
A. Todos os pares de negociação de margem não podem realizar ordens (em qualquer forma);
B. Todas as ordens em aberto na negociação de margem serão automaticamente canceladas pelo sistema;
C. Nenhum token pode ser transferido para a conta de margem durante o período em que a conta de margem está em liquidação forçada.

 

Após a liquidação forçada, o sistema assumirá as posições para encerrá-las e pagar as dívidas. Se houver saldos residuais, uma pequena parte das taxas será a taxa de liquidação, e diferentes ativos e passivos em moedas têm taxas de liquidação diferentes; consulte a Tabela de Taxas de Liquidação; os demais serão devolvidos às contas dos usuários em USDT ou em tokens liquidados. 

 

5.2.2 Aviso de Risco

Por favor, preste atenção aos riscos da negociação de margem e ajuste as posições a tempo para evitar perdas e riscos. Todas as perdas causadas pela liquidação forçada serão de responsabilidade do usuário, incluindo, mas não se limitando a: devido às flutuações acentuadas no preço dos ativos digitais, o índice de endividamento na conta de margem atingiu rapidamente a linha de liquidação (95%), fazendo com que o usuário não tomasse as medidas correspondentes a tempo após receber as informações de aviso enviadas pelo sistema.

 

6. A negociação de margem é adequada para você? 

A negociação de margem é ideal para os seguintes usuários na plataforma KuCoin: 

• Traders institucionais ou experientes
• Entusiastas de negociação à vista em busca de lucros alavancados
• Usuários de negociação quantitativa via API
• Investidores tolerantes a risco
• Mineradores de criptomoedas

A estratégia de negociação de margem é ideal para traders experientes, instituições e aqueles confortáveis com riscos mais altos. KuCoin aconselha definir ordens de stop-loss e take-profit para gerenciar riscos efetivamente.

 

Lembre-se: a negociação de margem envolve riscos. Por favor, esteja ciente e ajuste suas posições oportunamente para evitar perdas. Quaisquer perdas decorrentes de liquidação forçada são de sua responsabilidade. Isso inclui situações em que flutuações acentuadas nos preços dos ativos digitais elevam rapidamente o índice de endividamento da sua conta de margem até a linha de liquidação (95%), e você não toma as ações apropriadas após receber a notificação do sistema.

 

Com conhecimento e cautela, você pode desbloquear o imenso potencial da negociação de margem do KuCoin e levar sua jornada em criptomoedas para o próximo nível.