BlockBeats Notícias, 10 de junho, ontem, a instituição de pesquisa independente SemiAnalysis, especializada em semicondutores, infraestrutura de IA e data centers, publicou um relatório de pesquisa indicando que duas principais rotas tecnológicas para data centers de IA sofreram atrasos significativos. Este relatório foi identificado como uma das principais razões para o forte recuo das ações do setor de IA na bolsa norte-americana ontem.
Para este relatório, diversos analistas renomados o criticaram como "informação desatualizada e alarmista". A BlockBeats reuniu o seguinte:
A "Deusa das Ações de Cabelo Branco" Serenity publicou uma postagem questionando fortemente e se opondo ao relatório de pesquisa, considerando-o não confiável; "prefere acreditar no cronograma de aumento da produção reiterado continuamente pelas empresas da cadeia de valor: o Scale-Out CPO começará a aumentar gradualmente a partir do segundo semestre deste ano, enquanto o Scale-Up CPO será iniciado no segundo semestre de 2027 e entrará na fase principal de crescimento em 2028."
O novo analista estrela da bolsa americana KawzInvests (@KawzInvests) destaca que a comunicação fotônica vai muito além do CPO, com o mercado de transceptores intercambiáveis chegando a US$ 26 bilhões em 2026 e aumentando para US$ 45 bilhões até 2030. KawzInvests acredita que a afirmação no relatório de que a produção em larga escala de CPO acelerará a adoção da tecnologia NPO. Além disso, o mercado de LPO/LRO crescerá de US$ 1,2 bilhão em 2026 para US$ 5 bilhões em 2030, enquanto o OCS aumentará de US$ 1 bilhão para mais de US$ 4 bilhões; o tamanho total do mercado permanece inalterado, e a demanda por interconexões de alta velocidade em data centers de IA continua impulsionando o crescimento de longo prazo da fotônica.
O famoso KOL de ações americanas Herman Jin (@ShanghaoJin) tem opinião semelhante. Ele considera que as informações do relatório acima estão severamente desatualizadas, mas CPO/800V é uma questão de tempo, sem afetar o avanço geral. Ao mesmo tempo, ele reforça novamente a importância da demanda no lado do modelo, destacando: "Desde que os modelos não fiquem menos inteligentes (outros chamados fatores negativos não são cruciais); não é necessário se concentrar excessivamente nas expectativas para 2027."