Apa itu Dagangan Margin Kripto?
Dagangan margin KuCoin membenarkan pengguna yang layak meminjam dana untuk memperbesar keuntungan mereka. Pedagang berpengalaman boleh menggunakan aset sebagai jaminan untuk meminjam dana dan membuka kedudukan yang lebih besar daripada yang boleh dicapai dengan modal mereka sahaja. Dagangan margin boleh meningkatkan keuntungan daripada perdagangan yang berjaya, tetapi juga membawa risiko yang lebih tinggi kerana kerugian boleh dipertingkatkan. Sama ada anda membeli (long) atau menjual (short), anda perlu melakukan tindakan teliti dan memahami kelebihan serta kekurangan dagangan margin.
Sebelum kita mula, berikut adalah tutorial video pantas untuk membantu anda memahami dagangan margin mata wang kripto di bursa KuCoin:
Senarai Isi
1. Memahami Margin Silang dan Margin Terisolasi
2. Meminjam dan Faedah pada Dagangan Margin KuCoin
3. Strategi Panjang dan Pendek Diterangkan
4. Memantau Nisbah Hutang dan Pembayaran Balik
5. Manfaat dan Risiko Dagangan Margin
6. Adakah Dagangan Margin Sesuai untuk Anda?
1. Memahami Margin Silang dan Margin Terisolasi
Platform dagangan margin KuCoin menyokong mod margin silang dan margin terisolasi.
1.1 Margin Silang
Margin silang bermaksud semua aset (tanpa mengira jenis) dalam akaun margin akan digunakan sebagai jaminan untuk meningkatkan penggunaan modal dan mencegah pencairan. Kelebihan margin silang ialah ia menghilangkan keperluan untuk menggantikan token yang sedang dipegang untuk meminjam jenis lain. Semua token yang disokong oleh margin silang boleh dipindahkan dan digunakan oleh akaun margin silang. Keseluruhan akaun margin silang dianggap sebagai satu kedudukan dengan nisbah hutang bersama. Margin silang semasa menyokong leveraj sehingga 5x.
1.2 Margin Terisolasi
Setiap pasangan dagangan margin terisolasi mempunyai akaun margin terisolasi yang berasingan dalam Margin Terisolasi. Dagangan, risiko, dan pengiraan nisbah hutang adalah berasingan antara satu sama lain. Hanya dua koin yang berkaitan dengan pasangan dagangan yang boleh dipindahkan, dipegang, atau dipinjam dalam akaun margin terisolasi tertentu. Kelebihan margin terisolasi ialah pengasingan risiko. Sebarang risiko pencairan tidak akan mempengaruhi akaun margin terisolasi lain. Margin terisolasi semasa menyokong leveraj sehingga 10x. Namun, leveraj maksimum juga berbeza mengikut pasangan dagangan.
Margin Silang vs. Margin Terisolasi
Margin silang melibatkan akaun dan risiko yang dikongsi, manakala margin terisolasi mengekalkan akaun yang berasingan untuk setiap pasangan dagangan, mengasingkan risiko dan pengiraan.
| Ciri | Margin Silang | Margin terisolasi |
| akaun | Satu akaun untuk semua pasangan dagangan. | Akaun yang berasingan untuk setiap pasangan dagangan. |
| Margin | Semua aset digunakan secara kolektif sebagai jaminan. | Hanya aset pasangan dagangan tertentu yang digunakan. |
| Nisbah Hutang | Satu nisbah hutang dihitung berdasarkan semua aset dan liabiliti di bawah akaun margin silang | Nisbah hutang setiap akaun margin terisolasi adalah bebas daripada yang lain. Ia dikira berdasarkan aset dan liabiliti dalam akaun terisolasi tertentu. Anda perlu mengubah suai akaun terisolasi yang berbeza secara manual untuk menyesuaikan nisbah hutang. |
| Risiko | Anda akan secara automatik diminta untuk meningkatkan margin atau menutup kedudukan bergantung kepada tahap risiko keseluruhan akaun margin silang. Apabila pencairan dipicu, semua aset di bawah akaun mungkin akan dicairkan. | Risiko bagi setiap akaun margin terisolasi adalah bebas antara satu sama lain. Tiada akaun lain akan terkesan, walaupun satu akaun berisiko tinggi untuk pencairan. |
2. Meminjam dan Bunga Dagangan Margin KuCoin
2.1 Meminjam
2.1.1 Jumlah Aset yang Boleh Dipinjam
Dalam mod margin silang, peminjam mempunyai leveraj maksimum 5x, dan aset yang boleh dipinjam maksimum 4x jumlah aset dalam akaun margin silang. Jika seorang pengguna memegang 10 USDT dalam akaun margin silang, mereka boleh meminjam sehingga 40 USDT, meningkatkan dana tersedia mereka kepada 50 USDT. Anda boleh meminjam banyak mata wang kripto. Sebagai contoh, anda boleh memegang BTC dalam akaun margin silang anda dan meminjam mata wang kripto lain seperti USDT, ETH, dan LUNA. Pengguna boleh memilih untuk membayar balik pinjaman secara manual pada bila-bila masa sebelum tarikh jatuh tempo.
Dalam mod margin terisolasi, leveraj maksimum berbeza mengikut pasangan dagangan, dengan maksimum 10x. Menggunakan leveraj 10x sebagai contoh, aset yang boleh dipinjam maksimum adalah 9x jumlah aset dalam akaun margin terisolasi tertentu. Jika seorang pengguna memegang 10 USDT dalam akaun margin terisolasi BTC/USDT, mereka boleh meminjam sehingga 90 USDT, meningkatkan dana tersedia mereka kepada 100 USDT. Akaun margin terisolasi ini hanya boleh meminjam BTC untuk pendek atau USDT untuk panjang. Ia tidak boleh digunakan untuk meminjam koin lain.
2.1.2 Kaedah Meminjam
Terdapat dua kaedah pinjaman margin, iaitu Pinjaman Manual dan Autopinjam.
- Pinjaman Manual: Pengguna meminjam aset terlebih dahulu, kemudian membuat perdagangan. Pengguna mesti meminjam aset secara manual dari pasaran pinjaman B2C sebelum mereka boleh berdagang.
- Autopinjam: Sistem secara automatik meminjam aset apabila pengguna membuat pesanan. Pengguna hanya perlu menetapkan gandaan leveraj mereka. Apabila pengguna membuat pesanan, sistem akan secara automatik meminjam jumlah yang diperlukan untuk perdagangan. Pemprosesan pesanan dan peminjaman dilakukan pada masa yang sama. Pengguna boleh menghidupkan atau mematikan fungsi ini mengikut keperluan perdagangan mereka.
2.2 Faedah
Faedah dikira berdasarkan Prinsipal, Kadar Faedah Harian, dan masa pinjaman sebenar. Anda boleh memeriksa Rekod Faedah di halaman "Pesanan" -- "Pesanan Margin" -- "Faedah Margin Silang/Margin Terisolasi" seperti yang ditunjukkan di bawah.
Kaedah Pengiraan Faedah
Bunga pinjaman akan dikenakan setiap jam mengikut perubahan penawaran dan permintaan pasaran. Untuk butiran, sila rujuk Perhitungan Bunga. Pada masa yang sama, skala modal yang lebih stabil akan disediakan untuk Pinjaman Margin, dan proses Dagangan Margin akan kekal tidak berubah.
Pembayaran faedah
Pembayaran boleh diselesaikan melalui antaramuka Dagangan Margin.
Perkongsian faedah
Platform akan mengenakan 5% daripada faedah terakru anda sebagai yuran dan 10% sebagai dana insurans.
3. Strategi Panjang dan Pendek Dijelaskan
- Membeli Panjang: Beli rendah dan jual tinggi, mendapat keuntungan apabila pasaran naik. Dengan menggunakan BTC/USDT sebagai contoh, jika pengguna percaya BTC akan naik, mereka boleh pergi panjang dengan meminjam USDT untuk membeli BTC. Apabila BTC naik, mereka menjual BTC mereka dan membayar balik liabiliti USDT mereka, dengan aset yang tinggal sebagai keuntungan mereka.
- Jual Pendek: Jual tinggi dan beli rendah, mendapat keuntungan apabila pasaran turun. Dengan menggunakan BTC/USDT sebagai contoh, jika pengguna percaya BTC akan jatuh, mereka boleh melakukan jual pendek dengan meminjam BTC untuk dijual. Apabila BTC jatuh, mereka membeli cukup BTC untuk membayar balik liabiliti BTC mereka, dengan aset yang tinggal menjadi keuntungan mereka.
4. Memantau Nisbah Hutang dan Pembayaran Balik
4.1 Nisbah Hutang
Jika pengguna tidak meminjam sebarang aset digital, nisbah hutang ialah 0%. Apabila pengguna meminjam sejumlah aset digital, sistem akan mengira nisbah hutang berdasarkan prinsipal pengguna, aset yang dipinjam, dan faedah. Pengiraan adalah seperti berikut:
Nisbah Hutang = Liabiliti akaun/Aset akaun
Kewajipan akaun = Aset dipinjam + Faedah terakru = jumlah(keseluruhan aset dipinjam * harga tanda) + jumlah(faedah terakru untuk semua aset dipinjam * harga tanda)
Aset akaun=jumlah(aset pegangan penuh*harga tanda)
Nisbah hutang akan dikemaskini setiap saat. Apabila nisbah hutang pengguna mencapai 90%, akaun pengguna akan memicu amaran, dan KuCoin akan menghantar amaran melalui e-mel kepada pengguna berdasarkan tetapan keselamatan. Pencairan paksa akan dipicu apabila nisbah hutang mencapai 95%. Anda boleh mendapatkan data nisbah hutang semasa di halaman akaun margin dan halaman dagangan margin, sama ada anda mengunjungi laman web kami atau menggunakan aplikasi kami.
| Mod Margin | Gandaan Leveraj | Nisbah Hutang Awal bagi Leveraj Penuh (kecuali faedah) | Nisbah Hutang Alert | Nisbah Hutang Pencairan Paksa | Nisbah Hutang Pindah Keluar |
| Margin Silang | 1-5 kali | 80% | 92% | 95% | kurang daripada 60% |
| Margin terisolasi | 1-10 kali | 90% | 92% | 95% | kurang daripada 60% |
Perhatian: Anda hanya boleh memindahkan sebahagian dana anda daripada akaun margin jika Nisbah Hutang lebih rendah daripada 60%. Semakin rendah nisbah hutang, semakin besar jumlah yang boleh dipindah. Jika anda ingin memindahkan semua dana anda, sila semak liabiliti di halaman aset margin anda dan bayar balik semua pinjaman terlebih dahulu.
Rendah Risiko: ≤60% nisbah hutang; Sederhana Risiko: 60%-85% nisbah hutang; Tinggi Risiko: >85% nisbah hutang.
Mengurangkan nisbah hutang untuk mengurangkan risiko
-
Pindah lebih banyak aset daripada akaun lain ke akaun margin.
-
Bayar balik sebahagian daripada hutang anda terlebih dahulu.
4.2 Pembayaran Balik
4.2.1 Melihat Kewajiban
Token yang anda pinjam ialah token yang perlu anda bayar balik. Anda tidak boleh menggunakan token lain untuk membayar balik pinjaman. Sebagai contoh, liabiliti USDT mesti dibayar balik dalam USDT, manakala liabiliti BTC mesti dibayar balik dalam BTC. Semasa membayar balik pinjaman, pastikan akaun margin mempunyai jumlah token yang berkaitan yang mencukupi.
Kewajipan yang perlu dibayar = Aset dipinjam + Faedah terakru.
Anda boleh melihat liabiliti silang dan terpisah melalui halaman Akaun Margin.
4.2.2 Kaedah Pembayaran Balik
Peminjam boleh memilih untuk membayar balik pinjaman secara manual pada bila-bila masa sebelum tarikh jatuh tempo. Faedah dikira berdasarkan setiap jam mengikut masa penggunaan sebenar.
- Kiraan Faedah: Kadar faedah jamuan dihitung secara dinamik setiap jam berdasarkan modal dan kondisi likuiditi. Faedah juga dikira dan dibayar setiap jam.
- AutoBayar Balik: Fungsi auto-repay telah dioptimakan supaya apabila pengguna menjual aset melalui fungsi auto-repay, aset yang diterima akan digunakan untuk membayar balik tanggungjawab hanya jika terdapat tanggungjawab yang berkaitan.
5. Manfaat dan Risiko Dagangan Margin
5.1 Kelebihan
Dagangan Margin vs. Dagangan Semerta
| leveraj | Model Keuntungan | |
| Dagangan Margin | 1. Pinjam USDT atau koin lain untuk memperbesar perdagangan. 2. Menyokong leveraj sehingga 10x. |
Beli panjang/pendek untuk mendapat keuntungan di pasaran yang naik atau turun. |
| Dagangan Semerta | Dagang hanya dengan aset yang dipegang. | Tidak menyokong jual pendek. |
Dagangan Margin vs. Dagangan Niaga Hadapan
| Penggunaan Modal | leveraj | Nisbah Risiko | |
| Dagangan Margin |
1. Pinjam USDT atau koin lain. 2. Margin dikongsi antara semua koin. Semua koin yang disokong boleh dipindahkan ke akaun margin silang sebagai jaminan. 3. Menyokong lebih banyak koin. |
1-10x |
Risiko sederhana. Kurang paparan risiko. |
| Dagangan Niaga Hadapan | Setiap kedudukan adalah berdiri sendiri. Jaminan tidak dibahagikan. | 1-100x | Risiko tinggi. |
5.2 Risiko
5.2.1 Pencairan Paksa dan Diperdagangkan
Pencairan: Pencairan paksa akan dipicu apabila harga tanda aset yang anda pegang dan aset hutang berubah, menyebabkan nisbah hutang mencapai 95%. Semua aset yang anda pegang dalam akaun margin akan dijual sebagai aset hutang untuk membayar balik semua hutang.
Apabila nisbah hutang dalam akaun margin mencapai Nisbah Hutang Pencairan Paksa (95%), pencairan paksa akan dipicu.
Apabila pencairan dipicu:
2.1 Notifikasi Pencairan
Menurut tetapan akaun anda, akan ada notifikasi Emel + Akaun jika anda membuka akaun versi aplikasi atau laman web.
2.2 Hadapan Operasi
A. Semua pasangan dagangan margin tidak dibenarkan untuk meletakkan pesanan (dalam sebarang bentuk);
B. Semua pesanan terbuka dalam dagangan margin akan dibatalkan secara automatik oleh sistem;
C. Tidak ada token yang boleh dipindahkan ke akaun margin semasa tempoh pencairan paksa akaun margin.
Selepas pencairan paksa, sistem akan mengambil alih kedudukan untuk menutup dan membayar balik hutang. Jika terdapat baki bersisa, sebahagian kecil yuran akan menjadi yuran pencairan, dan setiap aset dan liabiliti koin mempunyai kadar yuran pencairan yang berbeza, sila rujuk Jadual Yuran Penanganan Pencairan; yang lain akan dipulangkan ke akaun pengguna dalam USDT atau token yang dicairkan.
5.2.2 Amaran Risiko
Sila perhatikan risiko dagangan margin dan sesuaikan kedudukan pada masa yang sesuai untuk mengelakkan kerugian dan risiko. Semua kerugian yang disebabkan oleh pencairan paksa akan ditanggung oleh pengguna, termasuk tetapi tidak terhad kepada: akibat fluktuasi tajam dalam harga aset digital, nisbah hutang dalam akaun margin dengan cepat mencapai garis pencairan (95%) sehingga pengguna gagal mengambil tindakan yang sesuai pada masa yang tepat selepas menerima maklumat peringatan yang dihantar oleh sistem.
6. Adakah Dagangan Margin Sesuai untuk Anda?
Dagangan margin sesuai untuk pengguna berikut di platform KuCoin:
- Pembeli institusi atau berpengalaman
- Peminat dagangan semerta yang mencari keuntungan berlesen
- Pengguna dagangan kuantitatif API
- Pelabur yang tahan terhadap risiko
- Penggali mata wang kripto
Strategi dagangan margin sesuai untuk pedagang berpengalaman, institusi, dan mereka yang selesa dengan risiko yang lebih tinggi. KuCoin mencadangkan menetapkan pesanan stop-loss dan take-profit untuk menguruskan risiko dengan berkesan.
Ingat: Dagangan margin membawa risiko. Sila sedar dan sesuaikan kedudukan anda secara tepat untuk mengelakkan kerugian. Sebarang kerugian daripada pencairan paksa adalah tanggungjawab anda. Ini termasuk situasi di mana fluktuasi harga yang tajam dalam aset digital dengan cepat mendorong nisbah hutang akaun margin anda ke garis pencairan (95%), dan anda gagal mengambil tindakan yang sesuai selepas menerima amaran sistem.
Dengan pengetahuan dan kehati-hatian, anda dapat membuka potensi besar Dagangan Margin KuCoin dan membawa perjalanan kripto anda ke tahap seterusnya.