Apakah Dagangan Margin Kripto?
KuCoin Dagangan margin membolehkan pengguna yang layak pinjam dana untuk meningkatkan keuntungan mereka. Pedagang berpengalaman boleh menggunakan aset sebagai cagaran untuk pinjam dana dan membuka posisi yang lebih besar daripada yang mereka boleh lakukan dengan modal mereka sahaja. Dagangan margin boleh meningkatkan keuntungan daripada dagangan yang berjaya tetapi juga datang dengan risiko yang lebih tinggi kerana kerugian boleh diperkuat. Sama ada anda ingin membeli (beli) atau menjual (jual), anda harus melakukan usaha wajar dan memahami kebaikan dan keburukan dagangan margin.
Sebelum kita mula, berikut ialah tutorial video ringkas untuk membantu anda memahami dagangan margin mata wang kripto di bursaKuCoin:
Isi Kandungan
1. Memahami Margin Silang dan Terpencil
2. Peminjaman dan Faedah pada KuCoin Dagangan Margin
3. Strategi Panjang dan Pendek Dijelaskan
4. Pemantauan Nisbah Hutang dan Pembayaran Balik
5. Manfaat dan Risiko Dagangan Margin
6. Adakah Dagangan Margin Sesuai untuk Anda?
1. Memahami Margin Silang dan Terpencil
Platform dagangan margin KuCoin menyokong mod margin silang dan margin terisolasi .
1.1 Margin Silang
margin silang bermaksud semua aset (tanpa mengira jenis) dalam akaun margin akan digunakan sebagai cagaran untuk meningkatkan penggunaan modal dan mencegah pencairan. Kelebihan margin silang ialah ia menghapuskan keperluan untuk menggantikan token yang sedang dipegang untuk pinjam jenis lain. Semua token yang disokong oleh margin silang boleh dipindahkan ke dan digunakan oleh akaun margin silang . Keseluruhan akaun margin silang dianggap sebagai satu kedudukan dengan nisbah hutang kongsi. margin silang kini menyokong sehingga 5x leveraj.
1.2 Margin Terisolasi
Setiap pasangan dagangan margin terisolasi mempunyai akaun margin terisolasi bebasnya sendiri dalam Margin Terpencil. Pengiraan perdagangan, risiko dan nisbah hutang adalah bebas antara satu sama lain. Hanya dua syiling yang sepadan dengan pasangan dagangan boleh dipindahkan, dipegang atau dipinjam dalam akaun margin terisolasi tertentu. Kelebihan margin terisolasi ialah pengasingan risiko. Sebarang risiko pencairan tidak akan mempengaruhi akaun margin terisolasi yang lain. margin terasing kini menyokong leveraj sehingga 10x. Walau bagaimanapun, leveraj maksimum juga berbeza bergantung pada pasangan dagangan.
Margin Silang vs. Margin Terpencil
margin silang melibatkan akaun dan risiko yang dikongsi, manakala margin terisolasi mengekalkan akaun berasingan untuk setiap pasangan dagangan, mengasingkan risiko dan pengiraan.
| Ciri | Margin Merentas | Margin Terpencil |
| Akaun | akaun tunggal untuk semua pasangan dagangan. | Akaun berasingan untuk setiap pasangan dagangan. |
| Margin | Semua aset digunakan secara kolektif sebagai cagaran. | Hanya aset pasangan dagangan tertentu sahaja yang digunakan. |
| Nisbah Hutang | nisbah hutang tunggal dikira berdasarkan semua aset dan liabiliti di bawah akaun margin silang | nisbah hutang bagi setiap akaun margin terisolasi adalah bebas daripada yang lain. Ia dikira berdasarkan aset dan liabiliti dalam akaun terisolasi tertentu. Anda mesti mengubah suai akaun terpencil yang berbeza secara manual untuk melaraskan nisbah hutang. |
| Risiko | Anda akan diminta secara automatik untuk meningkatkan margin atau menutup kedudukan bergantung pada tahap risiko keseluruhan akaun margin silang . Sebaik sahaja pencairan dicetuskan, semua aset di bawah akaun boleh dilikuidasi. | Risiko bagi setiap akaun margin terisolasi adalah bebas antara satu sama lain. Tiada akaun lain yang akan terjejas, walaupun satu akaun berisiko tinggi untuk pencairan. |
2. Peminjaman dan Faedah pada KuCoin Dagangan Margin
2.1 Peminjaman
2.1.1 Jumlah Aset yang Boleh Dipinjam
Dalam mod margin silang , peminjam mempunyai leveraj maksimum sebanyak 5x, dan aset boleh pinjam maksimum ialah 4x jumlah aset dalam akaun margin silang . Jika pengguna memegang 10 USDT dalam akaun margin silang , mereka boleh pinjam sehingga 40 USDT, meningkatkan dana yang tersedia kepada 50 USDT. Anda boleh pinjam beberapa syiling. Contohnya, anda mungkin memegang BTC dalam akaun margin silang anda dan pinjam syiling lain seperti USDT, ETHdan LUNA. Pengguna boleh memilih untuk bayar balik pinjaman secara manual pada bila-bila masa sebelum tarikh akhir.
Dalam mod margin terisolasi , leveraj maksimum berbeza bergantung pada pasangan dagangan sehingga maksimum 10x. Menggunakan leveraj 10x sebagai contoh, aset boleh pinjam maksimum ialah 9x jumlah aset dalam akaun margin terisolasi tertentu. Jika pengguna memegang 10 USDT dalam BTC/USDT akaun margin terisolasi , mereka boleh pinjam sehingga 90 USDT, meningkatkan dana tersedia mereka kepada 100 USDT. akaun margin terisolasi ini hanya boleh pinjam BTC untuk menjual atau USDT untuk membeli. Ia tidak boleh digunakan untuk pinjam syiling lain.
2.1.2 Kaedah Peminjaman
Terdapat dua kaedah pinjaman margin yang berbeza, iaitu Pinjaman Manual dan Autopinjam.
- Pinjaman Manual: Pengguna meminjam aset terlebih dahulu, kemudian membuat perdagangan. Pengguna mesti pinjam aset secara manual daripada pasaran pinjaman B2C sebelum mereka boleh berdagang.
- Autopinjam: Sistem ini meminjam aset secara automatik apabila pengguna membuat pesanan. Pengguna hanya perlu mengkonfigurasi gandaan leveraj mereka. Apabila pengguna membuat pesanan, sistem akan pinjam jumlah yang diperlukan untuk perdagangan secara automatik. Penempatan pesanan dan peminjaman dilaksanakan pada masa yang sama. Pengguna boleh menukar fungsi ini mengikut keperluan perdagangan mereka.
2.2 Faedah
Faedah dikira mengikut Prinsipal, Kadar Faedah Harian dan Masa pinjam sebenar. Anda boleh menyemak Rekod Faedah pada halaman "Pesanan"--"Pesanan Margin"--"Faedah Margin Silang/Margin Terasing" seperti yang ditunjukkan di bawah.
Kaedah Pengiraan Faedah
Faedah pinjaman akan dikenakan setiap jam mengikut perubahan penawaran dan permintaan pasaran. Untuk butiran lanjut, sila rujuk Pengiraan Faedah. Pada masa yang sama, skala modal yang lebih stabil akan disediakan untuk Peminjaman Margin, dan proses Perdagangan Margin akan kekal tidak berubah.
Pembayaran balik faedah
Pembayaran balik boleh diselesaikan melalui antara muka Dagangan Margin.
Perkongsian minat
Platform ini akan mengenakan bayaran sebanyak 5% daripada faedah terakru anda sebagai yuran dan 10% sebagai dana insurans.
3. Strategi Panjang dan Pendek Dijelaskan
- Membeli Panjang: Beli pada harga rendah dan jual pada harga tinggi, untung apabila pasaran meningkat. Menggunakan BTC/USDT sebagai contoh, jika pengguna percaya BTC akan meningkat, mereka boleh membeli dengan meminjam USDT untuk membeli BTC. Sebaik sahaja BTC meningkat, mereka menjual BTC mereka dan bayar balik liabiliti USDT mereka, dengan baki aset menjadi keuntungan mereka.
- Jualan Pendek: Jual mahal dan beli rendah, untung apabila pasaran jatuh. Menggunakan BTC/USDT sebagai contoh, jika pengguna percaya BTC akan jatuh, mereka boleh menjual secara jual dengan meminjam BTC untuk menjual. Sebaik sahaja BTC jatuh, mereka membeli BTC yang mencukupi untuk bayar balik liabiliti BTC mereka, dengan baki aset menjadi keuntungan mereka.
4. Pemantauan Nisbah Hutang dan Pembayaran Balik
4.1 Nisbah Hutang
Jika pengguna tidak pinjam sebarang aset digital, nisbah hutang ialah 0%. Apabila pengguna meminjam beberapa aset digital, sistem akan mengira nisbah hutang berdasarkan prinsipal pengguna, aset pinjaman dan faedah. Pengiraannya adalah seperti berikut:
Nisbah Hutang= Liabiliti akaun/Aset akaun
Liabiliti akaun= Aset pinjaman + Faedah terakru = jumlah (keseluruhan aset pinjaman * harga tanda) + jumlah (Faedah terakru untuk semua aset pinjaman * harga tanda)
Aset akaun= jumlah(keseluruhan aset pegangan * harga tanda)
Nisbah Hutang akan dikemas kini setiap saat. Apabila nisbah hutang pengguna mencapai 90%, akaun pengguna akan mencetuskan amaran, dan KuCoin akan menghantar e-mel amaran kepada pengguna berdasarkan tetapan keselamatan. pencairan paksa akan dicetuskan apabila nisbah hutang mencapai 97%. Anda boleh mendapatkan data nisbah hutang semasa pada halaman akaun margin dan halaman dagangan margin , tidak kira sama ada anda melayari laman web kami atau menggunakan aplikasi kami.
| Mod Margin | Gandaan Leveraj | Nisbah Hutang Permulaan Leveraj Penuh (kecuali faedah) | Nisbah Hutang Amaran | Nisbah Hutang Pembubaran Paksa | Nisbah Hutang Pindahan Keluar |
| Margin Merentas | 1-5 kali | 80% | 95% | 97% | lebih rendah daripada 60% |
| Margin Terpencil | 1-10 kali | 90% | 95% | 97% | lebih rendah daripada 60% |
Catatan: Anda hanya boleh pindah sebahagian daripada dana anda daripada akaun margin jika Nisbah Hutang lebih rendah daripada 60%. Semakin rendah nisbah hutang, semakin besar jumlah yang boleh dipindah milik. Jika anda ingin pindah semua dana anda, sila semak liabiliti pada halaman aset margin anda dan bayar balik semua pinjaman terlebih dahulu.
Risiko Rendah: nisbah hutang ≤60%; Risiko Sederhana: nisbah hutang 60%-85%; Risiko Tinggi:nisbah hutang >85%.
Mengurangkan nisbah hutang kepada risiko yang lebih rendah
-
Pindahkan lebih banyak aset daripada akaun lain ke akaun margin.
-
Bayar sebahagian daripada hutang anda terlebih dahulu.
4.2 Bayaran Balik
4.2.1 Melihat Liabiliti
Token yang anda pinjam adalah token yang perlu anda bayar balik. Anda tidak boleh menggunakan token lain untuk bayar balik pinjaman. Contohnya, liabiliti USDT mesti dibayar balik dalam USDT, manakala liabiliti BTC mesti dibayar balik dalam BTC. Apabila membayar balik pinjaman, pastikan akaun margin mempunyai jumlah token yang sepadan yang mencukupi.
Liabiliti belum bayar = Aset pinjaman + Faedah terakru.
Anda boleh melihat liabiliti silang dan terasing melalui halaman Akaun Margin .
4.2.2 Kaedah Bayaran Balik
peminjam boleh memilih untuk bayar balik pinjaman secara manual pada bila-bila masa sebelum tarikh akhir. Faedah dikira setiap jam mengikut masa penggunaan sebenar.
- Pengiraan Faedah: Kadar faedah pinjaman setiap jam dikira secara dinamik setiap jam berdasarkan keadaan modal dan kecairan. Faedah juga dikira dan dibayar setiap jam.
- Bayaran Balik Automatik: Fungsi pembayaran balik automatik dioptimumkan supaya sebaik sahaja pengguna menjual aset melalui fungsi pembayaran balik automatik, aset yang diterima akan digunakan untuk bayar balik liabiliti hanya jika terdapat sebarang liabiliti yang sepadan.
5. Manfaat dan Risiko Dagangan Margin
5.1 Kelebihan
Dagangan Margin berbanding Dagangan Semerta
| Leveraj | Model Keuntungan | |
| Dagangan Margin | 1. Pinjam USDT atau syiling lain untuk memperbesarkan dagangan. 2. Menyokong leveraj sehingga 10x. |
Pilih posisi jual/pendek untuk memperoleh keuntungan dalam pasaran yang sedang meningkat atau menurun. |
| Dagangan Semerta | Berdagang hanya dengan aset yang dipegang. | Tidak menyokong untuk menjual. |
Dagangan Margin berbanding Dagangan Niaga Hadapan
| Penggunaan Modal | Leveraj | Nisbah Risiko | |
| Dagangan Margin |
1. Pinjam USDT atau syiling lain. 2. Margin dikongsi merentasi syiling. Semua syiling yang disokong boleh dipindahkan ke akaun margin silang sebagai cagaran. 3. Menyokong lebih banyak syiling. |
1-10x |
Risiko sederhana. Kurang pendedahan risiko. |
| Dagangan Niaga Hadapan | Setiap kedudukan adalah bebas. Cagaran tidak dikongsi. | 1-100x | Risiko tinggi. |
5.2 Risiko
5.2.1 Pembubaran dan Urusan Paksa
Pembubaran: pencairan paksa akan dicetuskan apabila harga tanda aset pegangan dan aset hutang anda berubah, mengakibatkan nisbah hutang mencecah 97%. Semua aset yang anda pegang dalam akaun margin akan dijual sebagai aset hutang untuk bayar balik semua hutang.
Apabila nisbah hutang dalam akaun margin mencapai Nisbah Hutang Pembubaran Paksa (97%), pencairan paksa akan dicetuskan.
Apabila pencairan dicetuskan:
2.1 Notis Pembubaran
Mengikut tetapan akaun anda, akan terdapat pemberitahuan E-mel + Akaun jika anda membuka akaun versi aplikasi atau laman web.
2.2 Had Operasi
A. Semua pasangan dagangan margin tidak dibenarkan membuat pesanan (dalam apa jua bentuk);
B. Semua pesanan terbuka dalam dagangan margin akan dibatalkan secara automatik oleh sistem;
C. Tiada token boleh dipindahkan ke dalam akaun margin semasa tempoh akaun margin sedang beroperasi dalam keadaan pencairan.
Selepas pencairan paksa, sistem akan mengambil alih jawatan untuk menutup dan bayar balik hutang. Jika terdapat baki baki, satu bahagian kecil daripada yuran (kira-kira 1% daripada jumlah nilai kedudukan) akan dikenakan untuk melindungi daripada risiko baki negatif; yang lain akan dikembalikan ke akaun pengguna dalam USDT atau token yang telah dicairkan.
5.2.2 Amaran Risiko
Sila beri perhatian kepada risiko perdagangan Margin dan laraskan kedudukan tepat pada masanya untuk mengelakkan kerugian dan risiko. Semua kerugian yang disebabkan oleh pencairan paksa hendaklah ditanggung oleh pengguna, termasuk tetapi tidak terhad kepada: disebabkan oleh turun naik mendadak dalam harga aset digital, nisbah hutang dalam akaun Margin dengan cepat mencapai garisan pencairan (97%) sehingga pengguna gagal mengambil langkah yang sewajarnya tepat pada masanya selepas menerima maklumat segera yang dihantar oleh sistem.
6. Adakah Dagangan Margin Sesuai untuk Anda?
Dagangan margin sesuai untuk pengguna berikut di platform KuCoin:
- Pedagang institusi atau berpengalaman
- Peminat dagangan spot yang mencari keuntungan leveraj
- Pengguna dagangan kuantitatif API
- Pelabur yang bertoleransi risiko
- Pelombong mata wang kripto
Strategi dagangan margin sesuai untuk pedagang berpengalaman, institusi dan mereka yang selesa dengan risiko yang lebih tinggi. KuCoin menasihatkan untuk menetapkan pesanan henti rugi dan ambil untung untuk mengurus risiko dengan berkesan.
Ingat: Dagangan margin membawa risiko. Sila ambil perhatian dan laraskan kedudukan anda tepat pada masanya untuk mengelakkan kerugian. Sebarang kerugian daripada pencairan paksa adalah tanggungjawab anda. Ini termasuk situasi di mana turun naik harga aset digital yang mendadak dengan cepat mendorong nisbah hutang akaun Margin anda ke garisan pencairan (97%), dan anda gagal mengambil tindakan yang sewajarnya selepas menerima gesaan sistem.
Dengan pengetahuan dan berhati-hati, anda boleh membuka potensi besar KuCoin Margin Trading dan membawa perjalanan kripto anda ke peringkat seterusnya.