Apa itu Perdagangan Margin Kripto?
KuCoin Perdagangan margin memungkinkan pengguna yang memenuhi syarat untuk meminjam dana untuk memperbesar keuntungan mereka. Pedagang berpengalaman dapat menggunakan aset sebagai jaminan untuk meminjam dana dan membuka posisi yang lebih besar daripada yang dapat mereka lakukan dengan modal mereka sendiri. Perdagangan margin dapat meningkatkan keuntungan dari perdagangan yang berhasil tetapi juga datang dengan risiko yang lebih tinggi karena kerugian dapat diperbesar. Apakah Anda melakukan long (membeli) atau short (menjual), Anda harus melakukan penelitian dan memahami pro dan kontra dari perdagangan margin.
Sebelum kita mulai, berikut adalah tutorial video singkat untuk membantu Anda memahami perdagangan margin cryptocurrency di bursa KuCoin:
Daftar Isi
1. Memahami Margin Silang dan Margin Terisolasi
2. Meminjam dan Bunga pada Perdagangan Margin KuCoin
3. Strategi Long dan Short Dijelaskan
4. Memantau Rasio Utang dan Pembayaran
5. Manfaat dan Risiko Perdagangan Margin
6. Apakah Perdagangan Margin Tepat untuk Anda?
1. Memahami Margin Silang dan Margin Terisolasi
Platform perdagangan margin KuCoin mendukung mode margin silang dan margin terisolasi.
1.1 Margin Silang
Margin silang berarti bahwa semua aset (terlepas dari jenisnya) dalam akun margin akan digunakan sebagai jaminan untuk meningkatkan pemanfaatan modal dan mencegah likuidasi. Keuntungan dari margin silang adalah bahwa ia menghilangkan kebutuhan untuk mengganti token yang saat ini dimiliki untuk meminjam jenis lainnya. Semua token yang didukung oleh margin silang dapat dipindahkan ke dan digunakan oleh akun margin silang. Seluruh akun margin silang diperlakukan sebagai satu posisi dengan rasio utang yang dibagikan. Margin silang saat ini mendukung hingga 5x leverage.
1.2 Margin Terisolasi
Setiap pasangan perdagangan margin terisolasi memiliki akun margin terisolasi independen sendiri di Margin Terisolasi. Perdagangan, risiko, dan perhitungan rasio utang bersifat independen satu sama lain. Hanya dua koin yang sesuai dengan pasangan perdagangan yang dapat ditransfer, disimpan, atau dipinjam dalam akun margin terisolasi tertentu. Keuntungan dari margin terisolasi adalah isolasi risiko. Risiko likuidasi tidak akan mempengaruhi akun margin terisolasi lainnya. Margin terisolasi saat ini mendukung hingga 10x leverage. Namun, maksimum leverage juga berbeda tergantung pada pasangan perdagangan.
Margin Silang vs. Isolated Margin
Margin silang melibatkan akun dan risiko bersama, sementara margin terisolasi mempertahankan akun terpisah untuk setiap pasangan perdagangan, mengisolasi risiko dan perhitungan.
| Fitur | Cross Margin | Isolated Margin |
| Akun | Akun tunggal untuk semua pasangan perdagangan. | Akun yang terpisah untuk setiap pasangan perdagangan. |
| Margin | Semua aset digunakan secara kolektif sebagai jaminan. | Hanya aset dari pasangan perdagangan tertentu yang digunakan. |
| Debt Ratio | Satu rasio utang dihitung berdasarkan seluruh aset dan liabilitas dalam akun margin silang | Rasio utang untuk setiap akun margin terisolasi tidak saling bergantung. Rasio utang dihitung berdasarkan aset dan liabilitas dalam akun terisolasi tertentu tersebut. Anda harus mengubah akun-akun terisolasi yang berbeda secara manual untuk menyesuaikan rasio utang. |
| Risiko | Anda akan otomatis diminta untuk meningkatkan margin atau menutup posisi tergantung pada tingkat risiko keseluruhan dari akun margin silang tersebut. Setelah likuidasi terpicu, seluruh aset dalam akun tersebut dapat dilikuidasi. | Risiko untuk setiap akun margin terisolasi tidak bergantung satu dengan yang lain. Akun lainnya tidak akan terpengaruh, bahkan ketika salah satu akun berada dalam risiko tinggi dilikuidasi. |
2. Meminjam dan Bunga pada Perdagangan Margin KuCoin
2.1 Pinjaman
2.1.1 Jumlah Aset yang Dapat Dipinjam
Dalam mode margin silang, peminjam memiliki leverage maksimum 5x, dan aset yang dapat dipinjam maksimum adalah 4x total aset dalam akun margin silang. Jika seorang pengguna memiliki 10 USDT dalam akun margin silang, mereka dapat meminjam hingga 40 USDT, sehingga meningkatkan dana yang tersedia menjadi 50 USDT. Anda dapat meminjam beberapa koin. Sebagai contoh, Anda dapat memiliki BTC dalam akun margin silang Anda dan meminjam koin lain seperti USDT, ETH, dan LUNA. Pengguna dapat memilih untuk membayar kembali pinjaman secara manual kapan saja sebelum tanggal jatuh tempo.
Dalam mode margin terisolasi, leverage maksimum berbeda tergantung pada pasangan perdagangan hingga maksimum 10x. Menggunakan leverage 10x sebagai contoh, aset yang dapat dipinjam maksimum adalah 9x total aset dalam akun margin terisolasi tertentu. Jika seorang pengguna memiliki 10 USDT dalam akun margin terisolasi BTC/USDT , mereka dapat meminjam hingga 90 USDT, sehingga meningkatkan dana yang tersedia menjadi 100 USDT. Akun margin terisolasi ini hanya dapat meminjam BTC untuk short atau USDT untuk long. Akun ini tidak dapat digunakan untuk meminjam koin lain.
2.1.2 Metode Peminjaman
Ada dua metode pinjaman margin yang berbeda, yaitu Pinjam Manual danPinjam Otomatis.
- Pinjam Manual: Pengguna meminjam aset terlebih dahulu, kemudian melakukan perdagangan. Pengguna harus meminjam aset secara manual dari pasar pinjaman B2C sebelum mereka dapat berdagang.
- Pinjam Otomatis: Sistem secara otomatis meminjam aset ketika pengguna melakukan pemesanan. Pengguna hanya perlu mengonfigurasi kelipatan leverage mereka. Ketika pengguna melakukan pemesanan, sistem akan secara otomatis meminjam jumlah yang diperlukan untuk perdagangan. Pemesanan dan peminjaman dilakukan secara bersamaan. Pengguna dapat mengaktifkan atau menonaktifkan fungsi ini sesuai dengan kebutuhan perdagangan mereka.
2.2 Bunga
Bunga dihitung berdasarkan Pokok, Tingkat Bunga Harian, dan Waktu Pinjam yang Sebenarnya. Anda dapat memeriksa Catatan Bunga di halaman "Pesanan"--"Pesanan Margin"--"Bunga Margin Silang/Margin Terisolasi" seperti yang ditunjukkan di bawah ini.
Metode Perhitungan Bunga
Bunga pinjaman akan dikenakan biaya per jam sesuai dengan perubahan penawaran dan permintaan pasar. Untuk detail lebih lanjut, silakan merujuk ke Perhitungan Bunga. Pada saat yang sama, skala modal yang lebih stabil akan disediakan untuk Peminjaman Margin, dan proses Perdagangan Margin akan tetap tidak berubah.
Pembayaran Bunga
Pembayaran dapat diselesaikan melalui antarmuka Perdagangan Margin.
Pembagian Bunga
Platform akan mengenakan 5% dari bunga akrual Anda sebagai biaya dan 10% sebagai dana asuransi.
3. Strategi Long dan Short Dijelaskan
- Buying Long: Beli rendah dan jual tinggi, mendapatkan keuntungan saat pasar naik. Menggunakan BTC/USDT sebagai contoh, jika pengguna percaya BTC akan naik, mereka dapat mengambil posisi long dengan meminjam USDT untuk membeli BTC. Setelah BTC naik, mereka menjual BTC mereka dan membayar kewajiban USDT mereka, dengan aset yang tersisa menjadi keuntungan mereka.
- Menjual Pendek: Jual tinggi dan beli rendah, mendapatkan keuntungan saat pasar turun. Menggunakan BTC/USDT sebagai contoh, jika pengguna percaya BTC akan turun, mereka dapat mengambil posisi short dengan meminjam BTC untuk dijual. Setelah BTC turun, mereka membeli cukup BTC untuk membayar kewajiban BTC mereka, dengan aset yang tersisa menjadi keuntungan mereka.
4. Memantau Rasio Utang dan Pembayaran
4.1 Rasio Utang
Jika pengguna tidak meminjam aset digital, rasio utang adalah 0%. Ketika pengguna meminjam sejumlah aset digital, sistem akan menghitung rasio utang berdasarkan pokok pengguna, aset yang dipinjam, dan bunga. Perhitungannya adalah sebagai berikut:
Rasio Utang= Kewajiban akun/Aset akun
Kewajiban akun=Aset yang dipinjam + Bunga akrual=jumlah(seluruh aset yang dipinjam*harga mark)+jumlah(Bunga akrual untuk semua aset yang dipinjam*harga mark)
Aset akun=jumlah(seluruh aset yang dimiliki*harga mark)
The Rasio Utang akan diperbarui setiap detik. Ketika rasio utang pengguna mencapai 90%, akun pengguna akan memicu peringatan, dan KuCoin akan mengirim email peringatan kepada pengguna berdasarkan pengaturan keamanan. Likuidasi paksa akan dipicu ketika rasio utang mencapai 97%. Anda dapat memperoleh data rasio utang saat ini di halaman akun margin dan halaman perdagangan margin, terlepas dari apakah Anda mengunjungi situs web kami atau menggunakan aplikasi kami.
| Margin Modes | Pengganda Leverage | Rasio Utang Awal dari Leverage Penuh (kecuali bunga) | Rasio Utang Peringatan | Rasio Utang Likuidasi Paksa | Rasio Utang Transfer Keluar |
| Cross Margin | 1-5 kali | 80% | 95% | 97% | lebih rendah dari 60% |
| Isolated Margin | 1-10 kali | 90% | 95% | 97% | lebih rendah dari 60% |
Catatan: Anda hanya dapat mentransfer sebagian dari dana Anda dari akun margin jika Rasio Utang lebih rendah dari 60%. Semakin rendah rasio utang, semakin besar jumlah yang dapat ditransfer. Jika Anda ingin mentransfer semua dana Anda, silakan periksa kewajiban di halaman aset margin Anda dan bayar semua pinjaman terlebih dahulu.
Risiko Rendah: ≤60% rasio utang; Risiko Sedang: 60%-85% rasio utang; Risiko Tinggi: >85% rasio utang.
Mengurangi rasio utang untuk menurunkan risiko
-
Transfer lebih banyak aset dari akun lain ke akun margin.
-
Bayar sebagian utang Anda di muka.
4.2 Pembayaran
4.2.1 Melihat Kewajiban
Token yang Anda pinjam adalah token yang harus Anda bayar kembali. Anda tidak dapat menggunakan token lain untuk membayar pinjaman. Misalnya, kewajiban USDT harus dibayar dalam USDT, sementara kewajiban BTC harus dibayar dalam BTC. Saat membayar pinjaman, pastikan akun margin memiliki jumlah token yang cukup sesuai.
Kewajiban yang dapat dibayar = Aset yang dipinjam + Bunga yang harus dibayar.
Anda dapat melihat kewajiban cross and isolated melalui halaman Akun Margin.
4.2.2 Metode Pembayaran
Peminjam dapat memilih untuk membayar secara manual pinjaman kapan saja sebelum tanggal jatuh tempo. Bunga dihitung berdasarkan jam sesuai dengan waktu penggunaan yang sebenarnya.
- Perhitungan Bunga: Suku bunga pinjaman dihitung secara dinamis setiap jam berdasarkan kondisi modal dan likuiditas. Bunga juga dihitung dan dibayarkan setiap jam.
- Bayar Otomatis: Fungsi bayar otomatis dioptimalkan sehingga setelah pengguna menjual aset melalui fungsi bayar otomatis, aset yang diterima akan digunakan untuk membayar kewajiban hanya jika ada kewajiban yang sesuai.
5. Manfaat dan Risiko Perdagangan Margin
5.1 Keunggulan
Perdagangan Margin vs. Perdagangan Spot
| Leverage | Profit Model | |
| Perdagangan Margin | 1. Pinjam USDT atau koin lain untuk memperbesar perdagangan. 2. Mendukung leverage hingga 10x. |
Masuk panjang/pendek untuk mendapatkan keuntungan di pasar yang naik atau turun. |
| Perdagangan Spot | Perdagangkan hanya dengan aset yang dimiliki. | Tidak mendukung posisi pendek. |
Perdagangan Margin vs. Perdagangan Futures
| Pemanfaatan Modal | Leverage | Rasio Risiko | |
| Perdagangan Margin |
1. Pinjam USDT atau koin lainnya. 2. Margin dibagikan di antara koin. Semua koin yang didukung dapat dipindahkan ke akun margin silang sebagai agunan. 3. Mendukung lebih banyak koin. |
1-10x |
Risiko sedang. Paparan risiko yang lebih sedikit. |
| Perdagangan Futures | Setiap posisi bersifat independen. Agunan tidak dibagikan. | 1-100x | Risiko tinggi. |
5.2 Risiko
5.2.1 Likuidasi Paksa dan Perdagangan
Likuidasi: Likuidasi paksa akan dipicu ketika harga mark dari aset yang Anda pegang dan aset utang berubah, mengakibatkan rasio utang mencapai 97%. Semua aset yang Anda pegang di akun margin akan dijual sebagai aset utang untuk membayar semua utang.
Ketika rasio utang di akun margin mencapai Rasio Utang Likuidasi Paksa (97%), likuidasi paksa dipicu.
Ketika likuidasi dipicu:
2.1 Pemberitahuan Likuidasi
Menurut pengaturan akun Anda, akan ada notifikasi Email + Akun jika Anda membuka aplikasi atau versi website akun.
2.2 Pembatasan Operasi
A. Semua pasangan perdagangan margin tidak diizinkan untuk melakukan pemesanan (dalam bentuk apapun);
B. Semua pesanan terbuka dalam perdagangan margin akan dibatalkan secara otomatis oleh sistem;
C. Tidak ada token yang dapat ditransfer ke akun margin selama periode ketika akun margin sedang menjalani likuidasi paksa.
Setelah likuidasi paksa, sistem akan mengambil alih posisi untuk menutup dan membayar utang. Jika ada saldo yang tersisa, sebagian kecil biaya (sekitar 1% dari total nilai posisi) akan dikenakan untuk melindungi terhadap risiko saldo negatif; yang lainnya akan dikembalikan ke akun pengguna dalam USDT atau token yang dilikuidasi.
5.2.2 Peringatan Risiko
Harap perhatikan risiko perdagangan margin dan sesuaikan posisi tepat waktu untuk menghindari kerugian dan risiko. Semua kerugian yang disebabkan oleh likuidasi paksa akan ditanggung oleh pengguna, termasuk tetapi tidak terbatas pada: akibat fluktuasi tajam dalam harga aset digital, rasio utang di akun Margin dengan cepat mencapai garis likuidasi (97%) sehingga pengguna gagal mengambil langkah yang sesuai tepat waktu setelah menerima informasi peringatan yang dikirim oleh sistem.
6. Apakah Perdagangan Margin Tepat untuk Anda?
Perdagangan margin ideal untuk pengguna berikut di platform KuCoin:
- Pedagang institusional atau berpengalaman
- Penggemar perdagangan spot yang mencari keuntungan dengan leverage
- Pengguna perdagangan kuantitatif API
- Investor yang toleran terhadap risiko
- Penambang cryptocurrency
Strategi perdagangan margin ideal untuk pedagang berpengalaman, institusi, dan mereka yang nyaman dengan risiko yang lebih tinggi. KuCoin menyarankan untuk menetapkan perintah stop-loss dan take-profit untuk mengelola risiko secara efektif.
Ingatlah: Perdagangan margin membawa risiko. Harap sadar dan sesuaikan posisi Anda tepat waktu untuk menghindari kerugian. Setiap kerugian dari likuidasi paksa adalah tanggung jawab Anda. Ini termasuk situasi di mana fluktuasi harga tajam dalam aset digital dengan cepat mendorong rasio utang akun Margin Anda ke garis likuidasi (97%), dan Anda gagal mengambil tindakan yang tepat setelah menerima peringatan dari sistem.
Dengan pengetahuan dan kehati-hatian, Anda dapat membuka potensi besar dari Perdagangan Margin KuCoin dan membawa perjalanan crypto Anda ke tingkat berikutnya.