BlockBeats melaporkan, pada 10 Juni, lembaga riset independen yang berfokus pada bidang semikonduktor, infrastruktur AI, dan pusat data, SemiAnalysis, merilis laporan penelitian yang menyatakan bahwa dua jalur teknologi utama pusat data AI mengalami penundaan signifikan. Laporan ini dianggap sebagai salah satu penyebab utama koreksi besar pada saham industri AI di pasar saham AS kemarin.
Untuk laporan ini, sejumlah analis terkenal mengkritiknya sebagai "informasi tertinggal dan menakut-nakuti." BlockBeats merangkum sebagai berikut:
「Serenity, sang 'Dewa Saham Berambut Putih', memposting pertanyaan dan penolakan tajam terhadap laporan riset, menganggapnya tidak dapat dipercaya, 'lebih cenderung percaya pada jadwal percepatan produksi yang terus ditegaskan oleh perusahaan industri, yaitu Scale-Out CPO mulai meningkat produksinya sejak paruh kedua tahun ini, sedangkan Scale-Up CPO akan dimulai pada paruh kedua 2027 dan mencapai tahap pertumbuhan utama pada 2028.'
Analyst baru di pasar saham AS, KawzInvests (@KawzInvests), menekankan bahwa komunikasi fotonik jauh lebih dari sekadar CPO; pasar transceiver dapat dicabut diperkirakan mencapai $26 miliar pada 2026 dan meningkat menjadi $45 miliar pada 2030. KawzInvests percaya bahwa klaim dalam laporan tentang produksi massal CPO akan mempercepat penerapan teknologi NPO. Selain itu, skala LPO/LRO meningkat dari $1,2 miliar pada 2026 menjadi $5 miliar pada 2030, sementara OCS naik dari $1 miliar menjadi lebih dari $4 miliar; total ukuran pasar tetap, permintaan tinggi untuk interkoneksi pusat data AI tetap menjadi pendorong pertumbuhan jangka panjang di bidang fotonik.
KOL saham AS terkenal Herman Jin (@ShanghaoJin) memiliki pandangan serupa. Ia berpendapat bahwa informasi dalam laporan riset tersebut sangat tertinggal, tetapi CPO/800V hanyalah masalah waktu dan tidak memengaruhi kemajuan keseluruhan. Ia juga kembali menekankan pentingnya permintaan di sisi model, menunjukkan bahwa "selama model tidak menjadi bodoh (faktor negatif lainnya tidak penting); ketertarikan berlebihan terhadap ekspektasi 2027 tidak perlu."