China mengalokasikan $295 miliar untuk satu taruhan: bahwa ia dapat membangun infrastruktur AI terpadu yang didukung secara domestik sebelum akhir dekade ini. Rencana lima tahun senilai sekitar 2 triliun yuan akan menciptakan jaringan nasional pusat data AI yang saling terhubung, yang dikoordinasikan oleh Komisi Pengembangan dan Reformasi Nasional (NDRC).
Apa bentuk sebenarnya dari rencana tersebut
Tujuan utama adalah menggabungkan pusat data AI yang saat ini terpisah-pisah di Tiongkok menjadi satu jaringan komputasi nasional yang terpadu pada sekitar tahun 2028. Raksasa telekomunikasi yang didukung negara, China Mobile dan China Telecom, diharapkan mengelola sebagian besar fasilitas ini.
Diperkirakan 80% teknologi yang diperlukan akan dipasok oleh pemasok domestik, dengan Huawei sebagai nama paling terkemuka dalam daftar tersebut. Beijing telah secara sistematis mengembangkan ekosistem chip dan perangkat keras domestik khususnya karena kontrol ekspor AS membuat ketergantungan pada teknologi Amerika menjadi kerentanan strategis yang tidak dapat diterima.
Konteks strategis yang lebih luas
Inisiatif ini membangun dari Dana Investasi Industri AI Nasional senilai $8,2 miliar yang diluncurkan Tiongkok pada Januari 2025, dan akan selaras dengan Rencana Lima Tahun ke-15 negara tersebut.
Pada Mei 2026, laporan muncul bahwa Tiongkok sedang mengeksplorasi futures token AI di Bursa Futures Shanghai. Konsep ini melibatkan penciptaan token yang dapat diperdagangkan yang terkait dengan sumber daya komputasi, pada dasarnya mengubah komputasi AI menjadi komoditas yang dapat dihargai dan diperdagangkan seperti minyak atau tembaga.
Sektor AI Tiongkok mendapat momentum tak terduga ketika DeepSeek menunjukkan bahwa model bahasa besar yang kompetitif dapat dibangun dengan lebih sedikit chip kelas atas daripada yang diasumsikan sebelumnya.
Apa artinya ini bagi para investor
Huawei adalah penerima manfaat paling jelas, tetapi persyaratan sumber daya domestik 80% berarti ratusan pemasok lebih kecil di bidang chip, sistem pendingin, peralatan jaringan, dan infrastruktur daya akan mengalami lonjakan permintaan. Bagi perusahaan AI Barat, jaringan AI Tiongkok yang terpadu yang berjalan hampir seluruhnya dengan teknologi domestik mengurangi pasar yang dapat dituju bagi produsen chip dan penyedia cloud AS di salah satu ekonomi terbesar di dunia.
Jika Bursa Futures Shanghai melanjutkan produk keuangan yang terkait komputasi, hal itu akan menciptakan kelas aset sama sekali baru di persimpangan pasar komoditas tradisional dan ekosistem aset digital.
Chip AI Huawei telah meningkat secara dramatis, tetapi pengujian independen masih menunjukkan kesenjangan dibandingkan penawaran terbaru Nvidia. Membangun jaringan AI nasional berdasarkan chip yang ketinggalan satu generasi bisa berarti Tiongkok memiliki infrastruktur tetapi bukan teknologi terkini.