क्रिप्टो मार्जिन ट्रेडिंग क्या है?

मार्जिन ट्रेडिंग योग्य उपयोगकर्ताओं को अपने मुनाफे को बढ़ाने के लिए धनराशि उधार लें की अनुमति देता है। अनुभवी व्यापारी परिसंपत्तियों को गिरवी रखकर धन उधार लें सकते हैं और अपनी पूंजी से कहीं अधिक बड़े सौदे खोल सकते हैं। मार्जिन ट्रेडिंग सफल सौदों से मुनाफा बढ़ा सकती है, लेकिन इसमें जोखिम भी बढ़ जाता है क्योंकि नुकसान कई गुना बढ़ सकता है। चाहे आप लॉन्ग पोजीशन (खरीद) ले रहे हों या शॉर्ट पोजीशन (बेच) ले रहे हों, आपको उचित जांच-पड़ताल करनी चाहिए और मार्जिन ट्रेडिंग के फायदे और नुकसान को समझना चाहिए। 

 

शुरू करने से पहले, यहां एक छोटा वीडियो ट्यूटोरियल है जो आपको KuCoin एक्सचेंज पर क्रिप्टोकरेंसी मार्जिन ट्रेडिंग को समझने में मदद करेगा:

 

विषयसूची 

1. क्रॉस और पृथक मार्जिन को समझना 

2. KuCoin मार्जिन ट्रेडिंग पर उधार और ब्याज 

3. दीर्घकालिक और अल्पकालिक रणनीतियों की व्याख्या 

4. ऋण अनुपात और पुनर्भुगतान की निगरानी 

5. मार्जिन ट्रेडिंग के लाभ और जोखिम 

6. क्या मार्जिन ट्रेडिंग आपके लिए सही है? 

 

1. क्रॉस और पृथक मार्जिन को समझना

KuCoin मार्जिन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म क्रॉस मार्जिन और आइसोलेटेड मार्जिन मोड को सपोर्ट करता है। 

1.1 क्रॉस मार्जिन

मार्जिन पार इसका अर्थ है कि मार्जिन खाता में मौजूद सभी परिसंपत्तियों (प्रकार की परवाह किए बिना) का उपयोग पूंजी के बेहतर उपयोग और लिक्विडेशन को रोकने के लिए संपार्श्विक के रूप में किया जाएगा। क्रॉस मार्जिन का लाभ यह है कि इससे अन्य प्रकार के टोकन उधार लें के लिए वर्तमान में रखे गए टोकन को बदलने की आवश्यकता समाप्त हो जाती है। क्रॉस मार्जिन द्वारा समर्थित सभी टोकन को क्रॉस मार्जिन खाता में स्थानांतरित किया जा सकता है और उसका उपयोग किया जा सकता है। संपूर्ण क्रॉस मार्जिन खाता को साझा कर्ज़ अनुपात वाली एक ही पोज़ीशन के रूप में माना जाता है। क्रॉस मार्जिन वर्तमान में 5 गुना तक लेवरेज का समर्थन करता है।

1.2 आइसोलेटेड मार्जिन

आइसोलेटेड मार्जिन ट्रेडिंग पेयर में प्रत्येकआइसोलेटेडआइसोलेटेड मार्जिन ट्रेडिंग जोड़ी का अपना स्वतंत्र आइसोलेटेड मार्जिन खाता होता है। . व्यापार, जोखिम और कर्ज़ अनुपात की गणना एक दूसरे से स्वतंत्र होती है। ट्रेडिंग जोड़ी से संबंधित केवल दो कॉइन को ही एक विशिष्ट आइसोलेटेड मार्जिन खाता में स्थानांतरित, रखा या उधार लिया जा सकता है। आइसोलेटेड मार्जिन का लाभ जोखिम को अलग करना है। लिक्विडेशन के किसी भी जोखिम का अन्य आइसोलेटेड मार्जिन खातों पर कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा। आइसोलेटेड मार्जिन वर्तमान में 10 गुना तक लेवरेज का समर्थन करता है। हालांकि, ट्रेडिंग जोड़ी के आधार पर अधिकतम लेवरेज भी अलग-अलग होता है।

क्रॉस मार्जिन बनाम पृथक मार्जिन

क्रॉस मार्जिन में एक साझा खाता और जोखिम शामिल होता है, जबकि आइसोलेटेड मार्जिन प्रत्येक ट्रेडिंग जोड़ी के लिए अलग-अलग खाते रखता है, जिससे जोखिम और गणनाएं अलग-अलग रहती हैं।

विशेषता	सीमा पार	पृथक मार्जिन
खाता	सभी ट्रेडिंग जोड़ियों के लिए एक ही खाता ।	प्रत्येक ट्रेडिंग जोड़ी के लिए अलग-अलग खाते।
अंतर	सभी परिसंपत्तियों को सामूहिक रूप से संपार्श्विक के रूप में उपयोग किया जाता है।	केवल विशिष्ट ट्रेडिंग जोड़ी की संपत्तियों का ही उपयोग किया जाता है।
ऋण अनुपात	क्रॉस मार्जिन खाता के अंतर्गत सभी परिसंपत्तियों और देनदारियों के आधार पर एकल कर्ज़ अनुपात की गणना की जाती है।	प्रत्येक आइसोलेटेड मार्जिन खाता का कर्ज़ अनुपात अन्य खातों से स्वतंत्र होता है। इसकी गिनती विशिष्ट आइसोलेटेड खाते में संपत्तियों और लाएबिलिटीज़ के आधार पर की जाती है। कर्ज़ अनुपात को समायोजित करने के लिए आपको अलग-अलग पृथक खातों को मैन्युअल रूप से संशोधित करना होगा।
जोखिम	क्रॉस मार्जिन खाता के समग्र जोखिम स्तर के आधार पर, आपसे स्वचालित रूप से मार्जिन बढ़ाने या पोज़ीशन को बंद करने का अनुरोध किया जाएगा। एक बार लिक्विडेशन शुरू हो जाने पर, खाता के अंतर्गत आने वाली सभी संपत्तियों का परिसमापन किया जा सकता है।	प्रत्येक आइसोलेटेड मार्जिन खाता के लिए जोखिम एक दूसरे से स्वतंत्र होता है। किसी अन्य खाता कोई प्रभाव नहीं पड़ेगा, भले ही एक खाता लिक्विडेशन के उच्च जोखिम में हो।

2. KuCoin मार्जिन ट्रेडिंग पर उधार और ब्याज

2.1 उधार लेना

2.1.1 उधार लेने योग्य संपत्तियों की रकम

क्रॉस मार्जिन मोड में, उधारकर्ता के पास लेवरेज 5 गुनालीवरेज होता है, और अधिकतम उधार लेने योग्य परिसंपत्तियां 4 गुनाहोती हैं। क्रॉस मार्जिन खाता में कुल परिसंपत्तियाँ। यदि किसी उपयोगकर्ता के क्रॉस मार्जिन खाता में 10 USDT हैं, तो वे 40 USDT तक उधार लें सकते हैं, जिससे उनकी उपलब्ध धनराशि बढ़कर 50 USDT हो जाएगी। आप एकाधिक सिक्के उधार लें सकते हैं।. उदाहरण के लिए, आप धारण कर सकते हैं अपने क्रॉस मार्जिन खाते मेंBTC रखेंऔरUSDT, ETHऔर LUNA क्रॉस मार्जिन खाता मुद्राएँ उधार लें। . उपयोगकर्ता नियत तारीख से पहले किसी भी समय मैन्युअल रूप से ऋण चुकौती करें का विकल्प चुन सकते हैं।

आइसोलेटेड मार्जिन मोड में, अधिकतम लेवरेज ट्रेडिंग जोड़ी के आधार पर भिन्न होता है और अधिकतम 10 गुनातक हो सकता है।. उदाहरण के तौर पर 10 गुना लेवरेज का उपयोग करते हुए, अधिकतम उधार लेने योग्य संपत्ति विशिष्ट आइसोलेटेड मार्जिन खाता में कुल संपत्ति का 9 गुना है। यदि किसी उपयोगकर्ता के पास बीटीसी/यूएसडीटी खाते में 10 यूएसडीटी हैं आइसोलेटेड मार्जिन खाता से, वे 90 USDT तक उधार लें सकते हैं, जिससे उनकी उपलब्ध धनराशि बढ़कर 100 USDT हो जाती है। यह आइसोलेटेड मार्जिन खाता केवल शॉर्ट करने के लिए बीटीसी या लॉन्ग करने के लिए यूएसडीटी उधार लें सकता है। इसका उपयोग अन्य सिक्कों को उधार लें के लिए नहीं किया जा सकता है।

 

2.1.2 उधार लेने की पद्धत

मार्जिन लोन के दो अलग-अलग तरीके हैं, मैनुअल बरो और ऑटो-उधार लें।

• मैन्युअल उधार: उपयोगकर्ता पहले संपत्ति उधार लेता है, फिर व्यापार करता है। ट्रेडिंग शुरू करने से पहले उपयोगकर्ता को बी2सी लेंडिंग मार्केट से मैन्युअल रूप से एसेट्स उधार लें होंगे।
• ऑटो-उधार लें: जब कोई उपयोगकर्ता ऑर्डर देता है तो सिस्टम स्वचालित रूप से संसाधन उधार लेता है। उपयोगकर्ता को केवल अपने लेवरेज मल्टीपल को कॉन्फ़िगर करने की आवश्यकता है। जब उपयोगकर्ता ऑर्डर देता है, तो सिस्टम स्वचालित रूप से व्यापार के लिए आवश्यक राशि उधार लें लेगा। ऑर्डर देना और उधार लेना एक ही समय में निष्पादित किया जाता है। उपयोगकर्ता अपनी ट्रेडिंग आवश्यकताओं के अनुसार इस फ़ंक्शन को चालू या बंद कर सकते हैं।

2.2 ब्याज

ब्याज की गणना मूलधन, दैनिक ब्याज दर और वास्तविक उधार लें अवधि केआधार पर की जाती है। आप नीचे दिखाए गए अनुसार "ऑर्डर"--"मार्जिन ऑर्डर"--"क्रॉस मार्जिन/आइसोलेटेड मार्जिन इंटरेस्ट" पेज पर ब्याज रिकॉर्ड देख सकते हैं।

 

ब्याज गणना विधि

बाजार में आपूर्ति और मांग में होने वाले बदलावों के अनुसार ऋण पर ब्याज प्रति घंटा के हिसाब से लगाया जाएगा। अधिक जानकारी के लिए, कृपया ब्याज गणनादेखें। साथ ही, मार्जिन उधार के लिए अधिक स्थिर पूंजी पैमाना प्रदान किया जाएगा, और मार्जिन ट्रेडिंग प्रक्रिया अपरिवर्तित रहेगी।

ब्याज भुगतान

मार्जिन ट्रेडिंग इंटरफेस के माध्यम से भुगतान पूरा किया जा सकता है।

रुचि साझा करना

यह प्लेटफॉर्म आपके उपार्जित ब्याज का 5% शुल्क के रूप में और 10% बीमा राशि के रूप में लेगा।

 

3. दीर्घकालिक और अल्पकालिक रणनीतियों की व्याख्या

• लॉन्ग बाइंग: कम कीमत पर खरीदें और अधिक कीमत पर बेचें, बाजार में तेजी आने पर मुनाफा कमाएं। उदाहरण के तौर पर, BTC/USDT को लें तो, यदि उपयोगकर्ता को लगता है कि BTC की कीमत बढ़ने वाली है, तो वे BTC खरीदने के लिए USDT उधार लेकर लॉन्ग पोजीशन ले सकते हैं। बीटीसी की कीमत बढ़ने पर, वे अपने बीटीसी बेचकर अपने यूएसडीटी के ऋण चुकौती करें , और शेष संपत्ति उनके लाभ के रूप में काम करती है।
• शॉर्ट सेलिंग: ऊंचे दाम पर बेचें और कम दाम पर खरीदें, जिससे बाजार गिरने पर मुनाफा कमाया जा सके। उदाहरण के तौर पर, BTC/USDT का उपयोग करते हुए, यदि उपयोगकर्ता को लगता है कि BTC की कीमत गिरने वाली है, तो वे बेचने के लिए BTC उधार लेकर शॉर्ट सेलिंग कर सकते हैं। जब बीटीसी की कीमत गिरती है, तो वे अपनी बीटीसी देनदारियों को चुकौती करें के लिए पर्याप्त बीटीसी खरीदते हैं, और शेष संपत्ति उनके लाभ के रूप में काम करती है।

4. ऋण अनुपात और पुनर्भुगतान की निगरानी

4.1 कर्ज़ अनुपात

यदि उपयोगकर्ता कोई डिजिटल संपत्तियां उधार लें नहीं लेता है, तो कर्ज़ अनुपात 0% होता है। जब उपयोगकर्ता कई डिजिटल संपत्तियां उधार लेता है, तो सिस्टम गणना करेगा कर्ज़ अनुपात उपयोगकर्ता की मूलधन, उधार ली गई संपत्ति और ब्याज के आधार पर। गणना इस प्रकार है:

 

ऋण अनुपात= खाते की देनदारियां / खाते की संपत्तियां

 

खाता देनदारियां= उधार ली गई संपत्तियां + अर्जित ब्याज = (कुल उधार ली गई संपत्तियों का योग * मार्क कीमत) + (सभी उधार ली गई संपत्तियों पर अर्जित ब्याज * मार्क कीमत)

 

खाता परिसंपत्तियां= (कुल होल्डिंग परिसंपत्तियों का योग * मार्क कीमत)

 

ऋण अनुपातहर सेकंड अपडेट होता रहेगा ।. जब उपयोगकर्ता का कर्ज़ अनुपात 90% तक पहुँच जाता है, तो उपयोगकर्ता के खाता में एक चेतावनी उत्पन्न होगी, और {{साइट}} सुरक्षा सेटिंग्स के आधार पर उपयोगकर्ता को एक ईमेल चेतावनी भेजेगी। कर्ज़ अनुपात 97% तक पहुंचने पर जबरन लिक्विडेशन की प्रक्रिया शुरू हो जाएगी। आप हमारी वेबसाइट पर जाएं या हमारे ऐप का उपयोग करें, मार्जिन खाता पृष्ठ और मार्जिन ट्रेडिंग पृष्ठ पर आपको वर्तमान कर्ज़ अनुपात डेटा प्राप्त हो सकता है।

मार्जिन मोड	लीवरेज मल्टीपल्स	पूर्ण लीवरेज का प्रारंभिक ऋण अनुपात (ब्याज को छोड़कर)	अलर्ट का ऋण अनुपात	जबरन परिसमापन का ऋण अनुपात	हस्तांतरण-आउट का ऋण अनुपात
सीमा पार	1-5 बार	80%	95%	97%	60% से कम
पृथक मार्जिन	1-10 बार	90%	95%	97%	60% से कम

 

नोट:  यदि ऋण अनुपात 60% से कम है, तो आप मार्जिन खाता से अपने फंड का केवल एक हिस्सा ही ट्रांसफ़र करें कर सकते हैं। कर्ज़ अनुपात जितना कम होगा, हस्तांतरणीय राशि उतनी ही अधिक होगी। यदि आप अपनी सारी धनराशि ट्रांसफ़र करें चाहते हैं, तो कृपया अपने मार्जिन एसेट्स पेज पर देनदारियों की जांच करें और पहले सभी ऋणों का चुकौती करें ।

 

कम जोखिम: ≤60% कर्ज़ अनुपात; मध्यम जोखिम: कर्ज़ अनुपात 60%-85%; उच्च जोखिम: 85% से अधिक कर्ज़ अनुपात।

जोखिम को कम करने के लिए कर्ज़ अनुपात को कम करना

• अन्य खातों से अधिक परिसंपत्तियों को मार्जिन खाता में स्थानांतरित करें।

• अपने ऋण का एक हिस्सा अग्रिम रूप से चुका दें।

4.2 चुकौती

4.2.1 लाएबिलिटीज़ देखना

जो टोकन आप उधार लें, वही टोकन आपको चुकौती करें होते हैं। आप ऋण चुकौती करें के लिए किसी अन्य टोकन का उपयोग नहीं कर सकते। उदाहरण के लिए, USDT देनदारियों का भुगतान USDT में ही किया जाना चाहिए, जबकि BTC देनदारियों का भुगतान BTC में ही किया जाना चाहिए। ऋण चुकाते समय, सुनिश्चित करें कि मार्जिन खाता में संबंधित टोकन की पर्याप्त मात्रा हो।

 

देय देनदारियां = उधार ली गई संपत्तियां + अर्जित ब्याज।

आप मार्जिन खाता पृष्ठ के माध्यम से क्रॉस और पृथक देनदारियों को देख सकते हैं।

4.2.2 चुकौती की पद्धति

उधारकर्ता नियत तारीख से पहले किसी भी समय मैन्युअल रूप से ऋण चुकौती करें का विकल्प चुन सकता है। ब्याज की गणना वास्तविक उपयोग समय के अनुसार प्रति घंटे के आधार पर की जाती है।

• ब्याज की गणना: ऋण देने की ब्याज दरें पूंजी और तरलता की स्थितियों के आधार पर प्रत्येक घंटे गतिशील रूप से गणना की जाती हैं। ब्याज की गणना भी प्रति घंटे के हिसाब से की जाती है और उसका भुगतान भी प्रति घंटे के हिसाब से किया जाता है।
• ऑटो रीपे: ऑटो-रिपे फंक्शन को इस तरह से अनुकूलित किया गया है कि जब उपयोगकर्ता ऑटो-रिपे फंक्शन के माध्यम से संपत्ति बेचता है, तो प्राप्त संपत्तियों का उपयोग देनदारियों को चुकौती करें के लिए तभी किया जाएगा जब कोई संबंधित देनदारियां मौजूद हों।

5. मार्जिन ट्रेडिंग के लाभ और जोखिम

5.1 लाभ

मार्जिन ट्रेडिंग बनाम स्पॉट ट्रेडिंग

	फ़ायदा उठाना	लाभ मॉडल
मार्जिन ट्रेडिंग	1. ट्रेड को बढ़ाने के लिए USDT या अन्य मुद्राएं उधार लें। 2. यह 10 गुना तक लेवरेज का समर्थन करता है।	बढ़ते या गिरते बाजारों में मुनाफा कमाने के लिए लॉन्ग/शॉर्ट पोजीशन लें।
स्पॉट ट्रेडिंग	केवल अपने पास मौजूद संपत्तियों से ही व्यापार करें।	शॉर्ट गोइंग का समर्थन नहीं करता है।

 

मार्जिन ट्रेडिंग बनाम फ़्यूचर्स ट्रेडिंग

	पूंजी उपयोग	फ़ायदा उठाना	जोखिम अनुपात
मार्जिन ट्रेडिंग	1. यूएसडीटी या अन्य मुद्राएं उधार लें। 2. मार्जिन को सभी कॉइन्स में साझा किया जाता है। सभी समर्थित कॉइन को क्रॉस मार्जिन खाता में संपार्श्विक के रूप में स्थानांतरित किया जा सकता है। 3. अधिक सिक्कों को सपोर्ट करता है।	1-10x	मध्यम जोखिम। जोखिम का खतरा कम।
फ़्यूचर्स ट्रेडिंग	प्रत्येक पोज़ीशन स्वतंत्र है। गिरवी रखी गई संपत्ति साझा नहीं की जाती है।	1-100x	भारी जोखिम।

 

5.2 जोखिम

5.2.1 जबरन परिसमापन और निपटारा

परिसमापन: जब आपकी होल्डिंग संपत्तियों और ऋण संपत्तियों के मार्क कीमत में परिवर्तन होता है, जिसके परिणामस्वरूप कर्ज़ अनुपात एक निश्चित स्तर तक पहुँच जाता है, तो जबरन लिक्विडेशन शुरू हो जाएगी। 97%. मार्जिन खाता में मौजूद आपकी सभी संपत्तियों को ऋण संपत्तियों के रूप में बेचकर सभी ऋणों का चुकौती करें जाएगा।

 

जब मार्जिन खाता में कर्ज़ अनुपात जबरन परिसमापन के ऋण अनुपात (97%) तक पहुंच जाता है, तो जबरन लिक्विडेशन शुरू हो जाता है।

 

लिक्विडेशन कब शुरू होता है:
2.1 परिसमापन अधिसूचना 

आपके खाता सेटिंग के अनुसार, यदि आप ऐप या वेबसाइट संस्करण खाता खोलते हैं तो आपको एक ईमेल + खाता सूचना प्राप्त होगी।

2.2 संचालन सीमा
एक। सभी मार्जिन ट्रेडिंग पेयर्स को किसी भी रूप में ऑर्डर देने की अनुमति नहीं है;
B. मार्जिन ट्रेडिंग में सभी खुले ऑर्डर सिस्टम द्वारा स्वचालित रूप से रद्द कर दिए जाएंगे;
C. मार्जिन खाता के जबरन लिक्विडेशन के दौरान मार्जिन खाता में कोई टोकन स्थानांतरित नहीं किया जा सकता है।

 

जबरन लिक्विडेशन के बाद, ऋणों को बंद करने और चुकौती करें के लिए सिस्टम कार्यभार संभालेगा। यदि कोई शेष राशि बचती है, तो नकारात्मक शेष राशि के जोखिम से बचाव के लिए शुल्क का एक छोटा हिस्सा (कुल पोजीशन के मूल्य का लगभग 1%) लिया जाएगा; शेष राशि उपयोगकर्ताओं के खातों में USDT या लिक्विडेटेड टोकन के रूप में वापस कर दी जाएगी। 

 

5.2.2 जोखिम चेतावनी

कृपया मार्जिन ट्रेडिंग के जोखिमों पर ध्यान दें और नुकसान और जोखिम से बचने के लिए समय रहते अपनी पोजीशन में बदलाव करें। जबरन लिक्विडेशन के कारण होने वाले सभी नुकसान उपयोगकर्ता द्वारा वहन किए जाएंगे, जिनमें शामिल हैं लेकिन इन्हीं तक सीमित नहीं हैं: डिजिटल संपत्तियां की कीमत में तीव्र उतार-चढ़ाव के कारण, मार्जिन खाता में कर्ज़ अनुपात तेजी से लिक्विडेशन रेखा (97%) तक पहुंच गया, जिसके कारण उपयोगकर्ता सिस्टम द्वारा भेजी गई त्वरित जानकारी प्राप्त करने के बाद समय पर उचित उपाय करने में विफल रहे।

 

6. क्या मार्जिन ट्रेडिंग आपके लिए सही है? 

KuCoin प्लेटफॉर्म पर मार्जिन ट्रेडिंग निम्नलिखित उपयोगकर्ताओं के लिए आदर्श है: 

• संस्थागत या अनुभवी व्यापारी
• स्पॉट ट्रेडिंग के शौकीन जो लीवरेज्ड मुनाफ़ा कमाना चाहते हैं
• एपीआई क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग उपयोगकर्ता
• जोखिम सहने वाले निवेशक
• क्रिप्टोकरेंसी माइनर्स

मार्जिन ट्रेडिंग रणनीति अनुभवी व्यापारियों, संस्थानों और उच्च जोखिम उठाने में सहज लोगों के लिए आदर्श है। KuCoin जोखिमों को प्रभावी ढंग से प्रबंधित करने के लिए स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट ऑर्डर सेट करने की सलाह देता है।

 

याद करना: मार्जिन ट्रेडिंग में जोखिम होते हैं। कृपया सतर्क रहें और नुकसान से बचने के लिए समय रहते अपनी स्थिति में बदलाव करें। जबरन लिक्विडेशन से होने वाले किसी भी नुकसान की जिम्मेदारी आपकी होगी। इसमें ऐसी स्थितियां शामिल हैं जहां डिजिटल संपत्तियां में कीमतों में तीव्र उतार-चढ़ाव आपके मार्जिन खाते के कर्ज़ अनुपात को तेजी से लिक्विडेशन रेखा (97%) तक पहुंचा देता है, और सिस्टम से संकेत मिलने के बाद आप उचित कार्रवाई करने में विफल रहते हैं।

 

ज्ञान और सावधानी के साथ, आप मार्जिन ट्रेडिंग की अपार क्षमता को अनलॉक कर सकते हैं और अपनी क्रिप्टो यात्रा को अगले स्तर पर ले जा सकते हैं।