क्रिप्टो मार्जिन ट्रेडिंग क्या है?

KuCoin मार्जिन ट्रेडिंग योग्य उपयोगकर्ताओं को लाभ को बढ़ाने के लिए धन उधार लेने की अनुमति देती है। अनुभवी ट्रेडर्स अपनी पूंजी से अधिक बड़ी पोज़ीशन खोलने के लिए संपत्ति को जमानत के रूप में उपयोग कर सकते हैं। मार्जिन ट्रेडिंग सफल ट्रेड्स से लाभ बढ़ा सकती है, लेकिन नुकसान भी बढ़ सकते हैं, इसलिए इससे जुड़े बढ़े हुए जोखिम होते हैं। चाहे आप लॉन्ग (खरीद रहे हों) या शॉर्ट (बेच रहे हों), आपको मार्जिन ट्रेडिंग के फायदों और नुकसानों को समझना चाहिए। 

 

शुरू करने से पहले, KuCoin एक्सचेंज पर क्रिप्टोकरेंसी मार्जिन ट्रेडिंग को समझने में आपकी मदद के लिए एक त्वरित वीडियो ट्यूटोरियल:

 

सूची 

1. क्रॉस और आइसोलेटेड मार्जिन को समझें 

2. KuCoin पर मार्जिन ट्रेडिंग पर उधार और ब्याज 

3. लॉन्ग और शॉर्ट रणनीतियाँ समझाई गईं 

4. कर्ज़ अनुपात और भुगतान का निरीक्षण 

5. मार्जिन ट्रेडिंग के लाभ और जोखिम 

6. क्या मार्जिन ट्रेडिंग आपके लिए उपयुक्त है? 

 

1. क्रॉस और आइसोलेटेड मार्जिन को समझें

KuCoin मार्जिन ट्रेडिंग प्लेटफॉर्म क्रॉस मार्जिन और आइसोलेटेड मार्जिन मोड का समर्थन करता है। 

1.1 क्रॉस मार्जिन

क्रॉस मार्जिन का अर्थ है कि मार्जिन खाते में सभी संपत्तियाँ (प्रकार के भेद के बिना) बैलेंस का उपयोग बढ़ाने और लिक्विडेशन को रोकने के लिए गिरवी रखी जाएंगी। क्रॉस मार्जिन का लाभ यह है कि इससे अन्य प्रकार के टोकन उधार लेने के लिए वर्तमान में रखे गए टोकन को बदलने की आवश्यकता नहीं पड़ती। क्रॉस मार्जिन द्वारा समर्थित सभी टोकन को क्रॉस मार्जिन खाते में स्थानांतरित किया जा सकता है और उपयोग किया जा सकता है। पूरा क्रॉस मार्जिन खाता एकल पोज़ीशन के रूप में माना जाता है, जिसमें साझा कर्ज़ अनुपात होता है। क्रॉस मार्जिन वर्तमान में 5x लेवरेज को समर्थन करता है।

1.2 आइसोलेटेड मार्जिन

प्रत्येक आइसोलेटेड मार्जिन ट्रेडिंग जोड़ी के लिए आइसोलेटेड मार्जिन में अपना स्वतंत्र आइसोलेटेड मार्जिन खाता होता है। ट्रेड, जोखिम और कर्ज़ अनुपात की गणना एक-दूसरे से स्वतंत्र होती है। केवल ट्रेडिंग जोड़ी से संबंधित दो क्रिप्टोकरेंसी ही किसी विशिष्ट आइसोलेटेड मार्जिन खाते में स्थानांतरित, रखी या उधार ली जा सकती हैं। आइसोलेटेड मार्जिन का लाभ जोखिम का पृथक्करण है। किसी भी लिक्विडेशन का जोखिम अन्य आइसोलेटेड मार्जिन खातों पर प्रभाव नहीं डालेगा। आइसोलेटेड मार्जिन वर्तमान में अधिकतम 10x लेवरेज समर्थन करता है। हालाँकि, अधिकतम लेवरेज ट्रेडिंग जोड़ी के आधार पर भिन्न हो सकता है।

क्रॉस मार्जिन बनाम आइसोलेटेड मार्जिन

क्रॉस मार्जिन में एक साझा खाता और जोखिम होता है, जबकि आइसोलेटेड मार्जिन प्रत्येक ट्रेडिंग जोड़ी के लिए अलग-अलग खाते बनाए रखता है, जिससे जोखिम और गणनाएँ अलग हो जाती हैं।

फीचर	क्रॉस मार्जिन	आइसोलेटेड मार्जिन
खाता	सभी ट्रेडिंग जोड़ियों के लिए एकल खाता।	प्रत्येक ट्रेडिंग जोड़ी के लिए अलग खाते।
मार्जिन	सभी संपत्तियों का सामूहिक रूप से जमानत के रूप में उपयोग किया जाता है।	केवल विशिष्ट ट्रेडिंग जोड़ी के संपत्तियाँ का उपयोग किया जाता है।
कर्ज़ अनुपात	एकल कर्ज़ अनुपात क्रॉस मार्जिन खाते के तहत सभी संपत्तियों और दायित्वों के आधार पर गणना किया जाता है	प्रत्येक आइसोलेटेड मार्जिन खाते का कर्ज़ अनुपात अन्य से स्वतंत्र होता है। इसकी गणना विशिष्ट आइसोलेटेड खाते में संपत्ति और दायित्वों के आधार पर की जाती है। आपको कर्ज़ अनुपात को समायोजित करने के लिए विभिन्न आइसोलेटेड खातों को मैनुअल रूप से संशोधित करना होगा।
जोखिम	आपको क्रॉस मार्जिन खाते के कुल जोखिम स्तर के आधार पर स्वचालित रूप से मार्जिन बढ़ाने या पोज़ीशन बंद करने का अनुरोध किया जाएगा। एक बार लिक्विडेशन ट्रिगर होने पर, खाते के तहत सभी संपत्तियों को लिक्विड किया जा सकता है।	प्रत्येक आइसोलेटेड मार्जिन खाते का जोखिम एक दूसरे से स्वतंत्र होता है। यहां तक कि जब एक खाता लिक्विडेशन के उच्च जोखिम में हो, तो कोई अन्य खाता प्रभावित नहीं होगा।

2. KuCoin पर मार्जिन ट्रेडिंग पर उधार और ब्याज

2.1 उधार लेना

2.1.1 उधार लेने योग्य संपत्तियों की रकम

क्रॉस मार्जिन मोड में, उधारकर्ता का अधिकतम लेवरेज 5x है, और अधिकतम उधार योग्य संपत्ति क्रॉस मार्जिन खाते में कुल संपत्ति का 4x है। यदि कोई उपयोगकर्ता क्रॉस मार्जिन खाते में 10 USDT रखता है, तो वह अधिकतम 40 USDT उधार ले सकता है, जिससे उसकी उपलब्ध राशि 50 USDT हो जाती है। आप एक से अधिक क्रिप्टोकरेंसी उधार ले सकते हैं। उदाहरण के लिए, आप अपने क्रॉस मार्जिन खाते में BTC रख सकते हैं और USDT, ETH, और LUNA जैसी अन्य कोइन्स उधार ले सकते हैं। उपयोगकर्ता निर्धारित तिथि से पहले किसी भी समय मैनुअल रूप से ऋण की चुकौती करने का विकल्प चुन सकते हैं।

अलग-अलग मार्जिन मोड में, अधिकतम लेवरेज ट्रेडिंग जोड़ी के आधार पर भिन्न होता है, जिसकी अधिकतम सीमा 10x है। 10x लेवरेज के उदाहरण के रूप में, विशिष्ट आइसोलेटेड मार्जिन खाते में कुल संपत्ति का अधिकतम उधार लेने योग्य संपत्ति 9x होता है। यदि कोई उपयोगकर्ता BTC/USDT आइसोलेटेड मार्जिन खाते में 10 USDT रखता है, तो वह अधिकतम 90 USDT उधार ले सकता है, जिससे उसकी उपलब्ध राशि 100 USDT हो जाती है। यह आइसोलेटेड मार्जिन खाता केवल शॉर्ट करने के लिए BTC या लॉन्ग करने के लिए USDT उधार ले सकता है। इसे अन्य कॉइन्स उधार लेने के लिए उपयोग नहीं किया जा सकता।

 

2.1.2 उधार लेने की विधि

दो अलग-अलग मार्जिन उधार विधियाँ हैं, जिनमें मैनुअल उधार लें और ऑटो-उधार लें शामिल हैं।

• मैनुअल उधार लें: उपयोगकर्ता पहले संपत्ति उधार लेता है, फिर व्यापार करता है। उपयोगकर्ता को व्यापार करने से पहले B2C उधार बाजार से संपत्ति उधार लेनी होगी।
• ऑटो-उधार लें: जब कोई उपयोगकर्ता ऑर्डर देता है, तो सिस्टम स्वचालित रूप से संपत्ति उधार लेता है। उपयोगकर्ता को केवल अपना लेवरेज गुणक सेट करना होता है। जब उपयोगकर्ता ऑर्डर देता है, तो सिस्टम व्यापार के लिए आवश्यक रकम को स्वचालित रूप से उधार ले लेता है। ऑर्डर स्थिति और उधार लेना एक ही समय पर निष्पादित होते हैं। उपयोगकर्ता अपनी व्यापार की आवश्यकताओं के अनुसार इस कार्य को सक्रिय या अक्षम कर सकते हैं।

2.2 ब्याज

ब्याज मूलधन, दैनिक ब्याज दर और वास्तविक उधार लेने के समय द्वारा गणना किया जाता है। आप नीचे दर्शाए अनुसार "ऑर्डर्स" -- "मार्जिन ऑर्डर्स" -- "क्रॉस मार्जिन/आइसोलेटेड मार्जिन ब्याज" पृष्ठ पर ब्याज रिकॉर्ड देख सकते हैं।

 

ब्याज गणना विधि

ऋण ब्याज बाजार की आपूर्ति और मांग के बदलाव के अनुसार प्रति घंटे लिया जाएगा। विवरण के लिए, कृपया ब्याज गणना का संदर्भ लें। इसके साथ ही, मार्जिन उधार के लिए एक अधिक स्थिर पूंजी पैमाना प्रदान किया जाएगा, और मार्जिन ट्रेडिंग प्रक्रिया अपरिवर्तित रहेगी।

ब्याज की रिपेमेंट

भुगतान मार्जिन ट्रेडिंग इंटरफेस के माध्यम से पूरा किया जा सकता है।

ब्याज साझाकरण

प्लेटफॉर्म आपके उपार्जित ब्याज का 5% शुल्क के रूप में और 10% बीमा राशि के रूप में लेगा।

 

3. लॉन्ग और शॉर्ट रणनीतियाँ समझाई गईं

• लॉन्ग खरीदना: कम में खरीदें और अधिक में बेचें, जब बाजार बढ़ता है तो लाभ कमाएं। BTC/USDT के उदाहरण के साथ, यदि उपयोगकर्ता को लगता है कि BTC बढ़ने वाला है, तो वह USDT उधार लेकर BTC खरीदकर लॉन्ग पोजीशन ले सकता है। जब BTC बढ़ जाए, तो वह अपना BTC बेच देता है और अपनी USDT की देनदारी की चुकौती करता है, जिससे शेष संपत्ति उसका लाभ बन जाती है।
• शॉर्ट सेलिंग: ऊँचे मूल्य पर बेचें और निम्न मूल्य पर खरीदें, जब बाजार गिरता है तो लाभ कमाएं। BTC/USDT के उदाहरण के साथ, यदि उपयोगकर्ता का मानना है कि BTC गिरने वाला है, तो वह BTC उधार लेकर बेचकर शॉर्ट पोजीशन ले सकता है। जब BTC गिर जाए, तो वह अपनी BTC देयता की चुकौती करने के लिए पर्याप्त BTC खरीदता है, और शेष संपत्ति उसका लाभ होती है।

4. कर्ज़ अनुपात और चुकाने का निरीक्षण

4.1 कर्ज़ अनुपात

यदि उपयोगकर्ता कोई डिजिटल संपत्तियां उधार नहीं लेता है, तो कर्ज़ अनुपात 0% होता है। जब उपयोगकर्ता कुछ डिजिटल संपत्तियां उधार लेता है, तो प्रणाली उपयोगकर्ता के मूलधन, उधार ली गई संपत्तियों और ब्याज के आधार पर कर्ज़ अनुपात की गणना करेगी। गणना निम्नलिखित है:

 

कर्ज़ अनुपात = खाता दायित्व / खाता संपत्ति

 

खाता दायित्व = उधार लिए गए संपत्ति + उपार्जित ब्याज = सम(सभी उधार लिए गए संपत्ति * मार्क कीमत) + सम(सभी उधार लिए गए संपत्ति के लिए उपार्जित ब्याज * मार्क कीमत)

 

खाता संपत्ति = सम (पूर्ण धारण संपत्ति * मार्क कीमत)

 

कर्ज़ अनुपात हर सेकंड अपडेट हो जाएगा। जब उपयोगकर्ता का कर्ज़ अनुपात 90% तक पहुँच जाए, तो उपयोगकर्ता का खाता एक चेतावनी ट्रिगर करेगा, और KuCoin सुरक्षा सेटिंग्स के आधार पर उपयोगकर्ता को ईमेल चेतावनी भेजेगा। जब कर्ज़ अनुपात 95% तक पहुँच जाए, तो एक अनिवार्य लिक्विडेशन ट्रिगर हो जाएगा। आप मार्जिन खाता पृष्ठ और मार्जिन ट्रेडिंग पृष्ठ पर वर्तमान कर्ज़ अनुपात के डेटा को प्राप्त कर सकते हैं, चाहे आप हमारी वेबसाइट पर जाएँ या हमारे ऐप का उपयोग करें।

मार्जिन मोड्स	लेवरेज गुणक	पूर्ण लेवरेज का प्रारंभिक कर्ज़ अनुपात (ब्याज के अलावा)	अलर्ट का कर्ज़ अनुपात	बाध्य लिक्विडेशन का कर्ज़ अनुपात	ट्रांसफ़र-आउट का कर्ज़ अनुपात
क्रॉस मार्जिन	1-5 बार	80%	92%	95%	60% से कम
आइसोलेटेड मार्जिन	1-10 बार	90%	92%	95%	60% से कम

 

नोट: यदि कर्ज़ अनुपात 60% से कम है, तो आप मार्जिन खाते से अपनी रकम का केवल एक हिस्सा ही ट्रांसफ़र कर सकते हैं। कर्ज़ अनुपात जितना कम होगा, ट्रांसफ़र की जा सकने वाली रकम उतनी ही अधिक होगी। यदि आप अपनी सभी रकम ट्रांसफ़र करना चाहते हैं, तो कृपया मार्जिन संपत्ति पृष्ठ पर दायित्वों की जांच करें और पहले सभी ऋणों की चुकौती कर दें।

 

कम जोखिम: ≤60% कर्ज़ अनुपात; मध्यम जोखिम: 60%-85% कर्ज़ अनुपात; उच्च जोखिम: >85% कर्ज़ अनुपात।

कर्ज़ अनुपात को कम करके जोखिम को कम करना

• अन्य खातों से अधिक संपत्तियाँ मार्जिन खाते में ट्रांसफ़र करें।

• अपने ऋण का एक हिस्सा पहले से चुकौती करें।

4.2 भुगतान

4.2.1 दायित्वों को देखें

आप जो टोकन उधार लेते हैं, उन्हीं की चुकौती करनी होती है। आप किसी अन्य टोकन का उपयोग ऋण की चुकौती के लिए नहीं कर सकते। उदाहरण के लिए, USDT के दायित्व की चुकौती USDT में करनी होगी, जबकि BTC के दायित्व की चुकौती BTC में करनी होगी। ऋण की चुकौती के समय, सुनिश्चित करें कि मार्जिन खाते में संबंधित टोकन की पर्याप्त रकम है।

 

देय दायित्व = उधार लिए गए संपत्ति + उपार्जित ब्याज।

आप मार्जिन खाता पृष्ठ के माध्यम से क्रॉस और अलग-अलग दायित्व देख सकते हैं।

4.2.2 भुगतान विधि

उधारकर्ता निर्धारित तिथि से पहले किसी भी समय अपने ऋण की चुकौती मैन्युअल रूप से कर सकता है। ब्याज वास्तविक उपयोग के समय के अनुसार प्रति घंटे की गणना की जाती है।

• ब्याज गणना: ऋण की घंटेवारी ब्याज दरें प्रत्येक घंटे पूंजी और तरलता की स्थिति के आधार पर गतिशील रूप से गणना की जाती हैं। ब्याज की गणना और भुगतान प्रत्येक घंटे किया जाता है।
• ऑटो-चुकौती: ऑटो-चुकौती फ़ंक्शन को इस तरह अनुकूलित किया गया है कि जब उपयोगकर्ता ऑटो-चुकौती फ़ंक्शन के माध्यम से संपत्ति बेचता है, तो प्राप्त संपत्ति का उपयोग केवल तभी किसी संबंधित दायित्व की चुकौती के लिए किया जाएगा यदि कोई संबंधित दायित्व मौजूद हो।

5. मार्जिन ट्रेडिंग के लाभ और जोखिम

5.1 लाभ

मार्जिन ट्रेडिंग बनाम स्पॉट ट्रेडिंग

	लेवरेज	लाभ मॉडल
मार्जिन ट्रेडिंग	1. व्यापार को बढ़ाने के लिए USDT या अन्य कॉइन उधार लें। 2. अधिकतम 10x लेवरेज का समर्थन करता है।	बढ़ते या गिरते बाजार में लाभ कमाने के लिए लॉन्ग/शॉर्ट करें।
स्पॉट ट्रेडिंग	केवल रखे गए संपत्तियों के साथ व्यापार करें।	शॉर्ट जाने का समर्थन नहीं करता।

 

मार्जिन ट्रेडिंग बनाम फ़्यूचर्स ट्रेडिंग

	पूंजी का उपयोग	लेवरेज	जोखिम अनुपात
मार्जिन ट्रेडिंग	1. USDT या अन्य कॉइन उधार लें। 2. मार्जिन को सभी कॉइन्स के बीच साझा किया जाता है। सभी समर्थित कॉइन्स को क्रॉस मार्जिन खाते में जमाने के लिए सुरक्षा के रूप में स्थानांतरित किया जा सकता है। 3. अधिक क्रिप्टोकरेंसी का समर्थन करता है।	1-10x	मध्यम जोखिम। कम जोखिम की निर्भरता।
फ़्यूचर्स ट्रेडिंग	प्रत्येक पोज़ीशन स्वतंत्र होती है। जमाराशि साझा नहीं की जाती।	1-100x	उच्च जोखिम।

 

5.2 जोखिम

5.2.1 जबरन लिक्विडेशन और डील्ट

लिक्विडेशन: जब आपके धारित संपत्ति और कर्ज़ संपत्ति की मार्क कीमत में बदलाव होकर कर्ज़ अनुपात 95% तक पहुँच जाए, तो एक अनिवार्य लिक्विडेशन शुरू हो जाएगा। मार्जिन खाते में आपके द्वारा धारित सभी संपत्तियाँ कर्ज़ संपत्ति के रूप में बेची जाएँगी ताकि सभी कर्ज़ की चुकौती की जा सके।

 

जब मार्जिन खाते में कर्ज़ अनुपात बलपूर्वक लिक्विडेशन के कर्ज़ अनुपात (95%) तक पहुँच जाता है, तो बलपूर्वक लिक्विडेशन शुरू हो जाता है।

 

जब लिक्विडेशन ट्रिगर होता है:
2.1 लिक्विडेशन सूचना

आपके खाता सेटिंग्स के अनुसार, यदि आप ऐप या वेबसाइट संस्करण खाता खोलते हैं, तो ईमेल + खाता सूचना मिलेगी।

2.2 संचालन सीमा
A. सभी मार्जिन ट्रेडिंग ट्रेडिंग जोड़ियों पर ऑर्डर (किसी भी रूप में) रखने की अनुमति नहीं है;
B. मार्जिन ट्रेडिंग में सभी ऑर्डर ओपन करें स्वचालित रूप से प्रणाली द्वारा रद्द कर दिए जाएंगे;
C. जब मार्जिन खाता बलपूर्वक लिक्विडेशन के दौरान हो, तब कोई भी टोकन मार्जिन खाते में स्थानांतरित नहीं किया जा सकता।

 

जबरन लिक्विडेशन के बाद, सिस्टम पोज़ीशन को बंद करने और ऋण की चुकौती करने के लिए ले लेगा। यदि कोई शेष बैलेंस है, तो एक छोटा हिस्सा लिक्विडेशन शुल्क होगा, और विभिन्न कॉइन संपत्तियों और दायित्वों के लिए अलग-अलग लिक्विडेशन शुल्क दरें होती हैं, कृपया लिक्विडेशन हैंडलिंग शुल्क सारणी का संदर्भ लें; अन्य राशि USDT या लिक्विडेटेड टोकन में उपयोगकर्ताओं के खाते में वापस कर दी जाएगी। 

 

5.2.2 जोखिम चेतावनी

मार्जिन ट्रेडिंग के जोखिमों का ध्यान रखें और हानि और जोखिम से बचने के लिए समय पर पोज़ीशन समायोजित करें। जबरन लिक्विडेशन के कारण हुई सभी हानियां उपयोगकर्ता द्वारा वहन की जाएंगी, जिसमें शामिल हैं, लेकिन इतनी ही सीमित नहीं: डिजिटल संपत्तियों की कीमत में तीव्र उतार-चढ़ाव के कारण, मार्जिन खाते में कर्ज़ अनुपात तेजी से लिक्विडेशन रेखा (95%) तक पहुंच गया, जिससे उपयोगकर्ता प्रणाली द्वारा भेजे गए सूचना संदेश के बाद समय पर संबंधित कदम नहीं उठा पाए।

 

6. क्या मार्जिन ट्रेडिंग आपके लिए उपयुक्त है? 

मार्जिन ट्रेडिंग KuCoin प्लेटफॉर्म पर निम्नलिखित उपयोगकर्ताओं के लिए आदर्श है: 

• संस्थागत या अनुभवी ट्रेडर्स
• स्पॉट ट्रेडिंग प्रेमी जो लीवरेज लाभ की तलाश में हैं
• API क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग उपयोगकर्ता
• जोखिम सहनशील निवेशक
• क्रिप्टोकरेंसी माइनर

मार्जिन ट्रेडिंग रणनीति अनुभवी ट्रेडर्स, संस्थाओं और उन लोगों के लिए आदर्श है जो उच्च जोखिम के साथ सहज महसूस करते हैं। KuCoin जोखिम का प्रभावी ढंग से प्रबंधन करने के लिए स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट ऑर्डर सेट करने की सलाह देता है।

 

याद रखें: मार्जिन ट्रेडिंग के जोखिम हैं। कृपया जागरूक रहें और नुकसान से बचने के लिए अपनी पोज़ीशन का समय पर समायोजन करें। जबरन लिक्विडेशन से हुए किसी भी नुकसान की जिम्मेदारी आपकी होगी। इसमें ऐसी स्थितियां शामिल हैं जहां डिजिटल संपत्तियों में तीव्र मूल्य उतार-चढ़ाव के कारण आपके मार्जिन खाते का कर्ज़ अनुपात तेजी से लिक्विडेशन रेखा (95%) तक पहुंच जाता है, और आप सिस्टम के प्रॉम्प्ट के बाद उपयुक्त कार्रवाई नहीं करते।

 

ज्ञान और सावधानी के साथ, आप KuCoin मार्जिन ट्रेडिंग की विशाल संभावनाओं को अनलॉक कर सकते हैं और अपने क्रिप्टो यात्रा को अगले स्तर तक ले जा सकते हैं।