Qu'est-ce que le trading sur marge crypto ?
Le trading sur marge KuCoin permet aux utilisateurs éligibles d'emprunter des fonds pour amplifier leurs profits. Les traders expérimentés peuvent utiliser des actifs comme garantie pour emprunter des fonds et ouvrir des positions plus importantes qu'ils ne pourraient le faire avec leur capital seul. Le trading sur marge peut augmenter les profits des transactions réussies, mais comporte également des risques accrus, car les pertes peuvent être amplifiées. Que vous achetiez (long) ou vendiez (short), vous devez faire preuve de diligence raisonnable et comprendre les avantages et les inconvénients du trading sur marge.
Avant de commencer, voici un rapide tutoriel vidéo pour vous aider à comprendre le trading sur marge de cryptomonnaie sur la plateforme d'échange KuCoin :
Table des matières
1. Comprendre la marge croisée et la marge isolée
2. Emprunt et intérêts sur le trading sur marge KuCoin
3. Stratégies longues et courtes expliquées
4. Surveillance du ratio d'endettement et remboursement
5. Avantages et risques du trading sur marge
6. Le trading sur marge est-il fait pour vous ?
1. Comprendre la marge croisée et la marge isolée
La plateforme de trading sur marge KuCoin prend en charge les modes de marge croisée et de marge isolée.
1.1 Marge croisée
Marge croisée signifie que tous les actifs (quel que soit leur type) dans le compte sur marge seront utilisés comme garantie pour améliorer l'utilisation du capital et prévenir la liquidation. L'avantage de la marge croisée est qu'elle supprime le besoin de remplacer les jetons actuellement détenus pour emprunter d'autres types. Tous les jetons pris en charge par la marge croisée peuvent être transférés et utilisés par le compte de marge croisée. L'ensemble du compte de marge croisée est traité comme une seule position avec un ratio d'endettement partagé. La marge croisée prend actuellement en charge un effet de levier allant jusqu'à 5x.
1.2 Marge isolée
Chaque paire de trading à marge isolée a son propre compte de marge isolée indépendant dans Marge isolée. Les transactions, les risques et les calculs de ratio d'endettement sont indépendants les uns des autres. Seules les deux pièces correspondant à la paire de trading peuvent être transférées, détenues ou empruntées dans un compte de marge isolée spécifique. L'avantage de la marge isolée est l'isolement du risque. Les risques de liquidation n'influenceront pas d'autres comptes de marge isolée. La marge isolée prend actuellement en charge jusqu'à 10x d'effet de levier. Cependant, l'effet de levier maximum diffère également en fonction de la paire de trading.
Marge croisée vs. Marge isolée
La marge croisée implique un compte partagé et un risque, tandis que la marge isolée maintient des comptes séparés pour chaque paire de trading, isolant les risques et les calculs.
| Caractéristique | Marge croisée | Marge isolée |
| Compte | Un seul compte pour toutes les paires de trading. | Comptes séparés pour chaque paire de trading. |
| Marge | Tous les actifs sont collectivement utilisés comme garantie. | Seuls les actifs de la paire de trading spécifique sont utilisés. |
| Taux d’endettement | Un seul ratio d'endettement est calculé sur la base de tous les actifs et passifs du compte de marge croisée. | Le taux d'endettement de chaque compte sur marge isolé est indépendant des autres. Il est calculé sur la base des actifs et des passifs du compte isolé spécifique. Vous devez modifier manuellement les différents comptes isolés pour ajuster le taux d'endettement. |
| Risque | Il vous sera automatiquement demandé d'augmenter la marge ou de fermer la position en fonction du niveau de risque global du compte sur marge croisée. Une fois la liquidation déclenchée, tous les actifs du compte peuvent être liquidés. | Le risque pour chaque compte sur marge isolé est indépendant l'un de l'autre. Aucun autre compte ne sera affecté, même si un compte présente un risque élevé de liquidation. |
2. Emprunt et intérêts sur le trading sur marge KuCoin
2.1 Emprunt
2.1.1 Montant des actifs empruntables
En mode de marge croisée, l'emprunteur a un effet de levier maximal de 5x, et le montant d'actifs maximums qu'il peut emprunter est 4x le total des actifs dans le compte de marge croisée. Si un utilisateur détient 10 USDT dans un compte de marge croisée, il peut emprunter jusqu'à 40 USDT, augmentant ainsi ses fonds disponibles à 50 USDT. Vous pouvez emprunter plusieurs pièces. Par exemple, vous pouvez détenir BTC dans votre compte de marge croisée et emprunter d'autres pièces telles que USDT, ETH, et LUNA. Les utilisateurs peuvent choisir de rembourser manuellement les prêts à tout moment avant la date d'échéance.
En mode de marge isolée, l'effet de levier maximal varie en fonction de la paire de trading jusqu'à un maximum de 10x. En utilisant un effet de levier de 10x comme exemple, le montant d'actifs maximums qu'il peut emprunter est de 9x le total des actifs dans le compte de marge isolée spécifique. Si un utilisateur détient 10 USDT dans un compte de marge isolée BTC/USDT , il peut emprunter jusqu'à 90 USDT, augmentant ainsi ses fonds disponibles à 100 USDT. Ce compte sur marge isolée ne peut emprunter que du BTC pour faire un court ou de l'USDT pour faire un long. Il ne peut pas être utilisé pour emprunter d'autres pièces.
2.1.2 Méthode d'emprunt
Il existe deux méthodes différentes de prêt sur marge, à savoir Emprunt manuelet Emprunt auto.
- Emprunt manuel : L'utilisateur emprunte d'abord des actifs, puis effectue une transaction. L'utilisateur doit emprunter manuellement des actifs sur le marché de prêt B2C avant de pouvoir trader.
- Emprunt automatique : Le système emprunte automatiquement des actifs lorsqu'un utilisateur passe une commande. L'utilisateur n'a besoin que de configurer son multiple d'effet de levier. Lorsque l'utilisateur passe une commande, le système empruntera automatiquement le montant requis pour la transaction. Le placement de commande et l'emprunt sont exécutés en même temps. Les utilisateurs peuvent activer ou désactiver cette fonction en fonction de leurs besoins de trading.
2.2 Intérêts
Les intérêts sont calculés par Capital, Taux d'intérêt journalier et Durée réelle de l'emprunt. Vous pouvez consulter les enregistrements d'intérêts sur la page "Commandes"--"Commandes sur marge"--"Intérêts de marge croisée/marge isolée" comme indiqué ci-dessous.
Méthode de calcul des intérêts
Les intérêts de prêt seront facturés à l'heure en fonction des changements de l'offre et de la demande sur le marché. Pour plus de détails, veuillez vous référer à Calcul des intérêts. En même temps, une échelle de capital plus stable sera fournie pour l'emprunt sur marge, et le processus de trading sur marge restera inchangé.
Remboursement des intérêts
Le remboursement peut être effectué via l'interface de trading sur marge.
Partage des intérêts
La plateforme facturera 5% de vos intérêts accumulés comme frais et 10% comme fonds de garantie.
3. Stratégies longues et courtes expliquées
- Achat Long: Achetez bas et vendez haut, en profitant lorsque le marché monte. En utilisant BTC/USDT comme exemple, si l'utilisateur pense que le BTC est sur le point d'augmenter, il peut prendre une position longue en empruntant des USDT pour acheter du BTC. Une fois que le BTC augmente, ils vendent leur BTC et remboursent leurs dettes en USDT, les actifs restants servant de profit.
- Vente Courte: Vendez haut et achetez bas, en profitant lorsque le marché baisse. En utilisant BTC/USDT comme exemple, si l'utilisateur pense que le BTC est sur le point de baisser, il peut prendre une position courte en empruntant du BTC pour vendre. Une fois que le BTC baisse, ils achètent suffisamment de BTC pour rembourser leurs dettes en BTC, les actifs restants servant de profit.
4. Surveillance du Ratio d'Endettement et du Remboursement
4.1 Taux d'endettement
Si l'utilisateur n'emprunte aucun actif numérique, le ratio d'endettement est de 0%. Lorsque l'utilisateur emprunte un certain nombre d'actifs numériques, le système calculera le ratio d'endettement en fonction du capital de l'utilisateur, des actifs empruntés et des intérêts. Le calcul est le suivant :
Ratio d'Endettement= Passifs du compte/Actifs du compte
Passifs du compte=Actifs empruntés + Intérêts accumulés=somme(tous les actifs empruntés*prix repère)+somme(Intérêts accumulés pour tous les actifs empruntés*prix repère)
Actifs du compte=somme(tous les actifs détenus*prix repère)
Le Ratio d'Endettement sera actualisé toutes les secondes. Lorsque le ratio d'endettement de l'utilisateur atteint 90%, le compte de l'utilisateur déclenchera un avertissement, et KuCoin enverra un e-mail d'avertissement à l'utilisateur en fonction des paramètres de sécurité. Une liquidation forcée sera déclenchée lorsque le ratio d'endettement atteindra 97%. Vous pouvez obtenir les données actuelles du ratio d'endettement sur la page du compte sur marge et la page de trading sur marge, que vous visitiez notre site Web ou utilisiez notre application.
| Modes de Marge | Multiples de levier | Ratio d'endettement initial de levier complet (hors intérêts) | Ratio d'endettement d'alerte | Ratio d'endettement de liquidation forcée | Ratio d'endettement de transfert sortant |
| Marge croisée | 1-5 fois | 80% | 95% | 97% | inférieur à 60% |
| Marge isolée | 1-10 fois | 90% | 95% | 97% | inférieur à 60% |
Remarque : Vous ne pouvez transférer qu'une partie de vos fonds du compte sur marge si le ratio d'endettement est inférieur à 60%. Plus le ratio d'endettement est bas, plus le montant transférable est élevé. Si vous souhaitez transférer tous vos fonds, veuillez vérifier les passifs sur la page de vos actifs sur marge et rembourser d'abord tous les prêts.
Risque faible: ≤60% de ratio d'endettement; Risque moyen: 60%-85% de ratio d'endettement; Risque élevé: >85% de ratio d'endettement.
Réduire le ratio d'endettement pour un risque plus faible
-
Transférer plus d'actifs d'autres comptes vers le compte sur marge.
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Rembourser une partie de votre dette à l'avance.
4.2 Remboursement
4.2.1 Affichage des dettes
Les jetons que vous empruntez sont les jetons que vous devez rembourser. Vous ne pouvez pas utiliser un autre jeton pour rembourser un prêt. Par exemple, les dettes en USDT doivent être remboursées en USDT, tandis que les dettes en BTC doivent être remboursées en BTC. Lors du remboursement d'un prêt, assurez-vous que le compte sur marge dispose d'un montant suffisant des jetons correspondants.
Dettes à payer = Actifs empruntés + Intérêts accumulés.
Vous pouvez consulter les dettes croisées et isolées via la page Compte sur marge.
4.2.2 Mode de remboursement
L'emprunteur peut choisir de rembourser manuellement les prêts à tout moment avant la date d'échéance. Les intérêts sont calculés sur une base horaire conformément au temps d'utilisation réel.
- Calcul des intérêts : Les taux d'intérêt de prêt horaires sont calculés dynamiquement chaque heure en fonction des conditions de capital et de liquidité. Les intérêts sont également calculés et payés chaque heure.
- Remboursement automatique : La fonction de remboursement automatique est optimisée de sorte qu'une fois que l'utilisateur vend des actifs via la fonction de remboursement automatique, les actifs reçus seront utilisés pour rembourser les dettes uniquement s'il y a des dettes correspondantes.
5. Avantages et risques du trading sur marge
5.1 Avantages
Trading sur marge vs. Trading spot
| Effet de levier | Modèle de bénéfice | |
| Trading sur marge | 1. Emprunter de l'USDT ou d'autres jetons pour amplifier les transactions. 2. Prend en charge un effet de levier allant jusqu'à 10x. |
Allez long/court pour réaliser des bénéfices sur des marchés en hausse ou en baisse. |
| Trading au comptant | Tradez uniquement avec des actifs détenus. | Ne prend pas en charge la vente à découvert. |
Trading sur marge vs. trading de futures
| Utilisation du capital | Effet de levier | Ratio de risque | |
| Trading sur marge |
1. Emprunter des USDT ou d'autres pièces. 2. La marge est partagée entre les pièces. Tous les coins pris en charge peuvent être transférés sur le compte de marge croisée en tant que garantie. 3. Prend en charge plus de pièces. |
1 à 10x |
Risque moyen. Moins d'exposition au risque. |
| Trading de futures | Chaque position est indépendante. La garantie n'est pas partagée. | 1-100x | Risque élevé. |
5.2 Risques
5.2.1 Liquidation forcée et traité
Liquidation : Une liquidation forcée sera déclenchée lorsque le prix repère de vos actifs détenus et des actifs de dette change, entraînant le ratio d'endettement atteignant 97%. Tous les actifs que vous détenez dans le compte sur marge seront vendus en tant qu'actifs de dette pour rembourser toutes les dettes.
Lorsque le ratio d'endettement dans le compte sur marge atteint le Ratio d'Endettement de Liquidation Forcée (97 %), la liquidation forcée est déclenchée.
Lorsque la liquidation est déclenchée :
2.1 Notification de Liquidation
Selon vos paramètres de compte, il y aura une notification par Email + Compte si vous ouvrez la version application ou site web du compte.
2.2 Limitation d'Opération
A. Tous les paires de trading sur marge ne sont pas autorisées à passer des commandes (sous quelque forme que ce soit) ;
B. Tous les ordres ouverts en trading sur marge seront automatiquement annulés par le système ;
C. Aucun token ne peut être transféré dans le compte sur marge pendant la période où le compte sur marge est en liquidation forcée.
Après la liquidation forcée, le système prendra en charge les positions à clôturer et à rembourser les dettes. S'il reste des soldes résiduels, une petite partie des frais (environ 1 % de la valeur totale des positions) sera facturée pour se protéger contre les risques de soldes négatifs ; les autres seront retournés aux comptes des utilisateurs en USDT ou en tokens liquidés.
5.2.2 Avertissement sur les risques
Veuillez faire attention aux risques du trading sur marge et ajuster les positions à temps pour éviter les pertes et les risques. Toutes les pertes causées par la liquidation forcée seront à la charge de l'utilisateur, y compris mais sans s'y limiter : en raison des fortes fluctuations du prix des actifs numériques, le ratio d'endettement dans le compte sur marge a rapidement atteint la ligne de liquidation (97 %) de sorte que les utilisateurs n'ont pas pu prendre les mesures correspondantes à temps après avoir reçu les informations d'alerte envoyées par le système.
6. Le trading sur marge est-il fait pour vous ?
Le trading sur marge est idéal pour les utilisateurs suivants sur la plateforme KuCoin :
- Traders institutionnels ou expérimentés
- Passionnés de trading au comptant cherchant des profits à effet de levier
- Utilisateurs de trading quantitatif API
- Investisseurs tolérants au risque
- Mineurs de cryptomonnaie
La stratégie de trading sur marge est idéale pour les traders expérimentés, les institutions et ceux à l'aise avec des risques plus élevés. KuCoin conseille de définir des ordres de stop-loss et de take-profit pour gérer efficacement les risques.
Rappel : Le trading sur marge comporte des risques. Veuillez être conscient et ajuster vos positions en temps utile pour éviter des pertes. Toutes les pertes dues à une liquidation forcée sont de votre responsabilité. Cela inclut les situations où des fluctuations de prix brusques dans les actifs numériques poussent rapidement le ratio d'endettement de votre compte sur marge à la ligne de liquidation (97 %), et vous ne parvenez pas à prendre les mesures appropriées après avoir reçu l'invite du système.
Avec des connaissances et de la prudence, vous pouvez débloquer le potentiel immense du trading sur marge KuCoin et amener votre parcours crypto au niveau supérieur.