Hay un compuesto llamado fosfuro de indio del que probablemente nunca has pensado. Se encuentra dentro de los transceptores ópticos que permiten a los centros de datos de IA mover cantidades masivas de datos a velocidades increíblemente rápidas. Y actualmente, China tiene su mano firmemente sobre la válvula de suministro.
Beijing añadió el fosfuro de indio, comúnmente conocido como InP, a su lista de control de exportaciones el 4 de febrero de 2025. Esta medida generó un cuello de botella en la autorización que se ha extendido por toda la cadena de suministro global de componentes ópticos de alta velocidad, los necesarios para conectar los clústeres de IA a gran escala que todas las principales empresas tecnológicas están compitiendo por construir.
El punto de cuello de botella que nadie vio venir
Dentro de un centro de datos de IA moderno, miles de aceleradores necesitan comunicarse entre sí a velocidades extraordinarias. Esa comunicación ocurre a través de transceptores ópticos, y las versiones de mayor rendimiento de esos transceptores, los modelos de 800G y superiores que requieren los clusters de IA de próxima generación, dependen de sustratos de fosfuro de indio.
Más del 60% del consumo de InP se destina a comunicaciones ópticas y centros de datos de IA.
El problema es la concentración de la oferta. AXT Inc., un importante productor de sustratos de InP, opera a través de su filial Tongmei en China. Cuando Pekín impuso los controles de exportación, la capacidad de Tongmei para enviar productos se redujo casi por completo. La empresa no recibió sus primeros permisos de exportación de InP hasta aproximadamente el 11 de junio de 2025, más de cuatro meses después de que entraran en vigor las restricciones.
Ese retraso se tradujo directamente en pérdidas de ingresos. AXT informó deficiencias significativas de ingresos relacionadas con problemas de emisión de permisos en el Q4 2025 y advirtió que los impactos se extenderán hasta 2026.
Un guion familiar con nuevas apuestas
China ha utilizado previamente su dominio sobre materiales críticos como el galio y el germanio, imponiendo restricciones a la exportación que generaron conmociones en las cadenas de suministro de semiconductores. El fosfuro de indio es la última incorporación a ese playbook.
La disponibilidad restringida de InP podría obstaculizar directamente la implementación de transceptores ópticos de 800G o más eficientes en energía. Sin esos transceptores, escalar clusters de IA se vuelve más difícil, más lento y más costoso.
La carrera por diversificar
A mediados de 2026, los funcionarios estadounidenses están participando activamente con sus homólogos chinos para abordar el cuello de botella de licencias y apoyar los plazos de la infraestructura de IA.
Las empresas no están esperando a que la diplomacia resuelva el problema. Lumentum, un importante fabricante de componentes ópticos, ha estado trasladando la producción fuera de China para reducir su exposición. Se está desarrollando nueva capacidad de producción de InP en ubicaciones como Carolina del Norte, como parte de un esfuerzo más amplio para producir localmente o cerca de la frontera materiales semiconductores críticos.
Construir la fabricación de sustratos no es como poner en marcha un nuevo servicio de software. Las instalaciones de crecimiento de cristales requieren equipo especializado, entornos de sala limpia y meses de calificación antes de poder producir material que cumpla con los estrictos estándares de la óptica de alto rendimiento. La brecha entre decidir diversificar y tener realmente suministros alternativos disponibles se mide en años, no en trimestres.