ما هو التداول بالهامش في العملات المشفرة؟

KuCoin يسمح التداول بالهامش للمستخدمين المؤهلين الاقتراض الأموال لزيادة أرباحهم. بإمكان المتداولين ذوي الخبرة استخدام الأصول كضمان الاقتراض الأموال وفتح مراكز أكبر مما يمكنهم فعله برأس مالهم وحده. يمكن أن يؤدي التداول بالهامش إلى زيادة الأرباح من الصفقات الناجحة، ولكنه ينطوي أيضاً على مخاطر متزايدة حيث يمكن تضخيم الخسائر. سواء كنت ستشتري (شراء) أو تبيع (بيع)، يجب عليك بذل العناية الواجبة وفهم مزايا وعيوب التداول بالهامش. 

 

قبل أن نبدأ، إليكم فيديو تعليمي سريع لمساعدتكم على فهم التداول بالهامش العملة المشفرة بالهامش على بورصةKuCoin:

 

جدول المحتويات 

1. فهم الهوامش المتقاطعة والمعزولة 

2. الاقتراض والفائدة على التداول بالهامش في KuCoin 

3. شرح استراتيجيات الشراء والبيع 

4. مراقبة نسبة الدين والسداد 

5. فوائد ومخاطر التداول بالهامش 

6. هل التداول بالهامش مناسب لك؟ 

 

1. فهم الهوامش المتقاطعة والمعزولة

تدعم منصة التداول بالهامش KuCoin أوضاع الهامش المتقاطع الهامش المعزول . 

1.1 الهامش المتقاطع

الهامش العرضي يعني ذلك أن جميع الأصول (بغض النظر عن نوعها) في حساب الهامش ستستخدم كضمان لتحسين استخدام رأس المال ومنع التصفية. تتمثل ميزة الهامش المتقاطع في أنه يزيل الحاجة إلى استبدال الرموز المميزة الموجودة حاليًا من أجل الاقتراض أنواع أخرى. يمكن نقل جميع الرموز المميزة المدعومة من قبل الهامش المتقاطع واستخدامها بواسطة حساب الهامش المتقاطع . يتم التعامل مع حساب الهامش المتقاطع بالكامل المركز واحد نسبة الدين مشتركة. يدعم الهامش المتقاطع حاليًا الرافعة المالية تصل إلى 5 أضعاف.

1.2 الهامش المعزول

لكل زوج التداول الهامش المعزول حساب الهامش المعزول مستقل خاص به في الهامش المعزول. تُعتبر عمليات التداول والمخاطر وحسابات نسبة الدين مستقلة عن بعضها البعض. لا يمكن نقل أو الاحتفاظ أو اقتراض سوى العملتين المتطابقتين مع زوج التداول في حساب الهامش المعزول محدد. تتمثل ميزة الهامش المعزول في عزل المخاطر. لن تؤثر أي مخاطر التصفية على حسابات الهامش المعزول الأخرى. يدعم الهامش المعزول حاليًا الرافعة المالية تصل إلى 10 أضعاف. ومع ذلك، فإن الحد الأقصى الرافعة المالية يختلف أيضًا باختلاف زوج التداول.

الهامش المتقاطع مقابل هامش معزول

ينطوي الهامش المتقاطع على حساب ومخاطر مشتركة، بينما يحتفظ الهامش المعزول بحسابات منفصلة لكل زوج التداول، مما يعزل المخاطر والحسابات.

ميزة	هامش العرض	هامش معزول
حساب	حساب واحد لجميع أزواج التداول.	حسابات منفصلة لكل زوج التداول.
هامِش	تُستخدم جميع الأصول مجتمعة كضمان.	يتم استخدام أصول زوج التداول المحدد فقط.
نسبة الدين	يتم حساب نسبة الدين الواحدة بناءً على جميع الأصول والالتزامات بموجب حساب الهامش المتقاطع	نسبة الدين لكل حساب الهامش المعزول مستقلة عن الحسابات الأخرى. يُحتسب بناء على الأصول والإلتزامات في الحساب المعزول المُحدد. يجب عليك تعديل الحسابات المنفصلة المختلفة يدويًا لضبط نسبة الدين.
مخاطرة	سيُطلب منك تلقائيًا زيادة الهامش أو إغلاق المركز بناءً على مستوى المخاطر الإجمالي حساب الهامش المتقاطع . بمجرد بدء التصفية ، يمكن تصفية جميع الأصول الموجودة في حساب .	إن المخاطر لكل حساب الهامش المعزول مستقلة عن بعضها البعض. لن يتأثر أي حساب آخر، حتى عندما يكون أحد حساب معرضًا لخطر التصفية بشكل كبير.

2. الاقتراض والفائدة على التداول بالهامش في KuCoin

2.1 الاقتراض

2.1.1 مبلغ الأصول القابلة للاقتراض

في وضع الهامش المتقاطع ، يكون الحد الأقصى الرافعة المالية المُقترض 5 أضعاف، والحد الأقصى للأصول القابلة للاقتراض 4 أضعاف. إجمالي الأصول في حساب الهامش المتقاطع . إذا كان لدى المستخدم 10 USDT في حساب الهامش المتقاطع ، فيمكنه الاقتراض ما يصل إلى 40 USDT، مما يزيد من أمواله المتاحة إلى 50 USDT. يمكنك الاقتراض عدة عملات معدنية. على سبيل المثال، قد تحتفظ قم بإيداععملة البيتكوين في حساب الهامش المتقاطع، الاقتراض عملات أخرى مثل USDTو ETHو LUNA.. يمكن للمستخدمين اختيار السداد القروض يدويًا في أي وقت قبل تاريخ الاستحقاق.

في وضع الهامش المعزول ، تختلف الرافعة المالية القصوى باختلاف زوج التداول، بحد أقصى 10 أضعاف.. باستخدام الرافعة المالية 10x كمثال، فإن الحد الأقصى للأصول القابلة للاقتراض هو 9 أضعاف إجمالي الأصول في حساب الهامش المعزول المحدد. إذا كان المستخدم يمتلك 10 USDT في زوج BTC/USDT في حساب الهامش المعزول ، يمكنهم الاقتراض ما يصل إلى 90 دولارًا أمريكيًا، مما يزيد من أموالهم المتاحة إلى 100 دولار أمريكي. لا يمكن لهذا حساب الهامش المعزول إلا الاقتراض البيتكوين (BTC) للبيع على المكشوف أو الدولار الأمريكي (USDT) للشراء. لا يمكن استخدامها الاقتراض عملات معدنية أخرى.

 

2.1.2 طريقة الاقتراض

هناك طريقتان مختلفتان لقروض الهامش ، وهما الاقتراض اليدوي والاقتراض الاقتراض التلقائي.

• الاستعارة اليدوية: يقوم المستخدم باقتراض الأصول أولاً، ثم يقوم بعملية تبادل. يجب على المستخدم الاقتراض الأصول يدويًا من سوق الإقراض بين الشركات والمستهلكين قبل أن يتمكن من التداول.
• Auto-Borrow: يقوم النظام تلقائيًا باستعارة الأصول عندما يقوم المستخدم بتقديم طلب. كل ما يحتاجه المستخدم هو ضبط مضاعف الرافعة المالية . عندما يقوم المستخدم بتقديم طلب، سيقوم النظام تلقائيًا الاقتراض المبلغ المطلوب لإتمام الصفقة. يتم تنفيذ عملية تقديم الطلب والاقتراض في نفس الوقت. يمكن للمستخدمين تفعيل هذه الوظيفة وفقًا لاحتياجاتهم التجارية.

2.2 الفائدة

يتم حساب الفائدة بناءً على رأس المال، ومعدل الفائدة اليومي، ومدة الاقتراض الفعلية. يمكنك التحقق من سجلات الفائدة في صفحة "الأوامر" - "أوامر الهامش" - "فائدة الهامش المتقاطع/الهامش المعزول" كما هو موضح أدناه.

 

طريقة حساب الفائدة

سيتم احتساب فوائد القرض بالساعة وفقًا لتغيرات العرض والطلب في السوق. للحصول على التفاصيل، يرجى الرجوع إلى قسم حساب الفائدة. وفي الوقت نفسه، سيتم توفير حجم رأس مال أكثر استقرارًا للاقتراض بالهامش، وستبقى عملية التداول بالهامش دون تغيير.

سداد الفوائد

يمكن إتمام عملية السداد من خلال واجهة التداول بالهامش.

تبادل الاهتمامات

ستقوم المنصة بتحصيل 5% من الفائدة المستحقة كرسوم و 10% صندوق التأمين.

 

3. شرح استراتيجيات الشراء والبيع

• الشراء على المدى الطويل: اشتر بسعر منخفض وبيع بسعر مرتفع، وحقق الربح عندما يرتفع السوق. باستخدام زوج BTC/USDT كمثال، إذا اعتقد المستخدم أن سعر البيتكوين على وشك الارتفاع، فيمكنه الشراء عن طريق اقتراض USDT لشراء البيتكوين. بمجرد ارتفاع سعر البيتكوين، يقومون ببيع البيتكوين الخاص بهم السداد التزاماتهم المتعلقة بالدولار الأمريكي، مع اعتبار الأصول المتبقية بمثابة أرباحهم.
• البيع على المكشوف: بيع بسعر مرتفع واشتر بسعر منخفض، لتحقيق الربح عندما ينخفض السوق. باستخدام زوج BTC/USDT كمثال، إذا اعتقد المستخدم أن سعر البيتكوين على وشك الانخفاض، فيمكنه البيع على المكشوف عن طريق اقتراض البيتكوين للبيع. بمجرد انخفاض سعر البيتكوين، يقومون بشراء ما يكفي من البيتكوين السداد التزاماتهم المتعلقة بالبيتكوين، مع اعتبار الأصول المتبقية بمثابة أرباحهم.

4. مراقبة نسبة الدين والسداد

4.1 نسبة الدين

إذا لم الاقتراض المستخدم أي الأصول الرقمية، فإن نسبة الدين تكون 0%. عندما يستعير المستخدم عددًا من الأصول الرقمية، سيقوم النظام بحساب نسبة الدين بناءً على الأصل المستخدم، والأصول المقترضة، والفائدة. الحساب كالتالي:

 

نسبة الدين= التزامات الحساب / أصول الحساب

 

التزامات الحساب= الأصول المقترضة + الفائدة المستحقة = مجموع (إجمالي الأصول المقترضة * السعر الاسترشادي) + مجموع (الفائدة المستحقة لجميع الأصول المقترضة * السعر الاسترشادي)

 

أصول الحساب= مجموع (إجمالي أصول الحيازة * السعر الاسترشادي)

 

سيتم تحديث نسبة الدينكل ثانية. عندما تصل نسبة الدين المستخدم إلى 90٪، سيتم إطلاق تحذير في حساب المستخدم، وسيرسل KuCoin تحذيرًا عبر البريد الإلكتروني إلى المستخدم بناءً على إعدادات الأمان. سيتم تفعيل التصفية القسرية عندما تصل نسبة الدين إلى 97%. يمكنك الحصول على بيانات نسبة الدين الحالية على صفحة حساب الهامش وصفحة التداول بالهامش ، بغض النظر عما إذا كنت تزور موقعنا الإلكتروني أو تستخدم تطبيقنا.

أوضاع الهامش	مضاعفات الرافعة المالية	نسبة الدين الأولية للرافعة المالية الكاملة (باستثناء الفوائد)	نسبة الدين إلى مستوى الإنذار	نسبة الدين في حالة التصفية القسرية	نسبة الدين للتحويل الخارجي
هامش العرض	من 1 إلى 5 مرات	80%	95%	97%	أقل من 60%
هامش معزول	من 1 إلى 10 مرات	90%	95%	97%	أقل من 60%

 

ملحوظة:  لا يمكنك تحويل سوى جزء من أموالك من حساب الهامش إذا كانت نسبة الدين أقل من 60٪. كلما انخفضت نسبة الدين، زاد المبلغ القابل للتحويل. إذا كنت ترغب في تحويل جميع أموالك، يرجى التحقق من الالتزامات في صفحة أصول الهامش الخاصة بك السداد جميع القروض أولاً.

 

مخاطر منخفضة: نسبة الدين ≤ 60%؛ مخاطر متوسطة: نسبة الدين 60%-85%؛ مخاطر عالية:نسبة الدين >85%.

خفض نسبة الدين لتقليل المخاطر

• قم بتحويل المزيد من الأصول من حسابات أخرى إلى حساب الهامش.

• سدد جزءًا من ديونك مقدمًا.

4.2 السداد

4.2.1 عرض الالتزامات

الرموز التي الاقتراض هي الرموز التي يتعين عليك السداد. لا يمكنك استخدام رمز آخر السداد قرض. على سبيل المثال، يجب سداد التزامات USDT بعملة USDT، بينما يجب سداد التزامات BTC بعملة BTC. عند سداد قرض، تأكد من أن حساب الهامش يحتوي على مبلغ كافٍ من الرموز المقابلة.

 

الالتزامات المستحقة الدفع = الأصول المقترضة + الفوائد المستحقة.

يمكنك عرض الالتزامات المتقاطعة والمعزولة من خلال صفحة حساب الهامش .

4.2.2 طريقة السداد

يمكن المُقترض اختيار السداد القروض يدويًا في أي وقت قبل تاريخ الاستحقاق. يتم احتساب الفائدة على أساس ساعي وفقًا لوقت الاستخدام الفعلي.

• حساب الفائدة: يتم حساب معدلات الفائدة بالساعة للإقراض بشكل ديناميكي كل ساعة بناءً على ظروف رأس المال والسيولة. يتم أيضاً احتساب الفائدة ودفعها كل ساعة.
• السداد التلقائي: تم تحسين وظيفة السداد التلقائي بحيث بمجرد أن يبيع المستخدم الأصول عبر وظيفة السداد التلقائي، سيتم استخدام الأصول المستلمة السداد الالتزامات فقط إذا كانت هناك أي التزامات مقابلة.

5. فوائد ومخاطر التداول بالهامش

5.1 المزايا

التداول بالهامش مقارنة بالتداول الفوري

	تَأثِير	نموذج الربح
التداول بالهامش	1. اقترض عملة USDT أو عملات أخرى لتضخيم عمليات التداول. 2. يدعم الرافعة المالية تصل إلى 10 أضعاف.	قم بالبيع/الشراء لتحقيق الأرباح في الأسواق الصاعدة أو الهابطة.
التداول الفوري	التداول فقط بالأصول المملوكة.	لا يدعم البيع على المكشوف.

 

التداول بالهامش مقارنة بتداول العقود الآجلة

	استخدام رأس المال	تَأثِير	نسبة المخاطرة
التداول بالهامش	1. اقترض عملة USDT أو عملات أخرى. 2. يتم توزيع هامش الربح بين العملات. يمكن تحويل جميع العملات المدعومة إلى حساب الهامش المتقاطع كضمان. 3. يدعم المزيد من العملات.	1-10x	خطر متوسط. تقليل التعرض للمخاطر.
تداول العقود الآجلة	كل المركز مستقل. لا يتم مشاركة الضمانات.	1-100x	مخاطرة عالية.

 

5.2 المخاطر

5.2.1 التصفية القسرية والتعامل

تصفية: سيتم تفعيل التصفية القسرية عندما يتغير السعر الاسترشادي لأصولك القابضة وأصول الدين، مما يؤدي إلى وصول نسبة الدين إلى 97%. سيتم بيع جميع الأصول التي تحتفظ بها في حساب الهامش كأصول دين السداد جميع الديون.

 

عندما تصل نسبة الدين في حساب الهامش إلى نسبة الدين للتصفية القسرية (97٪)، يتم تفعيل التصفية القسرية.

 

متى يتم تفعيل التصفية :
2.1 إشعار التصفية 

وفقًا لإعدادات حساب ، ستتلقى إشعارًا عبر البريد الإلكتروني والحساب إذا قمت بفتح تطبيق أو موقع الويب الخاص حساب.

2.2 قيود التشغيل
أ. لا يُسمح لجميع أزواج التداول بالهامش بوضع أوامر (بأي شكل من الأشكال)؛
ب. سيقوم النظام بإلغاء جميع الطلبات المفتوحة في التداول بالهامش تلقائياً؛
ج. لا يمكن تحويل أي رمز مميز إلى حساب الهامش خلال الفترة التي يكون فيها حساب الهامش قيد التشغيل في التصفية إجبارية.

 

بعد التصفية القسرية، سيتولى النظام إدارة المراكز لإغلاقها السداد الديون. في حالة وجود أرصدة متبقية، سيتم فرض جزء صغير من الرسوم (حوالي 1٪ من إجمالي قيمة المراكز) للحماية من مخاطر الأرصدة السلبية؛ وسيتم إرجاع الباقي إلى حسابات المستخدمين بعملة USDT أو الرموز المميزة المصفىة. 

 

5.2.2 التحذير من المخاطر

يرجى الانتباه إلى مخاطر التداول بالهامش وتعديل المراكز في الوقت المناسب لتجنب الخسائر والمخاطر. يتحمل المستخدم جميع الخسائر الناجمة عن التصفية القسرية، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر: بسبب التقلبات الحادة في سعر الأصول الرقمية، وصلت نسبة الدين في حساب الهامش بسرعة إلى خط التصفية (97٪) بحيث فشل المستخدمون في اتخاذ التدابير المناسبة في الوقت المناسب بعد تلقي المعلومات الفورية المرسلة من النظام.

 

6. هل التداول بالهامش مناسب لك؟ 

يُعد التداول بالهامش مثاليًا للمستخدمين التاليين على منصة KuCoin: 

• المتداولون المؤسسيون أو ذوو الخبرة
• هواة التداول الفوري الذين يسعون لتحقيق أرباح من خلال الرافعة المالية
• مستخدمو التداول الكمي عبر واجهة برمجة التطبيقات
• المستثمرون الذين يتحملون المخاطر
• عمال تعدين العملات المشفرة

تُعدّ استراتيجية التداول بالهامش مثالية للمتداولين ذوي الخبرة والمؤسسات المالية، ولمن يتقبلون المخاطر العالية. وينصح موقع KuCoin بوضع أوامر وقف الخسارة وجني الأرباح لإدارة المخاطر بفعالية.

 

يتذكر: ينطوي التداول بالهامش على مخاطر. يرجى الانتباه وتعديل مراكزك في الوقت المناسب لتجنب الخسائر. أي خسائر ناتجة عن التصفية القسرية تقع على عاتقك. يشمل ذلك الحالات التي تؤدي فيها التقلبات الحادة في أسعار الأصول الرقمية إلى دفع نسبة الدين حساب الهامش الخاص بك بسرعة إلى خط التصفية (97٪)، وتفشل في اتخاذ الإجراء المناسب بعد تلقي تنبيه النظام.

 

بالمعرفة والحذر، يمكنك إطلاق العنان للإمكانات الهائلة لتداول الهامش KuCoin والارتقاء برحلتك في عالم العملات المشفرة إلى المستوى التالي.