ما هو التداول بالهامش في العملات المشفرة؟

يسمح التداول بالرافعة المالية على KuCoin للمستخدمين المؤهلين باقتراض الأموال لتعزيز أرباحهم. يمكن للتجار المتمرسين استخدام الأصول كضمان لاقتراض الأموال وفتح مراكز أكبر مما يمكنهم تحقيقه برأسمالهم وحده. يمكن أن يزيد التداول بالرافعة المالية من الأرباح الناتجة عن الصفقات الناجحة، لكنه ينطوي أيضًا على مخاطر متزايدة حيث يمكن أن تُضخم الخسائر. سواء كنت تشتري (شراء طويل) أو تبيع (بيع قصير)، يجب عليك إجراء بحثك الخاص وفهم إيجابيات وسلبيات التداول بالرافعة المالية. 

 

قبل أن نبدأ، إليك دورة فيديو سريعة لمساعدتك على فهم التداول بالهامش للعملات المشفرة في منصة KuCoin:

 

جدول المحتويات 

1. فهم الهامش المتقاطع والهامش المعزول 

2. الاقتراض والفوائد على التداول الهامشي في KuCoin 

3. شرح استراتيجيات الشراء والبيع القصير 

4. مراقبة نسبة الدين والسداد 

5. المزايا والمخاطر التداول بالهامش 

6. هل التداول الهامشي مناسب لك؟ 

 

1. فهم الهامش المتقاطع والهامش المعزول

منصة التداول بالهامش KuCoin تدعم وضع الهامش المتقاطع ووضع الهامش المعزول. 

1.1 الهامش المتقاطع

الهامش المتقاطع يعني أن جميع الأصول (بغض النظر عن النوع) في حساب الهامش ستُستخدم كضمان لتحسين استخدام رأس المال ومنع التصفية. ميزة الهامش المتقاطع هي أنها تلغي الحاجة إلى استبدال الرموز المخزنة حاليًا للاقتراض من أنواع أخرى. يمكن نقل جميع الرموز المدعومة من قبل الهامش المتقاطع واستخدامها من قبل حساب الهامش المتقاطع. يُعامل حساب الهامش المتقاطع بأكمله كمركز واحد ب نسبة دين مشتركة. يدعم الهامش المتقاطع حاليًا رافعة مالية تصل إلى 5x.

1.2 هامش معزول

لكل زوج تداول بهامش معزول، هناك حساب هامش معزول مستقل خاص به. العمليات والمخاطر وحسابات نسبة الدين مستقلة عن بعضها البعض. فقط العملتان المقابلتان لزوج التداول يمكن نقلهما أو حملهما أو اقتراضهما في حساب الهامش المعزول المحدد. ميزة الهامش المعزول هي عزل المخاطر. أي مخاطر تصفية لن تؤثر على حسابات الهامش المعزولة الأخرى. يدعم الهامش المعزول حاليًا رافعة مالية تصل إلى 10x. ومع ذلك، تختلف الرافعة المالية القصوى أيضًا حسب زوج التداول.

الهامش المتقاطع مقابل الهامش المعزول

الهامش المتقاطع يتضمن حسابًا ومخاطرة مشتركة، بينما يحافظ الهامش المعزول على حسابات منفصلة لكل زوج تداول، مع عزل المخاطر والحسابات.

ميزة	الهامش المتقاطع	هامش معزول
الحساب	حساب واحد لجميع أزواج التداول.	حسابات منفصلة لكل زوج تداول.
الهامش	تُستخدم جميع الأصول معًا كضمان.	تُستخدم فقط الأصول الخاصة بزوج التداول المحدد.
نسبة الدين	يتم حساب نسبة ديون واحدة بناءً على جميع الأصول والخصوم تحت حساب الهامش المتقاطع	نسبة الدين لكل حساب هامش معزول مستقل عن غيره. ويتم حسابها بناءً على الأصول والخصوم في الحساب المعزول المحدد. يجب عليك تعديل حسابات الهامش المعزولة المختلفة يدويًا لضبط نسبة الدين.
المخاطر	سيُطلب منك تلقائيًا زيادة الهامش أو إغلاق المركز وفقًا لمستوى المخاطر العام لحساب الهامش المتقاطع. بمجرد تفعيل التصفية، قد تُصفى جميع الأصول الموجودة في الحساب.	المخاطر لكل حساب هامش منفصل مستقلة عن بعضها البعض. لن يتأثر أي حساب آخر، حتى عندما يكون أحد الحسابات معرضًا لخطر التصفية العالي.

2. الاقتراض والفوائد على التداول بالهامش في KuCoin

2.1 الاقتراض

2.1.1 كمية الأصول القابلة للإقراض

في وضع الهامش المتقاطع، يكون الحد الأقصى للرافعة المالية للمقترض 5x، ويكون الحد الأقصى للأصول القابلة للاستلاف 4 أضعاف إجمالي الأصول في حساب الهامش المتقاطع. إذا كان مستخدم يمتلك 10 USDT في حساب هامش متقاطع، فيمكنه الاستلاف حتى 40 USDT، مما يزيد أمواله المتاحة إلى 50 USDT. يمكنك الاستلاف بعدة عملات رقمية. على سبيل المثال، يمكنك الاحتفاظ بBTC في حساب الهامش المتقاطع والاستلاف عملات أخرى مثل USDT وETH وLUNA. يمكن للمستخدمين اختيار سداد القروض يدويًا في أي وقت قبل تاريخ الاستحقاق.

في وضع الهامش المعزول، يختلف الحد الأقصى للرافعة المالية حسب زوج التداول، مع حد أقصى قدره 10x. باستخدام الرافعة المالية 10x كمثال، فإن الحد الأقصى للأصول القابلة للاستدانة هو 9 أضعاف إجمالي الأصول في حساب الهامش المعزول المحدد. إذا كان لدى المستخدم 10 USDT في حساب هامش معزول لزوج BTC/USDT، فيمكنه الاستدانة حتى 90 USDT، مما يزيد أمواله المتاحة إلى 100 USDT. لا يمكن لهذا حساب الهامش المعزول استدانة عملات أخرى غير BTC للبيع القصير أو USDT للشراء الطويل.

 

2.1.2 طريقة الاقتراض

هناك طريقتان مختلفتان لقرض الهامش، وهما الاستلاف اليدوي والاستلاف التلقائي.

• الاقتراض اليدوي: يقوم المستخدم باقتراض الأصول أولاً، ثم يقوم بالتداول. يجب على المستخدم اقتراض الأصول يدويًا من سوق الإقراض B2C قبل أن يتمكن من التداول.
• الاقتراض التلقائي: يقوم النظام تلقائيًا باقتراض الأصول عند وضع المستخدم لأمر. يحتاج المستخدم فقط إلى تكوين مضاعفة الرافعة المالية. عند وضع المستخدم لأمر، يقوم النظام تلقائيًا باقتراض المبلغ المطلوب للتداول. يتم تنفيذ وضع الأمر والاقتراض في نفس الوقت. يمكن للمستخدمين تفعيل أو تعطيل هذه الميزة وفقًا لاحتياجاتهم في التداول.

2.2 فائدة

يتم حساب الفائدة بناءً على الرأس المال، ومعدل الفائدة اليومي، ووقت الاقتراض الفعلي. يمكنك التحقق من سجلات الفائدة في صفحة "الطلبات" -- "طلبات الهامش" -- "الفائدة على الهامش المتقاطع/الهامش المعزول" كما هو موضح أدناه.

 

طريقة حساب الفائدة

سيتم فرض فائدة القرض كل ساعة وفقًا لتغيرات العرض والطلب في السوق. للحصول على التفاصيل، يرجى الرجوع إلى حساب الفائدة. في نفس الوقت، سيتم توفير حجم رأس مال أكثر استقرارًا للإقراض بالهامش، وستظل عملية التداول بالهامش دون تغيير.

سداد الفائدة

يمكن إكمال السداد من خلال واجهة التداول الهامشي.

مشاركة الفائدة

ستفرض المنصة 5٪ من الفائدة المتراكمة كرسوم و10٪ كصندوق تأمين.

 

3. شرح استراتيجيات الشراء والبيع القصير

• شراء طويل: شراء بسعر منخفض وبيع بسعر مرتفع لتحقيق ربح عندما يرتفع السوق. باستخدام زوج BTC/USDT كمثال، إذا اعتقد المستخدم أن BTC على وشك الارتفاع، يمكنه اتخاذ موقف طويل عن طريق استعارت USDT لشراء BTC. بمجرد ارتفاع BTC، يبيع مستخدمه BTC ويسدد التزاماته بـ USDT، مع كون الأصول المتبقية ربحه.
• البيع القصير: بيع بسعر مرتفع وشراء بسعر منخفض، لتحقيق ربح عندما ينخفض السوق. باستخدام زوج BTC/USDT كمثال، إذا اعتقد المستخدم أن سعر البيتكوين على وشك الانخفاض، يمكنه الذهاب إلى البيع القصير عن طريق استعارة البيتكوين لبيعه. بمجرد انخفاض سعر البيتكوين، يشتري كمية كافية من البيتكوين لسداد التزاماته، مع اعتبار الأصول المتبقية ربحه.

4. مراقبة نسبة الدين والسداد

4.1 نسبة الدين

إذا لم يستخدم المستخدم أي أصول رقمية مُستعارة، فإن نسبة الدين تكون 0%. عندما يستخدم المستخدم عددًا من الأصول الرقمية المُستعارة، سيحسب النظام نسبة الدين بناءً على الرأس المال الخاص بالمُستخدم والأصول المستعارة والفوائد. يتم الحساب على النحو التالي:

 

نسبة الدين = الخصوم_account / الأصول_account

 

الالتزامات الحسابية = الأصول المستعارة + الفائدة المتراكمة = مجموع (جميع الأصول المستعارة * السعر التسويقي) + مجموع (الفائدة المتراكمة لجميع الأصول المستعارة * السعر التسويقي)

 

أصول الحساب = مجموع (أصول الحيازة الكاملة * السعر التسويقي)

 

سيتم تحديث نسبة الدين كل ثانية. عندما تصل نسبة الدين الخاصة بالمستخدم إلى 90٪، سيُفعّل تحذير على حساب المستخدم، وستُرسل KuCoin رسالة بريد إلكتروني تحذيرية إلى المستخدم بناءً على إعدادات الأمان. وسيتم تفعيل التصفية الإجبارية عندما تصل نسبة الدين إلى 95٪. يمكنك الحصول على بيانات نسبة الدين الحالية في صفحة حساب الهامش وصفحة التداول بالهامش، بغض النظر عما إذا كنت تزور موقعنا أو تستخدم تطبيقنا.

أوضاع الهامش	مضاعفات الرافعة المالية	نسبة الدين الأولية للرافعة الكاملة (باستثناء الفوائد)	نسبة الدين للتنبيه	نسبة الدين للتصفية الإجبارية	نسبة الدين للتحويل الخارجي
الهامش المتقاطع	1-5 مرات	80%	92%	95%	أقل من 60%
هامش معزول	1-10 مرات	90%	92%	95%	أقل من 60%

 

ملاحظة: يمكنك نقل جزء فقط من أموالك من حساب الهامش إذا كان معدل الدين أقل من 60%. كلما انخفض معدل الدين، زاد المبلغ القابل للتحويل. إذا كنت ترغب في نقل جميع أموالك، يرجى التحقق من الالتزامات في صفحة أصول الهامش الخاصة بك وسداد جميع القروض أولاً.

 

منخفض المخاطر: نسبة دين ≤60٪؛ متوسط المخاطر: نسبة دين 60٪-85٪؛ عالي المخاطر: نسبة دين >85٪.

خفض نسبة الدين لتقليل المخاطر

• قم بتحويل المزيد من الأصول من حسابات أخرى إلى حساب الهامش.

• سد جزء من ديونك مقدماً.

4.2 السداد

4.2.1 عرض الالتزامات

الرموز التي تستدينها هي نفسها الرموز التي يجب عليك سدادها. لا يمكنك استخدام رمز آخر لسداد قرض. على سبيل المثال، يجب سداد الالتزامات بالعملة USDT بالعملة USDT، بينما يجب سداد الالتزامات بالعملة BTC بالعملة BTC. عند سداد القرض، تأكد من أن حساب الهامش يحتوي على كمية كافية من الرموز المقابلة.

 

الخصوم المستحقة الدفع = الأصول المستعارة + الفائدة المستحقة.

يمكنك عرض الالتزامات المتقاطعة والمعزولة من خلال صفحة حساب الهامش.

4.2.2 طريقة السداد

يمكن للمقترض اختيار سداد القروض يدويًا في أي وقت قبل تاريخ الاستحقاق. يتم حساب الفائدة على أساس كل ساعة وفقًا لوقت الاستخدام الفعلي.

• حساب الفائدة: تُحسب معدلات الفائدة الساعةية للإقراض ديناميكيًا كل ساعة بناءً على رأس المال وظروف السيولة. كما تُحسب الفائدة وتُدفع كل ساعة.
• السداد التلقائي: تم تحسين وظيفة السداد التلقائي بحيث يتم استخدام الأصول المستلمة لسداد الالتزامات فقط إذا كانت هناك أي التزامات مطابقة، بمجرد بيع المستخدم للأصول عبر وظيفة السداد التلقائي.

5. مزايا ومخاطر التداول الهامشي

5.1 المزايا

التداول بالهامش مقابل التداول الفوري

	الرافعة المالية	نموذج الربح
التداول بالهامش	1. اقترض USDT أو عملات أخرى لتعزيز الصفقات. 2. يدعم رافعة مالية تصل إلى 10x.	اشترِ بزيادة/بيع قصير لكسب أرباح في الأسواق الصاعدة أو الهابطة.
التجارة الفورية	تاجر فقط باستخدام الأصول المحتفظ بها.	لا يدعم البيع القصير.

 

التداول بالرافعة المالية مقابل التداول الآجل

	استخدام رأس المال	الرافعة المالية	نسبة المخاطرة
التداول بالهامش	1. اقترض USDT أو عملات أخرى. 2. الهامش مشترك عبر العملات. يمكن نقل جميع العملات المدعومة إلى حساب الهامش المتقاطع كضمان. 3. يدعم عملات أكثر.	1-10x	متوسط المخاطرة. تعرض أقل للخطر.
تداول العقود الآجلة	كل مركز مستقل. الضمانات غير مشتركة.	1-100x	مخاطرة عالية.

 

5.2 المخاطر

5.2.1 التصفية الإجبارية والتصفية

التصفية الإجبارية: سيتم تفعيل التصفية الإجبارية عندما يتغير سعر الإشارة لأصولك وديونك، مما يؤدي إلى وصول نسبة الدين إلى 95%. سيتم بيع جميع الأصول التي تمتلكها في حساب الهامش كأصل دين لسداد جميع الديون.

 

عندما يصل معدل الدين في حساب الهامش إلى نسبة الدين للتصفية الإجبارية (95%)، يتم تفعيل التصفية الإجبارية.

 

عندما يتم تفعيل التصفية:
2.1 إشعار التصفية 

وفقًا لإعدادات حسابك، سيتم إرسال إشعار عبر البريد الإلكتروني والحساب إذا قمت بفتح حساب التطبيق أو الإصدار الويب.

2.2 قيود التشغيل
أ. لا يُسمح بوضع أوامر على أي أزواج تداول بالهامش (بأي شكل كان)؛
ب. سيتم إلغاء جميع الأوامر المفتوحة في التداول بالهامش تلقائيًا من قبل النظام؛
ج. لا يمكن نقل أي رمز إلى حساب الهامش أثناء فترة التسديد الإجباري للحساب.

 

بعد التصفية الإجبارية، سيتولى النظام إغلاق المراكز وسداد الديون. إذا كانت هناك أرصدة متبقية، فسيكون جزء صغير من الرسوم هو رسوم التصفية، ولهذا تختلف معدلات رسوم التصفية حسب أصول وخصوم العملة، يرجى الرجوع إلى جدول رسوم معالجة التصفية؛ وسيتم إرجاع الباقي إلى حسابات المستخدمين بالعملة USDT أو الرموز المميزة المصفاة. 

 

5.2.2 تحذير المخاطر

يرجى الانتباه إلى مخاطر التداول بالهامش وتعديل المراكز في الوقت المناسب لتجنب الخسائر والمخاطر. جميع الخسائر الناتجة عن التصفية الإجبارية ستتحملها أنت، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر: بسبب التقلبات الحادة في أسعار الأصول الرقمية، وصول نسبة الدين في حساب الهامش بسرعة إلى خط التصفية (95%) مما أدى إلى عدم قدرة المستخدمين على اتخاذ التدابير المناسبة في الوقت المناسب بعد تلقي المعلومات التحذيرية المرسلة من النظام.

 

6. هل التداول الهامشي مناسب لك؟ 

التداول بالهامش مثالي للمستخدمين التاليين على منصة KuCoin: 

• التجار المؤسسيون أو المتمرسون
• محبو التداول الفوري الباحثون عن أرباح مدعومة بالرافعة المالية
• مستخدمو التداول الكمي عبر واجهة برمجة التطبيقات
• المستثمرون المتسامحون مع المخاطر
• عُمال تعدين العملات المشفرة

استراتيجية التداول بالهامش مثالية للتجار ذوي الخبرة، والمؤسسات، وأولئك المرتاحين للمخاطر الأعلى. ينصح KuCoin بوضع أوامر وقف الخسارة وتحقيق الربح لإدارة المخاطر بفعالية.

 

تذكّر: إن التداول بالهامش يحمل مخاطر. يرجى الانتباه وتعديل مراكزك في الوقت المناسب لتجنب الخسائر. أي خسائر ناتجة عن التصفية الإجبارية هي مسؤوليتك. وهذا يشمل الحالات التي تدفع فيها التقلبات الحادة في أسعار الأصول الرقمية بسرعة نسبة ديون حساب الهامش الخاص بك إلى خط التصفية (95%)، وفشلتك في اتخاذ إجراء مناسب بعد تلقي تنبيه النظام.

 

بالمعرفة والحذر، يمكنك تفعيل الإمكانات الهائلة لتداول الهامش في KuCoin ورفع رحلتك في عالم العملات المشفرة إلى مستوى أعلى.