🛠️ 亞馬遜與康寧簽署數十億美元協議，供應下一代資料中心光纖 1. 亞馬遜已與康寧達成一項為期數年、價值數十億美元的協議，由康寧供應光纖及連接硬體，以支援其快速擴張的資料中心。這項龐大的基礎設施投資旨在滿足由 AWS 雲端運算和人工智慧工作負載所推動的急劇上升的頻寬需求。此合作確保了亞馬遜在全球科技巨頭激烈競爭資料中心資源的環境中，掌握關鍵的供應鏈環節。 Bobbi 認為： 透過與康寧鎖定大規模長期光纖供應，亞馬遜正積極強化其 AWS 基礎設施，以應對在高度競爭的人工智慧賽局中即將來臨的硬體短缺問題。 在 Bobbi 上訂閱 The Magnificent 7，獲取支援連結、電子報和播客。

TikTok 的母公司字節跳動正在購買 50,000 片中國製造的 AI 芯片。 這些芯片來自愛潑特核心X和百度昆侖芯，而非英偉達或超微半導體。 美國的出口限制促使中國發展自己的 AI 芯片和基礎設施。 因此，中國芯片公司獲得了更多的需求和投資。 英偉達錯過了 50,000 片的訂單，而中國則更接近於建立自己的 AI 供應鏈。 原本旨在延緩中國 AI 進程的政策，反而可能加速了其發展。

印度首個「印度製」碳化矽晶圓已在班加羅爾完成製造。現在讓我們看看接下來會發生什麼——你覺得這會是半導體遊戲的變革者嗎？ 首先，印度理工學院馬德拉斯分校與印度空間研究組織的實驗室合作設計了這款晶圓。隨後，印度中央政府更新了100億盧比的激勵計劃。昨天，CDIL宣佈，未來8週內首款商業晶片將登陸市場。 嘿，這一切都在悄然進行——但這才是真正的「自力更生印度」。 我認為，中國與台灣之間的緊張局勢正在升溫，印度必須建立自己的晶片生態系統。這款晶圓正是朝這個方向邁出的第一個實質性步伐。 問題只有一個——你認為印度能在未來5年內在半導體領域超越中國嗎？

Morpho 已成功在新一輪融資中籌得 1.75 億美元。本輪融資由 Paradigm、a16z 和 Ribbit 等知名投資者領投。

$KEEL — 於2026年6月9日，$KEEL宣佈完成了一筆4.58億美元的可轉換高級債券私募（包括全面行使綠鞋機制）。在Q1收益（5月11日）及此次債務融資後，KEEL的流動資金庫存令人驚嘆：截至5月初，其持有3.36億美元無限制現金及1.97億美元無抵押比特幣，僅有約400萬美元的當前負債。加上新融資的4.5億美元以上，KEEL目前擁有近10億美元的可用流動資金。 其資產負債表極為健康（流動比率超過9.6）。管理層明確確認，現有現金足以覆蓋至2028年的所有一般及行政開支，完全排除了大多數小盤股常見的稀釋性二次發行風險。 $KEEL還於4月下旬全面完成對其拉丁美洲遺留礦業資產（Paso Pe及其他地點）的處置與貨幣化，所有資本已重新配置至北美地區。其三大核心北美AI運算基地——Panther Creek、Sharon 和 Moses Lake——進展順利，已鎖定總計2.2吉瓦的電力供應與用地許可。 1. 電力是AI的最終瓶頸——KEEL掌握稀缺資源 NVIDIA的B200與Blackwell晶片並不缺乏買家。整個AI熱潮的真正瓶頸是什麼？是為這些極度耗電晶片提供電力的數據中心與電網容量。KEEL的核心資產並非其比特幣持倉，而是多年來在北美鎖定的2.2吉瓦長期電力協議與土地。透過將此容量轉化為Tier-3/Tier-4高性能計算（HPC）數據中心，它可直接從超大規模雲端服務商收取穩定、長達20年的租賃收入。 2. 低成本改造：礦場 → AI數據中心 作為前礦業巨頭，KEEL已擁有高壓變電站、工業冷卻基礎設施及一支經驗豐富的內部電氣工程團隊。這意味著它能比傳統房地產開發商從零開始購地、爭取電網接入更快、更低成本地將舊有電力設施升級為AI就緒的數據中心。 3. 革命性的估值重評即將到來 加密貨幣礦業股通常以個位數市盈率交易，且在比特幣減半後持續面臨壓力。但一旦KEEL的HPC基地於2026年末至2027年開始簽訂長期租約，其估值模型將直接向Equinix（EQIX）與Digital Realty（DLR）等數字基礎設施房地產信託巨頭看齊。這將引發巨大的「戴維斯雙擊」：盈利增長與估值倍數擴張共同推動數倍上漲潛力。

$NBIS — 早在六月初，$NBIS 與 NVIDIA 合作推出一項新計劃，為英國和歐洲的機器人初創公司提供 NVIDIA 最新的 Blackwell 架構（RTX PRO 6000 Blackwell GPU）。作為 NVIDIA 的深度合作夥伴，$NBIS 可優先獲得 NVIDIA 最尖端的高性能 AI 芯片（H200、Blackwell 等）——這一點是任何二線雲服務提供商無法比擬的優勢。 同樣在六月初，$NBIS 宣布計劃投資約 17 億英鎊（約 21.6 億美元）於英國 AI 基礎設施。該公司與 Kao Data 簽訂為期十年、22MW 的合作協議，在哈洛部署大規模 AI 雲平台，現有客戶包括金融科技獨角獸 Revolut。Nebius 還在賓夕法尼亞州 securing 1.2 GW 的電力與土地，用於建造一座大型新 AI 工廠。 早在五月中旬，$NBIS 宣布與 Bloom Energy（$BE）建立長期合作夥伴關係，部署 328 MW 的固態氧化物燃料電池，為資料中心提供機架後端電力，以解決資料中心最大的痛點：嚴重的電力短缺與電網併網排隊問題。該部署將於今年正式上線。 1. AI 獨角獸的「軍火商」 像微軟和谷歌這樣的超大規模雲服務商，主要為自身生態系統和財富 500 強企業提供雲服務。但 Meta、xAI 以及數百家中大型 AI 初創公司迫切需要純粹、高效且成本低廉的 GPU 計算叢集——這正是 Nebius 的 Neocloud 所提供的服務。 Nebius 提供完整的 AI 雲服務，僅此而已。它從不與客戶在模型開發上競爭，僅專注於出售計算資源。其主要競爭對手是 CoreWeave（目前正準備 IPO），這使得 $NBIS 成為美國上市市場中少數純粹的 AI 計算資產之一。 2. 藍籌訂單背書 = 自我強化的成長飛輪 Nebius 已經與 Meta 和微軟等超大客戶簽署了公開披露的合約。憑藉這些互聯網巨頭作為核心資產，Nebius 可透過資產證券化融資與可轉換債券以極低利率籌集資金。這創造了一個無縫的高速成長飛輪：籌集資金 → 購買 GPU → 以利潤出租給巨頭 → 再籌集更多資金以更快擴張。 3. 源自前 Yandex 夢幻團隊的頂尖工程基因 這並非一夜之間拼湊出來的虛擬計算公司。重組後的 Nebius 繼承了來自 Yandex 的超過 1,000 名頂尖歐洲工程師。他們擁有十年以上運營超大規模搜尋架構、自建分散式系統以及開發專有硬體液冷技術的經驗。這正是 Nebius 資料中心在編排效率與電力使用效率（PUE）方面遠超一般業界同行的原因。

在2025年8月批准出口8,000片InP基板後，中國於2026年5月下旬又放行了另外4,000片基板的出貨。 因此，他們計劃對此保持嚴格管控

TEL 和 KOKUSAI 在中國的市場份額正在下降 NAURA 和 AMEC 非常強勢