$IREN 奮力逆轉重力法則，現已從 22.90 上漲至 24 以上。 請看，對算力的需求正在上升，而非下降。而 IREN 正在簽訂一筆又一筆合作協議。因此，這種擔憂並無根據。

所以讓我確認一下…… AI 公司正在為計算資源支付更多費用，而華爾街卻認為提供這些資源的公司價值更低？😂 這其中一定會有變化。 我賭 $IREN 會讓很多人驚訝。

當華爾街認為新雲正在逐漸消亡時，Perplexity 的工程副總卻在談論 $IREN 如何助力 Perplexity 的下一階段成長。 顯然，有人忘了告訴 Perplexity 新雲正在消亡。https://t.co/3Ymj3V7vjB

真有趣，大家突然都成了專家，說什麼 neoclouds 無法生存。 同時，$IREN 持續簽約客戶並籌措資金。 我感覺下一次 $IREN 的財報電話會議將會非常有趣——微軟、英偉達、Perplexity、新融資。

關於 Neoclouds 的看跌評論／情緒缺乏依據。 今天，$IREN 獲得了 3.63 億美元的 GPU 背書融資。上週，$NBIS 獲得了 35 億美元的信貸額度。 看跌的理由在哪裡？

我最感興奮的是，$IREN 獲得的 3.63 億美元資金所採用的融資機制。 IREN 證明了已部署且能產生收入的 GPU 基礎設施可作為機構融資的抵押品。這在一個日益關注新雲端企業如何籌措擴張資金的市場中，具有重要意義。 這意味著，透過設備擔保所籌集的債務資本，無需發行新的普通股，因此不會造成股份稀釋。 儘管馬斯克持悲觀評論，IREN 已證明：擁有營運基礎設施與客戶合約的公司，仍能獲得機構資本！

$IREN 當然！馬斯克的言論確實構成合法的利益衝突。 特別有趣的是，SpaceX 不僅僅是為自身用途融資建設 AI 基礎設施，它還向外部客戶出售計算能力。 事實上，根據 SpaceX 2023 年 10 月 20 日的財報電話會議記錄，馬斯克表示，公司計劃將約一半的計算能力分配給內部使用，另一半提供給外部客戶。他還談到了以市場價格出租這些計算能力。 話雖如此，這難道不意味著馬斯克正參與著他公開警告可能崩潰的市場嗎？

大家放輕鬆！行業整合對弱勢運營商而言可能偏空，但對像 $IREN 這樣的倖存者卻是偏多！ 競爭者減少並不意味著 AI 需求下降，反而為倖存者帶來更多機會： 穩固的電力供應 可信賴的客戶合約 融資管道 成熟的執行能力 這些才是關鍵的競爭優勢，而 $IREN 已經掌握了其中的重要部分。

$IREN 不是那種沒有 committed 客戶卻試圖籌資的典型投機性 neocloud。 其八月的財務披露顯示，與微軟相關的 36 億美元投資級 GPU 融資安排，借款成本為 6%。加上客戶預付款，該安排涵蓋了約 96% 的相關 GPU 資本支出。 馬斯克或許正確地指出，許多 neoclouds 將無法生存。但 IREN 不會是受害者之一。

$IREN 正在測試你的耐心、信念與痛苦承受力。 今天又下跌了 $0.60？那又怎樣！ 整個新雲端板塊都面臨壓力，但 IREN 的基本面假設有改變嗎？沒有！業務依舊穩健。 我增加了更多 2028 年 1 月行權價 28 的看漲期權。價格跌得越低，我就加得越多。