FINRA執照並不足夠：Bunq 的美國銀行特許申請遭拒

金融科技可以全球擴展軟體，但銀行執照並非如此容易跨境。

美國貨幣監理署拒絕了荷蘭金融科技公司 Bunq 的全國銀行特許申請，理由是存在重大的監管與合規疑慮。

該監管機構質疑了美國計畫中的多項實際細節：Bunq 將如何資本化、管理層是否具備足夠的無擔保信用卡經驗，以及所提議的銀行能否在美國市場安全運營並實現盈利。

這頗具意義，因為 Bunq 已於 2025 年取得經 FINRA 批准的經紀商執照，使其得以在美國提供投資產品。證券執照並不會自動轉化為獲准成為銀行的資格。

這為金融科技與加密貨幣提供了一個有用的框架：

「受監管」並非單一的普遍狀態。經紀、銀行、託管、支付與數碼資產各自可能需要不同的許可、資本結構與合規系統。

Bunq 表示，其計劃解決貨幣監理署的關切，並繼續追求在美國的業務存在。

這則故事並非「美國禁止 Bunq」，而是其當前的銀行計畫未能通過監管機構的檢驗。

對於全球金融科技公司而言，何者更難本地化：產品、資產負債表，還是合規文化？