Sau khi xem xong danh sách PEG này, tôi lặng người, từ 0,1x đến 2,1x! Bảng xếp hạng hiệu suất chi phí cuối cùng của bán dẫn AI:
1. SK Hynix $SKHY ~0,1x
Nhà sản xuất hàng đầu về bộ nhớ HBM – bộ nhớ băng thông cao cốt lõi nhất của thời đại AI, gần như gắn bó với NVIDIA, doanh thu bùng nổ.
2. SanDisk $SNDK ~0,2x
Thương hiệu lưu trữ nổi tiếng toàn cầu, hưởng lợi từ sự phục hồi giá lưu trữ và nhu cầu dữ liệu AI, định giá vẫn đang trong giai đoạn phục hồi.
3. Micron Technology $MU ~0,2x
Một trong ba nhà sản xuất chip lưu trữ lớn nhất thế giới, nhu cầu về HBM và DRAM tiếp tục tăng trưởng.
4. Applied Optoelectronics $AAOI ~0,4x
Nhà cung cấp module quang tốc độ cao, nhu cầu bùng nổ do nâng cấp trung tâm dữ liệu AI, độ co giãn cao.
5. ON Semiconductor $ON ~0,4x
Lãnh đạo trong chip ô tô và công nghiệp, đồng thời đầu tư vào nguồn điện AI và trung tâm dữ liệu, tăng trưởng ổn định.
6. Lumentum $LITE ~0,5x
Một trong những nhà lãnh đạo truyền thông quang học, nhu cầu module quang 800G/1.6T được thúc đẩy bởi năng lực tính toán AI.
7. Broadcom $AVGO ~0,5x
Đối thủ thống trị trong chip tùy chỉnh AI và chip mạng tốc độ cao, đồng thời sở hữu ngành phần mềm ổn định, khả năng sinh lời cực kỳ mạnh mẽ.
8. Marvell $MRVL ~0,5x
Người chơi cốt lõi trong chip chuyển mạch AI, ASIC tùy chỉnh và kết nối quang học, là một trong những bên hưởng lợi lớn từ hạ tầng AI.
9. Credo $CRDO ~0,6x
Công ty nổi bật trong chip kết nối tốc độ cao, nhu cầu kết nối máy chủ AI tăng trưởng nhanh chóng, tiềm năng tăng trưởng nổi bật.
10. Coherent $COHR ~0,6x
Lãnh đạo trong truyền thông quang học và laser, nhu cầu thiết bị quang học được thúc đẩy bởi trung tâm dữ liệu AI.
11. AMD $AMD ~0,7x
Đầu tư song song vào GPU và CPU, chip AI dòng MI liên tục thu hẹp khoảng cách với NVIDIA, kinh doanh AI bước vào giai đoạn tăng trưởng mạnh.
12. NVIDIA $NVDA ~0,7x
Lãnh đạo tuyệt đối toàn cầu về chip AI, hệ sinh thái CUDA gần như không thể thay thế, vẫn là bên hưởng lợi lớn nhất từ làn sóng AI.
13. TSMC $TSM ~0,9x
Nhà sản xuất wafer tiên tiến nhất thế giới, gần như chiếm hết toàn bộ sản xuất chip AI, là hạ tầng cốt lõi nhất trong chuỗi giá trị AI.
14. ASML $ASML ~1,0x
Nhà cung cấp duy nhất trên thế giới về máy quang khắc EUV, không có ASML thì không thể sản xuất chip tiên tiến nhất, rào cản cạnh tranh cực kỳ sâu rộng.
15. Applied Materials $AMAT ~1,2x
Lãnh đạo toàn cầu về thiết bị bán dẫn, trực tiếp hưởng lợi từ việc mở rộng nhà máy wafer AI, logic tăng trưởng dài hạn rõ ràng.
16. KLA Corporation $KLAC ~1,3x
Lãnh đạo toàn cầu về thiết bị kiểm tra chip, quy trình tiên tiến càng phức tạp thì nhu cầu thiết bị kiểm tra càng cao.
17. Arm $ARM ~1,6x
Đối thủ thống trị toàn cầu về cấp phép kiến trúc CPU, gần như mọi thiết bị AI, điện thoại và máy chủ đều không thể thiếu hệ sinh thái Arm.
18. Arista Networks $ANET ~1,8x
Lãnh đạo trong switch trung tâm dữ liệu AI, càng nhiều GPU thì nhu cầu về thiết bị mạng tốc độ cao càng lớn.
19. Intel $INTC ~1,9x
Đang chuyển đổi toàn diện sang lĩnh vực AI và sản xuất wafer, nếu thành công, không gian phục hồi định giá đáng chú ý.
20. Astera Labs $ALAB ~2,1x
Công ty mới nổi trong chip kết nối máy chủ AI, tập trung vào kết nối tốc độ cao giữa các GPU, là người chơi quan trọng trong hạ tầng AI thế hệ tiếp theo và là một trong những công ty có tiềm năng tăng trưởng lớn nhất trong danh sách này.
Còn những nhà lãnh đạo AI nào khác đang bị thị trường đánh giá thấp?
