Ngày 6 tháng 10, lợi suất trái phiếu 10 năm của Nhật Bản tăng lên 3,101%, trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc 30 năm của Mỹ đạt 5,7%, mức cao nhất trong 24 năm. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Pháp tăng lên 4,889%.
Tôi thấy dự báo của Văn phòng Ngân sách Quốc hội Hoa Kỳ khá đáng lo ngại. Nếu nợ công của Mỹ thực sự tăng lên 175% GDP trong 30 năm tới, điều đó cho thấy mức độ khó khăn trong việc kiểm soát nợ dài hạn. Vấn đề này cuối cùng không chỉ ảnh hưởng đến Mỹ, mà còn có thể tác động đến lãi suất, thị trường tài chính và nền kinh tế toàn cầu. Tôi cho rằng những con số như vậy không nên đơn giản coi là dự báo dài hạn, mà cần được xem xét nghiêm túc. 😕
Còn khoảng một đến hai quý nữa trước khi thị trường trái phiếu Mỹ và Pháp đóng băng, theo ước tính tốt nhất của Grok: "Mỹ: 6%, hoặc phiên đấu thầu trái phiếu 10 năm đầu tiên có kết quả yếu và khiến các nhà môi giới phải giữ lại, tùy điều kiện nào xảy ra trước, và với tốc độ gần đây thì đó là mùa đông này chứ không phải toàn bộ chu kỳ. Pháp: chênh lệch lợi suất, không phải lợi suất, và đồng hồ đếm ngược là ngân sách và cuộc bầu cử, trong vòng hai quý tới. Giới hạn được kích hoạt sau khi phiên bán thất bại. Nó không xuất hiện trên biểu đồ."
🚨 ĐANG XẢY RA 🇺🇸 BỘ TÀI CHÍNH HOA KỲ SẼ MUA LẠI TỐI ĐA 6.000.000.000,00 ĐÔ LA MỸ NỢ CỦA CHÍNH MÌNH HÔM NAY! ĐIỀU ĐÓ CÓ NGHĨA LÀ HÀNG TỶ ĐÔ LA CÓ THỂ CHẢY TRỞ LẠI HỆ THỐNG TÀI CHÍNH, CUNG CẤP LƯU ĐỘNG MỚI KHI THỊ TRƯỜNG CẦN THIẾT NHẤT. NHIỀU LƯU ĐỘNG HƠN = NHIỀU NHIÊN LIỆU HƠN CHO CỔ PHIẾU VÀ TIỀN ẢO. CỰC KỲ TĂNG GIÁ CHO THỊ TRƯỜNG!!!
🚨 VỪA CÓ: 🇺🇸 Bộ Tài chính Hoa Kỳ sẽ mua lại tối đa 6 tỷ USD nợ chính phủ kỳ hạn dài vào ngày mai. Việc mua lại này nhằm cải thiện thanh khoản của các trái phiếu chính phủ kỳ hạn dài và có thể gây áp lực giảm xuống đối với lợi suất. Lợi suất thấp hơn có thể hỗ trợ các tài sản rủi ro, bao gồm bitcoin $BTC, nếu động thái này làm nới lỏng điều kiện tài chính.
GM đến những người hỗ trợ ☀️ Bản ghi họp của Fed ngày hôm qua đã làm rõ một điều một cách đau đớn. Thị trường đang hy vọng vào một chút sự nhẹ nhõm. Nhưng Fed vẫn chưa đến mức đó. 😂 Hầu hết các nhà hoạch định chính sách vẫn cho rằng có khả năng sẽ cần tăng lãi suất thêm một lần nữa trước cuối năm 2026. Trong khi đó, bitcoin đã trượt xuống gần mức 83.000 USD. Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên trên 5,3%. Dầu mỏ vượt quá 100 USD. Và các trader tiền điện tử lại được nhắc nhở thêm một lần nữa rằng đòn bẩy chẳng quan tâm đến niềm tin của bạn. Đây là điều khiến tôi băn khoăn về luận điệu hiện tại... Mọi người liên tục coi dữ liệu kinh tế yếu hơn như một sự bơm thanh khoản tự động. Đó không phải là vậy. Fed có thể trở nên ít tích cực hơn, trong khi điều kiện tài chính vẫn đang siết chặt một cách đau đớn. Đó là hai điều hoàn toàn khác biệt. Chi phí năng lượng cao hơn có thể thúc đẩy lạm phát. Lãi suất trái phiếu cao hơn cạnh tranh với vốn đầu tư. Và khi các tài sản tương đối an toàn mang lại lợi suất hấp dẫn, các thị trường đầu cơ phải nỗ lực hơn nữa để thu hút tiền bạc. Bitcoin không hoạt động trong một khoảng trống. PulseChain cũng vậy. Cả những memecoin yêu thích của bạn với chú chó đeo kính râm cũng vậy. 😂 Vì vậy, tôi không quá chú tâm vào việc Fed có nghe có vẻ tích cực đủ cho Crypto Twitter hay không. Tôi đang theo dõi xem liệu điều kiện tài chính có thực sự bắt đầu cải thiện hay không. Bởi vì có sự khác biệt lớn giữa việc thị trường NGHIỆN sự nhẹ nhõm... và thanh khoản thực sự đến. Cho đến lúc đó, sự kiên nhẫn sẽ thắng thế so với việc giả vờ rằng mỗi nến đỏ đều là đáy cuối cùng. #BTC #FED #OIL #cryptocurrency
Mỹ, Đài Loan, Nhật Bản và Hàn Quốc đều giảm mạnh cùng với thị trường Crypto! Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng vọt lên 5,3%, tác động đến thị trường đầu tư. ⭐ Diễn biến tích cực cho thị trường đầu tư: Lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm chậm, lạm phát được kiềm chế, dữ liệu việc làm suy yếu, kỳ vọng tăng lãi suất giảm xuống. Mối quan hệ giữa giá trái phiếu và lãi suất: Mua trái phiếu → Giá tăng → Lãi suất giảm Bán trái phiếu → Giá giảm → Lãi suất tăng (tình hình hiện tại) Lãi suất trái phiếu 5,3% tương đương với việc nhận lợi nhuận hàng năm 5,3% trong 10 năm nếu giữ đến kỳ hạn, nếu loại bỏ rủi ro chính phủ Mỹ không trả được nợ thì đây là mức lợi nhuận không rủi ro dài hạn. Hiện nay, lãi suất trái phiếu vẫn đang tăng do lộ trình tăng lãi suất tiếp theo và lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu, khiến nhà đầu tư không muốn khóa tiền trong 10 năm. Mặc dù khả năng tăng lãi suất trong tháng này đã giảm xuống còn 16%, nhưng khả năng tăng lãi suất vào tháng 12 vẫn duy trì ở mức cao 75% (dữ liệu từ @Polymarket)
Lợi suất trái phiếu Mỹ đang đứng ở mức cao nhất 24 năm. 10 năm đã vượt 5,3%. 30 năm có lúc chạm khoảng 5,7%. Và cái này xảy ra trước cả biên bản Fed. Mình không thấy tin này “hot” bằng mấy chart coin. Nhưng đây mới là thứ đáng ngại với tài sản rủi ro. Lợi suất càng cao, tiền càng có lý do đứng ngoài. Gửi trái phiếu lấy 5%+ còn đỡ đau đầu hơn nhồi stock hay crypto. Không cần sập mới đau. Chỉ cần dòng tiền chọn chỗ an toàn hơn thôi. BTC đoạn này có thể chưa phản ứng ngay. Thị trường quen “digest” tin xấu rồi đi tiếp. Nhưng yield mà giữ cao lâu, áp lực vẫn nằm đó. Không biến mất chỉ vì chart chưa đỏ. Câu hỏi không phải hôm nay coin có dump không. Mà là tiền còn muốn ở lại rủi ro bao lâu, khi chỗ ít rủi ro đã trả lãi ngon thế này. Anh em đang coi yield cao là noise, hay là cái neo thật sự đè risk asset?
Khối lượng vĩ mô đang siết chặt rủi ro từ mọi phía. 🗜️ Lãi suất trái phiếu 10 năm dao động gần 5,3%, mức cao chưa từng thấy trong hơn hai thập kỷ. Lãi suất thế chấp 30 năm ở mức 7,49%, cao nhất trong gần ba năm. Brent khoảng $101. Chỉ số đô la quay lại trên 102. Đó là lực cản mà $BTC đang phải đối mặt hiện nay. Quản lý rủi ro của bạn. 🛡️
🌊 Cập nhật thanh khoản Thị trường vẫn duy trì chế độ thanh khoản 🟡 Trung tính. Thanh khoản không thu hẹp, nhưng vẫn đắt đỏ và có chọn lọc. Hệ thống hỗ trợ đã trở nên hơi tích cực hơn, trong khi chi phí vốn vẫn bị hạn chế. 💵 Đô la Mỹ Chỉ số đô la rộng nhất mới nhất là 121,38, giảm từ 121,79 trong phiên trước nhưng vẫn vững. Đồng tiền tài trợ mạnh giữ điều kiện tài chính toàn cầu thắt chặt, ngay cả khi các tài sản rủi ro đang tăng. 🏦 Lãi suất trái phiếu kho bạc Lãi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm mới nhất là 4,84% và kỳ hạn 10 năm là 5,31%. Cả hai đều tăng trong những ngày đầu tháng Mười. Mức lãi suất này làm tăng ngưỡng yêu cầu đối với cổ phiếu, tiền điện tử và các tài sản không sinh lời. Thanh khoản có thể tồn tại mà không trở thành thanh khoản dễ dàng. 🏛 Điều kiện tiền tệ Số dư dự trữ trung bình khoảng 2,95 nghìn tỷ USD trong tuần gần nhất, tăng khoảng 18 tỷ USD. Tài khoản chung của Kho bạc giảm khoảng 28 tỷ USD xuống còn khoảng 949 tỷ USD, đây là một lượng thanh khoản được giải phóng vừa phải. Tuy nhiên, việc sử dụng repo ngược qua đêm gần như đã cạn kiệt, chỉ còn khoảng 0,4 tỷ USD. Khoản đệm này không còn có thể cung cấp thêm đà tăng lớn. 💲 Thanh khoản tài sản kỹ thuật số Nguồn cung stablecoin khoảng 307,8 tỷ USD, tăng 0,49% trong bảy ngày và 1,26% trong ba mươi ngày. Thanh khoản đô la kỹ thuật số đang mở rộng, nhưng chưa đủ nhanh để báo hiệu sự gia tăng mạnh mẽ trong ham muốn rủi ro. 🚦 Chế độ thanh khoản 🟡 Trung tính và có chọn lọc 💧 Điểm thanh khoản 58 / 100 📈 Triển vọng thị trường Cổ phiếu: ưu tiên chất lượng và khả năng hiển thị lợi nhuận. Tiền điện tử: các tài sản thanh khoản dẫn đầu trước khi mở rộng đầu cơ. Đô la Mỹ: vẫn là ràng buộc toàn cầu. Trái phiếu: lãi suất cao duy trì chi phí vốn ở mức hạn chế. Thanh khoản hiện diện. Việc truyền dẫn của nó vẫn mang tính chọn lọc.
