Sớm chứ? 10 tỷ vẫn là một con số lớn và tôi cho rằng tất cả đều đã bị thu thập rồi 💀
Được rồi, quên đi nó từng được định giá 39 tỷ USD vào năm 2021
Dự đoán ngẫu nhiên, không quá gắn bó IPO của Anthropic đánh dấu đỉnh cao của chu kỳ này, lớp kem trên cùng. Đây là điểm tự nhiên và thuận tiện để rút khỏi tất cả các cổ phiếu công khai, đặc biệt với các quỹ đã tăng nhiều lần trong vài năm qua. OpenAI cũng phải ra công khai, vì thị trường tư nhân đã cạn kiệt nguồn vốn cho nhu cầu của họ, nhưng điều này làm giảm định giá khi thị trường công khai điều chỉnh lại định giá của Anthropic. Nhìn chung, tôi cho rằng khi lên sàn, hai công ty này sẽ giao dịch rất giống nhau. Tiếng saxophone hàng hóa ngày càng vang louder. Nếu cuối cùng chúng trở thành tiện ích của trí tuệ, liệu điều đó có nghĩa là chúng có hạn chế về tăng trưởng giá và cuối cùng phải trả cổ tức? Cửa sổ IPO đóng lại với tất cả ngoại trừ một số ít. Databricks lên sàn, nhưng Stripe tiếp tục hoãn. Họ không bao giờ lên sàn và tiên phong một cấu trúc công ty tư nhân mới, vì họ thích làm những điều ngoài lề. Chu kỳ báo cáo hàng quý của thị trường công khai không thân thiện với các phòng thí nghiệm tiên phong, và họ ước gì mình có thể giữ nguyên trạng thái tư nhân. Phố Wall gặp khó khăn trong việc hiểu mô hình kinh doanh và tốc độ chi tiêu của họ. Những bản cập nhật mô hình liên tục bị bỏ qua vì mọi người không quan tâm đến những cải tiến nhỏ, cho đến khi bị bất ngờ bởi AGI. Toàn bộ thị trường sẽ nguội đi ít nhất 18 tháng, khi mọi người chờ đợi “bước đột phá tiếp theo”. Các phòng thí nghiệm chuyển trọng tâm từ trí tuệ tiên phong sang các hoạt động sinh lời – các sáng kiến tập trung theo ngành dọc như sinh học, triển khai AI ứng dụng, hợp đồng với các tập đoàn F500. Tất cả các công ty công khai trong hệ sinh thái AI đều giao dịch downstream so với các phòng thí nghiệm và hoạt động như beta đòn bẩy; bất kỳ sự yếu kém nào trong số liệu của các phòng thí nghiệm đều bị trừng phạt nghiêm khắc trên toàn bộ thị trường. Các công ty tư nhân vẫn được bảo vệ một phần khỏi điều này, nhưng sự hưng phấn ở đây đã giảm đáng kể vì nhà đầu tư giờ đây có một điểm chuẩn công khai để suy ngược lại. NVIDIA mua lại tất cả các neolabs để tuyển dụng nhân sự và hỗ trợ các neoclouds, nhưng giá cổ phiếu giảm do điều kiện vĩ mô khiến sự nhiệt tình của họ suy giảm dần dần, họ chỉ có thể bao phủ được một lượng nhất định. Nếu bạn chưa được họ đầu tư, bạn không chi tiêu nhiều cho GPU hoặc không có mối quan hệ cá nhân, bạn sẽ ở ngoài cuộc. Những “khủng long SaaS” còn sống sót với kinh tế tốt có thể khởi động lại các máy M&A để thu gom những mảnh vụn còn lại. Nhiều startup AI tiên phong hóa ra chỉ là các dự án R&D công khai. Việc sử dụng AI để giải quyết các vấn đề thực tế trở nên “cao cấp hơn” so với làm việc tại các phòng thí nghiệm tiên phong đối với hầu hết các vai trò. Mọi người trở nên ám ảnh với ý tưởng về tác động thực tế. IPO về robot sẽ thuộc về chu kỳ tiếp theo; lần này, các lối ra chủ yếu sẽ thông qua M&A với các tập đoàn công nghiệp hiện hữu đang cần bắt kịp.
Tôi biết dấu gạch ngang dài là vì họ đã huấn luyện Claude trên toàn bộ văn bản của Dario
Hầu hết các quỹ PE phần mềm đều bị suy yếu nghiêm trọng bởi danh mục đầu tư zombie, do đó các bộ phận phát triển doanh nghiệp của các công ty công nghệ đại chúng còn sót lại sẽ lấp đầy khoảng trống này
Gần giống như vậy
Sau cuộc bùng nổ Cambrian của ChatGPT