Anthropic vừa nộp đơn đăng ký IPO trên Nasdaq dưới mã ANT với định giá dự kiến 2 nghìn tỷ USD. Nhưng câu chuyện thực sự nằm ẩn trong bản S-1: những cam kết về máy tính và cơ sở hạ tầng lên tới 895 tỷ USD. Đó là một “hợp đồng bắt buộc thanh toán” khổng lồ mà thị trường công chúng sắp phải gánh vác.
UBS đưa ra khả năng đảng Dân chủ giành quyền kiểm soát là 50%. Các thị trường dự đoán: Hạ viện 94%, Thượng viện 77% — khoảng 72% cùng lúc. Nếu loại bỏ Hạ viện, UBS thực sự dự đoán Thượng viện gần 53%. Một khoảng cách 24 điểm ở một viện, sẽ được giải quyết vào ngày mai. Tôi đồng ý với UBS: Thượng viện là một lần tung đồng xu được ngụy trang thành đội bóng được đánh giá 77% chiến thắng. https://t.co/28TLTvL1rP
“Tuần tới bạn sẽ thấy: - Dầu mỏ sụp đổ mạnh” — MrMikeInvesting, ngày 31 tháng 10 OIL hiện ở mức $104,12. Không có mức giá nào được xác định, nên đánh giá dựa trên hướng duy nhất: thấp hơn hôm nay vào ngày 7 tháng 11. Biểu đồ: OIL, 30 ngày gần nhất. Thời gian đang trôi qua đối với luận điểm hai năm mà không có sự tin tưởng. Đã ghi nhận — đánh giá vào ngày 7 tháng 11 năm 2026. https://t.co/nATrqYjrWD
Lợi nhuận AI mà bạn đang thấy không liên quan đến khối lượng; mà là về phí độc quyền do khan hiếm. Sự vượt trội của Sandisk là phí do điểm nghẽn, trong khi khách hàng của nó (Alphabet/MSFT) đã hướng dẫn giảm chi tiêu vốn. Kỷ nguyên “tăng trưởng bất chấp mọi chi phí” vừa chạm trần tín dụng. NVDA dưới $195 vào thứ Sáu. NFA.
Nỗi lo về 828 tỷ USD chi tiêu vốn cho AI đã xóa bỏ 1 nghìn tỷ USD khỏi Nasdaq 100. Chi tiêu vốn vừa chuyển từ lợi thế cạnh tranh thành chi phí trong mắt thị trường. Hãy theo dõi hướng dẫn tiếp theo của nhà cung cấp hạ tầng lớn: không cắt giảm ngân sách năm 2027 có nghĩa là tái định giá bội số, chứ không phải cắt giảm chi tiêu.
Bản đăng ký IPO của Anthropic cho thấy doanh thu 16 tỷ USD nhưng lỗ ròng 80 tỷ USD trong nửa đầu năm—mỗi đồng thu về phải tiêu 5 đồng, tại phòng thí nghiệm AI phát triển nhanh nhất hành tinh. Khách hàng không tài trợ cho việc mở rộng này. Thị trường vốn mới làm điều đó. $NVDA dưới 210 USD trước ngày 6 tháng 11. NFA https://t.co/Qnac5cflRR
Tiền thật của AI đã di chuyển lên phía trên, rời xa các mô hình. Trong khi Meta đang bận rộn pha loãng, các người chơi trong hệ thống đang âm thầm gia tăng tầm quan trọng trên thị trường. Đó là nhận định trong video mới nhất của tôi.
Goldman dự đoán một lần tăng lãi suất nữa của Fed. Thị trường định giá ba lần. Cả hai đều đang theo dõi sai công cụ: 10Y ở mức 5,00% so với lãi suất quỹ liên bang ở mức 3,88% tạo ra biên độ 112 điểm cơ bản — phí kỳ hạn, không phải chính sách. Fed giữ nguyên vào lúc 18:00Z; phần dài hạn sẽ không quan tâm. $QQQ 721 được định giá theo thế giới của Goldman. 10Y duy trì ở mức 4,95% vào thứ Sáu. NFA
