📺 Những điều bạn cần biết trước tuần này: Lãi suất giảm, dầu tăng, kết quả kinh doanh của các công ty công nghệ lớn và Fed Hãy ❤️ thích và 🔁 chia sẻ với các nhà đầu tư cổ phiếu tăng trưởng khác @toddmichael70 cung cấp bản cập nhật trước tuần mới, lưu ý rằng thị trường vẫn đang trong giai đoạn điều chỉnh ngắn hạn và “chế độ bảo vệ”, nhưng dưới bề mặt, một sự chuyển dịch quan trọng đang diễn ra. Mặc dù các cổ phiếu dẫn đầu về AI và cổ phiếu công nghệ quy mô lớn tiếp tục gặp khó khăn, các phân khúc khác của thị trường lại thể hiện sự kiên cường đáng kể. $SPY và $QQQ vẫn dưới mức trung bình động 21 ngày và 50 ngày, trong khi chỉ số S&P 500 trọng số đều ($RSP) vẫn giữ trên cả hai mức này. Sự phân kỳ này cho thấy một câu chuyện quan trọng: các cổ phiếu giá trị và cổ phiếu trọng số đều đang vượt trội hơn khi nhà đầu tư chuyển dịch khỏi các giao dịch tăng trưởng tập trung vào AI và cổ phiếu quy mô lớn. Con số nói lên tất cả: – $SPX / $SPY giảm -0,5% tuần trước – $QQQ: -0,8% – $RSP: +1,1% – $MAGS: -1,7% – Revere AI 100 của chúng tôi: -4,06%, sau khi giảm gần 15% vào tuần trước. * Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã giảm xuống dưới 5%, mang lại chút nhẹ nhõm cho thị trường chứng khoán. Nhưng dầu đã tăng lên mức $103,44 $USO, mức đóng cửa cao nhất kể từ tháng Năm, khơi lại mối lo ngại về lạm phát đúng lúc Fed chuẩn bị đưa ra quyết định chính sách quan trọng khác trong tuần này. * Độ rộng thị trường vẫn là dấu hiệu cảnh báo nghiêm trọng. Số lượng cổ phiếu đạt mức thấp mới ròng tiếp tục tích lũy, và chúng ta chưa từng thấy mức cao mới ròng tích cực kể từ khi suy thoái bắt đầu vào cuối tháng Tám. Cho đến khi độ rộng thị trường cải thiện, sự kiên nhẫn và tính chọn lọc vẫn là điều thiết yếu. * Lịch sử cho thấy quý tư trong năm bầu cử giữa nhiệm kỳ thường thuận lợi cho cổ phiếu, với chỉ số S&P 500 ghi nhận lợi nhuận trong 16/19 năm như vậy kể từ năm 1950. Tuy nhiên, những ngoại lệ xảy ra trùng với các chu kỳ thắt chặt tiền tệ của Fed. Và đó chính là thách thức hiện tại. Sau báo cáo CPI cao hơn kỳ vọng, thị trường định giá khoảng 74% khả năng Fed sẽ tăng thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp ngày 9 tháng Mười Hai, so với chỉ 10% khả năng tại cuộc họp sắp tới. Chính sách tiền tệ có thể cuối cùng quan trọng hơn tính theo mùa lịch sử. * Tuần này mang đến lịch kết quả kinh doanh khổng lồ, bao gồm $HOOD, $GOOGL, $MSFT, $AMZN, $INTC, $CAT, $LLY, $SNDK, $COIN và $TWLO, cùng các nhà sản xuất năng lượng lớn. Kết quả kinh doanh của các công ty công nghệ lớn sẽ đặc biệt quan trọng khi nhà đầu tư kiểm tra chi tiêu vốn AI, nhu cầu điện toán đám mây, biên lợi nhuận và tính bền vững của tăng trưởng tương lai. $META, công ty đã công bố kết quả kinh doanh tuần trước, đã góp phần làm suy yếu cổ phiếu công nghệ quy mô lớn khi chi tiêu vốn AI tăng lên khiến lo ngại về chi phí và lợi nhuận ngắn hạn từ các khoản đầu tư hạ tầng AI quy mô lớn. * Về mặt kinh tế, các báo cáo hàng hóa bền vững, niềm tin người tiêu dùng, doanh số nhà ở mới, cuộc họp FOMC và báo cáo lạm phát PCE quan trọng có thể đều tác động đến thị trường, đặc biệt là trái phiếu. Một tuần cực kỳ quan trọng đối với trái phiếu $TLT $BND. * Vì vậy, lãi suất giảm và sức mạnh tương đối cải thiện ngoài lĩnh vực công nghệ là tín hiệu tích cực, nhưng sự yếu kém kéo dài của AI, độ rộng thị trường suy giảm, giá dầu tăng và sự không chắc chắn của Fed khiến thị trường vẫn dễ tổn thương. Sự chuyển dịch là có thật, nhưng một đợt phục hồi bền vững vẫn chưa được xác nhận. Chúng ta vẫn ở trong chế độ bảo vệ, hãy chọn lọc kỹ lưỡng và chờ xác nhận từ hành động giá và độ rộng thị trường trước khi tăng rủi ro. * Xem video ngắn này nơi @toddmichael70 phân tích chi tiết tất cả 🔽