@jpmorgan đã phát hiện ra điều đáng theo dõi. Người Mỹ ngày càng rút tiền từ các khoản đầu tư để hỗ trợ chi tiêu. Năm 2015, chỉ 2,4% thực hiện rút ròng. Đến năm 2026, con số này đạt 8,2%. Bao nhiêu phần trăm chi tiêu hiện tại phụ thuộc vào của cải thị trường? Con số cho thấy một sự thay đổi tài chính. Viện JPMorgan Chase đã phân tích hoạt động tài chính của hơn 20 triệu khách hàng Chase. Kết quả cho thấy của cải đầu tư đang đóng vai trò ngày càng lớn trong chi tiêu hộ gia đình. 1. Ngày càng nhiều người Mỹ rút tiền từ các khoản đầu tư. • 2015: 2,4% • 2019: 4,0% • 2026: 8,2% Đây là mức tăng gấp 3,4 lần so với tỷ lệ năm 2015. 2. Các khoản rút từ đầu tư hiện nay tương đương gần 7% chi tiêu. Tỷ lệ rút ròng từ đầu tư so với chi tiêu tiêu dùng được đo lường: • 2015: 2,3% • 2019: 3,5% • 2026: 6,8% Số dư đầu tư ngày càng gắn liền với sức mua hàng ngày. 3. Những người thu nhập cao dẫn đầu xu hướng này. Trong nhóm 10% người có thu nhập cao nhất, tỷ lệ thực hiện rút ròng từ đầu tư tăng từ 6,6% năm 2015 lên 20,3% năm 2026 — tăng hơn ba lần. 4. Người về hưu giàu có thể hiện mẫu hình mạnh mẽ hơn nữa. Trong nhóm người Mỹ có thu nhập cao từ 65 tuổi trở lên: • Tỷ lệ rút tiền: 24,5% năm 2019 → 37,3% năm 2025. • Tỷ lệ rút so với chi tiêu: 8% → 14,9%. Một phần hoạt động này có thể phản ánh các khoản rút theo kế hoạch về hưu, chứ không phải do áp lực tài chính. 5. Người trẻ tuổi cũng đang rút nhiều hơn. Trong nhóm người từ 25–44 tuổi: • Người thu nhập cao: 15,8% năm 2019 → 24,2% năm 2025. • Người thu nhập dưới mức trung bình: 2,9% → 7,1%. Sự thay đổi này không chỉ giới hạn ở người về hưu. 6. Các đợt suy giảm thị trường đã làm gián đoạn xu hướng này. Mẫu hình rút tiền tăng dần đã bị gián đoạn trong các đợt suy giảm năm 2020, 2022 và đầu năm 2025. Liệu sự yếu kém của thị trường có cuối cùng ảnh hưởng đến mức chi tiêu của hộ gia đình không? Điều Dữ liệu CÓ VÀ KHÔNG NÓI JPMorgan đo lường các khoản chuyển ròng từ tài khoản đầu tư sang tài khoản thanh toán, chứ không xác định chính xác các chứng khoán được bán hay cách mỗi đồng đô la được chi tiêu. Các hộ gia đình thu nhập thấp có thể đang bổ sung thu nhập. Các hộ gia đình giàu có hơn có thể đang sử dụng lợi nhuận tích lũy. Người về hưu có thể đang tuân theo kế hoạch rút tiền đã lập sẵn. Đây là những giải thích khả dĩ, không phải động cơ được xác nhận. Báo cáo cũng phát hiện thêm nhiều khách hàng đang gửi tiền vào tài khoản đầu tư. BA BÀI HỌC THỰC TẾ DÀNH CHO NHÀ ĐẦU TƯ 1. Bảo vệ thanh khoản của bạn. Giữ nguồn dự phòng chi tiêu ngắn hạn trong các tài sản dễ tiếp cận và tương đối ổn định, thay vì phụ thuộc vào danh mục đầu tư đang tăng giá. 2. Kiểm tra rủi ro khi suy giảm kéo dài. Bạn có thể chi trả các nhu cầu thiết yếu nếu thị trường giảm 30% và duy trì trạng thái suy yếu trong hai năm? Hãy cân nhắc rủi ro bán ép và rủi ro trình tự lợi nhuận. 3. Đa dạng hóa dòng tiền. Hãy xem xét cách lương, thu nhập kinh doanh, lương hưu và lãi suất có thể bổ sung cho các khoản rút từ đầu tư. Mỗi nguồn thu đều mang theo rủi ro. Khi của cải thị trường đóng vai trò lớn hơn trong tài chính hộ gia đình, chi tiêu tiêu dùng có thể trở nên nhạy cảm hơn với giá tài sản. Thị trường tăng trưởng có thể hỗ trợ chi tiêu. Nhưng những đợt suy giảm kéo dài có thể thử thách sự hỗ trợ đó. Nếu lợi nhuận đầu tư giúp tài trợ cho tiêu dùng hiện tại, thì điều gì sẽ xảy ra khi những lợi nhuận đó biến mất? Nguồn: Viện JPMorganChase, ngày 17 tháng 9 năm 2026. Chỉ mang tính chất giáo dục. Không phải lời khuyên tài chính/đầu tư. #Investing #PersonalFinance #Economy
