**Phiên bản ngành công nghiệp
Tín hiệu ôn hòa từ Fed củng cố kỳ vọng cắt giảm lãi suất, tài sản rủi ro hồi phục mạnh mẽ
Tóm tắt
-
Môi trường vĩ mô:Các quan chức của Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục đưa ra các thông điệp ôn hòa, đẩy xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 12 lên tới 80%. Cổ phiếu Mỹ mở cửa cao hơn và gia tăng lợi nhuận, với S&P 500 đạt mức tăng sáu tuần lớn nhất và Nasdaq ghi nhận hiệu suất tốt nhất trong một ngày kể từ tháng Năm. Chỉ số VIX sợ hãi giảm mạnh.
-
CryptoThị trường:Được thúc đẩy bởi sự hồi phục của thị trường cổ phiếu Mỹ,Bitcointăng mạnh cùng lúc, vượt ngưỡng $89,000 và đóng cửa tăng 1.69% trong ngày.ETHcó động thái mạnh mẽ hơn, phục hồi 5.4% trong bối cảnh tiếp tục được tích lũy bởi DAT. Về cấu trúc, thị trường vẫn thận trọng—thị phần vốn hóa của altcoin(loại trừBTCvà ETH) vẫn giữ ở mức khoảng 34%, cho thấy khẩu vị rủi ro chưa hồi phục đáng kể.
-
Phát triển dự án:
-
Các token nóng:FARTCOIN, 67, PIPPIN
-
Với tâm lý thị trường rộng hơn chuyển sang tích cực, các token meme như FARTCOIN, USELESS, BONK, 67, PIPPIN, SPX và POPCAT đã chứng kiến sự hồi phục mạnh mẽ chung, dẫn đầu các mã tăng trong ngày.
-
MON:Mainnet rất được mong đợi của Monad đã chính thức ra mắt, nhưnggiá tokenlại không đạt kỳ vọng sau khi niêm yết, tạm thời giảm dưới giá ICO.
-
PIEVERSE:Bithumb sẽ niêm yết PIEVERSE với cặp giao dịch KRW.
-
RAIN:Enlivex lên kế hoạch huy động $212 triệu để tạo quỹ cho token RAIN, tài sản gốc của giao thức thị trường dự đoán dựa trên Arbitrum.ARBphục hồi 9%.
-
XRP:Grayscale đã ra mắt ETF GrayscaleXRPTrust trên NYSE Arca.
-
Di chuyển tài sản lớn
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Crypto:20(tăng từ 19 trong 24 giờ trước đó), được phân loại làCực kỳ sợ hãi.
Những điều cần chú ý hôm nay
-
Chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 9 của Mỹ
-
Nâng cấp mainnet Starknetv0.14.1
-
Mở khóa XPL: 0.89% nguồn cung lưu hành (~$18.1M)
-
Mở khóa WCT: 10.07% nguồn cung lưu hành (~$11.6M)
Cập nhật vĩ mô
-
Daly của Fed: Thị trường lao động có thể xấu đi bất ngờ; ủng hộ việc cắt giảm lãi suất vào tháng 12.
-
Amazon sẽ đầu tư $50 tỷ để mở rộng hạ tầng AI và siêu máy tính dành cho các cơ quan chính phủ Mỹ.**
-
Tháng 9 tại Hoa Kỳ, chỉ số PCE được dời lịch công bố sang ngày 5 tháng 12; Báo cáo sơ bộ GDP quý 3 bị hủy bỏ.
Xu hướng Chính sách
-
New Zealand dự kiến đưa tiền kỹ thuật số vào chương trình giáo dục tài chính năm 2026.
-
Cơ quan quản lý Hàn Quốc sẽ áp đặt các biện pháp trừng phạt đối với các sàn giao dịch, bao gồm cả Bithumb.
-
Dự luật STO của Hàn Quốc vượt qua vòng xem xét đầu tiên của Quốc hội; thị trường chứng khoán mã hóa dự kiến sẽ xuất hiện vào nửa đầu năm tới.
-
Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA) yêu cầu các sàn giao dịch thiết lập quỹ dự phòng trách nhiệm bắt buộc.
Nổi bật trong Ngành
-
Quỹ ETF XRP của Franklin Templeton được chấp thuận niêm yết trên NYSE; phí được đặt ở mức 0,19%.
-
BitMine đã tích lũy được 69.822 ETH vào tuần trước, nâng tổng số ETH nắm giữ lên khoảng 3,629 triệu ETH.
-
JPMorgan công bố số cổ phần MSTR quý 3 với 2.375.683 cổ phiếu, giảm 772.453 cổ phiếu so với quý trước.
-
Khối lượng giao dịch hàng ngày của hợp đồng tương lai và quyền chọn tiền điện tử CME đạt 795.000 hợp đồng, một kỷ lục mới.
Phân tích mở rộng về các Điểm nổi bật trong Ngành
-
Quỹ ETF XRP của Franklin Templeton được chấp thuận niêm yết trên NYSE; phí được đặt ở mức 0,19%
-
Mở rộng nội dung:Tập đoàn quản lý tài sản hàng đầuFranklin Templetonđã ra mắtFranklin XRP ETF (XRPZ), quỹ đã nhận được sự chấp thuận từ cơ quan quản lý và hiện đang được giao dịch trênNYSE Arca. Bước tiến này đánh dấu sự chấp nhận ngày càng tăng củaXRPnhư một tài sản kỹ thuật số bởi cáctổ chức tài chính truyền thốngvà trong khuôn khổ pháp lý.
-
Điểm phân tích chính:
-
Sự công nhận từ tổ chức:Franklin Templeton, nơi quản lý hơn 1,69 nghìn tỷ USD tài sản (tính đến ngày 31 tháng 10 năm 2025), tham gia vào không gian ETF XRP mang lại sựuy tínvàtính thanh khoản từ tổ chứccho tài sản này.
-
Phí cạnh tranh:Tỷ lệ chi phí0,19%rất cạnh tranh trên thị trường ETF crypto, điều này đặc biệt quan trọng để thu hút các nhà đầu tư lớn tìm kiếm cách tiếp cận chi phí thấp với các tài sản mã hóa.
-
Tác động thị trường:Việc ra mắt sản phẩm này, cùng với các quỹ ETF XRP khác đã được phê duyệt (như Grayscale XRP Trust ETF và sản phẩm của Bitwise), góp phần vàobùng nổ quỹ ETF Altcoin, cung cấp một công cụ đầu tư XRPđược quy địnhvàtiện lợicho nhiều nhà đầu tư cá nhân và tổ chức hơn.
-
-
BitMine đã tích lũy được 69.822 ETH vào tuần trước, nâng tổng số ETH nắm giữ lên khoảng 3,629 triệu ETH
-
Mở rộng nội dung: Công ty khai thácvà đầu tư tiền mã hóaBitMine Immersion Technologies (BMNR)Chiến lược tích lũy mạnh mẽ Ethereum (ETH) được duy trì trong tuần qua. Điều này đã nâng tổng số lượng ETH mà họ sở hữu lên khoảng3,629 triệu ETH, khẳng định vị trí là một trong nhữngkho bạc Ethereumlớn nhất thế giới.
-
Các điểm phân tích chính:
-
Tích lũy chiến lược:Mục tiêu của BitMine là tích lũy5%tổng nguồn cung ETH (chiến lược được gọi là "5% Alchemy"). Số lượng hiện tại chiếm khoảng3,0%tổng nguồn cung ETH, thể hiện sự tự tin mạnh mẽ vào hệ sinh thái Ethereum trong dài hạn.
-
Sức mạnh tài chính và vị thế:Tổng tài sản gồm tiền mã hóa và tiền mặt của công ty vượt mức11,2 tỷ USD(tính đến ngày 23 tháng 11 năm 2025), định vị nó là kho bạc tiền mã hóa lớn thứ hai thế giới, chỉ đứng sauMicroStrategy(MSTR).
-
Phát triển kinh doanh:BitMine dự định ra mắtMạng lưới Trình xác nhận "Made in America" (MAVAN)vào đầu năm 2026, một cơ sở hạ tầngstakingdành riêng cho tài sản Ethereum của họ, nhằm tăng cường an ninh và hiệu quả đồng thời kiếm được phần thưởng staking từ số lượng nắm giữ khổng lồ của họ.
-
-
JPMorgan tiết lộ số lượng cổ phiếu MSTR quý 3 nắm giữ là 2.375.683 cổ phiếu, giảm 772.453 so với quý trước
-
Mở rộng nội dung: JPMorgan Chaseđã tiết lộ một sự giảm mạnh trong số lượng cổ phiếu MicroStrategy (MSTR) mà họ nắm giữ trong báo cáo 13F quý 3. Động thái này phản ánh cách tiếp cận thay đổi của các tập đoàn tài chính truyền thống trong việc quản lýrủi roliên quan đến MSTR, vốn được xem là "cổ phiếu đại diện Bitcoin" trong lịch sử.
-
Các điểm phân tích chính:
-
Giảm thiểu rủi ro tổ chức:Trước đây, MSTR được các tổ chức sử dụng như một cách tiếp cận thuận tiện để cótiếp xúc gián tiếp với Bitcoin. Tuy nhiên, với sự phát triển củaETF Bitcoin giao ngay được quản lývà các giải pháp lưu trữ tiền mã hóa khác, các nhà đầu tư tổ chức không còn cần phụ thuộc vào MSTR, vốn đi kèm vớimức phí caovàrủi ro ở cấp độ công ty.
-
Quan ngại về rủi ro cấu trúc:Việc bán tháo lớn của JPMorgan và các tập đoàn phố Wall khác (như BlackRock và Vanguard) có thể liên quan đến lo ngại về chiến lượcmua Bitcoin dựa trên nợ mạnh mẽ của MicroStrategy,pha loãng cổ phiếu, vàrủi ro quản trị.
-
Rủi ro bị loại khỏi chỉ số:Các nhà phân tích JPMorgan trước đây đã cảnh báo rằng MSTR có thể bị loại khỏi các chỉ số chứng khoán lớn nhưMSCI USAvàNasdaq 100do cấu trúc định giá và sự biến động của nó, điều này có thể gây ra hàng tỷ bán thụ động và gây áp lực thêm lên giá cổ phiếu.
-
-
Hợp đồng Tương lai và Quyền chọn CME Crypto Đạt 795K Hợp đồng trong Khối lượng Giao dịch Hàng ngày, Lập Kỷ lục Mới
-
Mở Rộng Nội Dung:Cácsản phẩm của nhóm CME(Chicago Mercantile Exchange Group) về các sản phẩm phái sinh tiền mã hóa (tương lai và quyền chọn) đạt kỷ lụckhối lượng giao dịchmột ngàyvào ngày 21 tháng 11 năm 2025, đạt794,903 hợp đồng, vượt qua kỷ lục trước đó.
-
Các Điểm Phân Tích Chính:
-
Gia Tăng Nhu Cầu Phòng Ngừa Rủi Ro:Kỷ lục mới này xảy ra trong bối cảnh thị trường không chắc chắn và giá tài sản tiền mã hóa giảm mạnh (ví dụ: các quỹ ETF Bitcoin giao ngay ở Mỹ ghi nhận 1,22 tỷ USD dòng tiền ra ròng tuần trước). Điều này chỉ ra rằng nhu cầu từcác nhà đầu tư tổ chứcđối vớicác công cụ quản lý rủi ro tiền mã hóa được, quy địnhvà có tính thanh khoản cao mà CME cung cấp đangtăng mạnhtrong các giai đoạn biến động của thị trường.
-
Mở Rộng Dòng Sản Phẩm:CME cung cấp nhiều sản phẩm tương lai và quyền chọn tiền mã hóa, bao gồm Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH),Solana(SOL) và XRP, và khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày đã tăng hơn100%so với cùng kỳ năm trước kể từ quý 4.
-
Sự Trưởng Thành Của Thị Trường:Sự tăng trưởng trong khối lượng giao dịch phái sinh là dấu hiệu của sựtrưởng thànhcủa thị trường tiền mã hóa. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp và tổ chức đang tích cực sử dụng các hợp đồng tương lai và quyền chọn đểphòng ngừa rủi rocho lượng nắm giữ giao ngay,đầu cơvào biến động giá, hoặc thực hiệnchiến lược chênh lệch giá, điều này cung cấp thêm tính thanh khoản vàmột cơ chế khám phágiá cho thị trường.
-