فنڈنگ ریٹ ٹیوٹوریل

فنڈنگ ریٹ پرپیچوئل کنٹریکٹ مارکیٹ کی ایک منفرد خصوصیت ہے، جو پرپیچوئل کنٹریکٹس اور متعلقہ اسپاٹ مارکیٹ کے درمیان قیمت کے فرق کو کم کرنے کے لیے ایک طریقہ فراہم کرتی ہے۔ اس کا حساب position value سے منسلک ہے اور یہ position PNL اور حتیٰ کہ لیکویڈیشن پرائس کو متاثر کرتا ہے۔ مزید وضاحتیں نیچے دی گئی ہیں۔

1. فنڈنگ فیس سیٹلمنٹ میکانزم

ڈیلیوری کنٹریکٹس کے برعکس، پرپیچوئل کنٹریکٹس کی ڈیلیوری کی ضرورت نہیں ہوتی۔ صارفین انہیں اتمام کے وقت سیٹل یا کلیر نہیں کرتے اور انہیں لمبے عرصے تک رکھ سکتے ہیں۔ تاہم، اتمام کے بغیر، کنٹریکٹ کی قیمت کو اسپاٹ قیمت کے ساتھ ملانے کے لیے ایک مکینزم کی ضرورت ہوتی ہے۔ ہم اسے "فنڈنگ فیس مکینزم" کہتے ہیں۔ سادہ الفاظ میں، پرپیچوئل کنٹریکٹس اس مکینزم کا استعمال کرتے ہیں تاکہ کنٹریکٹ کی قیمتیں اسپاٹ قیمتوں سے منسلک رہیں۔

فنڈنگ فیسیں لمبی اور مختصر پوزیشنز کے درمیان ادا کی جاتی ہیں۔ مثبت یا منفی فنڈنگ ریٹ یہ تعین کرتا ہے کہ کون سی پوزیشن فیس ادا کرے گی۔ یہ فیس مکمل طور پر صارفین کے درمیان سیٹل ہوتی ہے، پلیٹ فارم سے کوئی چارجز نہیں۔ جب فنڈنگ فیس مثبت ہوتی ہے، تو لمبی پوزیشنز (جس نے قیمت میں اضافے کا اندازہ لگایا ہے) فنڈنگ فیس ادا کریں گی، جبکہ مختصر پوزیشنز (جس نے قیمت میں کمی کا اندازہ لگایا ہے) فنڈنگ فیس حاصل کریں گی۔ جب فنڈنگ ریٹ منفی ہوتا ہے تو اس کا اُلٹا اطلاق ہوتا ہے۔

2. فنڈنگ فیس سیٹلمنٹ کا پوزیشن PNL اور لیکویڈیشن پر اثر

1. اصول:

1.1 پوزیشن PNL پر اثر

فنڈنگ فیس سیٹلمنٹ پر، دو صورتحال پیش آ سکتی ہیں:

صارف A فنڈنگ فیس ادا کرتا ہے، جس کے نتیجے میں پوزیشن میں نقصان ہوتا ہے؛

صارف B کو فنڈنگ فیس ملتی ہے، جس سے پوزیشن میں منافع ہوتا ہے۔

اس کا مطلب یہ ہے کہ فنڈنگ فیس کی سیٹلمنٹ ب без کے پوزیشن PNL کو без کرتی ہے۔ جب صارف کو فنڈنگ فیس ادا کرنی ہو، تو ان کی پوزیشن میں نقصان ہوتا ہے۔

1.2 لیکویڈیشن پر اثر

جیسا کہ ذکر کیا گیا، فنڈنگ فیس ادا کرنے سے پوزیشن میں نقصان اور پوزیشن مارجن میں کمی ہو سکتی ہے۔ جب مارجن مینٹیننس مارجن کے نیچے چلا جاتا ہے، تو لیکویڈیشن فعال ہو جاتی ہے۔ اس لیے، جبکہ فنڈنگ فیس کی سیٹلمنٹ ب без رابطہ لیکویڈیشن کا سبب نہیں بناتی، یہ پوزیشن مارجن پر اثر ڈالتی ہے۔

یہ نوٹ کریں کہ فنڈنگ فیس کی مسلسل ادائیگی سے آپ کی پوزیشن کا مارجن مینٹیننس مارجن کے نیچے چلا جا سکتا ہے، جس سے اجباری لیکویڈیشن ہو سکتی ہے۔

2. حساب:

فنڈنگ فیس = پوزیشن کی قیمت * فنڈنگ ریٹ

پوزیشن کی قیمت فنڈنگ ریٹ سیٹلمنٹ کے وقت کے مارک پرائس سے طے ہوتی ہے۔

مثال:

BTC/USDT پرپیچوئل کنٹریکٹ کے لیے، صارف A کے پاس 0.01 BTC کی لمبی پوزیشن ہے، جبکہ مارکڈ قیمت $5,000 اور فنڈنگ ریٹ فنڈنگ ریٹ سیٹلمنٹ کے وقت 0.01% ہے۔ پھر: 

پوزیشن کی قیمت = 0.01 * 5,000 = 50 USDT

فنڈنگ فیس = 50 * 0.01% = 0.005 USDT

جب فنڈنگ ریٹ مثبت ہو، تو لمبی پوزیشنز مختصر پوزیشنز کو ادائیگی کرتی ہیں۔ صارف A 0.0005 USDT کی فنڈنگ فیس ادا کرے گا، جبکہ صارف B، جو مختصر پوزیشن میں برابر مقدار رکھتا ہے، 0.0005 USDT کی فنڈنگ فیس حاصل کرے گا۔

نوٹ: معکوس معاہدوں میں، پوزیشن کی قیمت = 1 / مارک پرائس × مقدار۔

3. پوزیشن کے خطرے کو کنٹرول کرنے کا طریقہ:

فنڈنگ فیس کی سیٹلمنٹ پوزیشن کی قیمت سے منسلک ہے اور اس کے ساتھ مثبت طور پر متعلق ہے۔ جتنا بڑا پوزیشن کی قیمت ہوگا، اتنا ہی زیادہ فنڈنگ فیس ادا یا حاصل کی جائے گی۔ اگر آپ کے پاس بڑی پوزیشن ہے، تو فنڈنگ فیس کی سیٹلمنٹ کے آپ کی پوزیشن پر اثرات پر زیادہ توجہ دینا مناسب ہے۔

ٹپس:

1. فنڈنگ فیس کی سیٹلمنٹ کے اوقات سے بچیں اور پوزیشنز کو جلد بند کرنے کی کوشش کریں۔

ہر 8 گھنٹے کی سیٹلمنٹ فریکوئنسی والے فنڈنگ ادائیگیاں 00:00 (یو ٹی سی)، 08:00 (یو ٹی سی) اور 16:00 (یو ٹی سی) سے شروع ہوتی ہیں۔ ہر 4 گھنٹے کی سیٹلمنٹ فریکوئنسی والے فنڈنگ ادائیگیاں 00:00 (یو ٹی سی)، 04:00 (یو ٹی سی)، 08:00 (یو ٹی سی)، 12:00 (یو ٹی سی)، 16:00 (یو ٹی سی) اور 20:00 (یو ٹی سی) سے شروع ہوتی ہیں۔ فنڈنگ فیس کی ادائیگی کے درست وقت میں 60 سیکنڈ تک کا فرق ہو سکتا ہے۔ صرف وہ صارفین جن کے پاس سیٹلمنٹ کے وقت پوزیشن ہوتی ہے، انہیں فنڈنگ فیس ادا کرنی ہوگی یا وصول کرنی ہوگی۔ اگر پوزیشن سیٹلمنٹ سے پہلے بند کر دی جائے تو فنڈنگ فیس ادا کرنے یا وصول کرنے کی ضرورت نہیں ہے۔

KuCoin ہر کنٹریکٹ کے لیے فنڈنگ ریٹ کی تاریخ دیکھنے کی سہولت فراہم کرتا ہے۔ تفصیلات کے لیے، براہ راست یہاں کلک کریں۔

2. اعلیٰ لیوریج کے ساتھ آرڈرز جمع کرانے سے گریز کرنے کی سفارش کی جاتی ہے۔

نئے صارفین کو پوزیشن کے خطرے کو ایک معقول حد تک برقرار رکھنے کے لیے 5x تک کا لیوریج استعمال کرنے کی تجویز کی جاتی ہے۔

3. اسٹیبل آربٹریج کے لیے فنڈنگ فیس کے مکینزم کا استعمال کیسے کریں؟

فنڈنگ فیس ادا کرنے کے علاوہ، انہیں حاصل بھی کیا جا سکتا ہے۔ تو، مستقل فنڈنگ فیس حاصل کرنے کے لیے اسٹیبل آربٹریج کیسے کریں؟ جواب فنڈنگ ریٹ آربٹریج اسٹریٹیجی ہے، جس کا استعمال کم خطرہ اور لمبے مدتی منافع حاصل کرنے کے لیے کیا جا سکتا ہے۔ اس سے سرمایہ کاری کو متنوع بنایا جا سکتا ہے اور ہیج کیا جا سکتا ہے، جس سے کم اتار چڑھاؤ والے مارکیٹس میں بھی منافع حاصل ہوتا ہے۔

دوسرے الفاظ میں، آپ فنڈنگ ریٹ آربٹریج کو مختلف ٹریڈنگ مارکیٹس میں پرپیچوئل کنٹریکٹس میں شارٹ پوزیشنز اور اسپاٹ ٹریڈنگ/مارجن ٹریڈنگ/ڈیلیوری کنٹریکٹس میں لانگ پوزیشنز کے ساتھ ساتھ کھول کر لاگو کر سکتے ہیں۔ عام آربٹریج اسٹریٹجیز میں پرپیچوئل کنٹریکٹس کو اسپاٹ ٹریڈنگ/مارجن ٹریڈنگ کے ساتھ جوڑنا، یا پرپیچوئل کنٹریکٹس کو ڈیلیوری کنٹریکٹس کے ساتھ جوڑنا شامل ہے۔ خاص آربٹریج آپریشنز پر مزید تفصیلات بعد کے مضامین میں دی جائے گی۔

جب آپ پرپیچوئل کنٹریکٹس اور اسپاٹ مارکیٹس کے درمیان بنیادی آربٹریج یا متعدد پلیٹ فارمز کے کنٹریکٹ اقدامات جیسی حکمت عملیوں پر غور کر رہے ہوں، تو فنڈنگ ریٹس کے دوہرے فوائد کا استعمال کرنا اہم ہے۔ ہر ٹریڈنگ حکمت عملی کے اپنے خطرات ہوتے ہیں، اس لیے ایسی حکمت عملی منتخب کرنا ضروری ہے جو آپ کی ترجیحات کے مطابق ہو، اپنے اپنے سرمایہ کاری قواعد وضع کریں اور خطرات کو مؤثر طریقے سے کنٹرول کریں۔

KuCoin فیوچرز گائیڈ:

ویب سائٹ ورژن ٹیوٹوریل

ایپ ورژن ٹیوٹوریل

آپ کے ساتھ کام کرکے خوشی ہوئی!

KuCoin فیوچرز ٹیم

نوٹ: ممنوعہ ممالک اور علاقوں کے صارفین فیوچرز ٹریڈنگ نہیں کھول سکتے۔