ایتھریم اسٹیکنگ ایک پرفارمنس کا کاروبار بن رہا ہے تیز تر بلاک ڈیلیوری کا مطلب ہے زیادہ درست ویلیڈیٹر ووٹس اور بہتر انعام حاصل کرنا۔ @get_optimum اسے mump2p کے ساتھ بہتر بنارہا ہے، جو ایتھریم کے موجودہ انفراسٹرکچر کے ساتھ چلنے والا ایک نیٹ ورک ایکسلریشن لیئر ہے۔ 2,185 @BlockdaemonHQ ویلیڈیٹرز پر مشتمل ایک مطالعہ میں درج ذیل نتائج سامنے آئے: - 366 ملی سیکنڈ تیز تر بلاک آمد - 92% بلاکس mump2p کے ذریعے پہلے حاصل کیے گئے - 39.7% کم غلط سر کے ووٹس اپٹائم نے اپنے نیٹ ورک پر 3.36M ETH اسٹیکڈ ہونے کا بھی اعلان کیا ہے۔ دیگر ٹیمیں ویلیڈیٹر اسٹیک کو بہتر بنانے پر کام کر رہی ہیں: - @gattacahq: سلور، ایک الفا کنسینس کلائنٹ جو 6.5 ملی سیکنڈ کا میڈین بلاک پروسسنگ رپورٹ کرتا ہے۔ - @Obol_Collective: ویلیڈیٹر بیٹ، جو آپریٹرز کو ویلیڈیٹر سیکورٹی کا جائزہ لینے میں مدد کرتا ہے۔ - @ssv_network: زیادہ آپریشنل ریلائبلٹی کے لیے ڈسٹریبیوٹڈ ویلیڈیٹر انفراسٹرکچر۔ یہ ترقیات ظاہر کرتی ہیں کہ ایتھریم اسٹیکنگ کس طرح ترقی کر رہا ہے۔ نیٹ ورک کی رفتار ووٹنگ کی درستگی بڑھاتی ہے۔ بہتر کلائنٹس پروسسنگ میں تاخیر کم کرتے ہیں۔ ڈسٹریبیوٹڈ انفراسٹرکچر قابلِ اعتمادی کو مضبوط بناتا ہے۔ جبکہ اسٹیکنگ کا مقابلہ بڑھ رہا ہے، ویلیڈیٹر پرفارمنس انعام کی کارآمدی اور انفراسٹرکچر کے معیار میں اہم فرق بن سکتی ہے۔

کریپٹو پرپس سے لے کر GRVT پر ٹوکنائزڈ ETFs تک؟ @grvt_io اور میریئ ایسٹ سیکورٹیز (ہانگ کانگ) کے درمیان تعاون ایک بہت بڑے مارکیٹ کو کھول سکتا ہے۔ پہلا مرحلہ پہلے ہی مکمل ہو چکا ہے۔ GRVT نے میریئ ایسٹ سیکورٹیز (ہانگ کانگ) کی طرف سے منظم ٹوکنائزڈ فنڈنگ نوٹس میں سرمایہ کاری کی ہے، جو ایک ایسے گروپ کا حصہ ہے جو عالمی صارفین کے 1 ٹریلین ڈالر سے زائد کے اثاثوں پر نظر رکھتا ہے۔ اب دونوں طرف جانچ رہی ہیں: - ٹوکنائزڈ خزانہ کے سرٹیفیکیٹس - کارپوریٹ بانڈز - ETFs GRVT کا ارادہ ہے کہ نوٹس کی ایکسپوشر کو GRVT Earn سے جوڑے، جب تک کہ متعلقہ ضروریات پوری نہ ہو جائیں۔

ایک ماہ میں 52% مرج کردہ PRs خودکار ہو گئے۔ @superplanehq ٹیم نے اپنے اپنے پروڈکٹ کے ساتھ یہ کام حاصل کیا۔ کوڈنگ ایجنٹس کوڈ لکھ سکتے ہیں، لیکن انجینئرز اب بھی کاموں کا انتظام، CI فیلیئرز کو درست کرنے اور نتائج کا جائزہ لینے میں گھنٹوں بروئے وقت لگاتے ہیں۔ SuperPlane 1.0 ایک اوپن سورس سافٹ ویئر فیکٹری متعارف کراتا ہے جو اس کوآرڈینیشن کو سنبھالتا ہے۔ ٹکٹس اٹھانے سے لے کر نتائج کی تصدیق تک، ورک فلو انسانی نگرانی کے ساتھ چلتا ہے۔ میری رائے میں، اگلی AI کوڈنگ کی کامیابی کم بیبی سٹیٹنگ، زیادہ شپنگ ہوگی

ایک ماہ پہلے، میں نے AI انفرنس کی فراہمی، راؤٹنگ اور ٹوکنائزیشن کرنے والوں کا نقشہ بنایا۔ اب میں مارکیٹ کے اگلے حصے پر نظر ڈال رہا ہوں: قابل تصدیق انفرنس۔ جب ایجنسٹس کمپیوٹ کے لیے ادائیگی کرنے لگیں گی، تو یہ ثابت کرنا ضروری ہو جائے گا کہ کیا عملی طور پر چلا۔ 12 منصوبے، 4 اہم ستونوں پر مشتمل: ستون 1 - قابل تصدیق اجراء > @lagrangedev - $LA DeepProve کو کرپٹوگرافک انفرنس ثبوت کے لیے بناتا ہے۔ > @inference_labs خودمختار AI اجراء کو آڈٹ کے قابل بناتا ہے۔ > @OpenGradient - base:0xfbc2051ae2265686a469421b2c5a2d5462fbf5eb zkML ثبوت اور TEE تصدیق کو ملا رہا ہے۔ ستون 2 - پرائیویٹ اجراء > @PhalaNetwork - ethereum:0x6c5ba91642f10282b576d91922ae6448c9d52f4e GPU TEEs کے اندر پرائیویٹ انفرنس چلاتا ہے۔ > @0G_labs - $0G پرائیویٹ، قابل تصدیق انفرنس انفرااسٹرکچر بناتا ہے۔ > @nesaorg اپنے AI لیئر 1 پر محفوظ انفرنس فراہم کرتا ہے۔ ستون 3 - دوبارہ تکرار کی صلاحیت > @gensynai - $AI REE ترقی دے رہا ہے تاکہ AI اجراء قابل دوبارہ تکرار اور قابل تصدیق بن جائے۔ > @PrimeIntellect نے TOPLOC بنایا، جہاں ویلیدیٹرز انفرنس کی تصدیق کے لیے پوشیدہ حالتیں دوبارہ کمپیوٹ کرتے ہیں۔ ستون 4 - کمپیوٹ پرووننس > @prlnet - $PEARL GPU AI کمپیوٹ کو ایک چین کو محفوظ بنانے والے مفید کام کا ثبوت بناتا ہے۔ > @AethirCloud - $ATH اپنے نیٹ ورک پر کمپیوٹ انٹگرٹی کی حفاظت کرنے والے چیکر نوڈس چلاتا ہے۔ > @darkbloomai درخواستوں کو ایک زندہ کمپیوٹ نیٹ ورک پر فزکل Macs پر راؤٹ کرتا ہے۔ > @eigencloud - $EIGEN اوپن کمپیوٹ انفرااسٹرکچر اور قابل تصدیق ایجینٹ ٹولنگ بناتا ہے۔ جب انفرنس ایک قابل ٹریڈ سروس بن جائے گا، خریدار قابل تصدیق اجراء، پرائیوسی، اور قابل اعتمادی کا مطالبہ کریں گے۔ یہ چار ستون وہ جگہ ہیں جہاں آنچین AI کا اگلا لہرا تعمیر ہو رہا ہے۔

پیسے کا پیچھا کریں جب وہ DeFi میں داخل ہو جائے۔ 8 نئے پروٹوکولز کے ذریعے، سرمایہ بہت مختلف شریحوں میں لگ رہا ہے۔ یہ سرمایہ تین شعبوں میں استعمال ہو رہا ہے: 1/ آمدنی والے ڈالر @tori_finance | ~$71.5M TVL ڈیلٹا-نیوٹرل ٹریڈنگ حکمت عملیوں کا استعمال کرتے ہوئے trUSD کو پشتہ دیتا ہے اور آمدنی پیدا کرتا ہے۔ @AxisFDN | ~$60.8M TVL USDx ہولڈرز کے لیے آمدنی پیدا کرنے کے لیے کراس-ونچ اربٹریج کا استعمال کرتا ہے۔ @noon_capital | ~$38.4M TVL مدبر حکمت عملیوں کے ذریعے آمدنی پیدا کرتے ہوئے USN فراہم کرتا ہے۔ تینوں ایک ڈالر میں آمدنی کی تلاش میں سرمایہ کے لیے مقابلہ کرتے ہیں، لیکن بنیادی حکمت عملیاں اور خطرات مختلف ہیں۔ 2/ قرض دینا اور سرمایہ کی تخصیص @CurrentSUI | ~$58.1M TVL Sui پر ایک قرض دینے کا مارکیٹ جس میں تقریباً $78M فعال قرض شامل ہیں۔ @infiniFi | ~$68.3M TVL مختلف لکوڈٹی پروفائلز والی حکمت عملیوں میں سرمایہ تخصیص کرتا ہے۔ ستمبر کے آخر تک TVL ~$45M سے بڑھ کر یہ رقم ہو گئی۔ @TradeNeutral | ~$22.4M TVL سرمایہ کو مدبر کونٹیٹاٹیف ٹریڈنگ حکمت عملیوں میں رُٹ کرتا ہے۔ سرمایہ کی کارکردگی قرض لینے کی سرگرمی، حکمت عملی کی کارکردگی اور لکوڈٹی کے انتظام پر منحصر ہے۔ 3/ خطرات کا تحفظ اور ٹوکنائزڈ اثاثے @Firelightfi | ~$68.7M TVL DeFi بیمہ کوریج کو پشتہ دینے کے لیے اسٹیکڈ FXRP کا استعمال کرتا ہے۔ @KAIO_xyz | ~$39.6M TVL ٹوکنائزیشن انفراسٹرکچر کے ذریعے آنچین اسٹارٹج پروڈکٹس فراہم کرتا ہے۔ ان دونوں میں سرمایہ کے لیے دو مختلف کردار ہیں: مالی خطرات کو پشتہ دینا اور سرمایہ کاری اثاثوں تک رسائی فراہم کرنا۔ TVL پروٹوکول کے ذریعہ رکھے گئے یا احتساب شدہ اثاثوں کو ناپتا ہے، لیکن یہ بتاتا ہے کہ ان اثاثوں کا استعمال کس طرح ہو رہا ہے، بہت کم۔ DeFi کے اگلے مرحلے کا اندازہ اس بات سے لگائا جائے گا کہ سرمایہ کتنے موثر طریقے سے استعمال ہو رہا ہے، صرف اس بات سے نہیں کہ کتنے اثاثے جمع ہوئے ہیں۔

ٹورنیڈو کیش کے پاس ایتھریم پر 629.7 ملین ڈالر ہیں۔ ریلگن کے پاس ایک اور 109.7 ملین ڈالر ہیں۔ ایتھریم پر خصوصیت، صارفین کے پہلے سے استعمال کیے جانے والے ایپس کے لیے وولٹ سے باہر نکل رہی ہے۔ 1/ خصوصی بیلنسز بنیادی ڈھانچہ صارفین کو اثاثے حاصل کرنے اور رکھنے کی اجازت دے رہا ہے، بغیر ان کی مکمل مالی تاریخ کو ظاہر کیے۔ - @fluidkey اور @UmbraCash: خصوصی وصولی کے لیے اسٹیلث ایڈریسز۔ - @RAILGUN_Project: خصوصی DeFi کے لیے شیلڈڈ بیلنسز، جن تک @anondotinc جیسے والٹس کے ذریعے رسائی حاصل کی جا سکتی ہے۔ - @zERC20io: غیر منسلک ٹرانسفرز کے لیے ٹوکن ورپنگ۔ - @Veildotcash: Base پر خصوصی پولز۔ 2/ خصوصی DeFi جب اثاثے شیلڈڈ ہو جائیں، تو اگلا مرحلہ پُوند کو کام میں لانا ہوتا ہے۔ - @zama: مخفی ٹوکن انفراسٹرکچر، جس میں Morpho کے ساتھ انٹیگریشنز شامل ہیں۔ - @PrivacyBoost: خصوصی Morpho Earn بیلنس کے لیے SDK۔ - @ZKPanther: DEX لکوئڈٹی کے ذریعے شیلڈڈ ٹریڈنگ۔ - @0xbowio: آمدنی کے مواقع والے خصوصی پولز۔ - @xochi_fi: Aztec پر شیلڈڈ سیٹلمنٹ۔ - @tacitfi: BTC اور ETH کے ساتھ سپورٹڈ خصوصی جاری کرنا اور سوپس۔ - @EkuboProtocol اور @OpusMoney: Starknet پر خصوصی لکوئڈٹی اور قرضہ۔ 3/ خصوصی ایپلیکیشنز آخری لیر صارفین کے پہلے سے جانے جانے والے پروڈکٹس میں خصوصیت لاتا ہے۔ - @ambire: والٹ UX میں Railgun اور خصوصی پولز کو انٹیگریٹ کرنا۔ - @hinkal_protocol: Hinkal Pay، جو عوامی اور خصوصی بیلنسز کو ملا دیتا ہے۔ - @AnomaPay: ایتھریم پر خصوصی ادائیگیاں اور سوپس۔ - @P_Inference: Aztec پر ادائیگیوں کے ساتھ خصوصی AI چैٹ۔ - @Haven_Hn_: Starknet پر خصوصی نو بینک کارڈ۔ - @raycashxyz: خصوصی اسٹیبل کوائن ایپ، جو اب ویٹ لسٹ پر ہے۔ ایتھریم کی خصوصیت کا اگلا مرحلہ صارفین کے لیے ان کے خصوصی بیلنسز کے ساتھ کya کچھ کرنے کا ہے۔ اثاثوں کو شیلڈ کرنے سے لے کر آمدن حاصل کرنے، ٹریڈنگ اور خرچ کرنے تک، خصوصیت تدریجاً اپلیکیشنز میں داخل ہو رہی ہے۔ ان پروڈکٹس مختلف مراحل میں ترقی کر رہے ہیں، لे�کن رجحان واضح ہوتا جا رہا ہے۔ اگلا نظارہ کرنے لائق معیار یہ ہوگا کہ شیلڈڈ سرمایہ حقیقت میں کتنے استعمال ہو رہا ہے۔ حصہ 2 اسٹैक کو چلانے والے نेट ورکس پر مشتمل ہے۔

سرمایہ کاروں نے سولانا کی خفیہ ٹیکنالوجیوں میں 29 ملین امریکی ڈالر کا سرمایہ کاری کیا۔ صارفین نے خفیہ ایپس میں تقریباً 2 ملین امریکی ڈالر کا سرمایہ کاری کیا۔ یہ 14 گنا کا فرق سولانا کی خفیہ ٹیکنالوجی میں سب سے واضح مواقع کا اشارہ ہے۔ پیسے کا تعاقب کریں، پھر صارفین کا، پھر ایک بنیادی شرکت کو درکار شراکت داروں کا۔ پیسہ کہاں گیا؟ نچلے لیئر میں۔ تین انجن دوسرے ٹیموں کے لیے بند ریاضی چلاتے ہیں: > @Arcium: کئی نوڈس پر MPC۔ فروری سے مین نیٹ الفا، $9M جمع کر لیا گیا۔ > @magicblock: محفوظ ہارڈویئر میں پرائیویٹ ایفیمیرل رول اپس۔ $10.5M جمع کر لیا گیا، مارچ سے مین نیٹ بیٹا میں پرائیویٹ پےمنٹس API۔ > @inconetwork: انسکرپٹڈ کمپوٹ، سولانا ڈوونیٹ پر بیٹا میں۔ دو راؤنڈز میں $9.5M جمع کر لیا گیا۔ آج صارفین کہاں ہیں؟ ڈپازٹس کچھ صرف صارفین ایپس کے ساتھ جمع ہیں۔ فج کا ایک پہلو فنڈنگ ہے اور دوسرا ڈپازٹس، تو 14x کو ایک رخ کے طور پر سمجھیں: > @theprivacycash: DefiLlama پر سولانا کا بہترین خفیہ پول۔ $1.62M TVL، $135K 30 دن کے فees۔ > @UmbraPrivacy: پرائیویٹ ہولڈ، بھیجنا اور سوپ۔ v2 13 اکتوبر سے لائیو، $0.35M TVL۔ > @cloak_ag: پرائیویٹ تنخواہ اور ادائیگی لنکس۔ 15 ستمبر سے مین نیٹ۔ > @looftapay: سوشل ہینڈل پر پرائیویٹ USDC، مین نیٹ میں MagicBlock پرائیویسی کے ساتھ لائیو۔ API کے ذریعے خفیہ رہنا چاہنے والے والٹس کے لئے بھي انتخاب موجود ہے: @helius: سولانا رنگز، آپ کے ایپ کے ذریعے API کے ذریعے بلانس انسکرپٹڈ۔ ڈوونیٹ پر بیٹا۔ پیسہ صارفین کے ایک لیر نچلے لیر پر بسا ہوا ہے۔ اس لئے انجن کو ایپس درکار ہیں، اور کچھ پہلے ہی ان کے پاس ہیں۔

سبھی آنچین فنانس کو سات آریکلز محفوظ کرتے ہیں ان کے درمیان فرق زیادہ تر لوگوں کے خیال سے زیادہ ہے۔ میں نے انہیں @DefiLlama کے چار ایکسانی میٹرکس پر ایک ہی لائن میں لگایا ہے (TVS | پروٹوکولز | چینز | 30 دن کا TVS، 16 اکتوبر): @chainlink: $36.1B | 538 | 101 | +3.0% @ChronicleLabs: $4.9B | 13 | 9 | +8.2% @redstone_defi: $3.9B | 91 | 56 | -3.6% @PythNetwork: $3.3B | 320 | 110 | +7.9% @StorkOracle: $238M | 39 | 40 | -5.7% @switchboardxyz: $132M | 22 | 7 | +12.2% @Api3DAO: $14M | 44 | 27 | +12.1% Chainlink دوسرے آریکل سے 7 گنا زیادہ محفوظ کرتا ہے، جس سے یہ DeFi ضمانت کا Bloomberg ٹرمینل بن جاتا ہے۔ Chronicle اُلٹا کھیل کھیلتا ہے: صرف 13 کلائنٹس، لیکن فی پروٹوکول تقریباً $377M محفوظ، جو بورڈ پر سب سے گہرے تعلقات رکھتا ہے۔ Pyth ایک مختلف دوڑ جیتتا ہے۔ یہ 110 چینز تک پہنچتا ہے اور Q3 کے RWA پرپ حجم کا 94.4% خود رپورٹ کرتا ہے، ایک ایسا مارکیٹ جس کا TVS مکمل طور پر ذکر نہیں کرتا۔ تو آریکل مارکیٹ خاموشی سے دو حصوں میں تقسیم ہو رہا ہے: ایک طرف ضمانت، دوسری طرف ٹریڈنگ۔ فتوحات میں سے ہر ایک اپنی اپنی طرف کا مالک بنے گا، اور فیسیں بھی اس کے ساتھ آئیں گی۔

>> یہاں کریپٹو ڈیٹا الفا ہے << AI لیبز ڈیٹا کے لیے اربوں ڈالر ادا کر رہے ہیں۔ کسی کے پاس جو ان پٹس ہوں، اسی کو فائدہ ہوگا۔ Mercor سالانہ $2 بلین پر چل رہا ہے۔ micro1 نے کمپنی کے ڈیٹا خریدنے کے لیے $1 بلین مختص کیا ہے۔ گوگل نے ایک دیوالیہ ہو چکی ائیرلائن کے فائلز کے لیے $10 ملین کی پیشکش کی۔ ہر ڈیٹاسیٹ کو مدل استعمال کرنے سے پہلے 7 مراحل سے گزرنا پڑتا ہے۔ اب کریپٹو میں ہر مرحلے پر ٹیمیں موجود ہیں۔ اس نقشے کو محفوظ کر لیں: ❱ اکٹھا کریں مرحلہ 1: خام ان پٹ پائپ لائن میں داخل ہوتا ہے۔ @grass, @teneo_protocol, @PublicAI_ ❱ جسمانی مرحلہ 2: روبوٹس حقیقی دنیا سے سیکھتے ہیں۔ @psdnai, @BitRobotNetwork, @frodobots, @PrismaXai, @reborn_agi ❱ لیبل اور درجہ بندی کریں مرحلہ 3: خام ڈیٹا تربیتی معیار تک پہنچ جاتا ہے۔ @codatta_io, @PerleLabs, @reppo, @FractionAI_xyz, @opentensor ❱ ملکیت مرحلہ 4: صارفین قیمت اور اجازت طے کرتے ہیں۔ @vana, @DIMO_Network, @oceanprotocol ❱ ماخذ مرحلہ 5: ہر بائٹ اپنا ماخذ اور حقوق لے کر آتا ہے۔ @datafdn, @OpenledgerHQ, @numbersprotocol ❱ محفوظ کریں مرحلہ 6: ڈیٹاسیٹس اور ماڈلز قابل تصدیق ذخیرہ میں رہتے ہیں۔ @WalrusProtocol, @Filecoin, @ArweaveEco, @0G_labs, @irys_xyz ❱ پوچھیں مرحلہ 7: ماڈلز ثبوت کے ساتھ جواب حاصل کرتے ہیں۔ @spaceandtime, @graphprotocol, @ChainbaseHQ بازار نے اپنے پہلے فاتحین کا انتخاب کر لیا ہے۔ GRASS +94% اور WAL +89% تینوں دن میں۔ جمع کرنے اور ذخیرہ کرنے والوں کو پہلے ادائیگی ملی۔ 2026 میں انفرنس نے AI کو سستا بنادیا۔ 2027 میں فتح کا فیصلہ ڈیٹا کرے گا۔

وال اسٹریٹ پہلے سے آن چین پر چل رہا ہے۔ @Broadridge نے ستمبر میں @CantonNetwork پر 7.5 ٹریلین ڈالر کے ریپو کا معاملہ کیا۔ CT نے اسے گزر دیا۔ کینٹن ایک صرف اعضا کے لیے ٹریڈنگ فلور کی طرح کام کرتا ہے۔ ہر پارٹی صرف اپنا حصہ دیکھتی ہے۔ ریگولیٹرز کو بھی میز پر جگہ ملتی ہے۔ چار نوکریاں، صرف مثال کے طور پر، خود تحقیق کریں: > پرائیویٹ طور پر ٹریڈ کریں: @temple_ny @ekidenfi @Kora_Protocol @TitanExchange_ > ادھار لیں، قرض دیں اور کمائیں: @Kintsu @AlpendHQ @Canalfinance_ > خزانہ اور ریپو کا settle کریں: @CantonNetwork (Broadridge DLR) > ڈالرز کو اندر اور باہر منتقل کریں: @circle (USDCx) فلور پہلے سے مصروف ہے: > اس پر 490+ فرمیں تعمیر کر رہی ہیں > وہاں 345 ارب ڈالر کے حقیقی دنیا کے اثاثے محفوظ ہیں > اوسطاً روزانہ 359 ارب ڈالر کے ریپو منتقل ہو رہے ہیں فائدے: ادارتی حجم، ڈیفالٹ طور پر پرائیویسی۔ نقصانات: اجازت پر مبنی، کم ریٹائل ایپس۔ ٹریڈفائی نے پہلے حجم لایا۔ کرپٹو نیٹو ایپس اب منافع لائی ہیں۔ کینٹن آن چین فنانس کا پرائیویٹ بیک آفس بن جاتا ہے۔