ایم ڈی کی لیسا سو نے ابھی AI انفراسٹرکچر کے بارے میں ایک سب سے اہم سوال کا جواب دیا۔ 2027 کے تقریباً 3 گیگاواٹ ڈیپلومنٹس کی تیاری کے بارے میں پوچھے جانے پر، وہ واضح رہیں: “ہم زمین، بجلی، شیلز، اور ان سب کے بارے میں اچھی نظر رکھتے ہیں، یعنی ڈیٹا سینٹر انفراسٹرکچر۔ ہم جانتے ہیں کہ جی پی یوز کس کس ڈیٹا سینٹر اور کن مقامات پر جا رہے ہیں۔” اس قسم کی تفصیل اہم ہے۔ بجلی اور مقام کی تیاری AI تعمیرات کے لیے اصل پابندیاں بن چکی ہیں، اور اے ایم ڈی یہ ظاہر کر رہا ہے کہ اس کے پاس صرف چپس نہیں بلکہ فزیکل انفراسٹرکچر تک رسائی ہے۔ مزید آگے دیکھتے ہوئے، سو نے کہا کہ اے ایم ڈی اپنے اہم شراکت داروں کے ساتھ چنیدہ طور پر سرمایہ کاری کر رہا ہے تاکہ نئے سلیکون سے کئی سال پہلے ڈیٹا سینٹر کی صلاحیت کو شناخت اور محفوظ کیا جا سکے۔ جو منصوبہ بندی کے دوران 1–2 سال تک تھا، وہ اب 3–5 سال تک پھیل چکا ہے۔ یہ ایک ریکارڈ تین ماہ کے بعد آ رہا ہے: ڈیٹا سینٹر کی آمدنی تقریباً دگنی ہو گئی (+97% YoY)، Q4 کا رہنمائی مانگتا ہے کہ مسلسل نمو مضبوط ہوگی، اور مینجمنٹ اب 2027 میں +80% سے زائد آمدنی کا خواب دکھا رہا ہے، جبکہ ڈیٹا سینٹر کو مجموعی فروخت کا 80% سے زائد حصہ حاصل ہونے کا تخمنا لگایا جا رہا ہے۔ پیغام مستقل ہے: مانگ آپوز فراہمی سے آگے نکل رہی ہے، اے ایم ڈی پورے اسٹیک میں زائد صلاحیت محفوظ کر رہا ہے، اور کمپنی اگلی لہر کے ڈپلومنٹس کے لیے فزیکل انفراسٹرکچر کو خطرات سے دور رکھنے پر کام کر رہا ہے۔ بجلی، زمین، اور شیلز اب وافرز اور پیکجنج جتنا ہی حساس اور اہم بن رہے ہیں۔ $AMD

🦦 امریکی خزانہ نے آج (4 نومبر) تک 10 سے 20 سال کی معمولی ٹریژری سیکیورٹیز میں 6 ارب ڈالر تک کی مایہ روانی کی حمایت کے لیے خریداری کا اعلان کیا ہے۔ یہ آپریشن امریکی وقت کے مطابق دوپہر 1:40 سے 2:00 بجے تک چلے گا اور پرانی، غیر چل رہی سیکیورٹیز کو ہدف بنایا گیا ہے۔ یہ حال ہی میں وسعت دی گئی پروگرام کا حصہ ہے، جس میں لمبے مدتی قرضوں کے لیے فردگانہ خریداری کی حد پہلے 2 ارب ڈالر سے بڑھا کر اب 4 سے 6 ارب ڈالر تک کر دی گئی ہے۔ 20 سے 30 سال کے شعبے میں اسی طرح کا 6 ارب ڈالر کا آپریشن پچھلے ہفتے مکمل حد تک مکمل ہوا۔ ان خریداریوں کا مقصد لمبی مدت کے منحنی کے آخری حصے میں بھاری مستقل جاری کرنے کے دوران مارکیٹ کی مایہ روانی اور منظم عمل کو برقرار رکھنا ہے۔ بٹ کوائن میگزین نے اس اعلان کو "بٹ کوائن خریدیں" نوٹ کے ساتھ اٹھایا، جس میں اس آلہ کے مستقل استعمال کو بڑے قرض اور مالیاتی منظر نامے میں دھyar دینے لائق سگنل قرار دیا گیا۔

🦦 خوف میں اچانک اضافہ ہوا اور پھر کم ہوا۔ جمعہ کو $VIX نے دن کے دوران تقریباً 23.9 تک پہنچا، جبکہ بند ہونے پر تقریباً 19.5 رہا کیونکہ اسٹاکس باؤنس کر گئے۔ S&P: دن کے درمیان تقریباً -2.1%، بند ہونے پر -1.8%۔ اضافی والیٹیلیٹی ایک سیشن کے اندر آپشن کی قیمتیں منتقل کرتی ہے۔ ٹائم اسٹیمپ کو چیک کریں۔ یہ مشورہ نہیں ہے۔ ممکنہ طور پر میں مذکورہ ٹکرز میں پوزیشن رکھتا ہوں۔

AI کے خرچے کا اثر ٹریڈ نمبرز میں نظر آتا ہے 🦦 امریکہ کا مالیاتی deficit: ستمبر میں 134.9 ارب ڈالر (تقریباً 130.2 ارب ڈالر کی توقع کے مقابلے میں) — مارچ 2025 کے بعد سب سے زیادہ وسیع۔ کیپٹل گڈز کے درآمدات میں 7.5 فیصد کا اضافہ ہوا۔ ڈیٹا سینٹر کی تعمیرات درآمدات کو بڑھا رہی ہیں۔ اس سے GDP پر بھی اثر پڑ سکتا ہے، حتیٰ کہ جب مانگ مضبوط ہو۔ یہ مشورہ نہیں۔

🦦 اوریکل نے صرف سرمایہ کاروں کو بتایا: جلدی بڑھیں، کم ادھار لیں۔ ہدف: فنی سال 2030 تک $225 بلین سے زائد آمدنی (~سالانہ 35%+). نئی فنڈنگ فنی سال 2030 تک $20 بلین تک محدود ($10 بلین اسٹاک + $10 بلین قرضہ)۔ فنی سال 2028 کے دوسرے نصف میں مثبت فری کیش فلو۔ صرف تعلیم۔ مشورہ نہیں۔

🦦 آمدنی میں 53% اضافہ۔ اسٹاک میں تقریباً 18% کمی۔ $RDDT تیسرے تिमہ: $895 ملین آمدنی، $1.40 EPS۔ لیکن امریکہ کے روزانہ صارفین میں −2% کمی اور چوتھے تِمہ کا ہدف ($1.00–1.03 بلین) چھوٹ گیا۔ بازار آگے دیکھ رہے ہیں، پیچھے نہیں۔ یہ مشورہ نہیں۔ ممکنہ طور پر میں مذکورہ ٹکرز میں پوزیشن رکھتا ہوں۔

🦦 دو مرکزی بینکس، دونوں انتظار کر رہے ہیں: فیڈ نے کل 3.75-4.00% پر رکھا؛ ECB نے آج اپنی ڈپازٹ شرح 2.50% پر رکھی، جبکہ ستمبر میں یورو علاقے کی سود کی شرح 3.8% تھی۔ بچت کرنے والے: اب کے لیے منافع میں کوئی تبدیلی نہیں ہو سکتی۔ قرض لینے والے: جلد ہی راحت کی توقع نہ کریں۔ کسی بھی طرف کوئی ضمانت نہیں۔ یہ مشورہ نہیں ہے۔

[1/3] ایپولو کے سربراہ مالیاتی م specialist ٹورسٹن سلوک، 24 اکتوبر: تکنیک کے باہر کاروباری امریکہ کے لیے AI نے اب تک "صفر مالی فائدہ" دیا ہے۔ 🦦 میج 7 کے لیے مزدور کے لیے آمدنی اور منافع کے حاشیے بڑھ رہے ہیں، لیکن S&P 500 کے دوسرے 493 کمپنیوں کے لیے یہ مستقل ہیں۔

$BE بلوم انرجی کا تیسرے تिमہیہ، 22 اکتوبر کو بند ہونے کے بعد رپورٹ کیا گیا 🦦 آمدنی 1.236 ارب امریکی ڈالر، سالانہ بنیاد پر 138% کا اضافہ۔ تنظیم شدہ EPS $0.94۔ 2026 کے لیے ہدایات میں اضافہ: آمدنی $4.4–4.6 ارب (پہلے $3.9–4.2 ارب سے)، تنظیم شدہ EPS $3.10–3.40 (پہلے $2.55–2.85 سے)۔

بینکس $SPY پٹس میں اربوں ڈالر رکھتے ہیں، لیکن یہ ہیڈجنگ ہے، نہ کہ کریش کا شکار 🦦 Q2 13F فائلز (30 جون تک)، نوشنل ویلیو: بارکلےز ~$60.4B، RBC ~$27.5B، BNP Paribas Financial Markets ~$17.6B، گولڈمن ~$17.1B، UBS ~$8.4B.