ماخذ: چینڈلر زی، فورسائٹ نیوز
3 مارچ کو گارڈین کی رپورٹ کے مطابق، جی پی مورگن، گولڈمن سیکس، سیٹی گروپ سمیت 40 امریکی بڑے بینکوں کی نمائندگی کرنے والا صنعتی ادارہ بینکنگ پالیسی انسٹی ٹیوٹ (BPI) امریکی کرنسی کنٹرولر کے آفس (OCC) کے خلاف مقدمہ درج کرنے پر غور کر رہا ہے تاکہ وہ کرپٹو کرنسی کمپنیوں اور فنٹیک اسٹارٹ اپس کو امریکی بینک ٹرسٹ لائسنس جاری نہ کر سکے۔ اگر یہ مقدمہ دائر ہو گا، تو روایتی بینکنگ اور کرپٹو صنعت کے درمیان مالی رسائی کے لیے تنازعہ قانونی مقابلے میں تبدیل ہو جائے گا۔
83 دن، 11 کمپنیاں، ایک لائسنس کی دوڑ
واقعے کا آغاز دسمبر 2025 سے ہوا۔ اس ماہ، OCC نے Circle، Ripple، BitGo، Paxos اور Fidelity Digital Assets سمیت پانچ کریپٹو نیٹو کمپنیوں کو ٹرسٹ بینک لائسنس کی شرطی منظوری دی۔ یہ فیڈرل ریگولیٹر کی طرف سے کریپٹو کمپنیوں کو ایسے لائسنسز کی پہلی بار گروپ وار منظوری تھی۔
اس کے بعد درخواستوں کی لہر تیزی سے آنے لگی۔ فائنٹیک ویکلی کے مطابق، 83 دن کے اندر 11 کمپنیوں نے ٹرسٹ بینک لائسنس کی درخواستیں جمع کرائیں، جن میں Crypto.com، Bridge (Stripe کی سٹیبل کوائن سبسیدیاری)، Zerohash جیسی کرپٹو اور فائنٹیک کمپنیاں شامل ہیں، ساتھ ہی Morgan Stanley جیسی روایتی فنانشل بڑی کمپنیاں بھی شامل ہیں۔ فروری 2026 میں، Crypto.com کو شرائط کے ساتھ منظوری مل گئی، جو اس کی درخواست جمع کرانے کے تقریباً چار ماہ بعد تھا۔
مزید تنقید کا باعث یہ ہے کہ ٹرمپ خاندان سے منسلک کرپٹو کمپنی ورلڈ لبرٹی فنانشل نے بھی جنوری 2024 میں ایک ہی قسم کی لائسنس کا درخواست دی، جس کے تحت وہ ورلڈ لبرٹی ٹرسٹ کمپنی قائم کرنا چاہتی ہے اور اپنا USD1 اسٹیبل کرینس جاری کرے گی۔ سینیٹر الیزابیت وارن نے اس درخواست میں خارجی مالکانہ حصہ اور مفاد کے تصادم کے مسائل پر OCC پر دباؤ ڈالا اور اس کی منظوری کو معطل کرنے کا مطالبہ کیا، لیکن OCC کے چیف جوناتھن گولڈ نے اس سے انکار کر دیا۔
مخالفین کا دائرہ مسلسل وسیع ہوتا جا رہا ہے
BPI واحدی مخالف صوت نہیں ہے۔ اب تک، OCC کی اس پالیسی کے خلاف ایک متعدد سطحی مخالف اتحاد تشکیل دے دیا گیا ہے۔
امریکہ کے 50 ریاستوں کے نظم و ضبط کے اداروں کی نمائندگی کرنے والی ریاستی بینک نظم و ضبط کے اجلاس (CSBS) نے سخت موقف اختیار کیا ہے۔ اس کے صدر برینڈن ملہورن نے علنا کہا کہ OCC ایک فرانکن لائسنس بنانے کی کوشش کر رہا ہے، جو اصل میں امانتداری کے لیے مخصوص تھا، لیکن اب اسے مکمل بینکاری کے لیے پیچھلے دروازے کے طور پر استعمال کیا جا رہا ہے۔ اس نے واضح طور پر کہا کہ اگر OCC کی لائسنس کی توسیع قومی بینک ایکٹ کی حدود سے آگے نکل گئی تو ریاستیں انتظامی اور قانونی اقدامات پر غور کریں گی، اور "مقدمہ ضرور ایک ممکنہ صورتحال ہے"۔
5000 سے زائد کمیونٹی بینکس کی نمائندگی کرنے والی انڈیپینڈنٹ کمیونٹی بینکرز ایسوسی ایشن (ICBA) نے بھی شدید مخالفت کا اظہار کیا، جس میں کہا گیا کہ یہ نئے لائسنس ہولڈرز روایتی بینکوں کے ساتھ کم سخت نظم و ضبط کے تحت مقابلہ کریں گے، جس سے ناانصافی والا مارکیٹ ماحول پیدا ہوگا۔
امریکی بینکر ایسوسی ایشن (ABA) نے براہ راست OCC سے منظوری کے عمل کو روکنے کا مطالبہ کیا۔
BPI کے سی ای او گریگ بیر کا خیال ہے کہ ٹرسٹ بینکس کو فیڈرل بیمہ والے یونیورسل بینکس کے ساتھ ایک جیسے ریگولیٹری اور کیپٹل معیارات پورے کرنے کی ضرورت نہیں، کیونکہ OCC نے جو ٹرسٹ لائسنسز منظور کیے ہیں، وہ ٹرسٹ بینک لائسنس کے قانونی اور تاریخی استعمال سے بہت آگے ہیں۔
قانونی جھگڑے کا مرکز: ایک وضاحتی خط
اس تنازع کا قانونی مرکز 2021 میں OCC کی جاری کردہ تفسیری خط 1176 پر مبنی ہے۔ یہ خط امانتی بینکوں کے کاروبار کے دائرہ کار کو دوبارہ تعریف کرتا ہے اور حقیقت میں کرپٹو اور فنٹیک کمپنیوں کے لیے لائسنس حاصل کرنے کی شرائط کو آسان بناتا ہے۔
یہ قابل ذکر ہے کہ اس خط کو تیار کرنے والا شخص جوناتھن گولڈ، جو اس وقت OCC کے سربراہ قانونی مشیر تھے، اب OCC کے ڈائریکٹر کے طور پر اس قاعدے کی نفاذ کی ذمہ داری سنبھال رہے ہیں۔ 27 فروری 2026 کو، OCC نے مزید قاعدہ ترمیم پیش کی جس میں لائسنس کے شروط میں "فیدوشیاکٹیویٹیز" کو "ٹرسٹ کمپنی آپریشنز اور متعلقہ سرگرمیاں" میں تبدیل کر دیا گیا، جس کا اطلاق 1 اپریل سے ہوگا۔ تنقید کرنے والوں کا خیال ہے کہ یہ الفاظ کا تبدیل ہونا ٹرسٹ بینکس کے کاروباری حدود کو مزید بھٹکا دے گا۔
BPI جیسے اداروں کے قانونی دلائل یہ ہیں کہ OCC نے ادارہ کے لائسنس کے قواعد کو تشریحی خطوط اور الفاظ میں تبدیلی کر کے تبدیل کیا، لیکن APA کی درخواست کردہ رسمی قاعدہ سازی کے عمل، جس میں عوامی رائے کا تقاضا شامل ہے، کو نظرانداز کیا۔ اگر مقدمہ دائر کیا جائے تو یہ پروسیجرل خامی من主张 کا مرکزی حملہ ہوگا۔
گولڈ کی طرف سے دلیل دی گئی کہ ٹرسٹ کمپنیاں طویل عرصے سے فیدیاری اور غیر فیدیاری ٹیکنالوجی دونوں فراہم کر رہی ہیں، اسٹیبل کوائن ریزرو ایک تنگ دائرہ، الگ کردہ، غیر کریڈٹ پیدا کرنے والی سرگرمی ہے، اور قانون کے مطابق OCC کے چیف کو تمام قانونی شرائط پوری کرنے والے اپلائیکنٹس کو منظور کرنا ہوگا، چاہے وہ کونسی بھی ٹیکنالوجی استعمال کر رہے ہوں۔
لائسنس کے معاہدے کے پیچھے، کون امریکی مالیاتی نظام میں داخل ہو سکتا ہے؟
ظاہری طور پر، یہ تنازع ایک لائسنس کے منظوری کے معیاروں کے بارے میں ہے، لیکن گہرائی میں، تمام طرفین کے درمیان مقابلے کا مرکزی سوال یہ ہے کہ کس کو امریکی مالیاتی نظام میں داخلے کا حق حاصل ہے اور کس معیار کے تحت۔
سنتی بینکاری کی فکر یہ ہے کہ ریگولیٹری آرٹیٹیج، جس میں کرپٹو اور فن ٹیک کمپنیاں صرف ایک ٹرسٹ لائسنس کے ذریعے پورے امریکہ کے 50 ریاستوں میں ادائیگی، ہولڈنگ، اسٹیبل کوائن جاری کرنے جیسی سروسز فراہم کرتی ہیں، لیکن انہیں مکمل بینکوں کے برابر سرمایہ کی ضروریات، صارف حفاظت کے فرائض اور جمعہ بیمہ کے اخراجات نہیں اٹھانے پڑتے۔
کرپٹو صنعت کی طرف سے منطق بھی واضح ہے کہ فیڈرل سطح پر ایک یکسانہ مطابقت کی شناخت حاصل کرنا، صنعت کو مین اسٹریم بنانے کا اہم قدم ہے۔ اگر OCC کی لائسنس کا راستہ بند ہو جائے، تو کرپٹو کمپنیاں دوبارہ ہر ریاست میں الگ الگ درخواست دینے کی مہنگی مطابقت کی لاگت اور ٹکڑے ٹکڑے نظم و ضبط کے سامنے آ جائیں گی۔
ابھی، BPI نے کوئی مقدمہ درج نہیں کیا ہے، لیکن مطلع افراد کے مطابق، اس کا قانونی ٹیم تیاری کر رہا ہے۔ CSBS بھی مقدمہ درج کرنے کا آپشن برقرار رکھے ہوئے ہے۔ اگر دونوں یا ان میں سے کوئی ایک اگلے کچھ ماہوں میں کوئی کارروائی کرتا ہے، تو یہ 2020ء میں CSBS کے OCC کے خلاف فن ٹیک لائسنس روکنے کے لیے مقدمہ درج کرنے کے بعد، امریکی بینکنگ ریگولیٹری شعبے میں سب سے بڑا قانونی تنازعہ بن جائے گا۔
ایچ سی سی کے جواب کا ونڈو، 1 اپریل کو نافذ ہونے والے قواعد میں ترمیم، اور ورلڈ لبرٹی فنانشل جیسے تنازعاتی درخواستوں کا بعد میں احاطہ، اگلے سب سے اہم نکات ہوں گے۔