ایجنٹک کمرس کارڈز کو ختم نہیں کرے گا، لیکن یہ ایک خلا پیدا کر دے گا
ماخذ: @nlevine19
ترجمہ: پیگی، بلاک بیٹس

ایڈیٹوریل نوٹ: اسٹیبل کوائن کیا ویزا، ماسٹرکارڈ کو بدل دیں گے، یہ کرپٹو صنعت میں بار بار بحث کا موضوع رہا ہے۔ نوح لیون کا خیال ہے کہ یہ بحث شاید غلط نقطہ نظر پر مرکوز ہے۔ اسٹیبل کوائن کا مقصد کارڈ نیٹ ورکس کو چیلنج کرنا نہیں بلکہ پہلے وہ نئے دوکانداروں کو سروس فراہم کرنا ہے جن تک روایتی ادائیگی کے نظام پہنچ نہیں پائے۔

AI پروگرامنگ ٹولز کے سافٹ ویئر ترقی کی رکاوٹ کو کم کرنے کے ساتھ، مزید زیادہ "ٹیمپورری" اور "مائیکرو" سروسز ظاہر ہو رہی ہیں: کوئی کمپنی کا قانونی ڈھانچہ، کوئی ویب سائٹ، اور کوئی لمبے عرصے کا عملی تجربہ نہیں، لیکن یہ سروسز مشینوں کے درمیان اعلیٰ فریکوئنسی ٹریڈنگ مکمل کر سکتی ہیں۔ روایتی ادائیگی کے نظام میں جب تک خطرہ جانچ اور رسائی کے طریقے ترتیب نہیں دے لیے جاتے، ان نئے دکانداروں کو کارڈ ادائیگی کی صلاحیت حاصل کرنا مشکل ہوتا ہے۔

اس نظام کے خلا میں، اسٹیبل کرنسیز پہلے ہی ایک بنیادی ڈھانچہ بن سکتی ہیں۔ وہ موجودہ ادائیگی کے نیٹ ورکس کو تبدیل نہیں کرتیں، بلکہ ان تجارتی مناظر کو پُر کرتی ہیں جو اب تک نہیں ڈھکے۔ اس بات کو سمجھنا، شاید "کون کس کو بدل دے گا؟" پر بحث سے زیادہ ادائیگی کے اس تبدیلی کے اصل منطق کے قریب ہے۔

نوٹ: اس مضمون کے مصنف لیوین a16z کرپٹو ڈیپارٹمنٹ کے اسٹیک ہولڈر ہیں اور وہ کرپٹو، ادائیگی اور فنانشل انفراسٹرکچر کے تقاطعی شعبوں پر لمبے عرصے سے نظر رکھتے ہیں۔ a16z میں شامل ہونے سے پہلے، وہ ویزا میں آن چین اسٹریٹجی اور ڈیٹا کے لیے کام کر چکے ہیں، اور RTFKT میں بھی اسٹریٹجی اور ڈیٹا سے متعلق عہدے سنبھال چکے ہیں۔

نیچے متن ہے:

غلط میدان جنگ

کچھ ہفتے پہلے، سٹریٹینی ریسرچ نے ایک مضمون جاری کیا جس میں دعویٰ کیا گیا کہ اسٹیبل کوائن Visa اور Mastercard کو "بے واسطہ" کر دیں گے، جس سے بازار میں ہلچل پیدا ہوئی اور متعلقہ کارڈ اداروں کے شیئرز میں بڑی گراؤٹ آئی۔ کرپٹو کمیونٹی نے سوشل میڈیا پر اس کا جشن منایا۔ یہ دعویٰ منطقی لگتا ہے: AI ایجنسز ہر لین دین کو بہتر بنائیں گی، کارڈ کا کمیشن صرف ایک "ٹیکس" ہے، اور اسٹیبل کوائن اس سے گزر سکتے ہیں۔ میں روزانہ کرپٹو صنعت میں کام کرتا ہوں اور چاhta ہوں کہ یہ تشخیص سچ ہو، لیکن حقیقت میں، اس کا زیادہ تر حصہ غلط ہے۔

وجہ یہ نہیں کہ اسٹیبل کرنسیاں اہم نہیں ہیں، بلکہ اصل موقع اس سے زیادہ ہے کہ وہ تجارتیں جو مستقبل میں بینک کارڈ سسٹم تک رسائی حاصل کرنے میں مشکل محسوس کریں گی۔

بینک کارڈ اب بھی زیادہ تر میدان جیت لے گا

سیترینی کا استدلال ایک فرضیہ پر مبنی ہے: AI ایجینٹس انسانی عادات سے بندھے نہیں ہوں گے اور وہ کارڈ سوئیپ فیس کو خود بخود ختم کر دیں گے۔

لیکن بینک کارڈ نیٹ ورک صرف «فندز منتقل کرنے» کا ذریعہ نہیں ہیں۔ وہ فراہم کرتے ہیں:

بے ضمانت قرض

· ٹریڈ کی پیشگی اختیار نامعلوم ہے

۔ جعلی سازی کی گارنٹی اور ریجیکٹ بیک (chargeback) مکینزم

اسٹیبل کوائن کو واقعی ٹرانسفر کیا جا سکتا ہے، لیکن اب تک یہ فنکشنز انجام دینے کے قابل نہیں ہیں۔

ایک آسان مثال: اگر آپ کا AI ایجینٹ آپ کے لیے ایک ہوٹل بک کر دے، لیکن اصل تجربہ ویب پیج کے تفصیلات سے مطابقت نہ رکھے، تو کریڈٹ کارڈ کے ذریعے آپ معاوضہ کے لیے تنازعہ شروع کر سکتے ہیں اور ادائیگی روک سکتے ہیں؛ جبکہ اگر آپ اسٹیبل کوائن سے ادائیگی کریں تو یہ رقم تقریباً غیر قابل واپسی طور پر منتقل ہو چکی ہوتی ہے۔

حقیقی صورتحال یہ ہے:

82% امریکیوں کے پاس ایک ایسی کریڈٹ کارڈ ہے جس میں ایوارڈ پوائنٹس کا نظام ہے

دُنیا بھر میں 18 ارب کارڈز استعمال ہو رہے ہیں۔

زیادہ تر استعمال کے مناظر کے لیے، صارفین ایک ایسے ادائیگی کے طریقے کے لیے خودبخود انکار نہیں کریں گے جو غیر قابل واپسی ہو اور جس میں کوئی اضافی فائدہ نہ ہو، جیسے خریداری کی گارنٹی اور پوائنٹس انعامات۔

فراد کی检测 اس فرق کو مزید بڑھا رہی ہے۔ کارڈ نیٹ ورکس دنیا بھر کی اربوں لین دین میں حقیقی وقت میں خطرہ ماڈل چلا سکتے ہیں، جبکہ اسٹیبل کوئن کے پاس ابھی تک ایسی نیٹ ورک لیول فراڈ کاشف نظام نہیں ہے۔

معترضین عام طور پر زیادہ مخصوص مناظر پیش کرتے ہیں، لیکن نتیجہ اکثر ایک ہی مسئلہ ہوتا ہے۔ مائیکرو ادائیگیوں کو عام طور پر کارڈ سسٹم کی کمزوری سمجھا جاتا ہے۔ لیکن کارڈ نیٹ ورک نے بھی پہلے کئی بار "کارڈ سے ادائیگی نہ ہونے والے" معاملات کا سامنا کیا ہے اور مسلسل اپنے مصنوعات کو تبدیل کیا ہے۔

مثال کے طور پر، ویزا نے متعدد کارڈ اسکین کو روزانہ سیٹلمنٹ میں ملا کر زیادہ سے زیادہ 2 ارب شہری نقل و حمل ادائیگیاں مکمل کر لی ہیں۔ بینک کارڈ صنعت نے کبھی بھی کسی بھی لین دین کی قسم کو ترک نہیں کیا ہے۔ اس کے بجائے، یہ ہمیشہ ان سیناریوز کو کور کرنے کے لیے نئے مصنوعات تیار کرتی رہی ہے۔

ایک اور عام کہانی یہ ہے: "AI ایجینٹ کریڈٹ کارڈ رکھ نہیں سکتا۔" لیکن AI ایجینٹ بنیادی طور پر ایک نیا ڈیوائس ہے۔ آپ کا فون، گھڑی، یا کمپیوٹر، ایک ہی کارڈ کی طرف اشارہ کرنے والے مختلف ادائیگی کے ٹوکن رکھ سکتا ہے، جو Apple Pay استعمال کرتا ہے۔ فون خود KYC مکمل نہیں کرتا، یہ صرف آپ کے ادائیگی کے ٹوکن کو لے جاتا ہے۔

AI ایجینٹ بھی ایسے ہو سکتے ہیں۔

واقعیت میں：

ویزا نے 16 ارب سے زائد ادائیگی کے ٹوکن جاری کر دیے ہیں

ویزا کا انٹیلیجینٹ کامرس فریم ورک ٹیسٹ فاز میں داخل ہو چکا ہے

ماسٹرکارڈ کا ایجینٹ پے اب تمام امریکی کارڈہولڈرز کے لیے دستیاب ہے

اسی دوران، اسٹرائپ اور اوپن اے آئی کے ذریعے تعمیر کیا گیا ایجنٹک کامرس پروٹوکول لانچ ہو چکا ہے، ایٹسی جڑ چکا ہے، اور 10 لاکھ سے زائد Shopify کے دکاندار تیاری کر رہے ہیں۔

پہلے سے موجود کاروباری افراد اور صارفین کے لیے، کارڈ نیٹ ورکس AI ایجینٹ کے دور میں بھی تجارتی ادائیگیوں کا اہم ذریعہ بنے رہیں گے۔

اسٹیبل کرنسی کا اصل موقع، کہیں اور ہے۔

وہ "جو اب تک موجود نہیں ہیں"

ہر ٹیکنالوجی پلیٹ فارم کے منتقل ہونے سے ایک نئی قسم کے کاروباری افراد کا ایجاد ہوتا ہے جن کی خدمات پرانے ادائیگی کے نظاموں کے ذریعے نہیں دی جا سکتیں۔

تاریخی طور پر یہ نمونہ بار بار ظاہر ہوا:

جب ایبے نے انفرادی صارفین کے درمیان تجارت شروع کی، تو ان فروشندگان کو مارچنٹ اکاؤنٹ حاصل کرنا مشکل تھا، اس لیے پی پیل نے ان کے لیے خدمات فراہم کیں اور جلد ہی ایک ملین صارفین کے پلیٹ فارم میں تبدیل ہو گیا۔

شاپیفی نے 13 سالوں میں 42,000 دکانداروں سے بڑھ کر 5.5 ملین دکاندار بن لیے

جیسے سرمایہ کار Alex Rampell اور James da Costa نے اشارہ کیا ہے: Stripe کی بنیاد کے وقت، بہت سی کمپنیاں جو بعد میں اس کی صارفین بنیں، ابھی تک وجود میں نہیں آئی تھیں۔

ادائیگی کے صنعت کے قوانین ہمیشہ بہت آسان رہے ہیں: فاتحین عام طور پر ان نئے کاروباروں کی خدمت کرتے ہیں جن کے لیے روایتی ادارے ابھی تک جوکھم نہیں لے سکتے۔

AI کی لہر ان نئے دکانداروں کو بے مثال تیزی سے پیدا کر سکتی ہے۔

گزشتہ سال: 36 ملین ڈویلپرز نے گٹہب میں شمولیت اختیار کی؛ یے کامبنیٹور 2025 کے سرد موسم کے اسٹارٹ اپ پروگرام میں: 95 فیصد سے زیادہ کوڈ AI نے تخلیق کیا؛ AI پروگرامنگ پلیٹ فارم Bolt.new پر: 5 ملین صارفین میں سے 67 فیصد ڈویلپرز نہیں ہیں۔

اس کا مطلب ہے: لاکھوں ایسے لوگ جو پہلے کبھی پروڈکشن کوڈ لکھنے کے قابل نہیں تھے، اب سافٹ ویئر جاری کر رہے ہیں۔ وہ ایک ساتھ: ڈویلپمنٹ ٹولز کے خریدار اور نئے سافٹ ویئر سروسز کے فروخت کرنے والے ہیں۔ اور یہ ٹریڈنگز عام طور پر سیلز میٹنگز کے بجائے کمانڈ لائن کے ذریعے ہوتی ہیں۔

ایک ایسا منظر تصور کریں: ایک vibe coder نے AI پروگرامنگ ٹولز کا استعمال کرتے ہوئے ایک API تیار کیا جو عوامی طور پر درج کیے گئے کمپنیوں کے مالیاتی ڈیٹا کو دکھاتا ہے، اس کے لیے صرف چار گھنٹے لگے۔ اس منصوبے میں شاید ویب سائٹ نہ ہو، شاید سروس کے شرائط نہ ہوں، شاید کوئی کمپنی کا کاروباری ڈھانچہ نہ ہو۔ لیکن دوسرے ڈویلپر کا AI ایجینٹ اسے ایک ہفتے میں 40,000 بار کال کرتا ہے، جس کا ہر کال 0.1 سینٹ کا ہے، جس سے کل آمدنی 40 امریکی ڈالر ہوتی ہے۔ کسی نے بھی ادائیگی کا صفحہ نہیں دیکھا۔

میں ہر ہفتہ ایسے ٹولز کے وجود آنے کو دیکھتا ہوں، اور ان ڈویلپرز کا پہلا سوال تقریباً ہمیشہ یہی ہوتا ہے: "میں اپنا ادائیگی کیسے حاصل کروں؟"

اور اب کا جواب عام طور پر یہ ہے: وہ رقم نہیں حاصل کرتے۔

موجودہ ادائیگی کے معالجین کو ان کاروباروں تک رسائی حاصل کرنا مشکل ہے، اور اس کا سبب ٹیکنالوجی کی کمی نہیں بلکہ خطرہ کی ساخت ہے۔

jab ادائیگی کے پروسیسر کسی کاروبار کو جوڑنے کی اجازت دیتا ہے، تو وہ اصل میں اس کاروبار کا خطرہ اٹھاتا ہے:

اگر کاروباری طرف کی طرف سے دھوکہ دیا جائے

·اگر بڑی پیمانے پر ادا نہ کرنے کی صورت ہو

پروسیسر ذمہ داری قبول کرے گا۔ اس لیے، پروسیسر صرف ان ڈیلرز کو منظور کرے گا جن کا جوکھم جائزہ لیا جا سکے (underwrite)۔

ایک ایسا API سروس جس کا کوئی ویب سائٹ، کوئی عملی کمپنی، اور کوئی چلانے کا ریکارڈ نہیں ہے، اس طرح کی جانچ پڑتال سے گزرنا مشکل ہے۔

سسٹم میں کوئی خرابی نہیں ہے، صرف یہ اس سیناریو کے لیے ڈیزائن نہیں کیا گیا ہے۔

ادائیگی کے پروسیسرز مستقبل میں اس تبدیلی کے مطابق اپنے آپ کو ڈھال سکتے ہیں۔ تاریخی طور پر انہوں نے بالکل ایسے اقدامات کیے ہیں، جیسے پلیٹ فارم بنیادی کاروباریوں کے لیے نئے خطرہ درجہ بندیاں تخلیق کرنا۔

لیکن یہ عمل بہت سست ہے۔ پی پال کے قیام سے لے کر صنعت میں پیمنٹ فیسیلیٹیٹر کے خطرہ کے قواعد کے قائم ہونے تک 16 سال لگ گئے۔ اور ان نئے دوکانداروں کو ابھی ادائیگیاں وصول کرنے کی ضرورت ہے۔

ان کے لیے اسٹیبل کرنسی قبول کرنا اس طرح ہے جیسے گلی کے کھیل کے ٹھیکانے صرف نقد رقم قبول کریں، نہ کہ اس لیے کہ نقد رقم بہتر ہے، بلکہ اس لیے کہ ان کی شناخت کارڈ سسٹم سے گزرنے میں دشواری ہوتی ہے۔

مثال کے طور پر：

x402 پروٹوکول اب HTTP درخواستوں میں مستقل کرنسی ادائیگی کو براہ راست شامل کرنے کے قابل ہے

کمرشل اکاؤنٹ کی ضرورت نہیں

کوئی پیسہ لین دین کا ایجنسٹ نہیں چاہیے

کوئی جائزہ نہیں درکار

· اور ریفند کا خطرہ بھی نہیں

یہ لوگوں سے یہ ماننے کی ضرورت نہیں کہ اسٹیبل کرنسی کارڈ کے مقابلے میں بہتر ہے۔ صرف ایک حقیقت یہ ہے کہ روایتی ادائیگی کے نظام ابھی تک ان دکانداروں کے لیے ترتیب نہیں دیے گئے ہیں۔

اسٹیبل کوائن کارڈ کی جگہ نہیں لیتے، بلکہ «کچھ بھی نہیں» کی جگہ لیتے ہیں

ان نئے دکانداروں کو اسٹیبل کرنسی اور بینک کارڈ کے درمیان انتخاب نہیں کرنا ہے۔ ان کا انتخاب یہ ہے: اسٹیبل کرنسی، یا پھر کوئی اداگی کا طریقہ نہیں۔

کیا ہوگا

تاریخی طور پر، ہر نئی قسم کے کاروباری ادارے کو آخرکار روایتی ادائیگی کے نظام میں ضم کر لیا جاتا ہے۔ اس بار بھی اسی طرح ہونے کا احتمال ہے، صرف وقت کا سوال ہے۔

لیکن قانون ہمیشہ ایک جیسا رہتا ہے:

دکاندار پہلے ظاہر ہوتا ہے

بعد میں خطرہ جانچ کا نظام آیا

اس دوں کے درمیان کے وقت کے فرق میں، اسٹیبل کرنسی بن جاتی ہے بنیادی ڈھانچہ۔

کارڈ سروسز کا استعمال کرنے والے تمام ایسے بازاری ہیں جو ادائیگی پروسیسنگ کمپنی کی تصدیق سے گزر چکے ہیں۔

اسٹیبل کرنسی سروسز تمام ایسے دکانداروں کے لیے ہیں جن کی تصدیق نہیں ہو سکی۔

اگلی بزنس ماڈل، اس دوں کے درمیان کے خلا میں پیدا ہونے کا امکان ہے۔

[Original Link]

لیو دونگ BlockBeats کے خالی پوزیشنز کے بارے میں مزید جاننے کے لیے کلک کریں

لیکٹ کے بلوک بیٹس کے آفیشل سوشل گروپ میں شمولیت کریں:

ٹیلیگرام سبسکرپشن گروپ：https://t.me/theblockbeats

ٹیلیگرام گروپ：https://t.me/BlockBeats_App

ٹویٹر کا افسانوی اکاؤنٹ：https://twitter.com/BlockBeatsAsia