پروپ ٹریڈنگ فرموں کے ذریعے کریپٹو ٹریڈرز کو ادارتی سرمایہ تک رسائی حاصل ہوتی ہے

بارٹر سسٹم کے دوران ٹریڈنگ کرنے والے کسی نے بھی اس بات کا خیال نہیں کیا ہوگا کہ بلاک چین آج اتنی تیز سسٹمز فراہم کرے گی۔ کرپٹو کرنسی ٹریڈنگ ایک صنعت کے طور پر کافی نوجوان ہے۔ پہلا درست کرپٹو ایکسچینج مارچ 2010 میں کام شروع کیا، جو ساتوشی ناکاموٹو نے بٹ کوائن بلاک چین پر پہلا کوائن مائن کرنے کے صرف ایک سال سے زائد بعد تھا۔ اور پھر رفتار نے نمایاں طور پر بڑھنا شروع کر دیا۔

2020 اور 2022 کے درمیان، کرپٹو ٹریڈنگ کے لیے مارکیٹ انفراسٹرکچر شکل لینا شروع ہوا۔ اور اب، جو پروپ ٹریڈنگ طویل عرصے تک فاریکس پر مبنی رہی تھی، وہ کرپٹو نیٹو پروپ فرمز کو دیکھنے لگی۔ اس کے بعد، خاص طور پر 2024 کے بعد سے، کرپٹو سے متعلقہ پروپ ٹریڈنگ میں دلچسپی میں بڑھوتراہ ہوئی ہے – کئی صنعتی ٹریکرز نے نئے ٹریڈرز کے سائن اپ میں دوگنا یا تین گنا سالانہ اضافہ رپورٹ کیا ہے۔

لیکن کرپٹو ٹریڈنگ کافی چیلنجنگ ہے، خاص طور پر اس لیے کہ ڈیجیٹل اثاثے، جیسے اسٹاکز، کی ترقیاتی اثاثوں کے مقابلے میں کئی گنا زیادہ اتار چڑھاؤ والے ہوتے ہیں۔ یہ حقیقت نقصان کا سبب ہو سکتی ہے، لیکن کرپٹو ٹریڈرز کے لیے، اتار چڑھاؤ نے ان کے مہارت کو بڑھایا اور مارکیٹ میں کچھ بہترین طاقت کو پیدا کیا۔

اور پھر بھی، حتی کہ جنگی تجربہ رکھنے والی مہارت کے ساتھ، بہت سے ریٹیل ٹریڈرز اپنی صلاحیت کے مطابق سطح پر شرکت نہیں کر سکتے کیونکہ ان کی ضرورت کا سرمایہ ان کے دسترس سے بہت دور ہے۔ جدید prop ٹریڈنگ فرمیں اس کے لیے کچھ کر رہی ہیں، لیکن سوال یہ ہے، کیسے؟ اس مضمون میں جواب تفصیل سے بیان کیا گیا ہے۔

جب آپ کریپٹو ٹریڈنگ شروع کرتے ہیں تو آپ جلد ہی ایک بات سمجھ جائیں گے کہ یہ ماحول روایتی مارکیٹس سے مختلف ہے۔ مثال کے طور پر، ایکوٹی ٹریڈنگ میں سیشن ہوتے ہیں جن کے کھلنے اور بند ہونے کے مقررہ اوقات ہوتے ہیں۔ لیکن کریپٹو مارکیٹ کبھی نہیں سوتی۔

اس قسم کی سرگرمی کا مطلب ہے کہ اتار چڑھاؤ کسی بھی لمحے بغیر کسی انتباہ کے ظاہر ہو سکتا ہے۔ قیمتیں صرف ایک افواہ کی بنیاد پر ایک دوپہر میں 10% تک بڑھ سکتی ہیں، اور ایک وائرل ٹویٹ آپ کے جواب دینے سے پہلے ہی ایک ٹوکن کو فری فول میں بھج سکتی ہے۔ اس سرگرمی کا مطلب یہ بھی ہے کہ مایوس کن لمحات میں مایوسی ختم ہو سکتی ہے۔ زیادہ تر اثاثوں کی قسمیں اس ماحول میں قائم نہیں رہ سکتیں کیونکہ بہت سے لوگ اسے توڑا ہوا قرار دیتے ہیں۔ کرپٹو ٹریڈرز کے لیے، یہ منگل کا دن ہے۔

وقت کے ساتھ، یہ بے رحم دباؤ ایک قسم کی لچک پیدا کرتا ہے جو صرف کرپٹو ٹریڈرز کے پاس ہوتی ہے۔ مثال کے طور پر، وہ تناؤ کے دوران قیمت کی مومینٹم کو سمجھ سکتے ہیں یا پوزیشنز کو صرف حاصل ہونے والے فائدے کے بجائے اس سے زیادہ کھوئے جانے والے نقصان کے تناسب میں بھی سائز کر سکتے ہیں۔ وہ اس مہارت کو بھی حاصل کرتے ہیں کہ جب مارکیٹ کی صورتحال ٹریڈ کے لیے مفید نہ ہو تو وہ ٹریڈ نہ کریں۔

اس جدوجہد کے مرکز میں خطرہ کا انتظام ہے۔ جس میں سٹاپ لاسز طے کرنا اور ان کا احترام کرنا، اکاؤنٹ کی ایکویٹی کے حوالے سے پوزیشن سائز کا انتظام کرنا، نقصانات کو تباہی کے بجائے معلومات کے طور پر دیکھنا، اور اسی طرح کے امور شamil ہیں۔ ان میں سے کوئی بھی تصور کرپٹو کے لیے منفرد نہیں، لیکن یہ کرپٹو ٹریڈرز کے درمیان اہم ہیں کیونکہ وہ زیادہ شدید دباؤ کے تحت انہیں سیکھتے ہیں۔

دوسرا لفظ میں، کچھ عرصہ سے بازار میں موجود کرپٹو ٹریڈر ایک مہارت رکھنے والا ٹریڈر ہے۔ لیکن مہارت سے پرے ایک اور مسئلہ بھی ہے۔

کپٹل کے مسئلے کے بارے میں سوچنے کا ایک آسان طریقہ یہ ہے۔ فرض کریں کہ آپ کا مارکیٹ میں وقت آپ کو ہر ماہ مستقل 10% منافع حاصل کرنے کے قابل بن چکا ہے۔ مسئلہ یہ ہے کہ یہ منافع $1,000 کے اکاؤنٹ پر صرف $100 ہے۔ اس کپٹل کو بڑھا کر $50,000 کر دیں تو منافع بھی 50 گنا بڑھ جاتا ہے۔

یہ وہ حقیقت ہے جس کے ساتھ زیادہ تر ریٹیل ٹریڈرز، جن میں کرپٹو ٹریڈرز بھی شامل ہیں، رہتے ہیں۔ ان کے منافع کا دائرہ ان کی صلاحیت سے نہیں، بلکہ بنیادی رقم کے سائز سے محدود ہے۔ اور کوئی بھی حکمت عملی کی بہتری اس ریاضی کو نہیں بدل سکتی۔

واضح حل یہ ہے کہ آپ ہر پوزیشن پر لگائے جانے والی رقم بڑھائیں۔ لیکن یہیں دیوار ظاہر ہوتی ہے۔ وجہ یہ ہے کہ اداری سطح کے سرمایے تک رسائی کے روایتی طریقے کبھی ریٹیل ٹریڈر کو مد نظر رکھ کر تیار نہیں کیے گئے تھے۔ ان کے لیے باقاعدہ کوالیفکیشنز، مالی مرکز کے قریب جسمانی قربت، اور سالوں کی تعمیر کی ضرورت والے پیشہ ورانہ نیٹ ورکس درکار ہوتے ہیں۔

پروپ ٹریڈنگ فرمیں، سب سے براہ راست معنی میں، اس رسائی کے مسئلے کا ساختی جواب ہیں۔ وہ ٹریڈرز کو ادارہ جاتی معیار کی پूंجی فراہم کرتی ہیں، جب تک کہ وہ ثابت نہ کر دیں کہ وہ خطرہ کے قابل ہیں۔ آپ کو نیو یارک یا لندن میں ہونے یا پیشہ ورانہ نیٹ ورک رکھنے کی ضرورت نہیں ہے۔ ان کو صرف ایک چیلنج منتخب کرنا ہے اور اسے بہترین طریقے سے پورا کرنا ہے۔

زیادہ تر کمپنیاں ٹریڈرز کی مناسبیت کا جائزہ لینے کے لیے ایک جائزہ لیتی ہیں۔ یعنی، آپ ایک اکاؤنٹ کا سائز منتخب کرتے ہیں، ایک داخلہ فیس ادا کرتے ہیں، اور پھر ٹریڈ کرتے ہیں۔ کامیاب ہونے کے لیے، آپ کو مقررہ شرائط کو توڑے بغیر ایک خاص رقم کا منافع حاصل کرنا ہوگا۔ مثال کے طور پر، آپ کو اکاؤنٹ کے روزانہ نقصان کی حد اور زیادہ سے زیادہ ڈراڈاؤن کی سرحد کو عبور نہیں کرتے ہوئے 5% منافع کا ہدف حاصل کرنا ہوگا۔ عام طور پر جائزہ مکمل ہونے تک ایک کم سے کم ٹریڈنگ دن بھی درکار ہوتے ہیں۔

اس جائزہ ماڈل کو آپ یہ سمجھ سکتے ہیں کہ یہ یہ پیمانہ ہے کہ آپ کتنی کمائی کر سکتے ہیں، لیکن ایسا کچھ نہیں ہے۔ بلکہ، پیرامیٹرز حقیقت میں یہ جانچتے ہیں کہ آپ ایک مقررہ منافع کے ہدف تک پہنچنے کے دوران خطرہ کو کتنے اچھے طریقے سے پ्रबندھت کر سکتے ہیں۔ اسی لیے ایک ٹریڈر جو منافع کا ہدف حاصل کر لے لیکن ایک بدترین دن میں روزانہ کے نقصان کی حد سے زیادہ نقصان اٹھا لے، ناکام ہو جاتا ہے۔ اور جو کم کمائی کرے لیکن پورے دوران ہر حد کے اندر رہے، وہ کامیاب ہوتا ہے۔

یہی وہ جگہ ہے جہاں کرپٹو ٹریڈرز کو فائدہ ہے۔ ہم نے پہلے دیکھا تھا کہ کرپٹو مارکیٹس کو اپنے م inherent اتار چڑھاؤ کی وجہ سے ایک خاص اونچی سطح کی خطرہ کی پابندی کی ضرورت ہوتی ہے۔ اس سے بالکل یہی ہوتا ہے کہ پروپ فرمیں اپنے اندازہ کاریوں میں اسی قسم کی پابندی کا امتحان لیتی ہیں۔ دوسرے الفاظ میں، ایک تجربہ کار کرپٹو ٹریڈر جس نے کرپٹو مارکیٹس میں بقا حاصل کرنے کا طریقہ سیکھ لیا ہے، وہ اسی طرح سوچ رہا ہے جس طرح ایک پروپ فرم اپنے فنڈڈ ٹریڈرز کو سوچنا چاhti ہے۔

ہم نے پہلے نوٹ کیا تھا کہ اگر روایتی مالیاتی بازاروں کے مقابلے میں تجزیہ کیا جائے تو کرپٹو اب بھی ایک نوجوان بازار ہے۔ درحقیقت، ہالیکہ ہی اس بات کا آغاز ہوا تھا کہ کرپٹو کو بڑے ریٹیل بروکروں کے ذریعے ڈیفرنسل کنٹریکٹس (CFDs) کے طور پر عام طور پر ٹریڈ کیا جانے لگا۔ اور پرو ٹریڈنگ کے شعبے میں بھی، کرپٹو 2024 تک ایک نشہ پیشہ پیشہ خدمت رہا۔

لیکن کریپٹو اور روایتی فنانس کے ان الگ الگ دنیاؤں آہستہ آہستہ ایک دوسرے سے جُڑ رہے ہیں۔ مثال کے طور پر، بٹ کوائن ETFs اب اسٹاکس کے ساتھ منظم ایکسچینجز پر ٹریڈ ہو رہے ہیں، اور بڑے بینکس ادارتی صارفین کے لیے ڈیجیٹل اثاثوں کی حفاظت کر رہے ہیں۔ اس کے علاوہ، حقیقی دنیا کے اثاثوں جیسے خزانہ کے بلز اور ریل اسٹیٹ کے ٹوکنائزڈ ورژن بھی بلاک چین پر جاری کیے جا رہے ہیں۔ مختصر طور پر، جو کبھی ایک حاشیہ کا تصور تھا، وہ اب اسی ایکو سسٹم میں شامل ہو رہا ہے جو اسٹاکس، بانڈز اور کرنسیز کو منظم کرتا ہے۔

پروپ فرمیں اس تبدیلی کے ایک دلچسپ نقطے پر واقع ہیں۔ شروع میں، وہ ساخت کے لحاظ سے روایتی ہیں، جس کا مطلب ہے کہ وہ ابھی بھی جائزہ لینے کے بعد سرمایہ تقسیم کرتی ہیں اور ٹریڈرز کے ساتھ ان کے کمائے گئے منافع کا حصہ بانٹتی ہیں۔ لیکن وہی فرمیں ایک بہت جدید انداز میں کام کرتی ہیں جو کرپٹو اور روایتی فنانس کو ادھار لینے والے ماحول کے لیے موزوں ہیں۔ مثال کے طور پر، بہت سی فرمیں عالمی ٹریڈر بازาร رکھتی ہیں، وہ اکثر ادائیگیاں کرپٹو میں پروسیس کرتی ہیں، اور بہت سی فرمیں اب ٹریڈنگ کے لیے دستیاب اثاثوں میں ڈیجیٹل اثاثے بھی شامل کر رہی ہیں۔

مثلاً، ایک کمپنی جیسے OneFunded کریپٹو کرنسیز کے ساتھ ساتھ فوریکس جوڑے، انڈیسز، دھاتوں اور شیئرز کی سہولت فراہم کرتی ہے، جن تک ایک ہی فنڈڈ اکاؤنٹ کے ذریعے رسائی حاصل کی جا سکتی ہے۔ یہ کریپٹو ٹریڈر کے لیے بہت اہم ہے کیونکہ اس کا مطلب ہے کہ جہاں آپ اب ہیں، یعنی اپنی معمولی بچت کے ساتھ ٹریڈنگ کر رہے ہیں، اور جہاں آپ ہو سکتے ہیں، یعنی ادارتی سطح کے سرمایہ کا انتظام کر رہے ہیں، کا فرق کبھی بھی اتنے کم نہیں رہا تھا۔

اگر آپ بٹ کوائن کے بارے میں دنیا کو معلومات ملنے کے دن سے شمار کریں تو کرپٹو مارکیٹ اب 17 سال پرانی ہے۔ تاہم، ایک جدی مارکیٹ اور کرپٹو کرنسیز کو ٹریڈ کرنے والی اثاثہ فہرست کے نقطہ نظر سے دیکھا جائے تو یہ ابھی تک پانچ سال سے کم عرصہ کی ہے۔ اور پھر بھی ان چند سالوں میں، مارکیٹ نے ایسے مہارت رکھنے والے ٹریڈرز پیدا کر دیے ہیں جو دباؤ کے تحت کامیاب ہوتے ہیں۔ اس تجربہ نے ایسے ٹریڈرز کو تخلیق کیا ہے جو پروپ ٹریڈنگ کے شعبے میں بالکل فٹ بیٹھتے ہیں۔

ان کی طرف سے، پروپ فرماں ان ٹریڈرز کے لیے رکاوٹیں ختم کر رہی ہیں تاکہ وہ اپنے مہارت سے زیادہ قابلِ ذکر چیز حاصل کر سکیں۔ انہوں نے کریپٹو ٹریڈرز کے لیے ایک راستہ تخلیق کیا ہے جس کے ذریعے وہ اس قسم کے سرمایہ تک پہنچ سکتے ہیں جو صرف ادارے ہی جمع کر سکتے تھے۔

لیکن یہ بھی واضح ہے کہ پروپ ٹریڈنگ ماڈل صرف ان لوگوں کے لیے فائدہ مند ہے جو اسے سمجھتے ہیں۔ اس کا مطلب یہ ہے کہ کوئی بھی پروپ ٹریڈنگ کو ابتدائی سیکھنے کی جگہ کے طور پر نہیں دیکھنا چاہیے، بلکہ اسے اپنے مہارت کو لانے کی جگہ کے طور پر دیکھنا چاہیے۔ اگر آپ کچھ عرصہ سے کرپٹو مارکیٹ میں ہیں اور آپ نے انضباط کے لیے مضبوط عادت ترقی دے دی ہے، تو پروپ ٹریڈنگ وہ جگہ ہے جو آپ کی مہارت کی تعریف کرے گی۔