نیوڈیا (NVDA) کا اسٹاک 2026 میں صرف 15% بڑھا ہے جبکہ چپ سیکٹر کے باقی حصوں نے آگے بڑھنا شروع کر دیا ہے، اور ایک فلو سگنل یہ واضح کرتا ہے کہ مارکیٹ کا سابق لیڈر کیوں پیچھے چھوٹ رہا ہے۔
سیکٹر سے الگ ہونا سطحی کہانی ہے۔ اس کے نیچے، آپشنز کے بیٹس، پرفیکچوئل ٹریڈرز، اور ادارتی بہاؤ مختلف سمت میں کھینچ رہے ہیں، اور صرف ایک ہی پہیلی کو حل کرتا ہے۔
چپ رلی نیوڈیا کے اسٹاک کو پیچھے چھوڑ رہی ہے
Nvidia اور سیمی کنڈکٹر انڈیکس پچھلے 50 دنوں کے دوران تقریباً تمام ٹریڈنگ سیشنز کے آدھے پر ایک دوسرے کے برعکس حرکت کر چکے ہیں، جو 2022 کے بول مارکیٹ کے آغاز کے بعد سب سے زیادہ شرح ہے۔ اپریل کے آغاز سے اس بار بار آنے کی شرح چار گنا سے زیادہ ہو گئی ہے۔
کیا آپ اس طرح کے مزید جائزے چاہتے ہیں؟ ایڈیٹر حرش نوتاریا کی روزانہ نیوز لیٹر کے لیے یہاں سائن اپ کریں یہاں.
کارکردگی کا فرق اتنی ہی وسیع ہے۔ نوڈیا کے اسٹاک کی قیمت سال بھر میں تقریباً 15% بڑھ گئی ہے، جبکہ بروڈکام (AVGO) میں تقریباً 20% اضافہ ہوا ہے اور AMD بہت زیادہ بڑھ چکا ہے۔
2024 اور 2025 کے دوران، نوڈیا نے صنعت کو چلایا اور اپنے مقابلہ کرنے والوں سے آگے نکل گیا۔ اب ریلی نے نوڈیا کے علاوہ دیگر چپس کو بھی شامل کر لیا ہے، جس سے ایک سوال باقی رہ جاتا ہے۔ اگر صنعت اس کے بغیر اُڑ رہی ہے، تو جو پیسہ پہلے نوڈیا کے فائدے میں جاتا تھا، وہ کہاں جا رہا ہے؟
نیوڈیا اسٹاک پر بیئش آپشنز کی بیٹنگ تعمیر ہو رہی ہے
سب سے پہلے آپ کو آپشن مارکیٹ میں دیکھنا چاہیے۔ نوڈیا کے لیے پٹ-کال نسبت، جو بیئش پٹ معاہدوں کو بولش کال معاہدوں کے خلاف وزن دیتی ہے، کمپنی کی پچھلی منافع رپورٹ کے بعد پٹ کی طرف جا چکی ہے۔
کمائی کے دن، حجم کا نسبت تقریباً 0.46 پر رہا اور کھلی دلچسپی کا نسبت تقریباً 0.79 پر رہا۔ ان پڑھوں کے بعد تقریباً 0.45 اور 0.85 ہو گئے، جبکہ کھلی دلچسپی کا نسبت پٹس کی طرف بڑھ رہا ہے۔
ایک زیادہ اوپن انٹریسٹ نسبت کا مطلب ہے کہ ٹریڈرز نیچے کی طرف بیٹس یا تحفظ شامل کر رہے ہیں۔ یہ تبدیلی چھوٹی ہے، لیکن یہ پرفارمنس میں تاخیر کے ساتھ ملتی ہے اور نوڈیا کے شیئرز میں عقیدت کم ہونے کا اشارہ دیتی ہے۔
آپشنز ایک طرف کی طرف اشارہ کرتے ہیں، لیکن وہ ایک ہی جگہ ہیں۔ دوسری مارکیٹ بالکل اُلٹ کی طرف بیٹ لگا رہی ہے، جو مسئلہ کو حل کرنے کے بجائے مزید گہرا کر رہی ہے۔
ہائیپرلکوئڈ پر، ٹریڈرز اب بھی نوڈیا کے اسٹاک کو ترجیح دیتے ہیں
پرپیچوئل فیوچرز پلیٹ فارم Hyperliquid پر، ٹوکنائزڈ NVDA کنٹریکٹ ٹریڈرز کو لمگ لینگ کی طرف اشارہ کرتا ہے۔ اسمارٹ مانی اور عوامی شخصیات کے گروپس دونوں نیٹ لمگ پوزیشنز رکھتے ہیں، جبکہ بڑے وال گروپ نیٹ شارٹ پر ہے، لیکن صرف تھوڑا سا۔
یہ موقف اسی پلیٹ فارم پر AMD اور Broadcom کے خلاف نمایاں ہے، جہاں پوزیشننگ کم از کم دو گروہوں میں زیادہ تر شارٹ کی طرف جاتی ہے، جبکہ NVDA کا صرف ویل کا گروہ ہے۔
جبکہ یہ صنعت سے الگ ہو رہا ہے، نوڈیا اب بھی یہاں ایک پسندیدہ ہے۔
اتار چڑھاؤ پull کی وضاحت میں مدد کرتا ہے۔ نوڈیا میگاکیپ ناموں میں 30 دن کی سالانہ اتار چڑھاؤ کے لحاظ سے سب سے زیادہ 33% پر ہے، جو صرف ٹیسلا کے بعد دوسرا اور عام بازار سے کافی زیادہ ہے۔
بڑے اتار چڑھاؤ ایسے ٹریڈرز کو کھینچتے ہیں جو حرکت پر ٹریڈ کرنا چاہتے ہیں، جو ہائیپرلکوئڈ جیسے پلیٹ فارمز پر ایک عام رجحان ہے۔
3 جون کو Broadcom کی منافع کی رپورٹ نے سیکٹر کا توجہ Nvidia کے مقابلہ کرنے والوں پر بھی متمرکز کر دیا۔ اس لیے مقامات میں اختلاف ہے۔ آپشنز میں مایوسی کا رجحان ہے، مستقل ٹریڈرز لمبے رجحان پر ہیں، اور دونوں میں سے کوئی بھی سوال کا فیصلہ اکیلے نہیں کرتا۔ ایک آخری سگنل فیصلہ کرتا ہے۔
ایک سگنل: ادارتی پیسہ باہر نکل رہا ہے
وہ سگنل چائکن مانی فلو (CMF) ہے، ایک ایسا اشارہ جو اسٹاک میں ادارتی پیسے کے流入 یا نکاس کا جائزہ لیتا ہے۔ نوڈیا کا CMF صفر کے نیچے واپس آ گیا ہے۔
صفر کے نیچے کا پڑھنا اداروں کی صرف خریداری کو ظاہر کرتا ہے، جو بازار میں سب سے بڑے اور سب سے سست حرکت کرنے والے پیسے ہیں۔ یہی وہ چیز ہے جو سرخیوں کے اعداد و شمار چھپاتے ہیں۔ گزشتہ پانچ دنوں میں، نکوڈیا کا شیئر تقریباً 2% بڑھ گیا ہے لیکن اس سطحی قیمت کے نیچے فلو منفی ہو گیا ہے۔
دوسروں کی طرف، ایم ڈی کا سی ایم ایف، پریس ٹائم پر تیزی سے مثبت ہے۔
این ڈائیورجنس پوری تصویر کو جوڑتی ہے۔ اداروں کا پیچھے ہٹنا سال بھر کا تاخیری ریٹرن اور بڑھتی ہوئی پٹ دلچسپی کی وضاحت کرتا ہے، جبکہ ہائیپرلکوئڈ لمگس مسلسل بولٹیلیٹی کی طرف بھاگ رہے لگتے ہیں، مستقل خریداری نہیں۔
CMF اب جنوری کے آغاز سے کھینچی گئی اُٹھتی ہوئی لکیر کا امتحان کر رہا ہے۔ اس کے نیچے گرنے سے نکالنے کا رجحان گہرا ہو جائے گا اور یہ تصدیق ہو جائے گی کہ سیکٹر اپنے لیڈر کے بغیر آگے بڑھ چکا ہے۔
لائن کے اوپر واپسی اور نئے انفلوز کا مطلب ہوگا کہ فروخت صرف ایک توقف تھی۔ اب کے لیے، ادارتی روانی کا سگنل ہے جو یہ وضاحت کرتا ہے کہ نوڈیا کے اسٹاک کے پیچھے رہنے کے باوجود چپ رالی کیوں بلند ہو رہی ہے۔