اس سال کے آغاز سے، NAND فلیش کی قیمتیں نئے تیز رفتار اضافے کے دور میں داخل ہو گئی ہیں، جس کا سب سے زیادہ اثر صارفین کے ذخیرہ سازی کے مصنوعات پر پڑا ہے۔ اکتوبر 2025 میں، ایک SanDisk Extreme 128GB microSD کارڈ امریکہ میں 17 امریکی ڈالر میں فروخت ہو رہا تھا۔ اس سال فروری میں، اسی کارڈ کی قیمت تقریباً 40 امریکی ڈالر تھی۔ کم سے کم چار ماہ میں، قیمت میں 130 فیصد کا اضافہ ہوا۔
سب سے پہلے یہ واضح کر دیں کہ ریم اسٹرپ اور میموری کارڈ میں فرق ہے، دونوں ایک جیسے مصنوعات نہیں ہیں۔ ریم اسٹرپ (RAM) کمپیوٹر کا اندرونی عارضی ذخیرہ ہے جو پروگرام چلانے کے دوران ڈیٹا کو پڑھنے اور لکھنے کے لیے استعمال ہوتا ہے، بجلی بند ہونے پر ڈیٹا ختم ہو جاتا ہے۔ میموری کارڈ (جیسے microSD کارڈ) باہری توسیعی ذخیرہ ہے جو تصاویر، ویڈیوز وغیرہ فائلز کو لمبے عرصے تک محفوظ رکھنے کے لیے استعمال ہوتا ہے، بجلی بند ہونے پر بھی ڈیٹا ضائع نہیں ہوتا۔ اس مضمون میں جس قیمت میں اضافہ ہوا ہے، وہ بعد والے، یعنی میموری کارڈ اور اس کے پیچھے موجود NAND فلیش چپ پر مبنی ہے۔
میموری کارڈ کی قیمتوں میں مستقل اضافہ، پورے NAND فلیش مارکیٹ کی نظام گاتھی قیمت گذاری کا نتیجہ ہے، جس کا آغاز AI ڈیٹا سینٹر کے ایک ہی وافر پر مسابقت سے ہوا ہے۔
کنٹریکٹ قیمت 50% بڑھ گئی، لیکن آپ کے پاس آنے تک 130% بڑھ گئی
سب سے پہلے یہ بتائیں کہ کیا ہو رہا ہے۔
گلوبل NAND فلیش کے معاہدہ درجات پچھلے سال کے آخر سے تیزی سے بڑھ رہے ہیں۔ مارکیٹ ریسرچ ادارہ TrendForce کی 2024ء کے فروری میں جاری رپورٹ کے مطابق، مجموعی NAND معاہدہ قیمت 2026ء کے پہلے تिमाहی میں پچھلے چوتھے تِمāہی کے مقابلے میں تقریباً 55–60% بڑھ گئی، جس میں اینٹرپرائز لیول سولڈ سٹیٹ ڈرائیوز (Enterprise SSD) کی اضافہ 53–58% تک پہنچ گیا، جو ایک تِمāہی میں سب سے زیادہ اضافہ کا ریکارڈ ہے۔ TrendForce نے اس کے علاوہ پیش گوئی کی ہے کہ دوسرے تِمāہی میں مجموعی NAND معاہدہ قیمت مزید 70–75% بڑھے گی۔
یہ اعداد بڑے کلائنٹس کے درمیان جمعہ کنٹریکٹس کی ایکل قیمتیں ہیں، جو براہ راست ای کامرس پلیٹ فارم کی ریٹیل قیمت کے برابر نہیں ہیں۔ لیکن صارفین کی طرف سے ریٹیل قیمتیں، کنٹریکٹ قیمتوں کے مقابلے میں زیادہ تیزی سے بڑھ رہی ہیں۔ شکل 1 میں سب سے دائیں طرف والے ستون، جو 130% کو ظاہر کرتا ہے، عام صارفین کو اصل میں جو قیمتی دباؤ محسوس ہوا، اس کا نمائندہ ہے۔
کیوں ریٹیل میں اضافہ معاہدہ سے کہیں زیادہ ہے؟ کیونکہ استعمال کا شعبہ "بقایا تقسیم کا مارکیٹ" ہے۔ NAND کے اصلی فروشندگان ترسیل کے منصوبے بناتے وقت لمبے مدتی فریم ورک معاہدوں پر دستخط کرنے والے بڑے صارفین، جیسے AI ڈیٹا سینٹر چلائینے والے اور بہت بڑے کلاؤڈ سروس فراہم کنندگان، کو ترجیح دیتے ہیں۔ اس بڑی ترسیل کے بعد، باقی انوینٹری صرف ریٹیل ڈسٹریبیوشن چینلز میں داخل ہوتی ہے۔ ترسیل کی مقدار کم ہو جاتی ہے، اور سکھرے مارکیٹ میں قیمت میں اضافے کے لیے کوئی بفر نہیں ہوتا، جس کی وجہ سے ریٹیل کا اضافہ معاہدہ کے مقابلے میں زیادہ تیز ہوتا ہے۔
کنگستن کمپنی نے اس سال علیحدہ طور پر تصدیق کی ہے کہ اس کے NAND وفر کی خریداری کی قیمت پچھلے سال کے مقابلے میں 246% بڑھ گئی ہے۔ یہ کچھ مواد کے سطح پر لاگت کا اثر ہے جو آخرکار مصنوعات کی قیمت کے ذریعے صارفین تک منتقل ہوتا ہے۔
ایک اسٹوریج کارڈ کی قیمت کو AI نے کیسے بڑھایا
اس تصویر میں دو اہم نوڈس ہیں جن کے بارے میں الگ سے بات کی جانی چاہیے۔
پہلا موقع 2025ء کے اکتوبر کے قریب تھا، جب مارکیٹ میں نسبتاً سستی اسٹوریج کارڈ دستیاب تھیں۔ اس دوران اگلے سپلائی اضافے کے دور کا اختتام ہو رہا تھا۔ 2023 سے 2024 تک، تمام اسٹوریج فیکٹریوں نے مانگ کے کمزور ماحول میں بڑی مقدار میں اسٹاک جمع کر لیا، جس کی وجہ سے قیمتیں مستقل طور پر گرتی رہیں۔ فوٹوگرافر، کریٹرز، اور گیمرز نے اس دوران اسٹوریج کارڈز کی بڑی مقدار میں تاریخی سستی قیمت پر خرید لی۔
دوسرا نوڈ 2025 کا چوتھا تिमہ ماہ ہے۔ سامسنگ، کائوکسیا، مائکرون، اور ایس کے سیلیٹس نے ترتیب سے پیداوار کم کرنے اور قیمتیں بڑھانے کا اعلان کیا، جس سے صرف کچھ دنوں میں صورتحال مکمل طور پر الٹ گئی۔ سامسنگ نے اپنے کاروباری صارفین کے لیے 100% سے زیادہ قیمت بڑھائی، جبکہ کائوکسیا نے واضح طور پر اعلان کیا کہ 2026 کی پوری سالانہ پیداوار بڑے صارفین کو پہلے سے ہی فروخت کر دی گئی ہے، جس سے صرف مارکیٹ میں آنے والی مقدار براہ راست قطع ہو گئی۔
اس کے بعد، اسٹوریج کارڈ کی ریٹیل قیمت مسلسل بڑھتی رہی، اور 2026 کے وسط تک 50–60 امریکی ڈالر کے سطح تک پہنچنے کا تخمنا ہے، جبکہ پورے سال کے دوران کوئی ریکال کا موقع نہیں ہے۔ یہ صرف مارکیٹ کا سپیکولیٹو ہجوم نہیں بلکہ سپلائی الائوکیشن میں ساختی تبدیلی ہے۔ جب تک AI ڈیٹا سینٹر NAND مارکیٹ کے سب سے پہلے خریدار بن گئے، تب تک صارفین اور کاروباری مصنوعات دونوں کو برابر طور پر پیداوار کا حصہ ملتا تھا۔ اب، صارفین کا شعبہ الائوکیشن چین کا آخری حاصل کنندہ ہے۔
اس بار، 2017 کے مقابلے میں بالکل مختلف ہے
NAND صنعت تقریباً تین سے چار سال کے دوران ایک قیمتی دور سے گزرتی ہے۔ 2016–2017 میں ایک معمولی قیمت میں اضافہ ہوا، جو تقریباً دو سال تک جاری رہا۔ اس دور کی وجہ 2D NAND سے 3D NAND کی تکنیکی منتقلی تھی۔ نئے اسٹیکنگ عملے نے یونٹ کی شرح میں اضافے کے دوران موثر پیداوار کو سست کر دیا، جس سے فراہمی محدود ہو گئی اور قیمتیں بڑھ گئیں۔ لیکن جب تمام فرماں کی 3D NAND لائنوں کی یونٹ کی شرح مستحکم ہو گئی، تو سامسنگ، ایس کے سیلرٹس، اور مائکرون نے ایک ساتھ پیداوار میں بڑا اضافہ کر دیا، جس سے اسٹاک جلد ہی کمی سے زائد میں منتقل ہو گئے اور قیمتیں 2018 کے آغاز میں اچانک گر گئیں۔
اس بار ڈرائیور مکمل طور پر مختلف ہے، اس لیے فکس کا راستہ بھی بالکل الگ ہے۔
ٹرینڈ فورس کے ڈیٹا کے مطابق، 2026 تک عالمی NAND کی مانگ میں 20–22 فیصد کا اضافہ ہونے کا تخمنا ہے، جبکہ فراہمی میں صرف 15–17 فیصد کا اضافہ ہوگا۔缺口 کا مطلق رقم زیادہ نہیں ہے، لیکن بڑے پیمانے کے مارکیٹ میں کچھ فیصد کا فرق شدید قیمتی رد عمل کو بھڑکا سکتا ہے۔ اہم بات یہ ہے کہ یہ缺口 تکنیکی مسئلہ نہیں بلکہ ساختی مانگ کا منتقل ہونا ہے۔ AI ڈیٹا سینٹر NAND کی پیداوار کو مستقل، بڑی مقدار میں اور اولین ترجیح کے ساتھ استعمال کر رہے ہیں، اور اس مانگ کا سائز کوئی حد نہیں رکھتا۔
نئی صلاحیتیں فراہمی کی کمی کو کم کریں گی، لیکن یہ 2027 کے آخر تک یا 2028 تک کا انتظار کرنا پڑے گا۔ سامسنگ کا جیونگی دو، پیونگسیک P4 فیکٹری، مائکرون کا نیا ویفر پلانٹ امریکہ کے آئیڈاہو میں، اور کیشیا کا ایواٹے فیکٹری کا اضافہ، سب یہی وقت کا اشارہ کرتے ہیں۔ 2026 سب سے زیادہ طلب اور فراہمی کے فرق والے سال ہے، قیمت کا موڑ نہیں۔
فرم کے پاس صرف پیداواری صلاحیت نہیں ہے، بلکہ وہ اپنی صلاحیت اونچی قیمت دینے والے کو فروخت کر رہے ہیں
یہ تصویر اس قیمت میں اضافے کے بنیادی مکانیزم کو ظاہر کرتی ہے۔ NAND صنعت کی آمدنی کی ساخت میں، کاروباری سطح کے مصنوعات (AI ڈیٹا سینٹر SSD، جنرل سرور اسٹوریج) کا حصہ تیزی سے بڑھ رہا ہے۔ صنعتی اداروں کے مجموعی اندازے کے مطابق، کاروباری سطح کے مصنوعات کا کل NAND آمدنی میں حصہ 2024 میں تقریباً 45% سے بڑھ کر 2026 تک تقریباً 62% ہو گیا، جبکہ صارفین اور کلائنٹ مارکیٹ کا حصہ 55% سے کم ہو کر تقریباً 38% ہو گیا۔
اس منتقلی کا منطق بہت سیدھا ہے: ایک جیسے ویفر کے رقبے پر، صنعتی سطح کی اعلیٰ گنجائش والی QLC سولڈ سٹیٹ ہارڈ ڈرائیوز کی فروخت سے حاصل ہونے والا فائدہ، مصرف کنندہ سطح کے اسٹوریج کارڈز کی تیاری سے 3–5 گنا زیادہ ہوتا ہے۔ کایکا، سامسنگ جیسے فرماں اپنی پیداواری صلاحیت کو تجارتی فائدے کو زیادہ سے زیادہ بنانے کے اصول پر تقسیم کرتے ہیں، اور بہترین ویفرز وہ خریدار کو دی جاتے ہیں جو سب سے زیادہ قیمت پیش کرتا ہے۔
اس طریقہ کار کا ایک پوشیدہ اثر بھی ہے۔ جب صرف کنندہ بازار میں دستیاب انبار کم ہو جائے، تو ڈسٹریبیوٹرز اور ریٹیلرز مستقبل کی قیمت میں اضافے کے خلاف ہجوم کو کم کرنے کے لیے اپنے انبار جلد سے جلد بھرنا شروع کر دیتے ہیں، جس سے صرف کنندہ کے انبار کا خاتمہ مزید تیز ہو جاتا ہے اور قیمت میں اضافے کا خود تقویت پانے والا حلقوں کا چکر بن جاتا ہے۔
صارفین کے لیے، اسٹوریج کارڈ کی قیمتوں میں کافی عرصہ تک اونچائی برقرار رہے گی، اس کا سبب ویفر کی پیداوار کی کمی نہیں بلکہ صارفین کے مارکیٹ کو سسٹم لیول پر ترجیح دینے کا کم ہونا ہے۔ جب تک AI کمپوٹنگ انفراسٹرکچر کی تعمیر کا رفتار کم نہیں ہو جاتا، اضافی ویفر پیداوار صارفین کی سپلائی چین میں واپس نہیں آئے گی، لیکن یہ 2027 کے بعد کی بات ہے۔
آپ کی کیمرے میں وہ SD کارڈ اور دنیا کا سب سے بڑا AI ڈیٹا سینٹر ایک ہی ویفر استعمال کرتے ہیں۔ اب آپ جانتے ہیں کہ کون جیت گیا۔
لیو دونگ BlockBeats کے خالی پوزیشنز کے بارے میں مزید جاننے کے لیے کلک کریں
لیکٹ کے BlockBeats کے آفیشل سوشل گروپ میں شمولیت کریں:
ٹیلیگرام سبسکرپشن گروپ：https://t.me/theblockbeats
ٹیلیگرام گروپ：https://t.me/BlockBeats_App
ٹویٹر کا افسانوی اکاؤنٹ：https://twitter.com/BlockBeatsAsia