2025ء کے آخر میں بازار کی تبدیلی کے ساتھ، مارکیٹ کی تبدیلی کے ساتھ، ایکریپٹو اثاثوں کو 2026ء کے آغاز کے ہفتے میں مثبت بحالی کا سامنا کرنا پڑا۔ BTC اور ETH دونوں میں قابل توجہ اضافہ ہوا، مارکیٹ کی مزاج اور چین کی ساختہ دونوں سال کے آخر میں دباؤ کے باوجود بحالی کے نشانات دکھا رہے ہیں۔ اس مضمون میں ہم موجودہ مارکیٹ کی حیثیت کو ماکرو کے پس منظر، چین کے ڈیٹا اور ڈرائیو ایٹو مارکیٹ کی ساختہ کے ساتھ جوڑ کر سمجھائیں گے۔
کلی سطح پر، بازار کی کاروبار کا بنیادی منطق اب بھی عالمی مالیاتی سہولت کی توقع کا موڑ ہے۔ فیڈرل ریزرو نے 2025 میں ہتھیار چھوڑنے کی پالیسی جاری رکھی اور سال کے اختتام پر فیڈرل فنڈز شرح کا ہدف 3.50 فیصد سے 3.75 فیصد کے درمیان کم کر دیا۔ توانائی اور ملازمت کے بازار کی مسلسل سردی 2026 میں مزید نرخ کم کرنے کی گنجائش فراہم کر سکتی ہے۔
اگرچہ سال کے آغاز میں جغرافیائی سیاسی واقعات (مثال کے طور پر وینزویلا کی صورت حال) نے ایک عارضی خطرے کی فضا پیدا کی تھی لیکن بازار نے اسے تیزی سے چبوا لیا اور اسے صرف ایک مختصر مدتی ماحولیاتی تبدیلی قرار دیا ۔ اس کے علاوہ کوئی رجعتی معکوس رجحان تشکیل نہیں پایا ۔ کل میں معتدل ماکرو اقتصادی پالیسی کے امکانات کرنسی کی بحالی کے لئے مثبت بیرونی حالات پیدا کر رہے ہیں ۔
시장 کا کارکردہ : ٹیکس لاس سیل دباؤ کم ہونا اور فنڈز کی واپسی قیمت کی تصحیح کو فروغ دے رہی ہے
سال کی پہلی ہفتہ میں BTC اور ETH دونوں میں واضح طور پر بحالی کے اشارے دیکھے گئے۔ BTC 88,000 USDT کے قریب سے واپسی کر کے 92,000 USDT کے اوپر چلا گیا، جس سے سال کے آغاز سے اب تک کا واپسی +5% کے قریب ہو گیا؛ اسی عرصے میں ETH کا اضافہ +6% کے قریب ہوا۔ اس حرکت کے پیچھے تین قوتیں ملتی ہیں:
چینی: چینی تعطیلات کا خاتمہ: کاروباری سرگرمیاں معمولی واپس آ گئی ہیں اور بازار میں مالیاتی
ٹیکس لاس سیلنگ کا خاتمہ : امریکی سرمایہ کاروں کی سال کے آخر میں سرمایہ کے منافع کی ٹیکسوں کو کم کرنے کے لیے کی گئی ہارڈ سیلنگ کے دباؤ کے بعد جنوری کے آغاز میں یہ دباؤ کافی کم ہو گیا ۔ تاریخی ڈیٹا کے مطابق ایسے دباؤ کے خاتمے کے بعد بازار میں عام طور پر واپسی دیکھی گئی ہے ۔
فانڈز کی واپسی: نئی فنڈنگ کے حصول اور ایشیاء کے ٹائم زون میں خریداری کے مثبت اشارات نے سال کے اختتام پر فروخت کے دباؤ کو برداشت کیا اور قیمت کو واپسی کے بعد ایک تڑپتے ہوئے رینج سے اوپر کی طرف بحال کر دیا۔
چین کی سپلائی کم ہونے اور فنڈز کے داخل ہونے کے شواہد
لینک ڈیٹا کی تبدیلیاں بازار کی استحکام اور بحالی کی مائیکرو سطح کی تصدیق فراہم کرتی ہیں: تجارتی مراکز کا بقایا جاری رہنے والے نقدی کا اخراج: BTC اور ETH مرکزیہ تجارتی مراکز سے صاف نکل رہے ہیں، جو کہ فوری طور پر دستیاب معاملہ کے امکانات کم ہو رہے ہیں، اور اس طرح امکانی مرکزی فروخت کے دباؤ کو کم کر رہے ہیں؛ استحکام کیس کی فراہمی میں اضافہ: اہم استحکام کیس کی کل مارکیٹ کی قیمت دوبارہ اپنی بحالی کی سمت میں ہے، جو کہ کرپٹو اثاثوں کی خریداری کے لیے استعمال ہونے والی "گولیاں" زیادہ دستیاب ہیں، اور بازار کی مائعی کی حمایت فراہم کر رہی ہیں؛ لینک کی سرگرمی کی بحالی: بٹ کوئن اور ایتھریم نیٹ ورک کے روزانہ سرگرم ایڈریسز کی تعداد سال کے آغاز میں بحال ہوئی ہے، جو کہ صارفین کی شرکت اور بازار کی مقبولیت کی تدریجی بحالی کا انعکاس کرتی ہے۔
شیئنلز کی اشیاء: مزاج دفاعی سے حملہ آور ہونے کی کوشش کی طرف منتقل ہو رہا ہے
ریاضیاتی اثاث کی بازار کی ڈھانچہ کے تبدیلیاں بازار کی مزاج کے تبدیلی کو واضح طور پر ظاہر کرتا ہے: - پوشیدہ تحریک (IV) کم سطح پر ہے: چھوٹے مدتی اختیارات کا IV اب دو سال کے کم سے کم سطح پر ہے، جو کہ اب تقریباً قریبی مستقبل میں ایکسٹرم تحریک کی توقع کم ہونے اور مزاج کی استحکام کی طرف اشارہ کرتا ہے؛ - Skew ڈھانچہ واضح طور پر بحال ہوا: اختیارات کے بازار کا 25Δ Skew تیزی سے اکٹھا ہوا، اور BTC کا Skew منفی سے مثبت ہو گیا۔ یہ اشارہ ہے کہ گریز کی حفاظت کی طلب (put اختیارات کے پریمیم) کم ہو رہی ہے، جبکہ اضافہ کی طلب (call اختیارات کے پریمیم) تیزی سے بڑھ رہی ہے، اور بازار کا مزاج دفاعی سے مثبت کی طرف منتقل ہو رہا ہے؛ - نااکھا (OI) کا مرکزی توزیع: بہت سے اختیارات کے نااکھا کی سرمایہ کاری موجودہ قیمت کے قریب کے اہم سطح (مثال کے طور پر BTC کے 90,000 اور 100,000 ڈالر کے علاقے) پر مرکزیت پذیر ہے، جو کہ اب تقریباً اہم روحانی اور ٹیکنیکی حملہ و دفاع کے محور بن جائیں گے۔
مارکیٹ کے مراحل کے مطابق مصنوعات کی حکمت عملی: خطرات اور منافع کی بہتری
موجودہ بازار کی "تبدیلی کے حتمی اقدامات، واضح راستہ" کی خصوصیات کو مدنظر رکھتے ہوئے، سرمایہ کار اپنی رائے کے مطابق مناسب ساختہ ہوئے پروڈکٹ کا انتخاب کر سکتے ہیں۔
متحرک قیمتوں کا جائزہ: اگر بازار کی مزید سطحی تاریخ کی توقع ہے تو، آپ FCN / ڈبل کرنسی جیسی حکمت عملی کو درجہ بند کر سکتے ہیں، جو خاص قیمت کے رجوع کردہ شیڈول کے ذریعے "وولیٹیلٹی کی فروخت" کے ذریعے فکسڈ کوئنس کمانے کا ایک طریقہ ہے، جو وولیٹیلٹی کے بلند سے گر جانے کے مرحلے کے لئے مناسب ہے۔
کم قیمت پر خریداری کریں: اگر آپ لمبے عرصے تک مثبت ہیں لیکن اعلیٰ قیمت کی تلاش میں نہیں چاہتے تو ڈسکاؤنٹ ایکیولیٹر آپ کو متعین کردہ کم قیمت پر خودکار طور پر ٹکڑوں میں خریداری کرنے کی اجازت دیتا ہے، اور اس میں ایک کاؤنٹر کنڈیشن بھی ہوتی ہے جو اپر چینل کے خطرات کو کنٹرول کرتی ہے، جو کہ ٹکڑوں میں خریداری کے لئے مناسب ہے۔
خرچ کم کرنے والے / بیک اُپ کے ذریعے یا کسی قیمت کی اُچّائی پر بیک اُپ کے خریداری اختیار کے ذریعے اپنی موجودہ قیمت کو بچانے کے لئے، یا اگر آپ موجودہ قیمت کو چھوڑ کر اپنی قیمت کو بچانے کا ارادہ رکھتے ہیں تو، پہلے آپ خود کو خرچ کم کرنے والے کے ذریعے خود کو بچا سکتے ہیں، دوسرے آپ موجودہ قیمت کو بچا سکتے ہیں اور فروخت کی قیمت کو بچا سکتے ہیں۔
流动性 حاصل کریں: اگر آپ کو فنانسنگ کی ضرورت ہے لیکن مارجن کال کے خطرے کو برداشت کرنا پسند نہیں کرتے تو بغیر مارجن کال کے فنانسنگ آپ کو کم شرح سود پر مائعی فراہم کرے گا اور مارجن کال کے خطرے کو دور کرے گا، جو لمبی مدت کے لئے رکھنے والوں کے لئے موزوں ہے۔
اکثریت کے طور پر، موجودہ بازار سال کے اختتام پر ہونے والی واپسی کے بعد تباہ کن ماحول میں ہے۔ ماکرو چھلکے کی مائعی کی توقع میں بہتری، مائیکرو چین سپلائی میں تنگی اور مشتقات بازار کی مزاج میں گرمی، مل کر زیادہ مثبت بازار کی ساخت بناتے ہیں۔ تاہم، قیمت اب اہم دباؤ کے علاقے کے قریب واپس آ چکی ہے، بازار کی ایک نئی رجحان شروع کرنے کی صلاحیت کا جائزہ لینے کے لئے ابھی تک اہم مقاومت سطح کو موثر طریقے سے توڑنے کا جائزہ لینا ضروری ہے۔
یہ مواد ڈیویل یو، ہیڈ آف ایسٹ مینیجمنٹ سے حاصل کیا گیا ہے، اور یہ مضمون صرف مصنف کے ذاتی خیالات کی نمائندگی کرتا ہے
ذمہ داری: بازار میں خطرات ہوتے ہیں، سرمایہ کاری کے فیصلے حکمت سے کریں۔ یہ مضمون کسی سرمایہ کاری کی سفارش نہیں ہے۔ ڈیجیٹل اثاثوں کی معاملات میں بہت زیادہ خطرات اور عدم استحکام ہو سکتا ہے۔ سرمایہ کاری کا فیصلہ اپنی حیثیت کو مدنظر رکھتے ہوئے مالی ماہرین سے مشورہ کر کے کیا جانا چاہیے۔ میٹرکس پورٹ کسی بھی سرمایہ کاری کے فیصلے کے لیے اس مضمون میں دی گئی معلومات کی بنیاد پر ذمہ دار نہیں ہے۔