اہم نکات
- 5 امریکی ڈیٹا واقعات جو 5-9 جنوری کے دوران ہونے کے امکان ہیں وہ بازاروں کو متاثر کر سکتے ہیں۔
- ISM تعمیرات اور خدمات کے ڈیٹا ہفتے کی شروعات کریں گے۔
- غیر کاشتکاری ملازمتیں جمعرات کو تمام سگنلز کو ایک پرنٹ میں ڈال دیتی ہیں۔
5 امریکی ملکیت کے ڈیٹا واقعات جو 5 جنوری سے 9 جنوری تک ہونے کا ارادہ ہے، بازار کی سمت تبدیل کر سکتے ہیں کیونکہ سرمایہ کار معیشت کے تیزی کو دیکھ رہے ہیں اور فیڈرل ریزرو پالیسی کی علامات کو مانیٹر کر رہے ہیں۔
اس سلسلے میں ISM کی مینوفیکچرنگ اور سروسز کے ڈیٹا، روزگار کی رپورٹس، اور فیڈ کی تقریریں شامل ہیں۔ بازار ایسی ڈیٹا ٹرانسمیشن کے فیڈ کے مالیاتی حالات کی جانب ردعمل کے بجائے شرح سود کم کرنے کی توقع کے مطابق کاروبار کر رہا ہے۔
کرپٹو کرنسی مارکیٹوں میں 3-5x کی قیمتیں اور ماکرو سگنلز کے مطابق سکیورٹیز کی قیمتیں ہوتی ہیں۔
ISM تیاری اور خدمات ڈیٹا ویک اپ ویک
امریکی ڈیٹا واقعات منگل 5 جنوری کے ساتھ شروع ہوتے ہیں، جہاں ISM مینوفیکچرنگ PMI کی رہنمائی ہوتی ہے۔ اس سے اقتصادی تیزی اور مہنگائی کے دباؤ کا اندازہ لگایا جاتا ہے۔
نومبر کی ریڈنگ 48.2 رہی اور یہ ساتویں مسلسل ماہ ہے جس میں سکڑوا ہوا ہے۔ یہ پرنٹ 58 فیصد سیکٹر کے جی ڈی پی میں کمی کا ظاہر کرتا ہے۔
صنعتی شعبہ میں سرمایہ کش خرچ کے علاقوں جیسے مشینری، معدنیات اور سیمی کنڈکٹروں میں مانگ کی کمزوری کا سامنا ہے۔ کاروباری ادارے ٹیرو کے امکانات کی وجہ سے اور کمزور مانگ کی وجہ سے آرڈر میں تاخیر کر رہے ہیں۔
فیڈرل رزرو ISM کو GDP کے اضافے کا اشاریہ سمجھ کر اس کی نگرانی کرتی ہے۔ توقعات سے کم ریڈنگ سائیکل کے آغاز میں کمزوری کی علامت ہوتی ہے جو فیڈ کی مزید آسانی کے لئے مضبوط معروضہ فراہم کر سکتی ہے۔
اسکریٹ مارکیٹ کی ردعمل مختلف اثاثہ جات کے کلاسز کے مطابق مختلف ہوتی ہے۔ سرمایہ کاری 0.5-1 فیصد پر چلتی ہے، جبکہ بانڈز کم پڑتے ہوئے نتائج کے ساتھ معکوس ہوتے ہیں۔ کرپٹو کرنسی سرمایہ کاری کے 2-3x وولیٹیلٹی کے ساتھ چلتی ہے۔ ڈالر بیٹس پر مضبوط ہوتا ہے کیونکہ زیادہ ترقی سستا کرنے کی ضرورت کم کر دیتی ہے۔
منگل 6 جنوری کو ISM سروسز PMI کے ساتھ ساتھ فیڈرل ریزرو کے چیئرمین ٹام بارکن کی تقریر بھی ہوگی۔ سروسز امریکی معیشت کی 80 فیصد سرگرمیوں کا مجموعہ ہیں، جس کی وجہ سے یہ اعداد و شمار مینوفیکچرنگ کے اعداد و شمار سے زیادہ اہم ہیں۔
نوکری کے ڈیٹا اور فیڈ کی تقریریں ایک جیسی ہوں گی اور وہ بدھ کو ہوں گی۔
منگل 7 جنوری کو تین اہم امریکی معاشی واقعات ایک ساتھ ہوں گے۔ ای ڈی یو روزگار کے تبدیلی کے ذریعے نجی شعبے کے روزگار کا اندازہ لگاتا ہے جو اکثر سرکاری ڈیٹا سے مختلف ہوتا ہے۔
میارکیٹس ریلیز کو فریڈی کے نان فارم پے رولز کے لئے پیش خیال کے طور پر استعمال کرتے ہیں۔ ایک کمزور ای ڈی یو ریڈنگ 50,000 کے نیچے اس بات کی نشاندہی کرتی ہے کہ رسمی نوکری کی رپورٹ میں کمی ہوگی، جو مارچ کی شرح سود کے امکانات کو فوری طور پر بدل دے گی۔
JOLTS کے نوکری کے مواقع کے ڈیٹا کے مطابق کام کے میدان کی بنیادی ڈھانچہ ظاہر ہوتا ہے۔ نوکری کے مواقع میں تیزی سے کمی واقع ہوئی ہے، جنوری کے ڈیٹا میں جولائی کے 7.18 لاکھ کے مواقع کے بعد جو کہ نو سالہ کمی تھی، مسلسل کمزوری دیکھی گئی۔
کم ہونے والے نوکری کے مواقع آئندہ میں کم تنخواہ کی شرح کی رفتار اور مہنگائی پر کم اُپر کی طرف دباؤ کی علامت ہیں۔ کم جولٹس کی ریڈنگز کم دباؤ والی سیکڑ کی امکان کو بڑھاتی ہیں۔
کرپٹو کرنسی بازار JOLTS کمزوری کو بہت زیادہ حساسیت کا مظاہرہ کریں۔ ADP 2-4 فیصد روزانہ بٹ کوائن قیمتوں میں تبدیلی کو چیلنگ کرتا ہے۔
بومان کی گفتگو میں فوری طور پر کم تیزی ہے لیکن ادارتی اعتماد کے لیے طویل مدتی اثر ہے۔ تینوں ویڈنسر کے اجرا مجموعی طور پر قابل توجہ بازار کی حرکت کا امکان پیدا کرتے ہیں۔
نالیابی کے دعوے اور صارف کریڈٹ سگنل سٹریس سطحوں
جمعرات 8 جنوری کو ابتدائی بے روزگاری دعووں اور صارف کریڈٹ کی رہنمائی شامل ہے۔ بے روزگاری دعوے غلطی سے خاموش محسوس ہوتے ہیں، لیکن ان میں بہت زیادہ سیگنل قوت موجود ہے۔
220,000 کے نیچے قائم کم دعووں کی پڑتال ملازمت کے خطرے کو محدود ظاہر کرتی ہے، جو کم ملازمت، کم فائر کے اصول کی حمایت کرتی ہے۔ دعووں میں 250,000 کے اوپر اضافہ ہونا فیڈ کی شرح کٹوں کا ملازمت کے فیصلوں پر اثر پڑ رہا ہے کا سبب بنے گا۔
صارف کے قرضے کے معیار گھریلو قرضے اور خرچ کرنے کی صلاحیت کا تعین کرتے ہیں۔ گاڑی کے قرضوں اور کریڈٹ کارڈ میں صارف کے قرضے کی دستیابی کم ہونا یہ ظاہر کرتا ہے کہ بینک قرضہ دینے کی شرائط سخت کر رہے ہیں۔ یہ معیار درآمدی تیزی کا ایک کلاسیکی علامت ہے۔
اس ترکیب کا جواب فیڈ سے فوری طور پر بڑے کٹوتی یا بیلنس شیٹ کی توسیع کے ذریعے لازمی ہے۔ اس تیزی کی جانچ فیڈ کو کمی کم کرنے کی طرف مجبور کر رہی ہے۔
کرپٹو کرنسی کم از کم دعوؤں کے سلسلے میں سیدھا رد عمل دکھاتی ہے لیکن صارفین کی کریڈٹ کی کمزوری کے ساتھ مارکیٹ میں خطرے کے جذبے کے پھیلنے کے ساتھ سات
نافارم پے رولز ہفتہ وار اہم امریکی ڈیٹا واقعات پر کپ
جمعرات، 9 جنوری، نان فارم پے رولز، بے روزگاری کی شرح، اور اوسط گھنٹہ کمائی کی اوسط فراہم کرتا ہے۔ این ایف پی کے اعداد و شمار کا اعلان ہفتہ وار امریکی ڈیٹا واقعات کے لئے مرکزی نقطہ ہے۔
کنسنسس کے مطابق 55,000 نوکریاں دسمبر میں پیدا ہوئیں گیں، جو نومبر کے 64,000 کے مقابلے میں کم ہے۔ بے روزگاری کی شرح 4.6% سے کم ہو کر 4.5% تک کی توقع ہے۔
اب اقتصادیات کو 15,000 ملازمتیں ماہانہ درکار ہیں تاکہ بے روزگاری کی شرح برقرار رکھی جا سکے، جو کہ گذشتہ سالوں میں ماہانہ 50,000 ملازمتوں تک پہنچ چکی تھی۔
55,000 کے ملازمت کے مواقع کا ہجوم موجودہ برابری کے معیار کے مطابق مضبوط رہتا ہے اور یہ معاشی بحران کی علامت نہیں دیتا۔
تیزی سے بڑھتے ہوئے تنخواہوں کی وجہ سے فیڈ کو توانائی کی قیمتوں کی فکر پر زور دینا پڑتا ہے اور کٹوتی کی طرف توجہ نہیں دی جاتی ۔ کم ہونے والی تنخواہیں فیڈ کو آسانی کی طرف موڑنے کی حمایت کرتی ہیں۔
موجودہ حالات میں بازار ایک مارچ کٹ کے 50 فیصد امکان کی قیمت لگاتا ہے۔ 40,000 کے نیچے کمزور این ایف پی مارچ کے امکانات 70 فیصد سے زیادہ کر سکتی ہے، جو کرپٹو کرنسی اور سرمایہ کاری میں خطرہ لے جانے والی کارروائی کو چھیڑ سکتی ہے۔
تقریر آئی یو ایس ڈیٹا واقعات جو اگلے ہفتے بازاروں کو تبدیل کر سکتے ہیں سب سے پہلے ظاہر ہوا منڈی کا مہینہ وار.