FATF نے "وائرچوئل ایسیٹس اور وائرچوئل ایسیٹ سروس پرووائڈرز کے FATF معیارز کی لاگو کاری کا ہدفیں اپڈیٹ رپورٹ" جاری کیا: عالمی تنظیمی ترقی اور خطرات کی تشریح

16 جولائی، فنانشل ایکشن ٹاسک فورس (FATF) نے ورچوئل ایسٹس اور ورچوئل ایسٹس سروس پرووائیڈرز کے FATF معیاروں کے نفاذ کی حالت پر ساتویں ہدفیت کی اپ ڈیٹ رپورٹ جاری کی، جس میں 147 جرائمی علاقوں کے سروے، 149 متبادل جائزہ رپورٹس اور VACG میٹنگ کے نتائج کی بنیاد پر عالمی R.15 کے نفاذ کی ترقی کا جائزہ لیا گیا اور شِکار پھانسی فراڈ، شمالی کوریا کے ہیکرز کی طرف سے کرپٹو کرنسی چوری، اسٹیبل کوائن کا غلط استعمال، نان-کنٹرولڈ والٹس پر P2P ٹریڈنگ، آفسھور ورچوئل ایسٹس سروس پرووائیڈرز، اور DeFi کے ریگولیٹری خالی جگہ جیسے خطرات کا انکشاف کیا گیا۔

Beosin اس رپورٹ کے مرکزی پہلوؤں کی وضاحت کرے گا تاکہ پڑھنے والے عالمی ورچوئل ایسٹس کے کمپلائنس ترقیات اور خطرات کے رجحانات کو جلدی سمجھ سکیں اور ورچوئل ایسٹس سے متعلق کمپلائنس خطرات کے بارے میں اپنی سمجھ اور رد عمل کی صلاحیت بڑھا سکیں۔

R. 15 فیٹف تجاویز: مالیاتی غلطیوں، دہشت گردی کے فنڈنگ اور پھیلاؤ کے فنڈنگ کو روکنے کے بین الاقوامی معیار ہے، جس کا مرکزی تقاضہ ہے کہ ممالک اور مالیاتی ادارے نئی ٹیکنالوجیوں کے ذریعے مالیاتی غلطیوں، دہشت گردی کے فنڈنگ اور پھیلاؤ کے فنڈنگ کے خطرات کا جائزہ لیں اور ان سے بچاؤ کے اقدامات کریں۔ 2018 میں فیٹف نے R.15 کو ترمیم کرکے ورچوئل ایسٹس (VA) اور ورچوئل ایسٹس سروس پرووائڈرز (VASP) کو اپنے پی ایم ایل، پی ایف ٹی اور پی ایف ڈی کے تقاضوں کے دائرہ کار میں شامل کر دیا۔

1.1 عالمی مطابقت کی درجہ بندی کا ڈیٹا

2026ء کے اپریل تک، 149 جرائمی علاقوں نے R.15 کے مطابقت کی تفصیل قبول کر لی ہے۔ عالمی سطح پر نفاذ میں 2025ء کے مقابلے میں تھوڑی بہتری آئی ہے:

- مکمل طور پر مطابقت رکھنا (Compliant): صرف 1 جریفہ (بہاماس) - تقریباً مطابقت رکھنا (Largely Compliant): 2025 میں 29% سے بڑھ کر 34% (51) - جزوی مطابقت (Partially Compliant): 50% سے گھٹ کر 43% (64) - مطابقت نہیں (Non Compliant): 20% سے بڑھ کر 22% (33)

رپورٹ کے مطابق، مختلف علاقوں میں نفاذ میں کافی فرق ہے، اور کم صلاحیت والے قانونی جرگوں کو R.15 کے نفاذ میں اب بھی بڑی مشکلات کا سامنا ہے۔

1.2 VA اور VASP کے خطرہ جائزو کے سامنے چیلنجز

رپورٹ کے مطابق، 86% مسائل (145 میں سے 124) نے ورچوئل ایسٹس صنعت کے لیے دھوئی گیا پیسہ، دہشت گردی کی فنانس، یا فاشسٹ ہتھیاروں کی فنانس کے خطرات کا جائزہ لے لیا ہے، جو 2025 میں 76% (163 میں سے 124) کے مقابلے میں کافی بہتر ہے۔ تاہم، زیادہ تر ممالک اپنے خطرات کے جائزے کے نتائج کو متعلقہ روک تھام اور نگرانی کے اقدامات میں تبدیل نہیں کر پا رہے۔ متبادل جائزے کے ڈیٹا کے مطابق، 149 مسائل میں سے صرف 48 نے R15.3 خطرات کا جائزہ مکمل / بنیادی طور پر مکمل کیا ہے اور خطرات پر مبنی طریقہ کار اپنایا ہے۔ اس سے ظاہر ہوتا ہے کہ بہت سے ممالک کے خطرات کا جائزہ صرف رپورٹنگ کے سطح پر ہی رہ گیا ہے، اور ان کے نتائج کو عملی نگرانی اقدامات میں تبدیل کرنے کے لیے کوئی عملی منصوبہ یا نظام نہیں ہے۔

1.3 VASP نگرانی کے راستوں کا انتخاب اور متعلقہ چیلنجز

2025 میں 82 فیصد سے بڑھ کر 2026 میں 89 فیصد (144 میں سے 128) علاقوں میں واضح تنظیمی راستہ درج کیا گیا؛ جبکہ تنظیمی منصوبہ ابھی تک طے نہ ہونے والے علاقوں کی تعداد 18 فیصد سے گھٹ کر 11 فیصد (16) ہو گئی۔ ان میں طے شدہ تنظیمی ماڈل درج ذیل ہیں:

(1) VASP کو قانونی طور پر کام کرنے کی اجازت دیں: 66% (95)

(2) VASP کو مکمل یا جزوی طور پر منع کرنا: 23%، سالانہ اضافے کے ساتھ (2023ء: 11% → 2024ء: 14% → 2025ء: 20% → 2026ء: 23%)

ان ممنوعہ طریقوں میں سے کچھ عام طور پر ورچوئل ایسٹس کو ادائیگی کے ذریعے کے طور پر منع کرتے ہیں، لیکن کنٹرولڈ فریم ورک کے اندر سرمایہ کاری ٹریڈنگ کو جائز قرار دیتے ہیں؛ پرائیویسی کرنسیز، مائننگ، اور کاسٹڈنگ جیسے اعلیٰ خطرہ والے کاروبار کے لیے اضافی پابندیاں۔

خیال رکھیں کہ VASP کے منع کی نظارتی ماڈل کی لاگو کرنے میں بڑا فرق ہے۔ 33 مکمل / جزوی طور پر ورچوئل ایسٹس کے منع والے علاقوں میں سے صرف 6 کو بنیادی مطابقت حاصل ہے؛ صرف 1 منع والے علاقے نے R15.3 خطرہ جائزہ لینے کی ضروریات مکمل طور پر لاگو کی ہیں۔ اگر منع کو مؤثر طریقے سے نفاذ نہیں کیا جا سکتا اور کوئی سرگرم شناخت اور نفاذ کا نظام نہیں ہے، تو سیاہ بازار اور آف شور پلیٹ فارمز کا مسئلہ جاری رہے گا اور عالمی مالی خطرات بڑھیں گے۔

وہاں جہاں VASP کو قانونی طور پر آپریٹ کرنے کی اجازت ہے، 76 علاقوں میں VASP کی لائسنس یا رجسٹریشن مکمل ہو چکی ہے، جو 2025 کے مقابلے میں کوئی اضافہ نہیں ہوا۔ FATF معیار کے مطابق، علاقوں کو مقامی طور پر قائم اور آپریٹ ہونے والے فراہم کنندگان کے لیے لازمی رجسٹریشن / لائسنس کا انتظام کرنا چاہیے؛ 114 علاقوں میں جنہوں نے لائسنسنگ نظام قائم کیا ہے، 44% صرف مقامی فراہم کنندگان پر مشتمل ہیں، جبکہ 34% زیادہ وسیع نگرانی کا طریقہ اپناتے ہیں اور موزوں آف شور فراہم کنندگان کو بھی مقامی رجسٹریشن کا حکم دیتے ہیں۔ ابھی، مختلف ممالک میں ورچوئل اثاثوں کے کاروبار کے حقیقی آپریٹنگ اداروں کی شناخت کرنے میں عام طور پر دشواریاں ہیں۔

1.4 ٹریول رول کے قانون کی منظوری تیزی سے ہو رہی ہے، لیکن اس کی نفاذ کی رفتار سست ہے

ٹریول رول FATF کے ادائیگی کی شفافیت کی درخواستوں (سفارش 16) کو ورچوئل ایسٹس کے شعبے تک وسیع کرتا ہے: ورچوئل ایسٹس سروس فراہم کنندگان، مالیاتی ادارے ادائیگی کرنے والے اور وصول کرنے والے کی مکمل معلومات کو فوری اور محفوظ طریقے سے جمع، محفوظ اور منتقل کرنا لازمی ہیں۔

ٹریول رول کے قانونی نفاذ میں شدید تیزی آئی ہے، جس میں 83% متعلقہ قانونی علاقوں (109 میں سے 91) نے ٹریول رول کے قانون کو منظور کر لیا ہے، جبکہ 2025 میں صرف 73% تھے۔ تاہم، 55 قانونی علاقوں نے اب تک ٹریول رول سے متعلق کوئی بھی تنظیمی چیک یا قانونی کارروائی نہیں کی ہے۔ زیادہ تر علاقوں میں قانون کا نفاذ تازہ ہے اور تنظیمی نظام ابھی تعمیر کے مراحل میں ہے، جس کی وجہ سے قانونی نفاذ میں بڑا تاخیر ہے۔

2.1 ورچوئل ایسٹس کو اپاسٹریم جرائم، پیسہ دھوئی، دہشت گردی کے فنڈنگ، اور پھیلاؤ کے فنڈنگ کے لیے استعمال کیا جاتا ہے

جنوب مشرقی ایشیا کے فریبی کیمپس عالمی ورچوئل ایسٹس کے غیر قانونی فنڈز کا مرکزی ذریعہ بن گئے ہیں، جن میں عام جرم “سوا لینا” سرمایہ کاری فریب ہے، جو سالانہ دہاڑوں ارب ڈالر کے غیر قانونی منافع پیدا کرتا ہے۔ مجرمانہ گروہ متعدد لیئرز کے نان-کنٹرولڈ والٹس، OTC، اور علاقائی انجمنی فنانشل چینلز کے ذریعے فنڈز صاف کرتے ہیں۔ رپورٹ میں کمبوڈیا کے ایک بڑے فنانشل گروپ (وائل وانگ گروپ) کا ذکر ہے جس نے کم از کم 40 ارب ڈالر کے غیر قانونی فنڈز صاف کیے اور شمالی کوریا کے ہیکرز نیٹ ورک کے ذریعے استعمال کیے گئے، جس سے کمزور اینٹی مانی لانڈرنگ علاقوں کے نظامگت خطرات کا پردہ اٹھایا گیا؛ KYC کنٹرولز کے بغیر علاقائی ادارے متعدد غیر قانونی طاقتوں کو ایک ساتھ لانڈرنگ کے راستے فراہم کر سکتے ہیں۔

رپورٹ کے مطابق، فنڈنگ کے انتشار، دہشت گردی کی فنڈنگ اور پابندیوں سے بچنے کے لیے ایک ہی ورچوئل ایسٹس انفراسٹرکچر اور جرائم کا نمونہ استعمال کیا جاتا ہے۔ پابندیوں سے بچنے والے گروہ آہستہ آہستہ مقامی ایکسچینج سے بیرون ملک ایجنسیوں، عالمی پلیٹ فارمز، اوٹی سی ٹریڈنگ، اور اسٹیبل کوائن ادائیگی کے چینلز کی طرف منتقل ہو رہے ہیں؛ شمالی کوریا لگاتار ایکسچینجز، DeFi، کراس چین برجز، متعدد دستخط والے والٹس، اور اوٹی سی نیٹ ورکس کا استعمال کرتا ہے تاکہ غیر قانونی رقم صاف کر سکے۔ دہشت گردی کی فنڈنگ کے حوالے سے، مجرمین نے بڑھتے ہوئے Tron چین پر USDT اسٹیبل کوائن کا استعمال کیا ہے، جس کے ساتھ ادائیگی کے خرچوں کے راستوں کو چھپانے کے لیے ٹولز بھی استعمال کیے جاتے ہیں۔ رپورٹ میں اسپین کا 2025ء کا "بوریلی آپریشن" درج ہے، جس نے 460 ملین یورو کی قوم跨 حدود کرپٹو کرنسی فراڈ نیٹ ورک کو تباہ کر دیا، جس میں 5000 سے زائد صارفین متاثر ہوئے۔ گروہ نے ہانگ کانگ کی شل کمپنیوں اور بینک اکاؤنٹس کا استعمال کرتے ہوئے ایک قانونی سرمایہ کاری پلیٹ فارم کا دعوٰی کیا، جس نے نقد رقم، بینک ٹرانسفرز، اور ورچوئل اثاثوں کے متعدد لیرز کے ذریعے غیر قانونی رقم صاف کی۔ اس سے ثابت ہوتا ہے کہ عالمی فراڈ نیٹ ورکس تدریجی طور پر تقسیم اور صنعتی بن رہے ہیں، جبکہ انسان تجارت، پابندیوں سے بچنے، اور عبور حدود والی رقم صاف کرنے کے ساتھ گہرا اور پیچیدہ طور پر جڑے ہوئے ہیں۔

اس کے علاوہ، AI کے غلط استعمال سے بالاکھ کے ورچوئل ایسٹس کرائم چین کے خطرات میں اضافہ ہو سکتا ہے۔ AI کا استعمال ڈیپ فکس ویڈیوز بنانے، اسمارٹ کنٹریکٹ کے خامیوں کا تجزیہ کرنے، اور حملوں کے لیے خودکار کوڈ جنریٹ کرنے کے لیے کیا جا رہا ہے، جس سے DeFi اور کراس چین انفراسٹرکچر پر حملوں کی رفتار بڑھ رہی ہے۔ جبکہ غیر قانونی رقمیں اسٹیبل کوائن، ڈی سینٹرلائزڈ ایکسچینجز اور کراس چین برجز کے ذریعے تیزی سے تقسیم اور منتقل کر دی جاتی ہیں، جس سے ان کا تعاقب اور جمع کرانا مشکل ہو جاتا ہے۔ رپورٹ میں واضح طور پر کہا گیا ہے کہ تمام ممالک کو AI سے سپورٹڈ ورچوئل ایسٹس کرائم کو ساختی خطرہ سمجھنا چاہیے اور ڈیپ فکس پہچان، نیٹو بل�کچین تحقیق کے اوزار، اور عوامی-نجی معلومات شیئرنگ مکینزمز کو بہتر بنانا چاہیے۔

2.2 سٹیبل کرنسی غیر قانونی فنڈز کا پسندیدہ ذریعہ بن گئی ہے

2025 میں 84% غیر قانونی کرپٹو ٹریڈنگ اسٹیبل کوائن کے ذریعے مکمل ہوئی، جس میں USDT/USDC خفیہ اداروں، ہیکرز اور نشہ آور ادویات کے کاروبار کے لیے بنیادی ذریعہ بن گئے۔

ایک مجرمانہ گروہ نے قانون نافذ کرنے والے اداروں کے فریز کرنے کے اقدامات سے بچنے کے لیے اپنا اسٹیبل کوائن تیار کیا ہے، جو ایک نئے خطرے کا باعث بن گیا ہے؛ جیسے کہ ایک کمبوڈیائی فنانشل گروپ (وائیوانگ گروپ) نے امریکی ڈالر سے منسلک اسٹیبل کوائن جاری کیا، جس کا دعویٰ ہے کہ یہ ریگولیٹری اداروں کے زیرِ نگران نہیں ہے اور اس کے اثاثے فریز نہیں کیے جا سکتے۔ پہلے، تیسری طرف کے اسٹیبل کوائن جاری کنندگان نے اس گروپ سے منسلک والٹس میں 29 ملین امریکی ڈالر کے اثاثے فریز کر دیے، جس نے مجرمانہ گروہ کو ایک فریز-پروٹیکٹڈ اسٹیبل کوائن تیار کرنے پر مجبور کر دیا، جس کا متعدد بلوكچین پر ڈپلومنٹ تلاش کرنے کی پیچیدگی بڑھا دی۔ یہ واقعہ ظاہر کرتا ہے کہ ورچوئل اثاثہ سروس پرووائڈرز صرف جاری کنندہ کے فریز فنکشن پر انحصار نہیں کر سکتے، اور تمام ممالک کو اسٹیبل کوائن جاری کنندگان پر قانون نافذ کرنے والے اداروں کے ساتھ تعاون کرنے، اور ٹوکنز کو فریز یا ضبط کرنے کے لیے تکنیکی صلاحیت متعین کرنے کا حکم دینا چاہیے، جس سے انہیں مکمل طور پر منی لانڈرنگ روکنے والے انتظامات میں شامل کیا جا سکے۔

اس کے علاوہ، دہشت گرد تنظیمیں (ISIS، القاعدہ) بٹ کوائن کو ترک کر رہی ہیں اور مستحکم کرنسیوں کو ترجیح دے رہی ہیں: ویلٹ ایڈریسز کا تبادلہ، چھوٹی رقم کے ٹرانسفر، متعدد لیئرز کا اوٹی سی ٹریڈنگ، اور DeFi اور نان-کنٹرولڈ ویلٹس کے ساتھ ملا کر مطابقت کے جائزے سے بچنا۔

2.3 نان-کنٹرولڈ والٹ پی2پ ٹریڈنگ کا خطرہ

غیر مالکانہ والٹ کے ذریعہ پیئر ٹو پیئر ٹریڈنگ میں لائسنس یافتہ درمیانی طرفین شامل نہیں ہوتے اور اس میں منی لانڈرنگ کے مطابقت کے فرائض لاگو نہیں ہوتے، جس سے تنظیمی ساختی خلا پیدا ہوتا ہے۔ چین پر ٹریڈنگ کو راستہ دکھایا جا سکتا ہے، لیکن عدم شناخت کی خصوصیات کی وجہ سے مجرمین متعدد لیورل والٹس کے ذریعہ فنڈز کے ذرائع کو الگ کر دیتے ہیں، جس سے پیچیدگی بڑھ جاتی ہے، اور اسٹیبل کوائن کی عبوری فوری سیٹلمنٹ عبوری منی لانڈرنگ کے خطرے کو مزید بڑھا دیتی ہے۔ اس قسم کی ٹریڈنگ میں مشکوک ٹریڈنگ رپورٹ کرنے والوں کا الزام نہیں ہوتا، صرف اسٹیبل کوائن جاری کنندگان ہی قانون نافذ کرنے والے اداروں کے ساتھ مل کر متعلقہ والٹس کو فریز کر سکتے ہیں اور مشکوک ٹریڈنگ رپورٹس فراہم کر سکتے ہیں۔

66 ممالک میں سے 88% نے پیئر ٹو پیئر ٹریڈنگ کو اعلیٰ خطرہ قرار دیا ہے؛ لیکن صرف 23% (133 میں سے 31) پیئر ٹو پیئر ٹریڈنگ کے مارکیٹ سائز کو مستقل طور پر گھنٹوں اور نگرانی کرتے ہیں، جس کی وجہ سے صنعت کے ڈیٹا کا ٹکڑے ٹکڑے ہونا خطرات کو مقداری طور پر اندازہ لگانے کو مشکل بناتا ہے۔

*اسٹیبل کرنسیز اور نان-کاسٹوڈیل والٹس پر P2P ٹریڈنگ کے خطرات کے بارے میں مزید تفصیلی تشریح کے لیے، پڑھیںFATF کی جانب سے جاری کیا گیا رپورٹ: اسٹیبل کرنسیز اور نان-کاسٹوڈیل والٹس — خطرات اور مقابلہ کے طریقے》

2.4 آف شور VASP ریگولیٹری آرٹریج کا مسئلہ

آفسھور ورچوئل ایسٹس سروس پرووائیڈر (oVASP) وہ پلیٹ فارم ہیں جن کا رجسٹریشن اور آپریشنز کا علاقہ ان کے صارفین کے علاقے سے الگ ہوتا ہے۔ اگر آفسھور سروس پرووائیڈر کا رجسٹریشن علاقہ مالیاتی غیر قانونی سرگرمیوں کے خلاف نگرانی کے لیے کمزور ہے، تو یہ دونوں علاقوں—رجسٹریشن علاقہ اور صارفین کا علاقہ—کو دھوکہ دہی کا خطرہ پیدا کرتا ہے؛ اگر صارفین کا علاقہ آفسھور سروس پرووائیڈرز کو رجسٹر کرنے کا تقاضا نہیں کرتا، تو پلیٹ فارم مکمل طور پر مقامی نگرانی سے بچ سکتا ہے۔

مزید خطر یہ ہے کہ نیسٹڈ اکاؤنٹس کا مسئلہ، اگر آفسھور سروس پروائیڈرز عام ریٹیل صارفین کے طور پر جھوٹ بول کر مقامی مطابقت یافتہ ایکسچینج پر اکاؤنٹ کھولیں، تو بڑی مقدار میں غیر قانونی ٹریڈنگ عام ریٹیل صارفین کے سائز سے بہت زیادہ ہو جائے، جبکہ مقامی پلیٹ فارم کا رسک کنٹرول کمزور ہو، تو اس سے سانکشن فہرستوں، غیر قانونی فنڈز جیسے بڑے خطرات پیدا ہو سکتے ہیں۔

رپورٹ میں زور دیا گیا ہے کہ ریگولیٹری آرٹیٹیج لایہہ کا بنیادی ساختی خطرہ ہے: آف شور سروس پرابائیڈرز ریگولیٹری طور پر کم سخت نظم و ضبط والے علاقوں میں رجسٹر ہوتے ہیں، صارفین کی جانچ پڑتال، سفر کے قوانین اور دیگر مطابقت کے اخراجات کو کم کرتے ہیں، سستے داموں میں مقابلہ کرتے ہیں جس سے مطابقت پذیر اور لائسنس یافتہ پلیٹ فارمز دب جاتے ہیں، صنعت کے منصفانہ ریگولیٹری ماحول کو متاثر کرتے ہیں اور مقامی ریگولیٹری نظام کو متاثر کرتے ہیں۔

مختلف ممالک نے کنٹرول کے ذرائع逐步 متعارف کرائے ہیں: بلاکچین تجزیہ، اوپن سورس اخبارات، اور مقامی پلیٹ فارمز کی مشکوک سرگرمیوں کی رپورٹس کے ذریعے آف شور سروس فراہم کنندگان کی شناخت؛ "بزنس لوکیشن ریگولیشن" کا استعمال کرتے ہوئے، جب تک کہ پلیٹ فارم مقامی شہریوں کو مارکیٹنگ کرے یا مقامی ادائیگی کے چینلز سے جڑا ہو، اس کے لیے رجسٹریشن لازمی ہوگی؛ کچھ علاقوں میں آف شور سروس فراہم کنندگان سے مقامی کمپلائنس افسر مقرر کرنے اور صارفین کے ڈیٹا کو مکمل طور پر محفوظ رکھنے کا مطالبہ کیا جاتا ہے۔ غیر تعاون کرنے والے آف شور سروس فراہم کنندگان کے خلاف، تدریجی طور پر عوامی انتباہ، ایپ اسٹور سے ہٹانے، مقامی فنانشل چینلز کو قطع کرنا، اور جرمی ذمہ داری کا تعین کیا جانا چاہیے؛ مقامی عبوری تعاون، بین الاقوامی ریگولیٹری اداروں کے درمیان دورے، اور FIU نیٹ ورک کے ذریعے عبوری تعاون کو فروغ دیا جانا چاہیے۔

2.5 ڈی سینٹرلائزڈ فنانس (DeFi) کا ریگولیٹری خالی جگہ

دیفی منصوبوں کے حقیقی کنٹرول والوں کی پہچان عالمی سطح پر مشکل ہے، اور زیادہ تر علاقوں میں FATF کے نگرانی کے دائرہ میں آنے والے دیفی منصوبوں کے لیے لائسنس یا رجسٹریشن کی ضرورت نہیں ہے۔ ڈی ایکس، کراس چین برج، اور خفیہ ٹولز کی وجہ سے آن لائن فنڈز کے راستے کو ٹریس کرنا مشکل ہے، جس کی وجہ سے دھوکہ دہی کے خطرے کے تحفظ میں خلا لگاتار بڑھ رہا ہے۔

2026 کے سروے کے مطابق، صرف 18% (142 میں سے 26) نے DeFi صنعت کے خطرات کا جائزہ لیا ہے، اور 9% جائزہ لینے کے عمل میں ہیں۔ 93% (132) مقامی VASP کی تعریف کے مطابق DeFi منصوبوں کی شناخت نہیں کر سکے، 31% (44) کے پاس موجودہ خطرہ کنٹرول قواعد DeFi کو شامل کرتے ہیں، لیکن صرف 4 نے لائسنس کی ضرورت کا تعین کیا ہے، صرف 2 نے DeFi منصوبوں کا رجسٹریشن اور لائسنس جاری کیا ہے، اور صرف 35% (50) ریگولیٹری اداروں نے صنعت کے ساتھ مکالمہ شروع کیا ہے تاکہ DeFi کے تجارتی ماڈل اور خطرات کو سمجھا جا سکے۔

ڈیفی کے نگرانی کا مرکزی مشکل عبوری کاروبار، بے جسم قانونی ذات، اور واضح نگرانی کا ذریعہ نہ ہونا ہے۔ نگرانی ادارے بلاک چین ٹیکنالوجی کی ماہرینہیں، اور منصوبوں کے حقیقی کنٹرول کو طے کرنے میں ناکام رہتے ہیں، اور غیر قانونی ڈیفی منصوبوں کے خلاف صرف ایک معاملہ رپورٹ کیا گیا ہے۔

3.1 ناظمین کے لیے مرکزی کام

3.1.1 خطر کا جامع جائزہ

ایک اجازت یا منع کے ماڈل کے استعمال کے باوجود، VA/VASP کے لیے دھوکہ دہی/ترسیلی فنڈنگ/پھیلاؤ فنڈنگ کے خطرات کا واضح اور جامع تصور ضروری ہے۔ خطرہ جائزہ کو ملکی VASP، بیرون ملک VASP، اسٹیبل کوائن جاری کنندگان، DeFi، غیر مالکانہ والٹ، صنعت کی نئی ٹیکنالوجیاں، نئے جرائم کے کاروباری ماڈلز سمیت تمام موضوعات/مناظر پر مشتمل ہونا چاہیے۔

3.1.2 مکمل VASP نگرانی نظام قائم کرنا

لائسنس / رجسٹریشن کا اجباری نظام: مقامی VASP، معیار کے مطابق اسٹیبل کوائن جاری کنندگان، اور مطابقت پذیر DeFi کو لائسنس ہونا ضروری ہے؛ عبوری آف شور سروس فراہم کنندگان جب شرائط پوری کریں تو اجباری رجسٹریشن کے زیرِ اثر ہوں گے۔

مستقل نگرانی کے جائزے: مقامی اور غیر مقامی دونوں طریقوں سے جانچ، سفر کے قواعد، KYC اور دیگر منی لانڈرنگ کے مطابقت کے اقدامات کی تصدیق کریں اور اداروں کو اصلاحات کی ہدایات جاری کریں۔

غیر قانونی سرگرمیوں کے جرمانے کا نظام: چینل کی شناخت، اور بے لائسنس ورچوئل ایسٹس کے کاروبار کرنے والے افراد اور کمپنیوں کی تحقیقات۔

3.1.3 عبوری عوامی و خصوصی تعاون کو مضبوط بنائیں اور غیر قانونی اثاثوں کے جمع کرانے کا طریقہ قائم کریں

جرائم کے مرتکب اور غیر قانونی فنڈز کو جلدی سے ٹریس کرنے کے لیے رسمی اور غیر رسمی عبوری اور عبوری محکموں کے درمیان معلومات کے شیئرنگ چینلز قائم کریں؛ عبوری، DeFi علاقائی غیر قانونی فنڈز کے خلاف مزید بہتر اور مستحکم استیبل کوائن اور کرپٹو اثاثوں کو فوری جمع کرنے اور ضبط کرنے کے قانونی فریم ورک کو بہتر بنائیں۔

3.2 VASP، اسٹیبل کرنسی جاری کنندگان، اور کمپلائنس DeFi کے لیے کمپلائنس کے فرائض

3.2.1 مکمل عملی AML/CFT کمپلائنس سسٹم قائم کریں اور ٹریول رولز کا سختی سے پابندی کریں

اپنے کاروبار کے خطرات کا لگاتار جائزہ لیں، خاص طور پر اسٹیبل کوائن، نان-کنٹرولڈ والٹس، آف شور سروس فراہم کنندگان، اور DeFi سے متعلق نئے خطرات پر نظر رکھیں؛

متعلقہ ریسک مینجمنٹ ٹولز: صارف کی تحقیق (KYC)، بلاکچین والٹ اسکریننگ، سیاہ اور سفید فہرستیں، اور اثاثوں کو روکنے اور جمود کرنے کی سہولت، نئے فریڈ اور پیسہ دھوئی کے طریقوں کے خلاف تیزی سے اپڈیٹ ہوتی ہیں؛

监管机构 و دیگر صنعتی اداروں کے ساتھ فعالانہ تعاون کریں، مشکوک لین دین کے خصوصیات اور خطرے کے ایلارم سگنلز شیئر کریں، اور قانون نفاذ کی تحقیقات میں مدد کریں۔

3.2.2 اعلیٰ خطرہ والے مناظر کے لیے خصوصی کنٹرول اقدامات لاگو کریں

غیر مالکانہ والٹ کے ٹریڈنگ کی نگرانی کو مضبوط بنائیں، اور اعلیٰ خطرہ والے والٹ ٹریڈنگ کے لیے تقویت یافتہ صارف جانچ (EDD) لاگو کریں؛

آن لائن مانیٹرنگ اور بلاکچین تجزیہ ٹولز (جیسے Beosin KYT) کو ڈپلوی کریں تاکہ بڑے پیمانے پر فنڈز کی تیز رفتار منتقلی، ہیرا پھیری کے طریقہ کار جیسی مشکوک سرگرمیوں کو خودکار طور پر پہچاننا اور انتباہ جاری کیا جا سکے، 120 سے زائد پیچیدہ کراس چین پروٹوکولز اور مکسڈ ٹرینزیکشنز کا تجزیہ اور ٹریکنگ کریں تاکہ DeFi پروٹوکولز، کراس چین برج، اور مکسڈرز جیسے ٹولز کے لانڈرینگ خطرات کا جائزہ لیا جا سکے؛

离岸 VASP کی سخت due diligence کریں، عام انفرادی صارفین کے بھیڑ کے طور پر چھپے ہوئے离岸 پلیٹ فارم اکاؤنٹس کی شناخت کریں، اعلیٰ خطرہ والے تعاون کے چینلز کو محدود کریں، اور بے لائسنس离岸 پلیٹ فارمز کے ساتھ جڑے ہوئے فیٹی کرنسی ڈپازٹ اور نکالنے کے چینلز کا نگرانی کریں۔

FATF کی ساتویں ہدایتی اپڈیٹ رپورٹ کے مطابق، ورچوئل ایسٹس کے تنظیم کے حوالے سے عالمی سطح پر ترقی ہوئی ہے، لیکن نفاذ کی کمی، DeFi کا تنظیمی خالی جگہ، آف شور پلیٹ فارمز کا فائدہ اٹھانا، اسٹیبل کوائن اور خود مالکانہ والٹس کے P2P خامیاں جیسے بنیادی خطرات مستقل طور پر موجود ہیں۔ رپورٹ نے ایک بنیادی منطق پر زور دیا: ورچوئل ایسٹس کوئی سرحد نہیں ہوتے، اور ایک جرائم کے علاقے کا تنظیمی خلا عالمی مالیاتی نظام کے لیے ایک خامی ہے۔ اہم VASP سرگرمیوں والے جرائم کے علاقوں کے لیے، FATF نے R.15 کے مؤثر طریقے سے نفاذ کو تیز کرنے کا مطالبہ کیا ہے۔ جن علاقوں نے ابھی تک شروع نہیں کیا ہے، انہیں خطرات کا جائزہ لینا اور قانونی فریم ورک تعمیر کرنا ترجیحی بنانا چاہیے؛ جن علاقوں میں پہلے سے ترقی ہوئی ہے، انہیں عملی تنظیمی اقدامات پر توجہ دینا چاہیے۔ عالمی ورچوئل ایسٹس مارکیٹ کے سائز مسلسل بڑھنے اور جرائم کے طریقے مزید پیچیدہ ہوتے جانے کے پس منظر میں، تنظیم کا رفتار خطرات کے ترقی کے رفتار کے ساتھ مطابقت رکھنا چاہئے۔ یہ صرف FATF کا مطالبہ نہیں بلکہ عالمی ورچوئل ایسٹس مالیاتی تحفظ نظام کا عملی مطالبہ بھی ہے۔

رپورٹ کا لنک: https://www.fatf-gafi.org/en/publications/Fatfrecommendations/targeted-updated-virtualassets-vasps-2026.html

بیوسن، جو بلوکچین سیکیورٹی کے شعبے میں فارمل ویریفیکیشن کے لیے عالمی سطح پر پہلی کمپنیوں میں سے ایک ہے، “سیکیورٹی + کمپلائنس” کے مکمل ایکوسسٹم کی فراہمی پر زور دیتی ہے، جس نے دنیا بھر کے 10 سے زائد ممالک اور علاقوں میں شاخیں قائم کی ہیں۔ اس کی سرگرمیاں منصوبوں کے لانچ سے پہلے کوڈ سیکیورٹی آڈٹ، منصوبوں کے عملی استعمال کے دوران سیکیورٹی خطرات کی نگرانی اور روک تھام، چوری شدہ اثاثوں کی واپسی، ورچوئل اثاثوں کے خلاف دھوکہ دہی (AML) اور مقامی رگولیٹری ضوابط کے مطابق کمپلائنس ایوالویشن جیسے “ایک جگہ” بلوکچین کمپلائنس پروڈکٹس اور سیکیورٹی سروسز پر مشتمل ہیں۔ براہ راست ہمارے گاڈ پر مزید تفصیلات کے لیے مزید تفصیلات کے لیے رابطہ کریں۔