ڈین لویب، تھرڈ پوائنٹ کے پیچھے کا ہیج فنڈ مینیجر، چاہتے ہیں کہ آپ جان لیں کہ نوڈیا مہنگا نہیں ہے۔ "انویسٹ لائک دی بیسٹ" پاڈکسٹ پر بات کرتے ہوئے، لویب نے نوڈیا کو 2027 کے آگے کے منافع کے لحاظ سے تقریباً 15 گنا اور 2028 کے آگے کے منافع کے لحاظ سے تقریباً 12 گنا پر ٹریڈ ہوتے دیکھ کر ثابت کیا کہ چپ مینوفیکچرر اب بھی جذب کرنے والی قیمت پر ہے۔
باتوں کو ٹریڈز کے ساتھ سپورٹ کرنا
لوب صرف کنارے سے رائے نہیں دے رہا۔ تھرڈ پوائنٹ نے 2025 کےچار مسلسل تिमہ میں اپنی نوڈیا پوزیشن کو منظم طریقے سے بڑھایا ہے۔ فنڈ نے Q1 میں 1.45 ملین شیئرز شامل کیں، اس کے بعد Q2 میں اور 1.35 ملین، پھر Q3 میں 50,000 اور Q4 میں 100,000۔
تھرڈ پوائنٹ نے 2026 کے شروع میں اپنے نوڈیا کے کچھ حصص کم کر دیے، جسے لویب نے اعتماد میں تبدیلی کے بجائے وسیع خطرہ انتظام کا حصہ قرار دیا ہے۔
"یہ ڈاٹ کام ببل نہیں ہے" کا دلیل
لوب کے تبصرے کا شاید سب سے دلچسپ پہلو اس بات پر اس کا براہ راست مخالفت تھا کہ AI ببل کی کہانی سچی ہے۔ اس نے دلیل دی کہ موجودہ AI سرمایہ کاری دور، لاٹی 1990 کے دوٹ کام دور سے بنیادی طور پر مختلف ہے، کیونکہ AI انفراسٹرکچر میں بہنے والی رقم ہائپرسکیلرز، جیسے مائیکروسافٹ، گوگل، ایمazon، میٹا سے آ رہی ہے، جو بہت بڑے حقیقی نقد ادائیگیاں پیدا کر رہے ہیں۔
ہٹ 8 کا اقدام اور اس سے کیا سیگنل ملتا ہے
جبکہ نوڈیا کے تبصرے نے خبروں کو چھایا، تھرڈ پوائنٹ کا دوسرے حالیہ اقدام کرپٹو فوکسڈ سرمایہ کاروں کی توجہ کا مستحق ہے۔ فنڈ نے ہٹ 8 میں تقریباً 40.8 ملین امریکی ڈالر کی پوزیشن کھولی، جو ایک بٹ کوائن مائننگ کمپنی ہے جو AI ڈیٹا سنٹر انفراسٹرکچر میں توسیع کر رہی ہے۔
اس کا سرمایہ کاروں کے لیے کیا مطلب ہے
لویب کی طرف سے نوڈیا کو 15 گنا فوروارڈ ارباح کے ساتھ پیش کرنا، AI کی قیمتوں کے حوالے سے بات چیت کو دوبارہ شکل دے رہا ہے۔ خطرہ، بے شک، انجام دہی کا ہے۔ ان فوروارڈ ارباح کے اندازوں میں یہ فرض کیا گیا ہے کہ نوڈیا AI ایکسلریٹرز میں اپنا غالب مارکیٹ شیئر برقرار رکھے گی، جبکہ مقابلہ کرنے والے جیسے ایم ڈی ایم اور ہائپر اسکیلرز کے کسٹم سلیکون اس کے محفوظ رقبے پر حملہ کر رہے ہیں۔ اگر ارباح منصوبہ بندی کے مطابق پہنچ جائیں تو 15 گنا ضرورت سے زیادہ سستا لگتا ہے۔ لیکن اگر نہیں پہنچتیں تو یہ کم سستا لگتا ہے۔