6 جون کو کاپر کی قیمت 6.63 ڈالر فی پاؤنڈ کے قریب ریکارڈ بنائی، جو نوڈیا کو طاقت فراہم کرنے والے AI ڈیٹا سینٹر کی تعمیر کی وجہ سے بڑھی، لیکن اب اس کی قیمت تقریباً 6.27 ڈالر ہے، جو اس قمت سے تقریباً 6 فیصد کم ہے۔
آپشن ٹریڈرز مثبت ہیں، لیکن چارٹ، ڈالر، اور فزیکل مارکیٹ ہیجرز سب نے احتیاط کا اشارہ دے دیا ہے۔ مانگ کی کہانی حقیقی ہے، لیکن قریبی مدت کا انتظام ملٹی دکھا رہا ہے، اور کئی سگنلز اب ایک ہی سمت کی طرف اشارہ کر رہے ہیں۔
ای آئی بوم نے کاپر کو لازمی بنادیا
ہر AI ڈیٹا سینٹر تانبا پر چلتا ہے۔ تعمیر کے پیچھے بجلی کی فراہمی، ٹھنڈا کرنے اور بس بارز تانبا سے بھرپور ہیں، جو دھات کو نکویڈیا اور وسیع AI کمپلیکس کو بڑھانے والے ٹریڈ سے بدون واسطہ جوڑتی ہیں۔
اس طرح کے مزید جائزے چاہتے ہیں؟ ایڈیٹر حرش نوتاریا کی روزانہ نیوز لیٹر کے لیے یہاں سائن اپ کریں یہاں.
پیمانہ بہت بڑا ہے۔ ایک واحد ہائپر سکیل AI سہولت 50,000 ٹن تانے کا استعمال کر سکتی ہے، تانبے کی ترقی کے ایسوسی ایشن کے مطابق، جبکہ ایک روایتی ڈیٹا سنٹر کے لیے 5,000 سے 15,000 ٹن ہوتے ہیں۔
جے پی مورگن کا اندازہ ہے کہ صرف ڈیٹا سینٹرز اس سال تقریباً 475,000 ٹن تانبا کی ضرورت ہوگی، جو پچھلے سال کے مقابلے میں شدید طور پر بڑھ گئی ہے۔
نیوڈیا کے سربراہ جینسن ہوئنگ نے کہا ہے کہ کاپر اپٹیکس میں کوئی تبدیلی ہونے تک چپ انٹرکنیکٹس پر غالب رہے گا۔ یہ مانگ ایک ساختی کمی پر مبنی ہے، جس کے بارے میں ایس اینڈ پی گلوبل کا تخمینہ ہے کہ 2040 تک 10 ملین ٹن کی کمی ہو جائے گی۔
مطالبہ کا معاملہ شک کے باہر ہے۔ کیا حالیہ دباؤ کا مضبوط بنیادی پہلو تھا، یہی اصل سوال ہے۔
ایک دوہری ٹاپ اور بڑھتی ہوئی ڈالر نے ریکارڈ کو محدود کر دیا
قیمت کا چارٹ پہلا انتباہ دیتا ہے۔ کاپر نے اپنے ریکارڈ کے قریب ایک ہی مزاحمت کو توڑنے کی دو ناکام کوششیں بنائیں، جو اکثر ایک رک جانے والی ریلی کو ظاہر کرتا ہے۔
ایک دوہری ٹاپ ایک بیرش سیٹ اپ ہے جہاں قیمت دو بار ایک سقف کو ٹیسٹ کرتی ہے اور ہر بار ناکام ہو جاتی ہے۔ کاپر نے مئی اور جون کے شروع میں اپنے ریکارڈ زون کے خلاف بالکل یہی پرنٹ کیا۔
ڈالر دباؤ کو گہرا کر رہا ہے۔ امریکی ڈالر انڈیکس، یا DXY، جو ڈالر کو بڑی کرنسیوں کے خلاف پیمانے پر پیمائش کرتا ہے، کاپر کے روکے رہنے کے ساتھ بڑھ گیا ہے۔
ایک مضبوط ڈالر ڈالر میں قیمت والے تانے کو غیر ملکی سطح پر مہنگا بناتا ہے، اور بڑھتی ہوئی آمدنی کے ساتھ ساتھ پیسہ نقد کی طرف کھینچتا ہے۔ اس پس منظر نے پوزیشننگ کا تقسیم تیار کر دیا ہے۔
آپشن ٹریڈرز نے مثبت ہو کر جبکہ ہیڈجرز پیچھے ہٹ گئے
یہاں، تقسیم زیادہ تیز ہو جاتی ہے۔ CPER، یعنی کاپر فیوچرز کا پیروی کرنے والا ایک ETF، پر پٹ-کال نسبت مثبت ہو گئی۔ جون 2 کو 0.27 کے اعلیٰ سطح سے حجم کا نسبت 0.11 تک گر گیا، جبکہ کھلی دلچسپی کا نسبت تقریباً 0.19 ہے۔
1 سے کم پٹ-کال نسبت کا مطلب ہے کہ کالز، پٹس سے زیادہ ہیں، جو مثبت رجحان کو ظاہر کرتی ہے۔ آپشنز کے گروہ کا تجربہ کاپر میں ہے، جبکہ چارٹ اور ڈالر نے انتباہ دے دیا ہے۔
فیوچرز مارکیٹ سے متفق نہیں۔ تازہ ترین CFTC کمٹمنٹس آف ٹریڈرز رپورٹ کے مطابق، جو یہ ظاہر کرتی ہے کہ کون فیوچرز پوزیشنز رکھتا ہے، کمرشل ہیڈجرز، جو کاپر کے قریب ترین فزیکل مارکیٹ کھلاڑی ہیں، زیادہ سے زیادہ نیٹ شارٹ پوزیشن پر ہیں اور 3,254 کنٹریکٹس کے ساتھ لانگس کو کم کر دیا ہے۔
بُلشس آپشنز کا بیٹ سمارٹ مانی کے خلاف چل رہا ہے۔
جس طرح ریٹیشن سگنل اب بھی بولز کی حمایت کر رہا ہے، اسپیکولیٹرز بھیڑ بھڑا کر آ گئے ہیں
وہی رپورٹ یہ بھی ظاہر کرتی ہے کہ خریداری کہاں سے آ رہی ہے۔ غیر تجارتی سپیکولیٹرز کے پاس صرف 32,692 شارٹ کے مقابلے میں 111,525 لمبے معاہدے ہیں، اور انہوں نے اعلیٰ درجات پر 5,852 لمبے معاہدے شامل کیے۔ بھیڑ کے سپیکولیٹو لمبے معاہدے اگر جذبات بدل گئے تو ایک ریورسل کو تیز کر سکتے ہیں۔
فیصلہ کن اشارہ کاپر-گولڈ انویسٹر روٹیشن انڈیکس ہے۔ یہ ایک ملکہ BeInCrypto کا مخصوص گیج ہے جو ظاہر کرتا ہے کہ انویسٹرز کا ترجیحی انتخاب کاپر کے ذریعے نمو ہے یا سونے کے ذریعے محفوظ رہنا۔
ایک بڑھتی ہوئی پڑھائی نمو کی خواہش کو ظاہر کرتی ہے، جبکہ ایک گرتی ہوئی پڑھائی دفاعی موڑ کو ظاہر کرتی ہے۔
انڈیکس 1.23 کے قریب ہے، اس کے رینج کے اوپری حصے کے قریب۔ اس کا اہم ہونا اس لیے ہے کہ جنوری میں یہ تانبا کے پیک پر تیزی سے گر گیا، جس نے مضبوط قیمتوں کے باوجود احتیاط کا سگنل دیا، اور یہ نمو کی قیادت کا ضیاع ایک درستگی سے پہلے آیا۔
جنوری کے برعکس، اب انڈیکس قیمت کے ساتھ بڑھ رہا ہے، نہ کہ اس کے خلاف گرتا ہے۔ اس سے بڑھتی ہوئی نمو کے حساس اثاثوں کی خواہش کا اشارہ ملتا ہے، جو ای آئی اسٹاکس کی طاقت کی وجہ سے وسیع تر ترقی سے منسلک ہو سکتی ہے۔ ابھی کے لیے، رٹیشن سگنل تقسیم کے بولز کی طرف بیٹھا ہے۔
اگلے کیا دیکھیں
کاپر کے لیے ساختی معاملہ برقرار رہتا ہے، جو ایک AI کی تعمیر (ڈیٹا سینٹرز) کے ذریعے چل رہا ہے جس میں سستی کا کوئی علامت نہیں۔ تاہم، قریبی مدت کے سگنلز محتاط ہیں، اور کچھ اشارے یہ ظاہر کریں گے کہ اگلی حرکت کس طرف ٹوٹے گی۔
اگر آپ یہاں سے کاپر کا پیگھل رہے ہیں، تو دیکھیں:
- کاپر-گولڈ ریٹیشن انڈیکس۔ اس کی قیمت بڑھ رہی ہے، جو اب کے لیے بولز کی حمایت کر رہی ہے۔ اگر یہ نیچے آ جائے تو یہ خبر دے دے گا کہ نمو کی خواہش کم ہو رہی ہے، جیسا کہ جنوری میں ہوا تھا۔
- ریکارڈ کے قریب دوسری چوٹی۔ اس کے اوپر صاف طور پر گزرنے سے اوپر کی رفتار دوبارہ شروع ہو جاتی ہے، جبکہ دوسری ناکامی سے سیلنگ کی تصدیق ہوتی ہے۔
- امریکی ڈالر اور فائدہ شرحیں۔ مسلسل طاقت ڈالر میں قیمت والے تانے پر دباؤ برقرار رکھتی ہے، جبکہ ایک اُلٹ جانے سے ایک سرگرمی ختم ہو جائے گی۔
- کمرشل ہیڈجر پوزیشننگ۔ اگر نیٹ-شوٹ کمرشلز کورنگ شروع کر دیں، تو اس سے یہ سرنگوں ہوگا کہ فزیکل مارکیٹ کے کھلاڑی مزید اوپر کی طرف رجحان دیکھ رہے ہیں۔
بُلشس آپشنز کا گروہ اور محتاط ایسماٹنی مانی دونوں طویل عرصے تک سچ نہیں ہو سکتے۔ اگلا اقدام اس بات پر منحصر ہے کہ کون سا گروہ پہلے چھوڑ دے گا۔